銀行管理對經(jīng)營業(yè)績的影響分析【開題報告】

1、姓名張三專業(yè)工商管理入學(xué)時間導(dǎo)師研究方向營銷管理預(yù)計辯論時間論文題目銀行管理對經(jīng)營業(yè)績的影響分析一、選題依據(jù)：(1)說明選題的背景及研究意義(2)綜述國內(nèi)外有關(guān)本選題的研究現(xiàn)狀(一)選題背景和意義1、選題背景由于金融危機(jī)的影響,雖然作為世界上最興旺的國家,美國的金融市場受到了嚴(yán)重的打擊,五大投行 倒閉下了三家，幸存下來的兩大投行也被迫轉(zhuǎn)型為銀行控股公司。與大型商業(yè)銀行的悲劇相比，許多的小 型商業(yè)銀行反而抵御住了金融危機(jī)并保持了較好的狀況。此次事件說明，一個由為數(shù)較少的幾家大型銀行 機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的金融體系是不可靠的,金融機(jī)構(gòu)的順利運行應(yīng)該擁有各種的金融機(jī)構(gòu)。我國商業(yè)銀行的宗旨 是“服務(wù)地方、服務(wù)中

2、小、服務(wù)市民”。商業(yè)銀行作為國家重整信用社、解決融危機(jī)的主力，自成立以來, 通過不斷改革重組、重置不良資產(chǎn)、擴(kuò)股增資等多種手段來化解金融風(fēng)險。目前，商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國 銀行市場主體局部，在改進(jìn)市場結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)市場競爭、提高銀行服務(wù)水平、支持國家經(jīng)濟(jì)開展和保持國家 金融穩(wěn)定等方面起著重要的作用。然而，雖然商業(yè)銀行的創(chuàng)立與開展取得了顯著的成效,但是商業(yè)銀行開展參差不齊，兩極分化顯著,仍 有許多問題需要解決。例如商業(yè)銀行的定位不明晰,客戶群不穩(wěn)定，業(yè)務(wù)貧乏，市場競爭能力弱；風(fēng)投技術(shù) 落后,危機(jī)意識薄弱，不良案件經(jīng)常發(fā)生，給銀行的名譽(yù)帶來危害；銀行內(nèi)部管理制度欠缺，利益分配失衡 問題嚴(yán)重。為了解決目前

3、所存在的問題，需要進(jìn)一步完善商業(yè)銀行治理。基于這種情況，本文著手于商業(yè) 銀行公司的治理情況,采用以理論分析與實證分析相配合的方法來分析了商業(yè)銀行公司治理對其風(fēng)險承 擔(dān)和經(jīng)營業(yè)績的綜合影響，為改進(jìn)商業(yè)銀行公司治理提供了參考與建議。2、選題意義(1)本文在前人相關(guān)研究理論的基礎(chǔ)上，采用了計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型檢驗了股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會治理和 管理層激勵三大內(nèi)部治理因素對商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)水平和經(jīng)營業(yè)績的影響。本文具有一定的理論指導(dǎo)意 義。(2)本文著重于商業(yè)銀行公司治理，并且分析了它對銀行的風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績的綜合影響，為我們應(yīng)怎樣來改善商業(yè)銀行公司治理、為商也銀行的健康開展提供有利的現(xiàn)實依據(jù)。22JonesC

4、apers. Software Quality-Analysis and Guidelines for SuccessM. International Thomson Computer Press, 1997.Dhar, Ravi and Klaus Wertenbroch. Consumer Choice Between Hedonic and Uitilitarian Goods J. Journal of Marketing , 2000 (2)Ammirati, Sean. Other Voices: Ask Your Users: LessReally Can Be More J.

5、Information Week, 2003 (7)25Voss,Spangenberg and Grohmann. Measuring the Hedonic and Uitilitarian Dimensions of Consumer AttitudeJ. Journal of Marketing,2003(8)Roland T. Rust,DeboraVianaThompson, Rebecca W. Hamilton. Defeating Feature FatigueJ. Harvard Business Review, 2006(2)27Jim Sollisch. Buyer p

6、aralyzed by ufeature fatigue” J. Chicago Tribune, 2006(9)James Surowiecki, Feature PresentationJ. New Yorker, 2007 (5)29TripatGill. Convegent Products :What funtiongalities add more valueto the baseJ. Journal of Marketing,2008(3)30JohnP. Bonin, Iftekharllarsan and Paul Watchtel, Bank performance, ef

7、ficiency and ownership in transition countries, The 9th Dubrovnik EconomicConference.31In-Mu Haw, Simon S. M. Ho, Bingbing Hu and Donghui Wu,2010, Concentrated control, institutions, and banking sector: an internationalstudy, Journal of Banking & Finance 34, 485-497.五、審核意見指導(dǎo)教師意見導(dǎo)師簽字:年月日學(xué)院審查意見院長簽字:年月

8、日此表一式四份（可復(fù)?。恍n案室。(3)本文立足于理論研究和實證研究相結(jié)合的方法，為改進(jìn)我國商業(yè)銀行公司管理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)城市商業(yè)銀行改革提出了進(jìn)一步的政策建議。(二)國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀1公司治理與風(fēng)險承當(dāng)由于各國頻頻爆發(fā)的銀行金融危機(jī)引起了各界對銀行風(fēng)險承當(dāng)問題的深入討論和研究。商業(yè)銀行公 司治理的復(fù)雜性以及特殊性使得從商業(yè)銀行公司治理的角度來分析商業(yè)銀行的風(fēng)險承當(dāng)成為一個非常重 要的研究領(lǐng)域。主要從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會特征和管理層激勵三個內(nèi)部治理視角來展開。(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)國外科學(xué)家在研究商業(yè)銀行的風(fēng)險承當(dāng)時非常注意股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響。Saunders等學(xué)者(2009)研究了 38家商業(yè)銀行的數(shù)

9、據(jù)實證，并檢驗了商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)對風(fēng)險承當(dāng)?shù)挠绊?。結(jié)果說明：與由管理層管 理的商業(yè)銀行比擬，由股東管理的商業(yè)銀行具有相對較高的風(fēng)險承當(dāng)水平。即說明股權(quán)結(jié)構(gòu)相對越集中, 銀行承當(dāng)風(fēng)險的水平就越大。擁有大量現(xiàn)金流動控制權(quán)的大股東能使銀行管理結(jié)構(gòu)層采取行動來增加銀 行風(fēng)險承當(dāng)水平，只有通過不斷改進(jìn)投資者的利益保護(hù)制度來抑制大股東的危險行為。由于我國的社會制度，股權(quán)集中以及國有股份是股權(quán)結(jié)構(gòu)中重要的問題，所以我國商業(yè)銀行股權(quán)結(jié) 構(gòu)研究的重點在股權(quán)集中以及國有股份上。李安等學(xué)者(2008)的實證研究說明，前10大股東持股份額 與銀行風(fēng)險呈正相關(guān)。張?zhí)铡⒗罴?2010)通過研究分析得到前三大股東的持股份

10、額與銀行風(fēng)險承當(dāng)呈 正相關(guān)。曹華(2012)的實證研究結(jié)果說明：國有股份額的增加使風(fēng)險增加，外資股持股份額的增加那么 使風(fēng)險降低；全國股份制商業(yè)銀行的第一大股東的國有性質(zhì)使承當(dāng)風(fēng)險降低。曹求等學(xué)者(2011)對29家 商業(yè)銀行的調(diào)查結(jié)果說明，銀行第一大股東的性質(zhì)對銀行風(fēng)險承當(dāng)沒有顯著的影響。(2)董事會特征董事會接受委托對管理層的經(jīng)營管理進(jìn)行監(jiān)督和控制，確保管理層的經(jīng)營符合股東利益最大化的要 求。在商業(yè)銀行的風(fēng)險管理中，董事會做為最高的決策機(jī)構(gòu)，董事會與商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)關(guān)系密切。Shams Pathan等學(xué)者(2010)研究了 212家美國銀行的數(shù)據(jù)，分析了董事會對風(fēng)險承當(dāng)水平的影響。該研究用

11、銀行 股票的總風(fēng)險(Total Risk)、系統(tǒng)性風(fēng)險(Systematic Risk)以及特殊性風(fēng)險(Specific Risk)來權(quán)衡銀行的風(fēng)險 承當(dāng)水平，結(jié)果說明：董事會權(quán)利越大、銀行承當(dāng)風(fēng)險越高；CEO權(quán)力與風(fēng)險承當(dāng)負(fù)相關(guān)，CEO持股比 例與風(fēng)險承當(dāng)正相關(guān)。Changanti (1995)與Jensen (2003)研究認(rèn)為，當(dāng)董事會的數(shù)目較多時，容易引起董事間的溝通與 調(diào)節(jié)的困難，從而使管理者有追求個人利益的可能；反之那么控制機(jī)制的有效性可以很好的調(diào)控，從而使經(jīng)理人以及股東利益相結(jié)合，而不會造成商業(yè)銀行承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險增加。但從另一個角度來看，外部董事人 數(shù)與董事會數(shù)量呈正相關(guān)，當(dāng)董事會的

12、規(guī)模越來越大時，外部董事的數(shù)目也越來越多，他們可能傾向于 支持承當(dāng)風(fēng)險較小的管理決策。Simpson (2009)研究說明當(dāng)董事會的人數(shù)越來越少時，有可能出現(xiàn)容 易受到管理者的影響與控制等問題，但當(dāng)人數(shù)越來越多時，反而有可能提出較合理的建議，銀行承當(dāng)?shù)?風(fēng)險就會減小?？滋m等學(xué)者(2008)認(rèn)為董事會以及的監(jiān)事會規(guī)模大小與銀行承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險呈負(fù)相關(guān)，獨 立董事所占的比例與銀行承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險呈正相關(guān)。張豪等學(xué)者(2010)的研究結(jié)果說明：董事會的規(guī)模大 小和獨立董事所占比例都對信用承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險呈顯著的負(fù)相關(guān)，董事會的規(guī)模越大，獨立董事所占比例就 越高，上市銀行承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險就越低。(3)管理層激勵管理層與股東在

13、促進(jìn)盈利上存在著差異。在大多數(shù)情況下，管理層酬勞已經(jīng)事先明確，出于對利益 可靠性的考慮，管理層可能不愿銀行承當(dāng)股東期望承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，因此管理層激勵影響著銀行風(fēng)險承當(dāng)水 平。SeokWeon Lee等學(xué)者(2012)研究了 65家銀行的數(shù)據(jù)實證，分析了管理層持股對風(fēng)險承當(dāng)?shù)挠绊?。結(jié) 果說明：在資產(chǎn)相對較大、股價波動性較低以及風(fēng)險相對較小的商業(yè)銀行中，管理層股份越大，銀行承 擔(dān)風(fēng)險越高。原因是資產(chǎn)相對較大、股價波動性較低和風(fēng)險相對較小的商業(yè)銀行的破產(chǎn)幾率較小，因銀 行破產(chǎn)致使管理層喪失控制權(quán)的威脅較小，在這樣的情況下，管理層持股份額越高越愿采取風(fēng)投使股東 的利益最大化，因此銀行承當(dāng)風(fēng)險更大。按照激勵

14、相關(guān)的觀點說明，對高管機(jī)構(gòu)的激勵會調(diào)節(jié)所有管理機(jī)構(gòu)相關(guān)的代理摩擦，有利于提高銀 行的績效，同時也會減少高管人員去追求過高承當(dāng)風(fēng)險的目的，這說明高層管理人員的薪酬激勵越到位 就越有利于風(fēng)險的控制。在本文得研究中，我們假如商業(yè)銀行高層管理人員的酬勞越高，就越易對自己 的薪酬感到滿足，因而不愿意冒險從事較高的風(fēng)險較高的收益的投資來提高銀行的利潤以及自己的收入, 于是就提出了高層管理人員的酬勞水平與銀行承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險呈負(fù)相關(guān)。2、公司治理與銀行業(yè)績在20世紀(jì)90年代的金融危機(jī)中，世界上各個國家的銀行所有權(quán)發(fā)生了很大的變化，政府在銀行業(yè) 采取了對外開放的政策，原本由政府管理的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橛伤饺斯芾砘蛘咄赓Y

15、入股。學(xué)術(shù)界對銀行治 理權(quán)與銀行績效之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的研究公司治理結(jié)構(gòu)的各個因素與商業(yè)銀行的經(jīng)營效率與規(guī)模 大多呈正相關(guān)，因此改善商業(yè)銀行的公司治理對銀行經(jīng)營業(yè)績的提高大有幫助。(1)外資股權(quán)Sungho等學(xué)者(2008)研究了 77個樣本，研究了外資股權(quán)份額、公司治理與銀行經(jīng)營業(yè)績之間的聯(lián)系。結(jié)果顯示：采用銀行是否有外資入股的來檢驗外資對銀行經(jīng)營業(yè)績的影響時，兩者之間并不存在明 顯的關(guān)系；采用外資入股份額來檢驗外資對銀行業(yè)績的影響時，外資入股份額與銀行經(jīng)營業(yè)績呈正相關(guān)。 這說明只有當(dāng)外資入股份額到達(dá)一定的比例時，外資股東才有動力將其在國外經(jīng)營管理方面的優(yōu)勢轉(zhuǎn)移 到入股的銀行。在大股東對公

16、司的管理權(quán)大于現(xiàn)金流的分配權(quán)和大股東與管理層關(guān)系非同一般的現(xiàn)實下, 股權(quán)高度集中對公司經(jīng)營業(yè)績的影響可表現(xiàn)出激勵效應(yīng)或者楚壕效應(yīng)。為了公司的長遠(yuǎn)開展，大股東希 望對管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，從而減少委托代理問題以及提高公司的經(jīng)營業(yè)績，此時表現(xiàn)為大股東管 理的激勵效應(yīng)。然而現(xiàn)金流分配權(quán)以及公司控制管理權(quán)的不對等可能使大股東損害小股東的利益，即表 現(xiàn)為大股東管理的楚壕效應(yīng)。Kenneth等學(xué)者(2010)通過研究美國州立社區(qū)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，研究了商業(yè) 銀行的管理機(jī)構(gòu)的股權(quán)激勵與經(jīng)營業(yè)績之間的關(guān)系。結(jié)果顯示：通過授予外雇經(jīng)理人股權(quán)份額能夠調(diào)節(jié) 經(jīng)理人與股東之間的利益沖突，防止股東和外雇經(jīng)理人之間相關(guān)的

17、委托代理問題，從而使銀行的業(yè)績得 到提高；由于不持有股權(quán)份額的外雇經(jīng)理人厭惡風(fēng)險，因為即使銀行通過高風(fēng)險投資獲得了較高的收益, 他們也無法提供這風(fēng)險所帶來的收益，并且如果銀行因高風(fēng)險沒有取得良好的業(yè)績，他們就面臨著失去 工作的風(fēng)險。所以通過賦予經(jīng)理人股權(quán)會降低他們對風(fēng)險的厭惡程度；當(dāng)董事會的利益與商業(yè)銀行利益 有較高的聯(lián)系時，董事能夠提供其監(jiān)控給銀行帶來的效績，從而更加有動力為銀行出力。(2)董事會規(guī)模與獨立董事比例由公司管理結(jié)構(gòu)的各個指標(biāo)對銀行業(yè)績的影響來看：獨立董事的持股比例與商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績呈 正相關(guān)，說明增加獨立董事持股份額，適當(dāng)?shù)卣{(diào)節(jié)獨立董事在董事會中所占的份額，有利于促進(jìn)商業(yè)銀

18、行經(jīng)營業(yè)績的提高。所以要不斷利用獨立董事的特殊身份來促進(jìn)對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)運作與監(jiān)控風(fēng)險管理, 逐漸推進(jìn)商業(yè)銀行的各個運作更加清楚化，進(jìn)而促進(jìn)上市商業(yè)銀行業(yè)績的提升。第一大股東的持股份額 與商業(yè)銀行的業(yè)績呈負(fù)相關(guān)、與規(guī)模效率呈正相關(guān)，結(jié)合我國上市商業(yè)銀行開展的實際情況來看，說明 商業(yè)銀行不僅要對第一大股東形成激勵，而且要盡量減少一股獨大局面的現(xiàn)象。也就是一方面，在引進(jìn) 技術(shù)時要盡量的規(guī)避第一大股東持股份額的負(fù)面影響，采用適當(dāng)?shù)姆绞嚼媒?jīng)營技術(shù)，讓其發(fā)揮真正的 作用；另一方面，在自身變大變強(qiáng)的同時，要有效地利用第一大股東持股份額的增加帶來的積極影響， 使其規(guī)模擴(kuò)大的同時保持效率的穩(wěn)定提高。(3)管

19、理層持股與管理層薪酬管理層酬勞分配表達(dá)了股東偏好，它讓管理層的利益與股東得利益保持一致。銀行管理層的酬勞一 般由基本薪酬、銀行會計的績效薪酬以及福利性得收入。從承當(dāng)風(fēng)險的角度來說，管理機(jī)構(gòu)為了得到較 多的績效薪酬，有可能通過提高銀行的承當(dāng)風(fēng)險水平從而獲得較好的經(jīng)營的業(yè)績；從銀行的業(yè)績的角度 來說，在酬勞的激勵作用下，管理層在工作中可能愿更加努力來使銀行的經(jīng)營業(yè)績得到提高。管理層持股將產(chǎn)生兩種相對的激勵效應(yīng)：利益一致效應(yīng)以及楚壕效應(yīng)。利益一致效應(yīng)是指管理層持 股將給予管理層對于銀行資產(chǎn)價值的剩余索取權(quán)，使管理層的利益以及股東的利益保持一致，因而管理 層承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險喜好與股東承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險喜好也就更加接

20、近一些。楚壕效應(yīng)就是指管理層持股而提高了管理 層對于銀行的資產(chǎn)的控制能力，減少了管理層因為銀行被接管從而導(dǎo)致失業(yè)的可能性，管理層也可能在 工作中消極怠工或者利用其職權(quán)來謀取個人的利益。雖然目前商業(yè)銀行管理層持股的現(xiàn)象比擬普遍，但 是管理層持股份額所占的比例不大，產(chǎn)生楚壕效應(yīng)的可能性相比照擬小。從經(jīng)營業(yè)績來看，持有商業(yè)銀 行公司的股份增加了管理層的責(zé)任感以及努力工作的意愿，有利于提高銀行的業(yè)績。二、研究內(nèi)容與初步方案（一）研究內(nèi)容本文主要是商業(yè)銀行公司治理對風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績的影響研究。具體主要內(nèi)容包括：1緒論研究背景及意義研究背景.2研究意義國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外研究現(xiàn)狀122國內(nèi)研究現(xiàn)狀研究方法

21、以及思路研究方法研究思路本文的創(chuàng)新以及缺乏創(chuàng)新之處缺乏之處2相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)商業(yè)銀行公司治理商業(yè)銀行公司治理界定商業(yè)銀行公司治理基本模式商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)商業(yè)銀行風(fēng)險含義及種類商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)內(nèi)涵商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)機(jī)制商業(yè)銀行公司治理及風(fēng)險承當(dāng)相關(guān)理論委托代理理論利益相關(guān)者風(fēng)險偏好理論3商業(yè)銀行公司治理對風(fēng)險承當(dāng)及經(jīng)營業(yè)績的實證分析研究假設(shè)股權(quán)結(jié)構(gòu)對風(fēng)險承當(dāng)及經(jīng)營業(yè)績的影響假設(shè)董事會治理對風(fēng)險承當(dāng)和銀行業(yè)績的影響假設(shè)監(jiān)制機(jī)構(gòu)對風(fēng)險承當(dāng)和銀行業(yè)績的影響假設(shè)管理層激勵對風(fēng)險承當(dāng)和銀行業(yè)績的影響假設(shè)研究樣本與數(shù)據(jù)來源變量選擇與模型設(shè)定變量選擇模型設(shè)定與檢驗4商業(yè)銀行公司治理對風(fēng)險承當(dāng)及經(jīng)營業(yè)績的實證研

22、究結(jié)果統(tǒng)計分析描述性統(tǒng)計分析相關(guān)性檢驗分析實證研究結(jié)果基于股權(quán)結(jié)構(gòu)與董事會特征的實證結(jié)果422基于管理層薪酬、股權(quán)結(jié)構(gòu)以及董事會特征的實證結(jié)果基于管理層持股、股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會特征的實證結(jié)果5研究結(jié)論與政策建議研究結(jié)論股權(quán)結(jié)構(gòu)對風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生顯著影響董事會特征對風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不顯著影響管理層激烈對風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生正面影響商業(yè)銀行公司治理政策建議優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)提升權(quán)力制衡效果謹(jǐn)慎選擇境外戰(zhàn)略投資者減少風(fēng)險進(jìn)一步完善董事會制度建設(shè)構(gòu)建長期有效的管理層激勵機(jī)制對未來的展望提出問題提出問題提出問題分析問題解決問題圖L研究思路提出問題分析問題解決問題（二）本研究的初步方案1）相關(guān)文獻(xiàn)，

23、對文獻(xiàn)進(jìn)行整理和分析。2）本文將采取“一個立足點，兩條主線”的研究方式，立足于城市商業(yè)銀行公司治理，沿著公 司治理與風(fēng)險承當(dāng)和公司治理與經(jīng)營業(yè)績這兩條主線來探討城市商業(yè)銀行公司治理問題。3）設(shè)置問卷并進(jìn)行調(diào)查，對調(diào)研問卷進(jìn)行分析。4）得出結(jié)論并提出解決方案（三）論文的難點和重點收集較為全面的管理層薪酬數(shù)據(jù)以及管理層持股數(shù)據(jù)；問卷的設(shè)計。（四）可能的創(chuàng)新點本文可能的創(chuàng)新之處有如下三點：目前國內(nèi)對商業(yè)銀行公司治理影響風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績的研究不多，本文在了較為豐富的商業(yè) 銀行數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對商業(yè)銀行的風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行了實證研究。因此，本論文的研究主題 較新，研究對象較為特殊。在己有的對商業(yè)銀行

24、公司治理對風(fēng)險承當(dāng)研究文獻(xiàn)中，很多文獻(xiàn)采用了不良貸款率作為銀行公司風(fēng) 險承當(dāng)?shù)淖兞?，但不良貸款率是事后變量，代表了銀行經(jīng)營管理的結(jié)果，不能反響銀行事前的風(fēng)險 態(tài)度和行為。本文選擇了加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重作為銀行風(fēng)險承當(dāng)?shù)淖兞?，使其更好地反映?銀行風(fēng)險偏好和資產(chǎn)配置行為。所以在變量的選擇上本論文更加合理。在目前研究商業(yè)銀行公司治理的文獻(xiàn)中，由于管理層酬勞和管理層持股份額兩方面的數(shù)據(jù)分析很難 獲得，因此對管理層激勵等內(nèi)部治理因素的研究較少。本文查閱了大量的銀行年報收集了一定的數(shù) 據(jù)與信息，實證評估了管理層薪酬和管理層持股份額對商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)和經(jīng)營業(yè)績的影響，彌補(bǔ) 了現(xiàn)有研究的缺乏。三、具體進(jìn)

25、度安排（論文工作各階段的內(nèi)容、進(jìn)行方式、主要措施、完成期限等）2014年下半年主要完成文獻(xiàn)資料的分析、初步的訪談?wù){(diào)研、因子提取、關(guān)系框架構(gòu)建。2014年上半年主要完成第二輪訪談?wù){(diào)研，以及調(diào)查問卷發(fā)放回收、報告撰寫工作。表1：論文進(jìn)度表時間內(nèi)容201420159101112123456789確定選題查閱文獻(xiàn)、撰與文獻(xiàn)綜 述開題報告問卷設(shè)計、發(fā)放以及數(shù) 據(jù)獲得數(shù)據(jù)分析整理資料并形成初稿論文修改和完善三四、主要參考文獻(xiàn)書目1曹艷華、王慶金：商業(yè)銀行治理機(jī)制對風(fēng)險承當(dāng)行為的影響一理論與實踐2曹廷求、王營,2010:特許權(quán)價值、公司治理機(jī)制和商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)，金融論壇第10期。3陳科、宋增基,2008:戰(zhàn)略投資者、公司治理與銀行績效一對中國城市商業(yè)銀行的實證研究4何維達(dá)、于一,2011:外資進(jìn)入與中國商業(yè)銀行的風(fēng)險承當(dāng)5孔德蘭、董金,2008:公司治理機(jī)制對商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)影響的實證研究6李維安：公司治理與實務(wù)前沿，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版。7李維安、曹廷求,2005:商業(yè)銀行公司治理一基于商業(yè)銀行特殊性的研究8李松、盧宇燕、洪正,2012:加