個人理財規(guī)劃的設(shè)計方案

1、家庭之理財規(guī)劃書家庭情況分析一、基本情況從您提供的家庭情況來看，您是在一家外企擔(dān)任工程帥，工作較為穩(wěn)定，月收入屆于中等偏上水平，而且以您的年紀(jì)正處于在事業(yè)上有番作為的階段，相信您的薪酬會在事業(yè)發(fā)展上漲，同時外企的福利水平較高，相信您的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不大。您妻子目前的月收入看來略低于您，但因她在醫(yī)院工作，屆于事業(yè)編制，收入較為穩(wěn)定，但是未來收入增長并不抱太高的預(yù)期，因?yàn)槭鞘聵I(yè)編制范圍內(nèi)的養(yǎng)老保險應(yīng)比較健全，但是水平可能不會太高。您的孩子即將出生，想必您跟您的妻子對孩子都有所期待，為他的積蓄也是在婚后四年都在進(jìn)行的。日后撫養(yǎng)孩子的費(fèi)用、教育費(fèi)必然是家庭的大項(xiàng)支出。另外您的家庭還負(fù)擔(dān)了10萬的房貸，在很長

2、的一段時間仍然需要支付月供。所以我認(rèn)為從您理財需求從為自己和妻子養(yǎng)老、為家人醫(yī)療以及為孩子的成長作準(zhǔn)備等三個方面分析。從案例的描述來看，您的家庭仍處在積蓄階段。雖然之前您和妻子已經(jīng)通過辛勤工作，積累了一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，但是隨著孩子的出生，家庭的理財情況不容樂觀，仍需要積蓄的積累。同時，您的家庭已經(jīng)擁有了自己家庭按揭支付的住房，目前仍在還貸階段，每月需要負(fù)擔(dān)的月供仍然是家庭的負(fù)擔(dān)，銀行定期存款及保險投資占比例較大，這些資產(chǎn)安全性良好，可以為未來的投資做鋪墊。生活需要規(guī)劃，財富需要打理，你不理財，財不理你。在當(dāng)今社會從傳統(tǒng)儲蓄型向投資理財時代轉(zhuǎn)型的過程中，順應(yīng)潮流，積極投資，科學(xué)理財，才會擁有美好的

3、明天。下面我努力對您的家庭財務(wù)及收支情況等作一個詳盡的分析。在此基礎(chǔ)上，我將提出一套可供參考的理財建議，希望能為您的家庭未來提高生活質(zhì)量帶來幫助。二、資產(chǎn)負(fù)債情況表1:家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額定期存款4萬元房貸10萬元股票和基金0元保險10萬元自住房產(chǎn)50萬元家庭凈資產(chǎn)54萬元圖1:家庭資產(chǎn)分布圖您的家庭負(fù)擔(dān)了較大數(shù)額的住房貸款，負(fù)債壓力較大，但是持有的流動性尚好的可變現(xiàn)資產(chǎn)（保險及定期存款的保值、變現(xiàn)能力還是相對較強(qiáng)的）占總資產(chǎn)的22%自用住房屆丁固定資產(chǎn)，抗風(fēng)險能力極強(qiáng)，但是流動性極差，我認(rèn)為您的家庭的資產(chǎn)組合相對丁您的家庭狀況偏重丁安全性，比較保守，可以略作改善。財務(wù)比率分

4、析：償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=540000/640000=0.84資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/總資產(chǎn)=100000/640000=0.15償付比率是您凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值，資產(chǎn)負(fù)債率是您負(fù)債和總資產(chǎn)的比值。這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均反映您家庭綜合還債能力的高低。理論上的償付比例與資產(chǎn)負(fù)債率一般都以0.5較為適宜。從您的家庭財務(wù)比率來看，償付比率為0.84,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高丁適宜水平；而資產(chǎn)負(fù)債率為0.15,也低丁適宜水平很遠(yuǎn)。這從一方面意味著您的家庭，整個資產(chǎn)負(fù)債情況良好，即使在經(jīng)濟(jì)不景氣的時候，償付所有的債務(wù)沒有任何問題。但同時另一方面也意味著您的家庭沒有充分利用自己的信用額度。如有需要，也可以通過借款來改善家庭的開銷緊張。

5、投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=100000/640000=0.15這一比率反映了您通過投資增加財富以實(shí)現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的能力。一般成熟的家庭投資，應(yīng)該將其投資與凈資產(chǎn)比率保持在0.5以上，才能保證其凈資產(chǎn)有較為合適的增長率，以滿足家庭理財長期的投資目標(biāo)。對丁相對處丁家庭發(fā)展早期階段的年輕投資家庭，由丁財富積累年限尚淺，投資在資產(chǎn)中的比率不高，但這一比率一般也應(yīng)該保持在0.2較好。而您家庭的這一比率僅為0.15,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低丁成熟家庭的比率，也低丁年輕家庭的比率。從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，其主要部分，78%投資在自有住房這一塊。作為家庭的自有住房，這一資產(chǎn)并沒有體現(xiàn)投資的功能，所以我們在計算投資比率的時候，沒

6、有將這一塊計算在內(nèi)。房產(chǎn)之外，您的資產(chǎn)主要是銀行定期存款。從這一資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看來，您之前的投資十分保守，也沒有采用資產(chǎn)組合配置，來使您的資產(chǎn)得到較好的增值。三、家庭收支情況表2:家庭月度稅后收支表（單位：元）家庭收入項(xiàng)目金額家庭支出項(xiàng)目金額工資6000日常生活支出2500保姆工資支出600房貸支出1500養(yǎng)育小孩支出800家庭月度結(jié)余600表3:家庭年度收支狀況表（單位：元）家庭收入項(xiàng)目金額家庭支出項(xiàng)目金額工資72000元日常生活支出30000元獎金30000元保姆工資支出7200元房貸支出18000元保險費(fèi)支出3000元旅游支出10000元養(yǎng)育小孩支出10000元人情及其他支出10000元家庭年

7、度結(jié)余13800元案例中提到您家庭年度稅后獎金（年終獎）是30000元，這樣您目前家庭年收入應(yīng)該是102000元，年度開支為88200元，收支相抵，目前每月結(jié)余600元,年度結(jié)余13800元。圖2：家庭年度收入結(jié)構(gòu)圖家庭年度收入結(jié)構(gòu)工資獎金圖3:年度支出結(jié)構(gòu)圖年度支出結(jié)構(gòu)圖金額人情及其他支出保姆工資支出日常生活支出養(yǎng)育小孩支出旅游支出保險費(fèi)支出房貸支出財務(wù)比率分析:流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=40000/5400=7.41資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在未來可能發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。流動性比率就反映了您流行性資產(chǎn)數(shù)額與您每月支出的比例。一般而言，流動性比率在3左右，可以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動

8、性較好。但是，由丁流動性資產(chǎn)的收益一般不高，對丁工作十分穩(wěn)定，收入有保障的客戶，其資產(chǎn)流動性比例可以相對較低。從而將更多的資金用丁資本市場投資，以獲得更高的收益。您家庭的流動性比率為7.41，說明您的流動性資產(chǎn)可以滿足7個月以上的家庭開支，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高丁適宜水平*。同時您的工作與收入比較穩(wěn)定，我們認(rèn)為這一流動性比率可以保持在3左右。負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅前收入=1500*12/(6000*12+30000)=0.24負(fù)債收入比率乂稱債務(wù)償還收入比例，該比例是您一定時期(因?yàn)槟氖杖肱c負(fù)債均很穩(wěn)定，我們選擇一年作為計算期間)到期財務(wù)本息和與總收入的比值。從財務(wù)安全角度看，負(fù)債收入比率數(shù)值如果在0.4以

9、下，則財務(wù)狀況屆丁良好狀態(tài)。您的負(fù)債收入比率為0.24,在財務(wù)安全的范圍之內(nèi)。擁有這么良好的財務(wù)安全數(shù)據(jù)，您的家庭擁有較好的承受投資風(fēng)險的能力。四、家庭保障情況從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保險費(fèi)支出占投保人年收入總額的10凍20%您在案例中有提到：家庭預(yù)付保險費(fèi)金額為3000元，占年度總收入的2.94%,這個水平是比較低的，但是，您和您的妻子應(yīng)該在各自的單位有相關(guān)的社會保險，養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等應(yīng)該都包含在內(nèi)，那需要本人支付的部分較少，也都會在工資中扣除。我認(rèn)為，您家庭的保障情況基本可以沒有問題。保險是理財規(guī)劃的一項(xiàng)重要內(nèi)容，其實(shí)現(xiàn)的方法和可供選擇的產(chǎn)品很多，所以和其他長期投資一樣，需

10、要考慮購買時機(jī)。五、情況小結(jié)通過上述分析可以看出，您家庭的財務(wù)狀況和收支情況相對穩(wěn)定，家庭的保障情況也相對良好，雖然有一定數(shù)量的負(fù)債，但是固定資產(chǎn)還是屆于家庭的。家庭資產(chǎn)配置中銀行儲蓄及保險投資所占比重太高，沒有股票、基金等資本市場投資，整個家庭的財務(wù)管理趨于保守。而過份追求資產(chǎn)的安全性、流動性，往往導(dǎo)致投資收益率低，影響收入預(yù)期，并制約未來生活質(zhì)量的提高。您和妻子都還年輕，雖然孩子馬上就要出生，但是我認(rèn)為未來孩子教育等開支非常需要從現(xiàn)在開始積累。我的建議是：要充分利用手頭現(xiàn)有的資金，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，合理運(yùn)用月度結(jié)余，以實(shí)現(xiàn)您長期的理財目標(biāo)。同時可以考慮在合適的時機(jī)，優(yōu)化您的財務(wù)結(jié)構(gòu)。即為人父的

11、您，家庭理財目標(biāo)應(yīng)該非常明確：在寶寶出世之后，對手頭資金充分利用，更好的保證和改善全家今后的生活質(zhì)量。家庭理財計劃一、幾點(diǎn)基本假設(shè)：作為一個長期的理財規(guī)劃，必須考慮到中國整體經(jīng)濟(jì)形勢的變化，和您小家庭財務(wù)狀況的變遷。根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況，我們對于理財規(guī)劃中的基本數(shù)據(jù)，作出以下幾點(diǎn)假設(shè)：1.通貨膨脹的預(yù)測：雖然今年上半年居民消費(fèi)價格(CPI)總體溫和，同比僅上漲3.1%,未來我國價格走勢雖然存在不確定因素，但上行風(fēng)險大于下行風(fēng)險，通貨膨脹壓力有所加大。雖然我國政府通過多種政策以穩(wěn)定通脹，但預(yù)計未來20年內(nèi)3%勺CPI應(yīng)該是通脹的下限。家庭收入增長的預(yù)測：您和您的妻子均位于職業(yè)生涯的起步階段，相信今后還有

12、長足的發(fā)展，我們在此暫定您家庭年收入增長幅度為5%£者更多。2. 寶寶教育費(fèi)用的預(yù)測：寶寶出生以后，家庭開支每年要增加1萬左右，之后從寶寶3歲入托到他23歲大學(xué)畢業(yè)，假設(shè)每月教育費(fèi)用開始為1200元，之后隨通貨膨脹年增長3%房價的增長預(yù)測：您的房子每月所要支付的月供為1500,以目前的家庭月收入情況來說可以負(fù)擔(dān)，預(yù)計在6年之內(nèi)就能完成。同時您的房產(chǎn)價格也會相應(yīng)增長。最近宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中，對房價調(diào)控的力度較大。預(yù)期未來一段時間，房價上漲的幅度會趨于溫和。我們假設(shè)各地房價的年漲幅均在5%fc右。那您的房產(chǎn)增值的空間也是可以預(yù)見的。3. 最低現(xiàn)金持有量：從財務(wù)安全的角度出發(fā)，您的家庭應(yīng)擁有滿

13、足7個月以上開支的現(xiàn)金流，我們建議您的最低現(xiàn)金持有量維持在1萬元左右。而隨著生活水平的上升，這一最低現(xiàn)金持有量也需要隨著通貨膨脹率而升高。二、風(fēng)險承受能力分析：您與妻子目前的工作與收入都相對穩(wěn)定，正處于事業(yè)發(fā)展階段，年富力強(qiáng)，身體健康，這些因素會使您的家庭風(fēng)險承受能力較強(qiáng)。針對以上您家庭的財務(wù)狀況，我認(rèn)為：您目前的家庭資產(chǎn)的配置太偏重于穩(wěn)定型，我認(rèn)為應(yīng)拿出一部分資金進(jìn)行投資；而且考慮到您的孩子即將降生，我認(rèn)為您的家庭可以選擇中等程度的投資風(fēng)險，主要看重的是投資的長期收益，特別是每年5%-10咚右的收益，這類投資風(fēng)險不會對家人的正常生活及孩子的教育有太大的影響。三、投資理財建議：1. 對現(xiàn)有資產(chǎn)

14、的處置：減少持有定期存款定期存款風(fēng)險小，收益比較穩(wěn)定，但是收益一般受銀行利率影響。在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)大蕭條的環(huán)境下，物價飛漲，物價的上漲水平在上個月已經(jīng)超過一年期的定期存款利率，定期存款連起碼的保值功能都不能保障，想通過定期存款獲得收益更是不可能的。所以建議您，減少定期存款的數(shù)量，將這部分資金放入整個資產(chǎn)組合的投資考慮中。2、建立新的資產(chǎn)組合配置隨著中國金融市場的壯大與成熟，目前市場上可以選擇的投資產(chǎn)品種類繁多，范圍也越來越廣泛，新興的投資類別層出不窮。您是一名外企的工程師，妻子在醫(yī)院工作，從您家庭目前的資產(chǎn)配置和案例中的描述來看，似乎從未涉足過股票、基金等證券品種，投資經(jīng)驗(yàn)相對不足，估計直接進(jìn)行

15、股票投資在時間、精力上也不夠，況且熊市當(dāng)前。而且作為個人投資者，資金量很難達(dá)到充分的分散投資，難以對投資的風(fēng)險進(jìn)行控制。這常常是多數(shù)個人投資者寧愿閑置資金的原因。有鑒于此，我并不建議您家庭現(xiàn)在就直接進(jìn)入股市投資，而改以購買證券投資基金的方式間接投資股市，或者嘗試剛剛上市不久的固執(zhí)期貨，并且通過委托證券公司進(jìn)行交易。明確了投資思路后，下面我來為您家庭具體建立新的投資組合提些建議。我對您家庭投資基金產(chǎn)品的配置是這樣考慮的：股債混合的平衡配置型基金投資占40%股票型基金投資占20%債券型基金投資占20%股指期貨占20%理由如下：平衡配置型基金是一種介于股票基金與債券基金之間、比較中庸的配置基金，也就

16、是在基金組合中相對均衡地投資股票和債券，由基金經(jīng)理人根據(jù)他對市場的判斷適時地調(diào)整股票和債券的投資比重，以期取得較好收益。這類基金的投資回報一般要高于債券型基金，但風(fēng)險小于股票型基金，使基金投資組合的良好“緩沖器”。鑒于您家庭屆于對風(fēng)險具有中等的承受能力，建議重點(diǎn)配置該類基金占投資組合的40%(1) 股票型基金是以投資股票為主的一種積極進(jìn)取型的投資基金。從世界各國證券市場的發(fā)展歷史來看，股票型基金的長期回報一般要高于其它投資基金。雖然當(dāng)下世界經(jīng)濟(jì)不景氣，但是目前中國的經(jīng)濟(jì)仍能保持較快的增長的背景下，雖然去年股市不夠景氣，但是預(yù)期趨勢仍然向好?；饘＜覟槟x股理財，免去了您直接投資的許多困惑，是提

17、高您投資組合總體收益的重要一環(huán)。但鑒于其高收益、高風(fēng)險的市場屆性，以及目前股市的不穩(wěn)定，建議配置該類基金占投資組合的20%債券型基金主要投資于各種債券(包括國債和企業(yè)債等)。這類基金投資回報率相對較低，但是價格波動小，收益穩(wěn)定。由基金經(jīng)理對不同品種、不同期限結(jié)構(gòu)的債券進(jìn)行靈活的組合投資，其收益率往往要高于普通投資者自己直接投資債券。有的債券型基金還采取邊緣化投資策略，可投資于上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券，甚至有的在募集說明書中明示，可以將部分資金用于目前幾無風(fēng)險的新股申購，故實(shí)際收益率常常超出市場預(yù)期。我認(rèn)為債券型基金可作靈活的作為投資組合中保值的基礎(chǔ)，或者是補(bǔ)充日常生活開支的短缺。建議您投入總投

18、資組合的20%進(jìn)一步分散投資，股指期貨產(chǎn)品嘗試。股指期貨是交易雙方通過對股票指數(shù)變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。其交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。例如，假設(shè)股指期貨交易的保證金為10%投資者只需支付合約價值10%勺資金就可以進(jìn)行交易。這樣，投資者就可以控制10倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。當(dāng)然，在收益可能成倍放大的同時，投資者可能承擔(dān)的損失也是成倍放大的。股票指數(shù)是股指期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)，對股指期貨價格的變動具有很大影響。股指期貨具有比股票市場更高的風(fēng)險性。此外，股指期貨還存在著特定的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險等。

19、因此建議您的持有量為資產(chǎn)組合的20%綜合上述，您的資產(chǎn)組合配置情況可以從下面的列表和圖中一目了然:表4:資產(chǎn)組合配置金融投資工具名稱金融投資工具預(yù)期投資收益率投資比例實(shí)際回報率平衡型基金4.00%40%1.60%債券型基金3.00%20%0.60%股票型基金5.00%20%1.00%股指期貨10.00%20%2.00%總和100%5.20%圖4:金融投資產(chǎn)品預(yù)期收益比較40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15,00%10.00%5.00%0.00%40%平衡型基金債券型基金股票型基金QDII產(chǎn)品金融投資工具預(yù)期投資收益率U投資比例H實(shí)際回報率這個投資組合的預(yù)期年回報率為5.2%,雖然預(yù)期的投資回報率不算高，但是在世界經(jīng)濟(jì)蕭條的今天，可以滿足您保值的需求，如果市場狀況優(yōu)丁預(yù)期可能會滿足您對未來資金的保值增值的需求。但是同時，市場情況與您的家庭情況都會發(fā)生變化，這個投資組合需要定期進(jìn)行回顧與調(diào)整，以適應(yīng)最新的市場環(huán)境與家庭變遷。我們建議投資組合的回顧應(yīng)該每年進(jìn)行一次，以確保能夠及時對各項(xiàng)變化作出反應(yīng)。您也可以經(jīng)常留意各個持有投資產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)，及時更新。4