股指期貨知識測試試題及解答.doc

股指期貨知識測試試題及解答（第1期）一、判斷題1.滬深300股指期貨采用T+0交易方式。()答案：對。解釋：期貨交易實行的是T+0交易，這與股票市場目前實行的T+1交易不同。2.IF1005合約表示的是2010年5月到期的滬深300股指期貨合約。()答案：對。解釋：IF是滬深300股指期貨合約的交易代碼。1005前兩位數字10表示合約年份，后兩位數字05表示合約到期月份。同樣IF1102合約表示的則是2011年2月到期的滬深300股指期貨合約。3.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.01點。()答案：錯。解釋：滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.2指數點，合約交易報價指數點為0.2點的整數倍。4.投資者持有某股指期貨合約，可以在該合約到期前平倉，也可以選擇持有到期進行交割。()答案：對。解釋：投資者可以在合約到期前平倉，也可以一直持有合約到到期日，參與現金交割。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。5.股指期貨價格與所對應的標的指數走勢無關。()答案：錯。解釋：股指期貨的價格與所對應的標的指數走勢是高度相關的。股指期貨價格是對標的指數未來某一時間的價格發(fā)現。6.滬深300指數成份股由滬深兩市300只股票組成。()答案：對。解釋：根據規(guī)模、流動性等指標，滬深300指數從滬深兩市選取300只A股股票作為成份股。7.市價指令不能成交的部分繼續(xù)有效。()答案：錯。解釋：中國金融期貨交易所交易細則規(guī)定，市價指令的未成交部分自動撤銷。市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。8.股指期貨投資者可以通過中國期貨保證金監(jiān)控中心網站來查詢每日的結算賬單。()答案：對。解釋：通過中國期貨保證金監(jiān)控中心網站的投資者查詢服務系統(tǒng)，可以查詢交易結算報告等信息。9.股指期貨交易導致的虧損有可能不限于初始投入的保證金。()答案：對。解釋：由于采取保證金交易制度，股指期貨交易的損失有可能超過投資者的全部初始保證金。10.期貨公司可以接受投資者的全權委托。()答案：錯。解釋：期貨公司及其工作人員不得接受客戶的全權委托，客戶也不得要求期貨公司或其工作人員以全權委托的方式進行期貨交易。二、單項選擇題1.滬深300股指期貨限價指令每次最大下單數量為()手A.50B.100C.200答案：B.解釋：中國金融期貨交易所交易細則規(guī)定，限價指令每次最大下單數量為100手。2.在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據()計算雙方的盈虧金額。A、當日收盤價B、交割結算價C、當日結算價答案：B解釋：中國金融期貨交易所結算細則規(guī)定，股指期貨合約采用現金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。3.2010年6月3日(周四)，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應該有()。A、IF1006IF1007IF1008IF1009B、IF1006IF1007IF1009IF1012C、IF1006IF1009IF1012IF1103答案：B。解釋：滬深300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。本題中IF1006是當月合約，IF1007是下月合約，IF1009、IF1012是隨后的兩個季月合約。4.股指期貨交易的杠桿性決定了：收益可能成倍放大，損失也可能()。A、不變B、成倍縮小C、成倍放大答案：C.解釋：股指期貨采用保證金交易，決定了收益與損失都會成倍的放大。5.自然人投資者開戶參與股指期貨交易，應由()簽署開戶文件。A、投資者本人或其居間人B、投資者本人或其授權人C、投資者本人答案：C解釋：中國證監(jiān)會期貨市場客戶開戶管理規(guī)定規(guī)定，個人客戶應當本人親自辦理開戶手續(xù)，簽署開戶資料，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)。6.滬深300股指期貨合約到期時只能進行()。A、現金交割B、實物交割C、現金或實物交割答案：A解釋：中國金融期貨交易所結算細則規(guī)定，股指期貨合約采用現金交割方式。7.參與股指期貨交易的投資者要與()簽訂期貨經紀合同，可以通過期貨公司或具有中間介紹業(yè)務資格的證券公司及營業(yè)部辦理具體的開戶手續(xù)。A、期貨公司B、證券公司C、中國金融期貨交易所答案：A解釋：根據中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，參與股指期貨交易的投資者要與期貨公司簽訂期貨經紀合同，可以通過期貨公司或具有中間介紹業(yè)務資格的證券公司及營業(yè)部辦理具體的開戶手續(xù)8.若滬深300股指期貨某個合約報價為3000點，則1手合約的價值為()萬元。A、9B、90C、75答案：B解釋：滬深300股指期貨合約乘數為每點300元，則3000點乘以300元，即90萬元就是對應的1手合約價值。9.某投資者買入開倉IF1003合約10手后，于次日賣出平倉該合約4手，該投資者對IF1003合約的持倉為()。A、4手B、6手C、14手答案：B解釋：10手-4手=6手10.滬深300股指期貨合約非最后交易日的交易時間為()。A、9：15-11：30(第一節(jié))，13：00-15：00(第二節(jié))B、9：30-11：30(第一節(jié))，13：00-15：00(第二節(jié))C、9：15-11：30(第一節(jié))，13：00-15：15(第二節(jié))答案：C解釋：中國金融期貨交易所交易細則規(guī)定，滬深300股指期貨合約的交易時間為交易日9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：15(第二節(jié))，最后交易日交易時間為9：15-11：30(第一節(jié))和13：00-15：00(第二節(jié))。11.以下關于市價指令，說法正確的是()。A、市價指令只能和限價指令撮合成交B、集合競價接受市價指令C、市價指令相互之間可以撮合成交答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細則規(guī)定，市價指令只能和限價指令撮合成交。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報。12.滬深300股指期貨的當日結算價是指某一期貨合約的()。A、全天成交價格按照成交量的加權平均價B、收盤價C、最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價答案：C解釋：中國金融期貨交易所結算細則規(guī)定，當日結算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。13.某投資者以3000點買入滬深300股指期貨合約1手開倉，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費，該筆交易的虧損為()。A、30000元B、10000元C、3000元答案：A解釋：滬深300股指期貨合約乘數為每點300元，(3000-2900)*300=30000元14.股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內補足的，其部分或全部持倉將被()。A、強制減倉B、強行平倉C、協(xié)議平倉答案：B解釋：期貨交易管理條例規(guī)定，客戶保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉?？蛻粑丛谄谪浌疽?guī)定的時間內及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應當將該客戶的合約強行平倉。15.股指期貨合約的標準化是指除()外的所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。A、價格B、合約乘數C、報價單位答案：A解釋：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。除價格外，所有要素都是統(tǒng)一規(guī)定的。16.期貨公司應當在()向投資者揭示期貨交易風險。A、投資者開戶前B、投資者開戶后C、交易虧損時答案：A解釋：期貨交易管理條例規(guī)定，期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易，應當事先向客戶出示風險說明書，經客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。17.滬深300股指期貨合約到期日為()。A、合約到期月份的第三個周五B、合約到期月份的第三個周一C、合約到期月份的月末答案：A解釋：中國金融期貨交易所交易細則規(guī)定，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。18.擔心股市下跌，可()進行套期保值。A、賣出股指期貨合約B、買入股指期貨合約C、平倉股指期貨合約答案：A解釋：投資者可以通過賣出套期保值來對沖股市下跌的風險。19.建立多頭持倉應該下達()指令。A、買入開倉