2023年財務知識與資產(chǎn)負債管理知識分析率

資產(chǎn)負債率

—計算公式為：資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額）*100%。資產(chǎn)負債

率是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負債總額與資產(chǎn)總額的比例關系。

資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在

清算時保護債權人利益的程度。

凈資產(chǎn)收益率

——計算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權益凈資產(chǎn)收益率

是衡量上市公司盈利能力的重要指標，是指利潤額與平均股東權益的比值，該指

標越高，說明投資帶來的收益越高。

資產(chǎn)收益率

—資產(chǎn)收益率=凈利潤*100%/平均資產(chǎn)總額該指標越高，表明企業(yè)

資產(chǎn)利用效果越好，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效

果，否則相反。

股東權益及其比率

股東權益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除債務所余下的部分，是一個很重

要的財務指標，反映了公司的自有資本。當總資產(chǎn)小于負債金額，公司就陷入了

資不抵債的境地，這時，公司的股東權益便消失殆盡。相反，股東權益金額越大，

這家公司的實力就越雄厚。股東權益包括以下五個部分：一是股本，即按照面值

計算的股本金。二是資本公積，包括股票發(fā)行溢價、法定財產(chǎn)重估增值、接受捐

贈資產(chǎn)價值。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。前者按公司

稅后利潤的10%強制提取，目的是為了應付經(jīng)營風險。當法定盈余公積累計額

已達注冊資本的50%時可不再提取。四是法定公益金，按稅后利潤的5%-10%

提取，用于公司福利設施支出。五是未分配利潤，指公司留待以后年度分配的利

潤或待分配利潤。

股東權益比率是股東權益對總資產(chǎn)的比率。股東權益比率應當適中。如果權益比

率過小，表明企業(yè)過度負債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力；而權益比率過

大，意味著企業(yè)沒有積極地利用財務杠桿作用來寸大經(jīng)營規(guī)模。

銷售毛利率

銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，也簡稱為毛利率。計算公式：銷售毛利

率=｛（銷售收入-銷售成本）/銷售收入｝*100%

每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)是指股東權益與股本總額的比率。其計算公式為：每股凈資產(chǎn)=股東

權益?股本總額。這一指標反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高，股

東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股津資產(chǎn)越少，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股

凈資產(chǎn)越高越好。

股東權益是指公司總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分，也禰為凈資產(chǎn).

股本指股東在公司中所占的權益，多用于指股票。上市公司與其他公司比較，

最顯著的特點就是將上市公司的全部資本劃分為等額股份，并通過發(fā)行股票的方

式來籌集資本。股東以其所認購股份對公司承擔有限責任。股份是很重要的指標。

股份總數(shù)為股本，股本應等于公司的注冊資本，所以，股本也是很重要的指標。

為了直觀地反映這一指標，在會計核算上股份公司應設置“股本”科目。公司

的股本應在核定的股本總額范圍內(nèi)，發(fā)行股票取得。但值得注意的是，公司發(fā)行

股票取得的收入與股本總額往往不一致，公司發(fā)行股票取得的收入大于股本總額

的，稱為溢價發(fā)行；小于股本總額的，稱為折價發(fā)行；等于股本總額的，為面值

發(fā)行。我國不允許公司折價發(fā)行股票。在采用溢價發(fā)行股票的情況下，公司應將

相當于股票面值的部分記入“股本”科目，其余部分在扣除發(fā)行手續(xù)費、傭金等發(fā)

行費用后記入“資本公積”科目

每股收益

每股收益是指稅后利澗與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價值的重要指標之

一。其計算公式為：每股收益=稅后利潤■股本總數(shù)該比率反映了每股創(chuàng)造

的稅后利潤，比率越高，表明所創(chuàng)造的利潤越多。

市盈率

市盈率即市價盈利率，又叫本益比。它是上市公司的股票在最新年度每股的盈利

與該公司最新股價的比率。

公式為：公司股票最新市價/公司最新年度每股盈利

市盈率是分析股票市價高與低的重要指標，是衡量股票投資價值的一種方

法。

市盈率是一個風險指標。它反映了某種股票在某一時期的收益率，成了市

場上影響股價諸多因素的綜合指標。市盈率綜合了投資的成本與收益兩個方面，

可以全面地反映股市發(fā)展的全貌，因而在分析上具有重要價值。市盈率不僅可以

反映股票的投資收益，而且可以顯示投資價值。市盈率的急劇上升，可能使炒股

有利可圖，使多頭活躍。市盈率的作用還體現(xiàn)在可以作為確定新發(fā)行股票初

始價格的參照標準。如果股票按照溢價發(fā)行的方法發(fā)行的話，要考慮按市場平

均投資潛力狀況來定溢價幅度，這時股市各種類似股票的平均市盈率便可作為參

照標準?，F(xiàn)在上海等股票溢價發(fā)行即是采取此種方式。

現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。其

組成內(nèi)容與資產(chǎn)負債表和損益表相一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經(jīng)營活

動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、

財務狀況及財務管理，要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎。

損益表

損益表又稱利潤表，是用以反映公司在一定期間利潤實現(xiàn)（或發(fā)生虧損）的財務報

表。它是一張動態(tài)報表。損益表可以為報表的閱讀者提供作出合理的經(jīng)濟決策所

需要的有關資料、可用來分析利潤增減變化的原因，公司的經(jīng)營成本，作出投資

價值評價等。

資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表是反映公司在某一特定口期全部資產(chǎn)、負債和所有者權益情況的會計

報表。它的基本結構是“資產(chǎn)=負債+股東權益”不論公司處于怎樣的狀態(tài)，這個

會計平衡式是永遠恒等的。左邊反映的是公司所擁有的資源，右邊反映的是公司

不同權利人對這些資源的要求。依照一定的分類標準和次序，把公司在一定日期

的資產(chǎn)、負債和股東權益各項目予以適當編排而成。

主營業(yè)務收入增長率

公式：主營業(yè)務收入增長率=（本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入）/上期主

營業(yè)務收入*100%主營業(yè)務收入增長率可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判

斷公司發(fā)展所處的階段。一般的說，如果主營業(yè)務收入增長率超過10%,說明

公司產(chǎn)品處于成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風險，

屬于成長型公司。如果主營業(yè)務收入增長率在5%?10%之間，說明公司產(chǎn)品已

進入穩(wěn)定期，不久將注入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5%,

說明公司產(chǎn)品已進入衰退期，保持市場份額已經(jīng)很困難，主營業(yè)務利潤開始滑坡，

如果沒有己開發(fā)好的新產(chǎn)品，將步入衰落。

增值稅是以商品生產(chǎn)流通和提供勞務所產(chǎn)生的增值額為征稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅。所謂“增值”,

是指納稅人在一定時期內(nèi)銷售產(chǎn)品或提供勞務所得的收入大卜購進商品和取得勞務時所支

付的金額的差額，是納稅人在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中所創(chuàng)造的新增價值，相當于活勞動所創(chuàng)造的

價值額。從最終產(chǎn)品消費的角度看，商品從生產(chǎn)到流通過程中各個環(huán)節(jié)的增加值之和，即為

最終產(chǎn)品的價值。由于增值額在具體經(jīng)濟運行中計算較為困難，在使用增值額計算增值稅的

實際操作上大都采用間接計算辦法，即以商品銷售額為計稅依據(jù)，同時允許從稅額中抵除上

一道已經(jīng)繳納的稅款，借以實現(xiàn)按增值因素增稅的原則。根據(jù)扣除范圍的不同，增值稅可分

為“收入型”和“生產(chǎn)型”增值稅兩種。允許將購入的固定及產(chǎn)中折舊部分已納稅款扣除的稱為

“收入型”增值稅：不允許扣除的稱為“生產(chǎn)型”增值稅。

實行增值稅的優(yōu)點；

第一、有利于貫徹公平稅負原則；

第二、有利于生產(chǎn)經(jīng)營結構的合理化；

第三、有利于擴大國際貿(mào)易往來；

第四、有利于國家普遍、及時、穩(wěn)定地取得財政收入。

一、增值稅的納稅人在中華人民共和國境內(nèi)銷俘貨物或者提供加工、修理修配勞務以及進口

貨物的單位和個人，為增值稅的納稅義務人。

二、增值稅的征收范圍增值稅征收范圍包括：1、貨物：2、應稅勞務：3、進口貨物。

三、增值稅的稅率增值稅稅率分為三檔：基本稅率17%、低稅率13%和零稅率。

四、增值稅的計稅依據(jù)納稅人銷售貨物或提供應稅勞務的計稅依據(jù)為其銷售額，進口貨物的

計稅依據(jù)為規(guī)定的組成計稅價格。

五、增值稅應納稅額的計算

1、一般納稅人的應納稅額=當期銷項稅額一當期進項稅額。

2、小規(guī)模納稅人的應納稅額=含銳銷售額+（1+征收率）x征收率

3、進I」貨物的應納稅額=（關稅完稅價格+關稅十消費稅）x稅率

增值稅發(fā)票，其實正規(guī)叫“增值稅專用發(fā)票”，為何”專用”？因為并不是每個企業(yè)都有資格使

用這種發(fā)票，只有一般納稅人才有資格，而且一般納稅人也不是什么場合都能夠使用，只有

在特定的場合才能使用，例如直接銷售給普通消費者使月的商品就不能夠開具。我國境內(nèi)對

銷售貨物或者提供加工修理服務，以及進口貨物的單位人人，就其取得的貨物或應稅勞務的

銷售額，以及進口貨物的金額計算稅價，并實行稅款抵和制得一種流轉(zhuǎn)稅

增值稅專用發(fā)票是我國為了推行新的增值稅制度而使用的新型發(fā)票，與日常經(jīng)營過程中所使

用的普通發(fā)票相比，有如下特點：

（I）發(fā)票使用的主體不同：增值稅專用發(fā)票一般只能由增值稅一般納稅人領購使用，小規(guī)模

納稅人需要使用的，只能經(jīng)稅務機關批準后由當?shù)氐亩悇諜C關代開：普通發(fā)票則可以由從事

經(jīng)營活動并辦理了稅務登記的各種納稅人領購使用，未辦理稅務登記的納稅人也可以向稅務

機關申請領購使用普通發(fā)票。

（2）發(fā)票的內(nèi)容不同：增值稅專用發(fā)票除了具備購買單位、俏售單位、商品或者服務的名稱、

商品或者勞務的數(shù)量和計量單位、單價和價款、開票單位、收款人、開票日期等普通發(fā)票所

具備的內(nèi)容外，還包括納稅人稅務登記號、不含增值稅金額、適用稅率、應納增值稅額等內(nèi)

容；普通發(fā)票中則沒有關于增值稅方面的內(nèi)容。

（3）發(fā)票的聯(lián)次不同：“增值稅專用發(fā)票有四個基本聯(lián)次，第一聯(lián)為存根聯(lián)（用于留存?zhèn)洳椋?/p>

第二聯(lián)為發(fā)票聯(lián)（用于購買方記賬），第三聯(lián)為抵扣聯(lián)（用作購買方的扣稅憑證），第四聯(lián)為記

賬聯(lián)（用于銷售方記賬）；普通發(fā)票則只有三聯(lián)，第一聯(lián)為存根聯(lián)，第二聯(lián)為發(fā)票聯(lián)，第三聯(lián)

為記賬聯(lián)。

（4）發(fā)票的作用不同：增值稅專用發(fā)票不僅是購銷雙方收付款的憑證，而且可以用作購買方

扣除增值稅的憑證。

增值稅是怎么樣的算法

從計稅原理上說，增值稅是對商品生產(chǎn)、流通、勞務服務中多個環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附

加值征收的一種流轉(zhuǎn)稅。

根據(jù)我國現(xiàn)行增值稅稅法，增值稅的定義可以概括為：增值稅是對在我國境內(nèi)銷售貨物、進

口貨物以及提供加工、修理修配勞務的單位和個人，就其取得貨物的銷售額、進口貨物金額、

應稅勞務銷售額計算稅款，并實行稅款抵扣制的一種流轉(zhuǎn)稅。

增值稅實行價外稅，也就是由消售者負擔，有增值才征稅沒增值不征稅，但在實際當中，商

品新增價值或附加值在生產(chǎn)和流通過程中是很難準確計算的。因此，我國也采用國際上的普

遍采用的稅款抵扣的辦法，即根據(jù)銷售商品或勞務的銷售額，按規(guī)定的稅率講算出銷項稅額,

然后扣除取得該商品或勞務時所支付的增值稅款，也就是進項稅額，其差額就是增值部分應

交的稅額，這種計算方法體現(xiàn)了按增值因素計稅的原現(xiàn)。

公式為:應納增值稅稅額=銷項稅額-進項稅額

以上這段文字你理解起來會很抽象，很難理解，下面我用通俗的語言來回答你的問題，可能

會容易理解了。

上面說增值稅是實行的“價外稅”，什么是價外稅？也就是價外征稅，就是由消費者負擔的。

比如：

你公司向A公司購進貨物100件，金額為1000元，但你公司實際上要付給對方的貨款并不

是1000元，而是10000+10000*17%（假設增值稅率為17%）=11700元。

為什么只購進的貨物價值才10000元，另外還要支付個1700元呢？因為這時，你公司做為

消費者就要另外負擔170C元的增值稅，這就是增值稅的價外征收。這1700元增值稅對你公

司來說就是“進項稅A公司收了多收了這170()元的增值稅款并不歸A公司所有，A公司

要把1700元增值稅上交給國家。所以A公司只是代收代繳而己，并不負擔這筆稅款。

再比如：

你公司把購進的100件貨物加工成甲產(chǎn)品80件，出售給B0公司，取得銷售額15000元，

你公司要向B公司收取的甲產(chǎn)品貨款也不只是15000元，而是15000+15000*17%=17550元，

因為B公司這時做為消費者也應該向你公司另外支付2550元的增值稅款，這就是你公司的

“銷項稅”。你公司收了這2550元增值稅額也并不歸你公司所有，你公司也要上交給國家的，

所以，255()元的增值稅款也不是你公司負擔的，你公司也只是代收代繳而已。

如果你公司是?般納稅人，進項稅就可以在銷項稅中抵加。

你公司購進貨物的支付的進項增值稅款是1700元，銷售甲產(chǎn)品收取的銷項增值稅是2550

元。由于你公司是一般納稅人，進項增值稅可以在銷項增值稅中抵扣，所以，你公司上交給

國家增值稅款就不是向B公司收取的2550元，而是：2550-1700=850元，所以這850元也

B公司在向你公司購甲產(chǎn)品時付給你公司的，通過你公司交給國家。B公司買了你公司的甲

產(chǎn)品，再賣給C公司，C公司再賣給D公司……，這些過程都是要收取增值稅的，直到賣給

最終的消費,也就把增值稅轉(zhuǎn)嫁到了最終消費者身上了片以增值稅也是流轉(zhuǎn)稅。

如果你是?名會計，從會計分錄中也看得出來：

你公司向A公司購進100件貨物時，分錄：

借：原材料10000

應交稅金應交增值稅(進項稅額)1700

貸：應付賬款——A公司11700

分錄中并沒有把收取的170()元做為公司的費用，而是做為“應交稅金”，因為你公司是一般

納稅人，進項稅額可以抵扣。

你公司向B公司俏售80件甲產(chǎn)品時，分錄：

借：應收賬款——B公司17550

貸：主營業(yè)務收入17000

貸：應交稅金——應交增值稅(銷項稅額)2550

分錄中并沒有把向B公司收取的2550元增值稅款做為公司的業(yè)務收入，而是掛“應交稅金”,

因為這并不歸你公司所有，而是應交給國家的稅收。

銷項稅額-進項稅額=2550-1700=850元就是要交給國家的稅收。

以上的舉例能讓你對“價外稅''的含義更加直觀的理解，下面再舉一個例子，就能讓你對增值

稅的“增值部分”，也就是“增值額''也有個更直觀的理解。

舉例：

銷售A商品100件，不含增值稅單價80元，不含增值稅銷售額就為100*80=8000元

設增值稅稅率為17%,那么A商品的銷項稅額為：8000*17%=1360元

購進A商品時，每件支付60元（含稅），總金額為10（1*60=600（）元（含稅），應化成不含

稅為：6000/（1+17%）=5128.21元,稅額為5128.21*17%=871.79元.

以I：100件A商品的新增價值為8000-5128.21（不能減6000,因為6000是含稅，要化成不含

稅）=2871.79元,稅率是17%,所以應納增值稅稅額為:2871.79*17%=488.20元.但在稅法當中是

不采用這種算法的，在此是為了讓你對增值部分有個更直觀的理解，才這樣舉例的，稅法上正

確的算法如下：

應納增值稅稅額=銷項稅額-進項稅額

=1360-871.79

=488.21元

備注:兩種方法算出的結果相差0.01元（488.21488.20）是購進時6000元為含稅金額化為不含

稅時之差，為正常情況，實踐中按防偽稅票上的稅額計算即可）

相關的計算公式：

銷項稅額=不含稅銷售額*稅率

進項稅額=購進貨物的不含稅購進額*稅率

含稅銷售額化成不含稅銷售額的計算公式：

不含稅銷售額=含稅銷售額/（1+17%）

開具增值稅發(fā)票（購貨時）可以抵扣銷貨時的稅，

增加公司的信用度（不是很明顯）。

這就是為什么只要是開稅票的貨，大家都愿意和能開具增值稅發(fā)票的公司交易了的原因。

什么是增值稅？國家為什么收增值稅？

1、理論上的增值稅的增值額是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中新創(chuàng)造的那部分價值。因為增值稅只就

增值額征稅，所以叫“增值”稅。舉個例子：某產(chǎn)品生產(chǎn)成本80塊錢，生產(chǎn)廠家生產(chǎn)加工后

售價100元，增值了20元。實際上增值稅只就增值的20元進行征稅（購進的80元成本可

抵扣進項稅金），生產(chǎn)廠家要交的增值稅為100*17%（銷項說金）-80*17%（進項稅金）=3.4

元（應交稅金）。同樣，假定該產(chǎn)品以100價格賣給銷售的商家，商家售價為150元，在這

個環(huán)節(jié)增值了50元，那么商家應交稅金就等于150*17%（銷項稅金）-100*17%（進項稅金）

=8.5元。不知道這么解釋能否對增值稅的基本原來有所理解。

2、增值稅不是所得稅，只就利潤部分征稅，通過上面例子可看出，它是用按所有收入乘以

相應稅率計算稅金，但是它可以抵扣你購進環(huán)節(jié)的增值稅金。

3、增值稅是就企業(yè)銷售貨物、提供加工、修理修配業(yè)務以及從事進口貨物取得的增值額征

收的一種稅，只要是實現(xiàn)銷售了貨物等應征增值稅的收入，就要交增值稅，不論開是增值票

還是普通票，哪怕是不開票，也要交稅。

4、銷售電腦的公司，如果是小規(guī)模納稅人（年收入小于180萬元的企業(yè)），稅率為4%。

如果是一般納稅人（年收入大于180萬元的企業(yè)），稅率為17%（但是可以抵扣購進電腦

的進項稅）。

5、如果僅是囚為開票就加錢，那必然不合法。囚為中國商品的價格不照美國等國家是的，

注明了價款是多少，稅款是多少。而是含著稅的。比如售價4（X）0元的電腦就含有153.85的

稅款（假定銷售電腦的企業(yè)是小規(guī)模納稅人），4000元里應該有不含稅的售價3846.15元和

153.85。同時銷售商也應該開具4000元的發(fā)票，如果加錢給開發(fā)票，不加就不開票，那商

家必然是為逃稅。

什么是增值稅發(fā)票？

發(fā)票，是指在購銷商品，提供或者接受服務以及從事其他經(jīng)營活動中，開具、收取的

收付款項憑證?，F(xiàn)行稅制發(fā)票分為（普通發(fā)票）和（增值稅專用發(fā)票）兩大類.

普通發(fā)票是指增值稅專用發(fā)票以外的納稅人使用的其他發(fā)票。

增值稅專用發(fā)票只有增值稅一般納稅人和稅務機關為增值稅小規(guī)模納稅人代開時使用。納稅

人要從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，一方面要向收款方索取發(fā)票，同時也要向付款方開具發(fā)票。

特別是增值稅制實行憑票抵扣稅款制度，發(fā)票已不僅僅是商事憑證，也是稅款繳納和抵扣的

憑證。

增值稅發(fā)票也是發(fā)票的一種，具有增值稅一般納稅人資格的企業(yè)都可以到主管國稅部門申請

領購增值稅發(fā)票，并通過為偽稅控系統(tǒng)開具.具有增值稅一般納稅人資格的企業(yè)可以憑增值

稅發(fā)票抵扣增值稅。

-增值稅專用發(fā)票是我國為了推行新的增值稅制度而使用的新型發(fā)票，與日常經(jīng)營過程中所

使用的普通發(fā)票相比，有如下區(qū)別：

1.發(fā)票的印制要求不同：根據(jù)新的《稅收征管法》第二十二條規(guī)定：”增值稅專用發(fā)票由國

務院稅務主管部門指定的企業(yè)印制；其他發(fā)票，按照國務院主管部門的規(guī)定，分別由省、自

治區(qū)、直轄市國家稅務局、地方稅務局指定企業(yè)印制。未經(jīng)前款規(guī)定的稅務機關指定，不得

印制發(fā)票.

2.發(fā)票使用的主體不同：增值稅專用發(fā)票一般只能由增值稅一般納稅人領購使用，小規(guī)模

納稅人需要使用的，只能經(jīng)稅務機關批準后由當?shù)氐亩悇諜C關代開；普通發(fā)票則可以由從事

經(jīng)營活動并辦理了稅務登記的各種納稅人領購使用，未辦理稅務登記的納稅人也可以向稅務

機關申請領購使用普通發(fā)票。

3.發(fā)票的內(nèi)容不同：增值稅專用發(fā)票除了具備購買單位、銷售單位、商品或者服務的名稱、

商品或者勞務的數(shù)量和計量單位、單價和價款、開票單位、收款人、開票日期等普通發(fā)票所

具備的內(nèi)容外，還包括納稅人稅務登記號、不含增值稅僉額、適用稅率、應納增值稅額等內(nèi)

容。

4.發(fā)票的聯(lián)次不同：”增值稅專用發(fā)票有四個聯(lián)次和七個聯(lián)次兩種，第一聯(lián)為存根聯(lián)（用于

留存?zhèn)洳椋?，第二?lián)為發(fā)票聯(lián)（用于購買方記賬），第三聯(lián)為抵扣聯(lián)（用作購買方扣稅憑證），第

四聯(lián)為記賬聯(lián)（用于銷售方記賬），七聯(lián)次的其他三聯(lián)為備用聯(lián)，分別作為企業(yè)出門證、檢查

和倉庫留存用；普通發(fā)票則只有三聯(lián)，第一聯(lián)為存根聯(lián)，第二聯(lián)為發(fā)票聯(lián)，第三聯(lián)為記賬聯(lián)。

5.發(fā)票的作用不同：增值稅專用發(fā)票不僅是購銷雙方收付款的憑證，而且可以用作購買方

扣除增值稅的憑證；而普通發(fā)票除運費、收購農(nóng)副產(chǎn)品、廢舊物資的按法定稅率作抵扣外,

其他的一律不予作抵扣用。

最基本的財務知識

六大要素為資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費月、利潤。此六者構成了企業(yè)財

務的全部。關系具體如下：

資產(chǎn)由固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等組成；

負債由流動負債、長期負債等組成；

所有者權益由實收資本、盈余公積等組成；

收入由主營業(yè)務收入、營業(yè)外收入等組成；

費用由制造費用、經(jīng)營費用、管理費用、財務費用等組成；

利潤由營業(yè)利潤扣除各項開支后的項目等組成；

資產(chǎn)=負債+所有者權益；

所有者權益=資本+利潤；

利潤=收入-費用;

資產(chǎn)+費用（成本）=負債+資本+收入；

資產(chǎn)類科目余額+成本類科目余額=負債類科目余額+所有者權益類科目余額

+損益類科目余額。

看懂財務報表

財務信息的主要來源是企業(yè)的年度財務報告。這些文件包括資產(chǎn)負債表、收益表

和現(xiàn)金流量表。

在年度財務報告中，會發(fā)現(xiàn)，題為管理討論與分析的部分。這是企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)

管理中出現(xiàn)的問題和機會。

財務報表附注雖然是以腳注的形式對財務報表所提供的信息進行的解釋，但實際

上，這與財務報表本身同樣重要。這些附注可能會揭示企業(yè)的一些重要事項，例

如重要的法律訴訟案、會計方法的變更、高級職員組成結構的變化、以及各商業(yè)

分部的買賣和重組等。

如何合理地減少納稅減稅同增加收入和營業(yè)利潤一樣，增加了其凈利潤或稱“底

線”。通常，企業(yè)可以用許多種方法達到合理地減稅目的。

一、企業(yè)的結構

即使一個經(jīng)濟實體是公司，而非合伙或獨資企業(yè)，不同種類的公司都有不同的所

得稅稅率。在經(jīng)濟實體從一種類型轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N類型時，也會引起納稅款狀況的

變化，進而影響到企業(yè)的收益情況。此外，公司注冊地所在的地區(qū)稅收政策或法

律，也會影響企業(yè)的稅收負擔。

二、購買的時機

大多數(shù)會計活動是建立在權責發(fā)生制基礎之上的。運用這種方法，經(jīng)營活動所帶

來的收入，在其實際發(fā)生的會計年度予以確認；反之，如果收入在其實際取得的

會計年度予以確認，那么其會計核算便遵循現(xiàn)收現(xiàn)付制。有時，將業(yè)務僅僅推遲

一天，就會引起收入的確認挪至下一個年度的問題。如果在某一年度獲利較多，

企業(yè)可通過在同一年度沖銷各種可扣除的開支而獲益，即有效降低其應稅收入；

反之，如果獲利很少，或企業(yè)已經(jīng)在本年度沖銷了許多支出，那就可以將購買行

為推遲至下一年度，即將其在下一年度扣減。

三.，壞帳沖銷的時機

那些實際已經(jīng)過期而尚未收回的應收帳款，有時可能收不回。與上述購買的時機

完全相似，企業(yè)可將沖銷壞帳的時間，定在這種扣減能夠帶來很大好處時候。

四、折舊

政府允許企業(yè)確認因設備和不動產(chǎn)的磨損或過時所引起的價值減少，進而減少其

應繳稅金。一般來說，政府可以通過折舊政策的變更，來試圖刺激某一特定行業(yè)

或經(jīng)濟的增長。

如何看懂報表？

財務報表是企業(yè)向管理者和外界提供和公布企'也經(jīng)營情況的正式文件，因此正確

編制會計報表對于企業(yè)來說十分重要。

會計報表中，除財務狀況變動表中有些數(shù)據(jù)來自于分析外，其余各表都來自于帳本。

基本報表為資產(chǎn)負債表和損益表,資產(chǎn)負債表資產(chǎn)總數(shù)等于負債總數(shù)，并且要求數(shù)

字正確，期期相關；損益表實際上是一張結轉(zhuǎn)利潤的會計憑證，通過收入與各項

費用的相互抵減可以體現(xiàn)出企業(yè)本期的凈利潤；利潤分配表是分配企業(yè)凈利潤去

向的會計報表，通過凈利潤與各項目的抵減，可結算出未分配利潤的數(shù)額；財務

狀況變動表是反映企'也年度內(nèi)營運資金增減變化的報表（營運資金就是流動資金

減去流動負債后的差額，流動資金是用于企業(yè)日常經(jīng)營的資產(chǎn)，流動負債是企業(yè)在

一年要償還的債務）。財務狀況變動表可以幫助投資者和企業(yè)管理者了解企業(yè)資

金的使用是不是合理，資金來源的渠道是不是順暢，企業(yè)資金融通有沒有困難,進

而了解企業(yè)的財務政策，分析企業(yè)的償債能力?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在各種經(jīng)

濟業(yè)務上所發(fā)生的現(xiàn)金流量的一張動態(tài)報表，現(xiàn)金流量的最后結果是計算出本期

新增加的凈現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表可以反映凈收益與現(xiàn)金余額的關系，現(xiàn)金余額

與企業(yè)盈虧并不一定成正向變化，一般認為有現(xiàn)金流量支持的凈收益是高質(zhì)量的,

否則反之，現(xiàn)金流量表報告過去一年中的現(xiàn)金流量，可以預測未來的現(xiàn)金流量，

評價企業(yè)取得和運用現(xiàn)金的能力，確定企業(yè)支付利息、股利和到期債務的能力，

再者可以表明企業(yè)生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況。

各報表的作用用一句話來概括就是：

1.資產(chǎn)負債表是反映某一時刻的財務狀況。

2.損益表是反映某一時刻的經(jīng)營成果，該表的最后一個數(shù)字“凈利潤”將列入利潤

分配表。

3.利潤分配表反映某一時期的利潤分配情況，將期初未分配利潤調(diào)整為期末未分

配利潤，并列入資產(chǎn)負債表。

4.現(xiàn)金流量表反映現(xiàn)金變化的結果和財務狀況變化的原因。

一般來說，銷售人員應該具備如下財務知識:

在銷售活動中，計算貨款應準確，結算貨款應及時，清理欠款應有力度，這是對

銷售人員和銷售管理人員的基本要求。

銷售活動的最終結果會體現(xiàn)為財務數(shù)據(jù)。作為銷售人員（尤其是銷售管理人員）,

在開展銷售工作的過程中，他（們）必然會遇到支付、結算、預算等與財務相關

的問題，很顯然，良好的財務知識背景會有助于他（們）順利開展各項工作。

一、常見支付、結算手段

國內(nèi)常見的支付、結算手段有以下幾種：

?匯票：包括銀行匯票和商業(yè)匯票（商業(yè)匯票又包括銀行承兌匯票、商業(yè)承兌

匯票）。

?銀行本票：包括定額銀行本票、不定額銀行本票。

?支票：包括現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)帳支票、普通支票。

?匯兌：包括電匯、信匯兩種。

?委托收款：包括異地委托收款、同地委托收款。

?信用證

1、銀行匯票

這是由出票銀行簽發(fā)，是銀行見票時按實際結算金額無條件支付給收款人或持

票人的票據(jù)，單位和個人的各種款項結算均可借助于銀行匯票。銀行匯票可用于

轉(zhuǎn)帳，注明“現(xiàn)金”字樣的銀行匯票也可以用于支取現(xiàn)金。銀行匯票主要有以下幾

個特點：

,無起點金額。

?尢地域限制。

?企業(yè)和個人均可申請。

?收付款人均為個人時可申請現(xiàn)金銀行匯票。

,有效期一般為1個月。

?現(xiàn)金銀行匯票可以掛失。

?見票即付。

?在票據(jù)有效期內(nèi)可以辦理退票。

2、銀行本票

這是由銀行簽發(fā)的、承諾自己在見票時無條件支付指定金額給收款人或持票人

的票據(jù)，單位和個人在同一票據(jù)交換區(qū)域需支取各種款項時均可使用銀行木票。

銀行本票主要有以下幾個特點：

?不定額銀行本票無起點金額限制。

?銀行本票一律記名。

?收付款人為個人可申請的現(xiàn)金銀行本票，現(xiàn)金銀行本票可委托人向出票行提

示付款。

?銀行本票見票即付。

?銀行本票付款期限一般不超過2個月。

3、支票

這是由出票人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務的銀行見票時無條件支付指定金

額給收款人或持票人的票據(jù)，單位和個人在同城的款項結算均可使用支票，支票

出票人為在中國人民銀行當?shù)胤中信鷾兽k理業(yè)務的銀行機構開立可以使用支票

的存款帳戶單位和個人。支票主要具有以下幾個特點：

,無起點金額限制。

,可支取現(xiàn)金或用于轉(zhuǎn)帳。

?有效期為10天（從簽發(fā)之日起計算，到期日為節(jié)假日時順延）。

?可以掛失。

4、匯兌

這是匯款人委托銀行將款項支付給收款人的一種結算方式，單位和個人的各種

款項結算均可使用這種結算方式。匯兌業(yè)務主要具有以下幾個特點：

?匯兌分電匯、信匯兩種，由匯款人選擇使用。

?匯兌不受金額起點限制。

5、委托收款

這是收款人委托銀行向付款人收取款項的一種結算方式，單位和個人憑承兌商

業(yè)匯票、債券、存單等付款人債務證明辦理款項結算均可使用委托收款的結算方

式。委托收款業(yè)務主要具有以下幾個特點：

?無起點金額限制。

?同城、異地均可辦理。

?有郵寄和電劃兩種收款方式供收款人選用。

6、信用證

這是指開證行依照申請人的申請開出的、憑符合信用條款單據(jù)支付的付款承諾,

國內(nèi)信用證是由銀行提供擔保的國內(nèi)企業(yè)之間商品交易結算工具。

二、與銷售相關的財務術語

銷售的最終成果得通過財務來體現(xiàn)。企業(yè)往往通過投資回報率、每股收益率等

指標來評估銷售成果，因此，銷售人員必須對銷售活動的財務指標進行評估，管

理人員則更要善于通過財務指標來提交方案。很難想象，當你為開一家新分公司

或某廣告做了100萬元預算時，老板在沒有看到相關財務說明的情況下就會批

準你的方案。常見的財務術語有成本、盈虧平衡點、利潤目標、市場占有率、資

本支出、相關成本、毛利率等。

1、成本

在確定貢獻毛利與利潤時，我們使用了變動成本和固定成本項目。變動成本是

那些在單位產(chǎn)品上固定的、在總額上依據(jù)制造和銷售數(shù)量而變動的成本，固定成

本是那些與生產(chǎn)和銷售不緊密相關的、在總量上保持不變的成木。單位產(chǎn)品的成

本由上述兩種成本共同決定，分清哪些成本是變化成本、哪些成本是固定成本很

重要。如果某成本隨產(chǎn)量變化而變化，它就是變動成本（勞動、原材料、包裝、

銷售人員的傭金就是變動成本）。值得注意的是，除傭金外的所有營銷成本都被

視為固定成本。

2、盈虧平衡點

在確定為補償所有相關固定成本而必須銷售的數(shù)量或金額時，這樣的銷售水平

被稱為盈虧平衡點。以數(shù)量表示的盈虧平衡點=總固定成本/單位貢獻毛利；以

金額表示的盈虧平衡點=總固定成本/1-（單位變動成本/單位銷售價格）=以

數(shù)量表示的盈虧平衡點x單位銷售價格。

3、利潤目標

盈虧平衡并不像盈利目標那么誘人，因此，我們常常需要在計算中體現(xiàn)一個利

潤目標下的銷量目標，即在哪個銷量水平上可獲利x元。換句話說，盈虧平衡分

析告訴我們必須售出多少，利潤目標則告訴我們將要售出多少。

4、市場占有率

市場占有率=公司銷售水平/市場總量。假設總的市場總量為29萬件，盈虧

平衡銷售水平為4萬件，這樣，盈虧平衡所要達到的市場占有率=40000/

290000=13.8%o

5、資本支出

通常，某銷售方案的計算會涉及費用分攤問題。例如：假定使用期為10年的

設備價值500萬元,如果把這500萬元全部歸入第一年盈虧平衡點的計算中去，

則盈虧平衡點將很高，所以，通常是將這500萬元平均分攤到10個年度內(nèi)，這

樣，可以把每年有與該設備有關的50萬元作為一項固定成本。為此，管理人員

需要對固定資產(chǎn)的有效壽命作出合理預測，并且將總成本分攤到各個使用時旬段

內(nèi)。

6、相關成本

在判斷哪些固定成本與某方案相關時會涉及這個概念，判斷法則如下：如果支

出水平因采納了該計劃而發(fā)生變化，則該固定成本就是相關成本。因此，新設備、

新研究和開發(fā)等成本都是相關成本。反之，上一年度的廣告費或以前的研發(fā)費則

不會隨現(xiàn)在的決策而有所變化，因此，就不是該銷售方案的相關成本，一般被視

為滯留成本且不會被計入現(xiàn)在的決策。

7、毛利率

企業(yè)成本價與售價之間的差額被稱為毛利或加價，因此：銷售價格=成本十毛

利。在營銷中，最通行的慣例是將毛利率表示為售價的百分比，以這種方式表示

毛利更易于操作。

三、銷售管理中的財務運用

1、維持良好的資金流

企業(yè)在銷售產(chǎn)品的過程中一方面表現(xiàn)為產(chǎn)品流，另一方面又伴隨著資金流（資

金的流進和流出）o企業(yè)的銷售活動與資金流密切相關，銷售管理人員必須正確

規(guī)劃資金流量，用好、用活資金，從而提高資金使用效率。

2、應收賬款管理

為提高市場占有率，企業(yè)經(jīng)常會采用各種促銷手段（這里指狹義促銷），促銷

手段雖然花樣繁多，但從結算方式上來說可歸結為兩種：現(xiàn)銷；賒銷?！艾F(xiàn)銷”的

優(yōu)點是應計現(xiàn)金流量與實際現(xiàn)金流量相吻合，能避免呆賬、壞賬，也能及時將收

回的款項投入再運營，因而，它是企業(yè)最期望的一種結算方式。然而、在競爭激

烈的今天，單純依賴“現(xiàn)銷”往往很難，況且，企業(yè)為了抑制風險而一味追求“現(xiàn)銷”

也會坐失商會，久而久之，可能導致市場萎縮，市場占有率下降，從而使企業(yè)的

長遠利益受損。

為適應競爭需要，適時采用“賒銷”方式可彌補“現(xiàn)銷”的不足。而且，從商品流

通的角度來看，“賒銷”在強化企業(yè)市場地位、擴大銷售收益、節(jié)約存貨資金占用、

降低存貨管理成本等方面也有著“現(xiàn)銷”無法比擬的優(yōu)勢。但是，從另外一個角度

來看，“賒銷”會產(chǎn)生應收賬款問題、壞賬問題，有一定的風險；同時，這部分應

收款項因被客戶占用而無法用來投入運營并增值，從而形成機會損失，而且企業(yè)

還得為之付出一定的管理費用。

不難看出，應收賬款的投資收益與投資風險是客觀并存的，它既是流通順利實

現(xiàn)的保證，又是流通順利實現(xiàn)的障礙。那么，該如何有效地管理應收帳款呢，通

常，我們可以遵循以下幾條原則：

?通過票據(jù)加強商業(yè)信用約束力，以提高交易效率，減少應收賬款的發(fā)生。

?建立、健全應收賬款管理，建立壞賬準備金制度，以防不測。

?貫徹“促銷與收回”并重的原則，財務應根據(jù)調(diào)查資料正確評判客戶的償債能力

和信用程度，在此基礎上合理確定信用期限，避免盲目賒銷。

?確定應收賬款政策時，應在“賒銷”收益與“賒銷”成本及損失之間進行權衡。

?可以運用現(xiàn)金折扣來減少應收賬款。

?財務部門應定期編制《應收賬款賬齡分析表》，列出信用期內(nèi)和信用期外的

客戶數(shù)量和金額，同時計算、分析“應收賬款周轉(zhuǎn)率”、“平均收賬期”等考核指標，

及時反饋給業(yè)務部門，從而共同商討收賬對策。

應收帳款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應收帳款周轉(zhuǎn)速度的比率。它說明一定期間內(nèi)公司

應收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時間表示的應收帳款周轉(zhuǎn)速度為應收帳款周轉(zhuǎn)

天數(shù)，也稱平均應收帳款回收期或平均收現(xiàn)期。它表示公司從獲得應收帳款的權

利到收回款項、變成現(xiàn)金所需要的時間。

應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=賒銷收入凈額+平均應收賬款

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計期天數(shù)+應收賬款周轉(zhuǎn)率

=（平均應收賬款x計期天數(shù)）?銷售收入

注：平均應收賬款=（期初AR+期末AR）/2

?建立、完善風險機制，對促銷人員加大約束力度，以增強銷售人員的危機感、

壓力感，使其工作重點始終放在銷量和資金回籠上。

3、財務VS業(yè)務

財務為銷售服務，但它不依附于銷售。有時，銷售部門為了開拓市場，提高市

場占有率，可能會在某種程度上不計成本，但財務人員需認真核算每筆業(yè)務的經(jīng)

營成本和最終成果。比如，客戶在貨款不足的情況下還想多提貨時，銷售人員出

于與客戶發(fā)展關系的目的可能會答應對方的要求，而財務人員則可能以“無欠款

銷售”等原則予以拒絕，財務和銷售雙方就會形成矛盾。為了解決這個矛盾，企

業(yè)需制定客戶欠款相關規(guī)定，并加強銷售部門與其他職能部門之間的溝通。例如,

財務部可以把客戶的資信情況提供給銷傳人員，由銷售人員出面，讓客戶寫出具

有法律效力的欠款證明，以在規(guī)定期限內(nèi)收回貨款，這樣既能使客戶滿意，乂能

使銷售業(yè)務不斷發(fā)展。

另外，銷售管理中的財務工作并不是一狹義上的會計概念，財務工作應體現(xiàn)出

對經(jīng)營活動的反映和監(jiān)督，銷售人員應當以實現(xiàn)所有者權益最大化為己任。為此,

銷售部門應編制銷售報表并按時上報，以便于公司有美部門隨時了解銷售狀況，

進而有計劃地調(diào)整庫存結構，使庫存管理處于最佳狀態(tài)，這樣可減少庫存管理成

本，統(tǒng)一調(diào)配資金，使資金達到安全、高效運轉(zhuǎn)。此外，在財務部門的配合下,

銷售部門還應積極實現(xiàn)銷售資金回籠，有計劃地完成銷售回款任務。再者，銷售

部門還應及時處理積壓商品，清倉盤庫，調(diào)整合理的庫存結構，努力盤活資金存

量，爭取資金周轉(zhuǎn)的最大回款效益。對銷售部門而言，財務與業(yè)務始終是矛盾的

統(tǒng)一體。

資金周轉(zhuǎn)率=本期主營業(yè)務收入/【（期初占用資金+期末占用資金）/2】

營運資金周轉(zhuǎn)率=本期主營業(yè)務收入/（（期初營運資金+期末營運資金）/2）

營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債

應收賬款周轉(zhuǎn)率=本期主營業(yè)務收入/（（期初應收賬款+期末應收賬款）/2）

存貨周轉(zhuǎn)率=本期主營業(yè)務成本/（（期初存貨+期末存貨）/2）

一、企業(yè)償還能力分析

企業(yè)償債能力的大小，是衡量企業(yè)財務狀況好壞的標志之一，是衡量企業(yè)運轉(zhuǎn)是

否正常，是否能吸引外來資金的重要方法。反映企業(yè)償債能力的指標主要有：

（1）流動比率。

流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負債總額xl00%流動比率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)

總額和流動負債比例關系的指標