環(huán)保及公用事業(yè)-行業(yè)周報(2023年第33期)：九月港口及電廠煤炭庫存到哪了

業(yè)研究業(yè)研究證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載環(huán)保環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(2023年第33期)九月港口及電廠煤炭庫存到哪了？口一周市場回顧。本周滬深300指數(shù)上漲2.22%，環(huán)保指數(shù)下跌3.00%，周相對收益率-5.22%，電力及公用事業(yè)指數(shù)下跌0.26%，周相對收益率-2.48%。在31個申萬一級行業(yè)中分別排名第31和第29。科學(xué)服務(wù)周上漲0.50%?？诒局軐ｎ}：九月港口及電廠煤炭庫存到哪了？年有所改善，當(dāng)前庫存(9月1日)較2021/2022同期增加39.9%/6.4%，長江口煤炭庫存(9月1日數(shù)據(jù))較2021/2022同期增加70.2%/32.3%。電廠方面：近期電廠煤炭日耗有回落趨勢，南方八省電廠方面，8月24日南方八省電廠煤炭日耗降至221.6萬噸/天，較7月13日的高點降低9.9%。全國重點電廠方面。8月24日全國重點電廠煤炭日耗降至555萬噸/天，較7月15日的高點降低6.6%。電廠煤炭庫存好于去年，Q3電廠成本端改善或仍存基本面支撐。在煤炭保供措施的推動下，8月低煤炭庫存天數(shù)為19天，高于歷史同期水平。相對寬松的煤炭供需或進(jìn)一步為Q3電廠盈利提供支撐?？谛袠I(yè)要聞。國家發(fā)改委等三部門印發(fā)《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動》。文件提出，到2025年，環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施處理處置能力和水平顯著提升，新增污水處理能力1200萬立方米/日，新增和改造污水收集管網(wǎng)4.5萬公里，新建、改建和擴建再生水生產(chǎn)能力不少于1000萬立方米/日;全國生活垃圾分類收運能力達(dá)到70萬噸/日以上，全國城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒處理能力達(dá)到80萬噸/日以上。固體廢棄物處置及綜合利用能力和規(guī)模顯著提升，危險廢物處置能力充分保障，縣級以上城市建成區(qū)醫(yī)療廢物全部實現(xiàn)無害化處置。施方案，均把工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能作為減碳重點。我們認(rèn)為2023年節(jié)能環(huán)保裝備板塊有望重新演繹十二五期間的行情，同時垃圾焚燒、危廢、水務(wù)標(biāo)的走出疫情陰霾后23年有望在低基數(shù)下迎來高成長，第二成長曲線布局順利亦對板塊估值修復(fù)起到催化作用。同時我們也建議重視生物柴油和動力電池回收等細(xì)分賽道的投資機會。推薦宇通重工、雪迪龍、山高環(huán)能、瑞晨環(huán)保、瀚藍(lán)環(huán)境、高能環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)保、偉明環(huán)保、洪城環(huán)境、卓越新能，建議關(guān)注光大環(huán)境、綠色動力。業(yè)績修復(fù)在即，23年有望迎來光伏組件價格拐點，綠電發(fā)展景氣向上，推薦火轉(zhuǎn)綠運營商華能國際、福能股份；綠電運營商芯能科技、南網(wǎng)能源、三峽能源、太陽能、新天綠能；核電龍頭中國核電。建議關(guān)注華電國際，地方性運營商寶新能源/粵電力A/浙能電力/皖能電力/申能股份等；2、電網(wǎng)方面建議關(guān)注平高電氣、許繼電氣、國電南瑞、四方電氣等?？诳茖W(xué)服務(wù)：1、當(dāng)前國內(nèi)科學(xué)服務(wù)市場超兩千億，并隨科研投入加大呈持續(xù)高內(nèi)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展，目前涌現(xiàn)出一批國產(chǎn)科學(xué)服務(wù)企業(yè)。我們認(rèn)為，未來伴隨產(chǎn)品研發(fā)能力以及本土化服務(wù)能力的不斷提升，大型本土服務(wù)機構(gòu)的綜合競爭力將持續(xù)增強，國產(chǎn)替代路徑清晰并進(jìn)入高速發(fā)展軌道。推薦聚光科技、皖儀科技、海能技術(shù)、泰坦科技、萊伯泰科、阿拉丁，建議關(guān)注禾信儀器、新芝生口風(fēng)險提示：疫情影響；環(huán)保政策不及預(yù)期；市場競爭加??；用電量增速不及預(yù)期；電價下調(diào)；天然氣終端售價下調(diào)。究所證券分析師：龐天一業(yè)編號：S0360518070002行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對指數(shù)表現(xiàn)%對表現(xiàn)2022-09-05~2023-09-015%-7%環(huán)保及公用事業(yè)滬深300相關(guān)研究報告保及公用事業(yè)行業(yè)周報(2023年第32期)：3-08-27《環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(2023年第31期)：債預(yù)期下環(huán)保公司獲益幾何？》3-08-21《環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(2023年第30期)：火電有“8月效應(yīng)”嗎？》909822/0922/1123/0123/0423/0623/086%環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(2023年第33期)證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2 11 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號3圖表1北方主要港口煤炭庫存(萬噸) 4圖表2長江口煤炭庫存(萬噸) 4圖表3南方八省電廠煤炭日耗量(萬噸) 5圖表4全國重點電廠煤炭日耗量(萬噸) 5圖表5電廠煤炭庫存可用天數(shù)(天) 5 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號4(一)港口方面日，北方主要港口(包括黃驊港煤炭調(diào)度合計場存量、曹妃甸港煤炭庫存、秦皇島港煤港煤炭場存量)煤炭庫存合計量達(dá)到1241.2萬噸，較去年同期1167圖表1北方主要港口煤炭庫存(萬噸)800700600500400300200100000900800萬噸1月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日201820192020202120222023炭預(yù)計將有所修復(fù)。圖表2長江口煤炭庫存(萬噸)1,000萬噸900800700600500400300200001/0402/0403/0404/0405/0406/0407/0408/0409/0410/0411/0412/04201820192020202120222023證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號5(二)電廠方面圖表3南方八省電廠煤炭日耗量(萬噸)260萬噸日耗量:煤炭:南方八省電廠260萬噸2402202002022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-08圖表4全國重點電廠煤炭日耗量(萬噸)650日耗量:煤炭:全國重點電廠6005505004504003503002022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-08等多重刺激，全社會用電量維持高位，但煤炭供給釋放有限，電廠只能通過消耗自身庫顯著好轉(zhuǎn)，但仍低于歷史同期水平。今年在煤炭保供措施的推動下，8月煤炭庫存天數(shù)圖表5電廠煤炭庫存可用天數(shù)(天)30天2520502月3月4月20205月6月20217月20228月20239月9月10年平均月證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號6(一)重要事件與驅(qū)動1、國家發(fā)改委等三部門印發(fā)《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動》活垃圾分類收運能力達(dá)到70萬噸/日以上，全國城處理能力達(dá)到80萬噸/日以上。固體廢棄物處置及綜合利用能力和規(guī)模顯著提升，危險廢物處置能力充分保障，縣級以上城市建成區(qū)醫(yī)療廢物全部實現(xiàn)無害化(二)核心觀點：碳中和助力環(huán)保板塊，國產(chǎn)替代引領(lǐng)科學(xué)服務(wù)發(fā)展布局順利亦對板塊估值修復(fù)起到催化作用。同時我們也建議重視生物柴油和動力電池回建議關(guān)注光大環(huán)境、綠色動力。統(tǒng)綠電運營商均迎來發(fā)展機遇。型升級戰(zhàn)略的關(guān)鍵行業(yè)受到高度重視和政策扶持，伴隨科研經(jīng)費支出維持高位，科學(xué)服90%以上市場份額。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展以及多年的投入積累效果顯現(xiàn)，部分國內(nèi)企業(yè)開始通過自主創(chuàng)新打破外資壟斷，涌現(xiàn)出一批國產(chǎn)科研試劑自主品牌。我們認(rèn)為，未來伴隨產(chǎn)品研發(fā)能力以及本土化服務(wù)能力的不斷提升，大型本土服務(wù)機構(gòu)的綜合競爭力將持續(xù)增強，國產(chǎn)替代路徑清晰并進(jìn)入高速發(fā)展軌道。對照海外巨頭超百億美金的營收規(guī)模、超千億美金市值以及發(fā)展壯大路徑，的產(chǎn)品服務(wù)能力以及日趨完善的渠道布局將推動國內(nèi)企業(yè)快速成長，同時未來伴隨自主品牌占比提升以及規(guī)?；瘍?yōu)勢顯現(xiàn)，推薦泰坦科技、阿拉丁、萊伯泰科、聚光科技、皖儀科技，建議關(guān)注禾信儀器、新芝生物、海能技術(shù)。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號76.72%6.68%6.35%5.64%6.72%6.68%6.35%5.64%(一)一級板塊表現(xiàn)屬工備售物務(wù)飾化料輸漁融業(yè)環(huán)保板塊及其分類的漲跌情況4500400000002500200000公用事業(yè)(申萬) 環(huán)保(申萬)(二)本周個股表現(xiàn)前五名公司情況18%16%14%12%10%8%6%4%%惠城環(huán)保ST星源*ST節(jié)能景津環(huán)保國統(tǒng)股份前五名公司情況2%4%6%8%家下跌，7家橫盤。漲幅前三名是新疆火炬(13.25%)、林洋能源(9.97%)、新天然氣證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號8-5%-6%-6%-6%-6%-6%-7%-5%-6%-6%-6%-6%-6%-7%-7%圖表10公用事業(yè)行業(yè)漲幅前五名公司情況14%14%8%6%4%2%0%53%新疆火炬林洋能源新天然氣洪通燃?xì)飧⒘觌娏D表11公用事業(yè)行業(yè)跌幅前五名公司情況-5.94%-6.04%-6.18%-6.32%-6.68%9家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是潔特生物(14.38%)、東華測試(12.60%)、鼎陽科服務(wù)行業(yè)漲幅前五名公司情況8%6%4%2%0%潔特生物東華測試鼎陽科技普源精電泰坦科技服務(wù)行業(yè)跌幅前五名公司情況-3.74%-4.80%-3.74%-4.80%-4.96%泰林生物華測測試西隴科學(xué)實樸檢測譜尼測試-2%-4%-6%-8%(一)行業(yè)動態(tài)型城市建設(shè)試點的通知決定在前期工作基礎(chǔ)上進(jìn)一步深化氣候適應(yīng)型城市建設(shè)試點工作。通知提出，統(tǒng)籌考慮證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號9氣候風(fēng)險類型、自然地理特征、城市功能與規(guī)模等因素，在全國范圍內(nèi)開展深化氣候適應(yīng)型城市建設(shè)試點，積極探索和總結(jié)氣候適應(yīng)型城市建設(shè)路徑和模式，提高城市適應(yīng)氣強的試點城市先行先試，氣候適應(yīng)型城市建設(shè)納入試點城市重點工作任務(wù)和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展規(guī)劃，適應(yīng)氣候變化工作機制基本完善，重點領(lǐng)域適應(yīng)行動有效開展，氣候適應(yīng)型城設(shè)試點經(jīng)驗得到有效推廣并進(jìn)一步鞏固深化，城市適應(yīng)氣候變化理念廣泛普及，城市氣全面開展氣候適應(yīng)型城市建設(shè)。(2)《遼寧省危險廢物集中處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃(2023-2025年)》發(fā)布2025年，全省危險廢物利用處置能力與實際需求基本匹配、適當(dāng)富余，危險廢物利用處置產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)規(guī)模化、專業(yè)化發(fā)展及高水平運營，基本建成全面覆蓋、能力充足、布局懲”的危險廢物監(jiān)管體系，風(fēng)險防范能力顯著提升。(3)湖南省大氣污染防治“守護(hù)藍(lán)天”攻堅行動計劃(2023—2025年)發(fā)布加快突破關(guān)鍵共性技術(shù)、推廣先進(jìn)適用技術(shù)應(yīng)用、嚴(yán)格節(jié)能監(jiān)察和節(jié)能診斷、推行水泥率顯著提升，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗降低基本建成，省級及以上綠色工廠達(dá)到500家以(4)七部門印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部和海關(guān)“極致能效”改造工程，探索打造超級能效工廠，加快節(jié)能增效技術(shù)裝備推廣應(yīng)用。推鼓勵企業(yè)使用新能源機車。加大對氫冶金、低碳冶金等低碳共性技術(shù)中試驗證、產(chǎn)業(yè)化持。統(tǒng)籌焦化行業(yè)與鋼鐵等行業(yè)發(fā)展，推動焦化行業(yè)加大綠色環(huán)保改造力度。2、電力家能源局發(fā)布了關(guān)于加強電力可靠性數(shù)據(jù)治理深化可靠性數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的通知。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號10充分應(yīng)用電力系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)和電力設(shè)備監(jiān)測數(shù)據(jù)開展分析評估，推進(jìn)基于實時數(shù)據(jù)的電力可靠性管理體系建設(shè)，在確保信息安全的前提下，實現(xiàn)可靠性數(shù)據(jù)自動化采集、智能化分析、可溯化管理、透明化監(jiān)督，確?？煽啃詳?shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時性和完整性。建立健全電力可靠性評價體系，形成科學(xué)合理、實用落地的評價指標(biāo)和評價方法，準(zhǔn)確衡量電力企業(yè)可靠性管理質(zhì)效，客觀展示可靠性發(fā)展水平和短板，引導(dǎo)電力行業(yè)安全健康可持續(xù)發(fā)展。充分發(fā)揮可靠性數(shù)據(jù)在電力行業(yè)的評價導(dǎo)向、服務(wù)支撐作用，鼓勵電力企業(yè)應(yīng)用可靠性數(shù)據(jù)加強規(guī)劃設(shè)計、設(shè)備選型、建設(shè)改造、運維檢修、供電服務(wù)等工作。鼓勵電力設(shè)備制造企業(yè)加強產(chǎn)品可靠性設(shè)計、試驗檢測及生產(chǎn)質(zhì)量控制，推動可靠性數(shù)據(jù)全鏈條推廣應(yīng)用。(2)廣西：鼓勵發(fā)展源網(wǎng)荷儲一體化等工業(yè)綠色微電網(wǎng)《方案》指出，探索新能源項目拉專線供電試點。鼓勵發(fā)展源網(wǎng)荷儲一體化等工業(yè)綠色微電網(wǎng)，鼓勵產(chǎn)業(yè)園區(qū)或企業(yè)通過創(chuàng)新電力輸送及運行方式實現(xiàn)可再生能源電力項目就近供電，鼓勵購買綠色電力，在新建自治區(qū)級及以上工業(yè)園區(qū)和具備條件的其它園區(qū)開展高比例綠色電力消費示范。在電網(wǎng)保供能力許可的范圍內(nèi)，優(yōu)先保障消費綠色電力比網(wǎng)智能建筑等。積極推廣使用超低能耗建筑和綠色建材，推行低碳產(chǎn)品、綠色產(chǎn)品、綠(二)公司公告增行股票擬募集資金總額(含發(fā)行費用)不超過人民幣12億元(含本數(shù))，本次發(fā)行的股票數(shù)量按照本次發(fā)行募集資金總額除以發(fā)行價格計算，且不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過1.23億股(含本數(shù))。募集資金扣除發(fā)行費用后，凈額擬全部用于“城市大管家”裝備集中配置中心項目、智慧城市管理數(shù)字化項目(8.40億元)、補充流動資金或償還貸款(3.60億元)。2、電力券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號11減減增式元(不含交易費用)。(三)本周大宗交易情況碼稱價率(萬)0664.SZ23-08-2887招商證券股份有限公司宜興氿濱大道證券營業(yè)部萬聯(lián)證券股份有限公司寧波鎮(zhèn)明路證券營.SH23-08-28國聯(lián)證券股份有限公司北京分公司海通證券股份有限公司北京知春路證券營SH23-08-28申萬宏源證券有限公司上海靜安區(qū)昌化路證券營業(yè)部專用.SH保23-08-280.94摩根大通證券(中國)有限公司上海銀城中路證券營業(yè)部申萬宏源西部證券有限公司烏魯木齊北京070.SZ23-08-29中國銀河證券股份有限公司上海黃浦區(qū)蒙自路證券營業(yè)部東方證券股份有限公司上海黃浦區(qū)中華路營業(yè)部.SH23-08-29中信證券股份有限公司北京天通苑證券營業(yè)部國元證券股份有限公司合肥壽春路第一證SH23-08-29平安證券股份有限公司北京金融大街證券營業(yè)部國元證券股份有限公司合肥壽春路第一證SH23-08-291448.40招商證券股份有限公司上海世紀(jì)大道國泰君安證券股份有限公司上海商城路證證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號12營業(yè)部070.SZ23-08-30中國銀河證券股份有限公司上海黃浦區(qū)蒙自路證券營業(yè)部東方證券股份有限公司上海黃浦區(qū)中華路營業(yè)部SH路德環(huán)境23-08-30927%457.63南京證券股份有限公司南京溧水天生橋大道證券營業(yè)部南京證券股份有限公司揚中江洲南路證券244.SZ23-08-305669.60平安證券股份有限公司深圳金田路證券營業(yè)部中國中金財富證券有限公司上海虹口區(qū)北070.SZ23-08-31中國銀河證券股份有限公司上海黃浦區(qū)蒙自路證券營業(yè)部東方證券股份有限公司上海黃浦區(qū)中華路營業(yè)部.SZ23-09-018.86中信證券股份有限公司湖南分公司中信建投證券股份有限公司北京金融大街營業(yè)部899.SZ23-09-018045華泰證券股份有限公司深圳科苑南路華潤大廈證券營業(yè)部國泰君安證券股份有限公司武漢建設(shè)大道營業(yè)部SH23-09-018中信建投證券股份有限公司北京北四路證券營業(yè)部國元證券股份有限公司合肥壽春路第一證SH23-09-018方正證券股份有限公司北京彩和坊路證券營業(yè)部國元證券股份有限公司合肥壽春路第一證疫情影響；環(huán)保政策不及預(yù)期；市場競爭加??；用電量增速不及預(yù)期；電價下調(diào)；天然證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號13環(huán)保與公用事業(yè)組團(tuán)隊介紹助理研究員：霍鵬浩助理研究員：劉漢軒證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號