期貨從業(yè)人員資格考試題目解析2025年

期貨從業(yè)人員資格考試題目解析2025年1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和資源配置，投機(jī)獲利是投資者參與期貨市場(chǎng)可能出現(xiàn)的結(jié)果，并非市場(chǎng)基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.統(tǒng)計(jì)套期保值比率答案：B分析：套期保值的基本原理是建立對(duì)沖組合，使得當(dāng)價(jià)格變動(dòng)時(shí)，一個(gè)市場(chǎng)的虧損能被另一個(gè)市場(chǎng)的盈利所彌補(bǔ)。4.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是期貨合約履行的財(cái)力擔(dān)保C.保證金可以是現(xiàn)金或有價(jià)證券D.保證金制度使得交易具有杠桿效應(yīng)答案：A分析：保證金比率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況、合約種類等因素進(jìn)行調(diào)整，并非維持不變。5.期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者利用對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，（）。A.預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨空頭B.預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭C.預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨多頭D.預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者會(huì)平倉(cāng)期貨空頭答案：C分析：預(yù)計(jì)價(jià)格上漲，投機(jī)者會(huì)買入期貨合約建立多頭；預(yù)計(jì)價(jià)格下跌，會(huì)賣出期貨合約建立空頭。6.某大豆種植者在5月份開(kāi)始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者應(yīng)（）。A.在5月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約B.在5月份買入80噸11月份到期的大豆期貨合約C.在11月份賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約D.在11月份買入80噸11月份到期的大豆期貨合約答案：A分析：種植者擔(dān)心大豆價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值，在5月份賣出與預(yù)計(jì)產(chǎn)量相當(dāng)?shù)?1月份到期的大豆期貨合約。7.期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的根本原因是（）。A.市場(chǎng)信息的不完全性B.市場(chǎng)供求的變化C.交易規(guī)則的不完善D.投機(jī)者的操作答案：B分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格圍繞供求關(guān)系波動(dòng)，市場(chǎng)供求的變化是價(jià)格波動(dòng)的根本原因。8.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，多頭投機(jī)者買入遠(yuǎn)月合約，待價(jià)格上漲獲利。9.下列屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.外匯期貨答案：D分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等，農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。10.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，其所有權(quán)屬于客戶，期貨公司只能用于客戶的期貨交易。11.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎(chǔ)B.期貨交易是現(xiàn)貨交易的延伸C.期貨交易可以為現(xiàn)貨交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易目的相同答案：D分析：現(xiàn)貨交易的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)，期貨交易的主要目的是套期保值或投機(jī)獲利，二者交易目的不同。12.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額C.會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，可以同方向開(kāi)倉(cāng)交易D.超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得進(jìn)行移倉(cāng)操作答案：A分析：同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該合約的持倉(cāng)限額；會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易；超過(guò)持倉(cāng)限額的，可以按規(guī)定進(jìn)行移倉(cāng)操作。13.某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.80答案：D分析：投資者進(jìn)行的是賣出套利，價(jià)差縮小盈利。建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為21002000=100元/噸，只有價(jià)差小于100元/噸時(shí)投資者獲利，所以選D。14.以下關(guān)于期貨交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易所不參與期貨價(jià)格的形成B.期貨交易所提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)C.期貨交易所自身可以進(jìn)行期貨交易D.期貨交易所對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理答案：C分析：期貨交易所自身不得直接或間接參與期貨交易，其主要職能是提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)，制定交易規(guī)則，對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督管理等。15.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程B.降低了交易成本C.提高了交易效率D.增加了價(jià)格波動(dòng)答案：D分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本，提高了交易效率，并不會(huì)增加價(jià)格波動(dòng)。16.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量D.暫停會(huì)員的交易答案：D分析：當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制會(huì)員或者客戶的最大持倉(cāng)量等緊急措施，不能暫停會(huì)員的交易。17.套期保值者的目的是（）。A.在期貨市場(chǎng)上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動(dòng)性D.避稅答案：B分析：套期保值者參與期貨市場(chǎng)的目的是通過(guò)期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。18.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.客戶可以通過(guò)書(shū)面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令B.交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面C.客戶沒(méi)有下達(dá)交易指令，期貨公司不得擅自進(jìn)行期貨交易D.期貨公司可以根據(jù)市場(chǎng)情況自行修改客戶的交易指令答案：D分析：期貨公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照客戶的交易指令進(jìn)行交易，不得擅自修改客戶的交易指令。19.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，則當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元/噸B.2015元/噸C.2020元/噸D.2025元/噸答案：C分析：設(shè)反彈到價(jià)格為x時(shí)避免損失，根據(jù)總成本等于總收益列方程：(10×2030+5×2015)=(10+5)x，解得x=2020元/噸。20.下列關(guān)于期貨結(jié)算的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)期貨交易進(jìn)行結(jié)算B.期貨結(jié)算可以分為逐日盯市和逐筆對(duì)沖兩種方式C.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)可以是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，也可以是獨(dú)立的結(jié)算公司D.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員和客戶的保證金進(jìn)行管理，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)承擔(dān)著擔(dān)保交易履約的作用，會(huì)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。21.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、放大性和可預(yù)防性，通過(guò)一定的措施可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。22.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的是（）。A.保護(hù)期貨投資者的合法權(quán)益B.保障期貨市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行C.促進(jìn)期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)包括保護(hù)投資者合法權(quán)益、保障市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行、促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮等。23.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元答案：A分析：當(dāng)日持倉(cāng)量為4020=20手，交易保證金=20×10×4770×8%=76320元（燃料油1手10噸）。24.期權(quán)的買方（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).承擔(dān)義務(wù)C.有買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利D.必須履約答案：C分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金，獲得買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)，也不必履約。25.美式期權(quán)與歐式期權(quán)的主要區(qū)別在于（）。A.交易對(duì)象不同B.行權(quán)時(shí)間不同C.交易場(chǎng)所不同D.合約規(guī)模不同答案：B分析：美式期權(quán)可以在到期日前的任何交易日行權(quán)，歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)，二者主要區(qū)別在于行權(quán)時(shí)間不同。26.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)時(shí)可獲得的收益B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零答案：A分析：內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)時(shí)可獲得的收益，實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于零，虛值和平值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為零。27.某投資者買入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為21元，期權(quán)費(fèi)為3元，則當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為15元時(shí)，該投資者的損益為（）。A.多頭看跌期權(quán)損益=1521+3=3元B.多頭看跌期權(quán)損益=21153=3元C.多頭看跌期權(quán)損益=15213=9元D.多頭看跌期權(quán)損益=2115+3=9元答案：B分析：多頭看跌期權(quán)損益=執(zhí)行價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格期權(quán)費(fèi)=21153=3元。28.期權(quán)交易的基本策略不包括（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進(jìn)期貨合約D.買進(jìn)看跌期權(quán)答案：C分析：期權(quán)交易基本策略有買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，買進(jìn)期貨合約不屬于期權(quán)交易策略。29.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司不能直接參與期貨交易，其職能包括代理買賣合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)、管理客戶賬戶等。30.下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，正確的是（）。A.跨期套利是指在不同市場(chǎng)同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約B.牛市套利是指買入較近月份合約的同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份合約C.熊市套利是指買入較近月份合約的同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份合約D.蝶式套利是由兩個(gè)反向的跨期套利組成答案：B分析：跨期套利是在同一市場(chǎng)買賣同種商品不同交割月份合約；牛市套利是買入近月合約賣出遠(yuǎn)月合約；熊市套利是賣出近月合約買入遠(yuǎn)月合約；蝶式套利由共享居中交割月份合約的兩個(gè)跨期套利組成。31.期貨市場(chǎng)上的大戶報(bào)告制度是指（）。A.當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金等情況B.當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告其資金等情況C.當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告其資金等情況D.當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向媒體報(bào)告其資金等情況答案：A分析：大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金、持倉(cāng)等情況。32.某投資者賣出5手7月份大豆期貨合約同時(shí)買入5手9月份大豆期貨合約，價(jià)格分別為8200元/噸和8250元/噸，當(dāng)7月和9月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資者獲利。A.40元/噸B.50元/噸C.60元/噸D.20元/噸答案：D分析：投資者進(jìn)行的是買入套利，價(jià)差擴(kuò)大盈利。建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為82508200=50元/噸，只有價(jià)差大于50元/噸時(shí)投資者獲利，所以選D。33.以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.利率期貨的標(biāo)的物是利率類金融工具B.利率期貨可以用來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C.利率期貨價(jià)格與市場(chǎng)利率呈正相關(guān)關(guān)系D.利率期貨包括短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨答案：C分析：利率期貨價(jià)格與市場(chǎng)利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，市場(chǎng)利率上升，利率期貨價(jià)格下降。34.股指期貨的交割方式是（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.既可以實(shí)物交割也可以現(xiàn)金交割D.以上都不對(duì)答案：B分析：股指期貨采用現(xiàn)金交割方式，因?yàn)楣善敝笖?shù)無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割。35.某股票組合市值為100萬(wàn)元，該組合的β系數(shù)為1.2，當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)期貨合約點(diǎn)數(shù)為3000點(diǎn)，合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)，則為了完全套期保值，需要賣出的滬深300指數(shù)期貨合約數(shù)量為（）。A.1.33手B.1.6手C.13.33手D.16手答案：B分析：需要賣出的期貨合約數(shù)量=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×合約乘數(shù)）=1.2×1000000/（3000×300）≈1.6手。36.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指（）。A.市場(chǎng)交易不活躍導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈的風(fēng)險(xiǎn)C.保證金不足導(dǎo)致強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)D.期貨公司經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)交易不活躍，投資者無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格買入或賣出期貨合約，導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。37.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的說(shuō)法，正確的是（）。A.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息B.技術(shù)分析主要研究基本面因素C.技術(shù)分析不考慮價(jià)格、成交量等因素D.技術(shù)分析不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)答案：A分析：技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)、歷史會(huì)重演，主要研究?jī)r(jià)格、成交量等市場(chǎng)行為，可用于預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)。38.期貨市場(chǎng)上的結(jié)算擔(dān)保金制度是指（）。A.結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金B(yǎng).客戶依期貨公司規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的資金C.交易所依證監(jiān)會(huì)規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資金D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)依規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的資金答案：A分析：結(jié)算擔(dān)保金制度是結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。39.某投資者在3月份以5元/噸的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價(jià)格為800元/噸的5月份小麥看漲期權(quán)，同時(shí)以3元/噸的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為810元/噸的5月份小麥看漲期權(quán)。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格為830元/噸時(shí)，該投資者的損益為（）。A.盈利13元/噸B.盈利12元/噸C.盈利11元/噸D.盈利10元/噸答案：B分析：買入的看漲期權(quán)盈利=8308005=25元/噸，賣出的看漲期權(quán)虧損=8308103=17元/噸，總損益=2517=8元/噸，兩份期權(quán)綜合損益=8+4=12元/噸。40.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而增加B.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大C.實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于零D.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值小于零答案：B分析：時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而減??；平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大；實(shí)值、虛值、平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值都大于等于零。41.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)向（）負(fù)責(zé)。A.期貨公司董事會(huì)B.期貨公司監(jiān)事會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A分析：期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。42.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)法律法規(guī)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.《期貨交易管理?xiàng)l例》是我國(guó)期貨市場(chǎng)的基本法規(guī)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改期貨交易所的交易規(guī)則C.期貨交易所制定的規(guī)則應(yīng)符合法律法規(guī)的要求D.期貨公司應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)答案：B分析：期貨交易所負(fù)責(zé)制定和修改交易規(guī)則，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨交易所的規(guī)則進(jìn)行監(jiān)督管理。43.某投資者以10000元買入一手5月份白糖期貨合約，當(dāng)價(jià)格上漲10%時(shí)，該投資者的盈利為（）（白糖期貨1手10噸）。A.1000元B.10000元C.100元D.10元答案：A分析：盈利=10000×10%=1000元。44.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的變動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)D.交易保證金的變動(dòng)答案：A分析：套期保值效果主要取決于基差的變動(dòng)，基差不變時(shí)完全套期保值，基差變動(dòng)可能影響套期保值效果。45.期貨市場(chǎng)上的強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指（）。A.當(dāng)會(huì)員或客戶的保證金不足時(shí)，交易所或期貨公司強(qiáng)行平倉(cāng)B.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格