世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒2021（中文版）

世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒2021

一、2020年一覽

新冠肺炎（cOVID-19）大流行對(duì)能源市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大影

響，一次能源和碳排放量均以二戰(zhàn)以來最快的速度下降。然

而，可再生能源繼續(xù)增長(zhǎng)，太陽能發(fā)電量創(chuàng)下有史以來的最

大增幅。

（一）能源發(fā)展

——2020年一次能源消費(fèi)下降了4.5%,為1945年以來的

最大降幅。

——能源消費(fèi)下降主要受石油推動(dòng)，石油占凈下降的近四

分之三，但天然氣和煤炭（需求）也大幅下降。

——盡管總體能源需求下降，但風(fēng)能、太陽能和水力發(fā)電

均有所增長(zhǎng)。

——按國(guó)家劃分，美國(guó)、印度和俄羅斯的能源消費(fèi)降幅最

大。中國(guó)能源需求增幅最大⑵1%）,是去年能源需求增長(zhǎng)的

少數(shù)幾個(gè)國(guó)家之編

（二）二氧化碳排放團(tuán)隊(duì)

能源使用的碳排放量下降了6.3%）降至2011年以來的最

低水平。與一次能源樣，這是自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來的

最大降幅。

（三）石油

——2020年石油（布倫特現(xiàn)貨）平均價(jià)格為41.84美元/桶，

為2004年以來的最低水、

——石油日消費(fèi)量下降910萬桶，降幅為9.3%,為2011年

以來的最低水平，

——美國(guó)（-230萬桶/日）、歐盟（-150萬桶日）和印度（-48

萬桶日）的石油需求降幅最大。中國(guó)幾乎是唯一消費(fèi)增加的

國(guó)家（22萬桶/天）。

——全球石油日產(chǎn)量減少660萬桶，歐佩克占減產(chǎn)的三分

之二。利比亞利92萬桶/日）和沙特阿拉伯（-79萬桶/日）是

歐佩克降幅最大的國(guó)家，而俄羅斯（TOO萬桶/日）和美國(guó)

（-60萬桶/日）則導(dǎo)致非歐佩克減產(chǎn)。

——煉油廠（產(chǎn)能）利用率下降8.0個(gè)百分點(diǎn)，至74.1%,為

1985年以來的最低水平。

-4.5%和-6.3%

全球一次能源消費(fèi)和

碳排放量降幅，為

1945年以來最大降幅

（四）天然氣

——天然氣價(jià)格跌至多年低點(diǎn)：2020年，美國(guó)亨利樞紐

（HenryHub）平均價(jià)格為1.99美元/mmBtu,為1995年以來

的最低水平，而亞洲液化天然氣價(jià)格（JKM）則創(chuàng)下歷史最低

價(jià)格水平（4.39美元/mmBtu）。

——天然氣消費(fèi)量減少810北立方米，降幅為2.3%。然而,

天然氣在一次能源中所占的份額繼續(xù)上升，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的

24.7%

——天然氣需求下降是由俄羅斯（-330億立方米）和美國(guó)

（-170億立方米，而中國(guó)220億立方米）和伊朗（100億立方

米）的貢獻(xiàn)最大增量。

——區(qū)域間天然氣貿(mào)易減少5.3%,完全是由于管道氣貿(mào)易

下降540億（109%）導(dǎo)致的。

——液化天然氣供應(yīng)量增長(zhǎng)40億或0.6%,遠(yuǎn)低于10年平

均6.8%的增長(zhǎng)率。美國(guó)液化天然氣供應(yīng)量增加了140億立方

米（29%）,但這被大多數(shù)其他地區(qū)，特別是歐洲和非洲的下

降部分抵消。

（五）煤炭

——在美國(guó)（-2.1艾焦耳）和印度（T.1艾焦耳）的下降帶動(dòng)

下，煤炭消費(fèi)量下降了6.2艾焦耳（EJ）,跌幅為4.2%,經(jīng)合

組織國(guó)家的煤炭消費(fèi)量降至1965年以來的最低水平。

——中國(guó)和馬來西亞是明顯的例外，消費(fèi)分別增加了0.5

艾焦耳和0.2艾焦耳

——全球煤炭產(chǎn)量下降8.3艾焦耳（5.2%）。與消費(fèi)一樣，

中國(guó)的生產(chǎn)增長(zhǎng)（1.1艾焦耳）被幾個(gè)國(guó)家的大幅下降所抵

消，這包括美國(guó)（-3.6艾焦耳）、印度尼西亞（T.3艾焦耳）

和哥倫比亞（-1.0艾焦耳）。

（六）可再生、水和核

——可再生能源（包括生物燃料，但不包括水力發(fā)電）增長(zhǎng)

9.7%,低于10年平均水平（13.4%的年均值），但該類能源的

增量（2.9艾焦耳）與2017年，2018年和2019年的增量相近

——太陽能發(fā)電量增長(zhǎng)了創(chuàng)紀(jì)錄的1.3艾焦耳（20%）,然而,

風(fēng)能（1.5艾焦耳）對(duì)可再生能源增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大。太陽能發(fā)

電裝機(jī)增加了1.27億千瓦，而風(fēng)能發(fā)電裝機(jī)增加了1.11億

千瓦一幾乎是之前最高年增長(zhǎng)率的兩倍。

——中國(guó)是可再生能源增長(zhǎng)的最大的個(gè)體貢獻(xiàn)國(guó)（1.0艾焦

耳），其次是美國(guó)（0.4艾焦年），歐洲作為一個(gè)區(qū)城，貢獻(xiàn)了

0.7艾焦耳。

——水力發(fā)電增長(zhǎng)1.0%,中國(guó)（0.4艾焦耳）再次引領(lǐng)，核

能下降4.1%,主要受法國(guó)（-0.4艾焦耳）、美國(guó)（-0.2艾焦耳）

和日本（-0.2艾焦耳）的下降推動(dòng)。

（七）電力

——發(fā)電量下降了0.9%—比2009年的下降幅度（-0.5%）還

要多，這是我們數(shù)據(jù)系列中唯一電力需求下降（始于1985年）

的其他年份（除2009年）.

——可再生能源在發(fā)電中的比重從10.3%提高至11.7%,而

煤炭在發(fā)電中的占比下降L3個(gè)百分點(diǎn)，至35.1%,為數(shù)據(jù)

系列的新低。

（八）關(guān)鍵礦物

——由于澳大利亞產(chǎn)量下降，鋰產(chǎn)量下降4.6%;剛果民主共

和國(guó)的產(chǎn)量從2019年的下降中部分恢復(fù)，鉆產(chǎn)量下降2.9%o

——在澳大利亞和美國(guó)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的推動(dòng)下，稀土金屬產(chǎn)量

增長(zhǎng)了23.2%o

二、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析

（一）2020年能源:新冠肺炎疫情之年

今年是BP統(tǒng)計(jì)年鑒70周年一我們對(duì)此感到無比自豪。

自1952年首次出版以來，《統(tǒng)計(jì)年鑒》不斷提供客觀、

全面、最重要的是可信的數(shù)據(jù)來源，以幫助行業(yè)、政府和評(píng)

論員了解全球能源市場(chǎng)的發(fā)展。

在這70年中，《統(tǒng)計(jì)年鑒》見證了全球能源系統(tǒng)歷史

上最戲劇性的事件：1956年的蘇伊士運(yùn)河危機(jī)、1973年的石

油禁運(yùn)，緊接著是1979年的伊朗革命，最近還有2011年的

福島災(zāi)難。

全球能源大動(dòng)蕩的所有時(shí)刻。但與去年的事件相比，一

切都顯得蒼白無力。

最重要的是，去年席卷全球的疫情大流行是一場(chǎng)人道主

義悲劇。截至7月初，據(jù)報(bào)導(dǎo)有近400萬人死于新冠肺炎

（COVID-19）o實(shí)際數(shù)字可能高得多，而且還在繼續(xù)上升。

疫情大流行還造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。據(jù)估算，去年全球

GDP下降了3.5%以上，這是自大蕭條以來最大的和平時(shí)期衰

退。國(guó)際貨幣基金組織估計(jì)，約有1億人因病毒而陷入貧困。

而大流行帶來的經(jīng)濟(jì)創(chuàng)傷一一尤其是對(duì)世界上最貧窮和最

不發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體而言一一預(yù)計(jì)將在病毒得到控制后持續(xù)多

年。長(zhǎng)期新冠肺炎疫情可能采取帶來不同的結(jié)果

全球能源需求，實(shí)際與預(yù)測(cè)（年變化，%）

Globalenergydemand:actualversuspredicted

Annualchange,%

20002002200420062008201020122014201620182020

?Primaryenergyconsumption

Predictedenergyconsumption

全球能源需求和二氧化碳排放

一次能源消費(fèi)來自能源使用的二氧化碳排放

Globalenergydemandandcarbonemissions

PrimaryenergyconsumptionC02emissionsfromenergyuse

AnnualchangeAnnualchange

19405060708090001020201940506070809000102020

就全球能源系統(tǒng)而言，大流行病與減輕其影響的努力相

結(jié)合，導(dǎo)致了現(xiàn)代和平時(shí)期無與倫比的發(fā)展和好轉(zhuǎn)。

對(duì)于能源來說，2020年是與眾不同的一年。

本分析的目的是利用新的《統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，重點(diǎn)介紹

三個(gè)關(guān)鍵問題。

首先，在過去的一年里，我們每天都被前所未有的發(fā)展

和動(dòng)蕩的頭條新聞所轟炸。站在所有的噪音后面，去年在能

源世界到底發(fā)生了什么，這是多么令人驚訝？

其次，全球新冠肺炎疫情大流行是所有壓力測(cè)試之母。

工程師會(huì)告訴你，我們可以從系統(tǒng)在極端壓力下的行為中學(xué)

到很多東西。本著這種精神，我們從全球能源系統(tǒng)對(duì)新冠肺

炎(C0VID-19)危機(jī)的反應(yīng)中學(xué)到了什么？

最后，這一切都是在社會(huì)和政治要求加速向凈零能源系

統(tǒng)轉(zhuǎn)型的日益增長(zhǎng)的背景下發(fā)生的。事實(shí)上，蘇格蘭的格拉

斯哥去年將主辦C0P26-可以說是自巴黎會(huì)議以來最重要的

聯(lián)合國(guó)氣候會(huì)議。在這種情況下，會(huì)議不得不推遲到2021

年11月。

—那么，在我們?yōu)楦窭垢缱鰷?zhǔn)備時(shí)，我們可以從過去一

年一更籠統(tǒng)的說，從巴黎以來的發(fā)展中一吸取哪些教訓(xùn)，來

應(yīng)對(duì)今年編約方會(huì)議的挑戰(zhàn)和機(jī)遇？

(二)2020年能源:發(fā)生了什么？它是多么令人驚訝？

首先從去年實(shí)際發(fā)生的事情開始，這有多令人驚訝？總

體數(shù)字是戲劇性的:據(jù)估計(jì)，世界能源需求下降了45%,全球

能源使用產(chǎn)生的碳排放量下降了6.3%o

以歷史標(biāo)準(zhǔn)衡量，這些下降幅度巨大，這是自二戰(zhàn)以來

能源需求和碳排放量的最大降幅。事實(shí)上，超過20億噸的

二氧化碳排放量的下降意味著去年的碳排放量回到了2011

年的水平，

同樣引人注目的是，能源組合的碳強(qiáng)度一一單位能源平

均排放的碳一下降了1.8%,也是戰(zhàn)后歷史上最大的降幅之

-21億噸

碳排放下降，導(dǎo)致二氧

化碳排放量降至2011年

以來最低水平

我們應(yīng)該如何看待這些下降？

從歷史的角度來看，能源需求和碳排放的下降顯然是戲

劇性的。但從前瞻性的角度來看，去年觀察到的碳排放量下

降速度與世界未來30年每年平均需要達(dá)到的下降速度相似,

以達(dá)到巴黎氣候目標(biāo)。

更具體地說，如果未來30年碳排放量以與去年相同的

平均速度下降，到2050年，全球碳排放量將下降85%左右。

對(duì)于那些熟悉BP最新能源展望的人來說，這大約是在快速

和凈零情景之間，這與將全球氣溫上升分別維持在20C和

1.5C以下大致一致。

去年碳排放量的下降顯然是由經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和活動(dòng)的巨大

損失所推動(dòng)的。將排放量的下降與世界產(chǎn)量的下降進(jìn)行比校

的簡(jiǎn)單計(jì)算相當(dāng)于每噸近1400美元的隱含碳價(jià)格?？膳碌?/p>

高、面臨的挑戰(zhàn)是在不造成大規(guī)模破壞和損害日常生活和生

計(jì)的情況下減少排放。

有意思的是，去年能源需求和碳排放量的下降是多么令

人吃驚。是的:這是75年來最大的一次衰退，但它們發(fā)生在

全球疫情大流行和戰(zhàn)后歷史上最大的經(jīng)濟(jì)衰退的背景下。那

么，它們得到其他一切是多么令人驚訝呢?必

全球能源需求圖表中的黃色“預(yù)測(cè)”線基于我們?cè)?019

年統(tǒng)計(jì)年鑒中用于分析能源需求變動(dòng)的簡(jiǎn)單框架，

該框架使用GDP增長(zhǎng)、油價(jià)變化（作為能源價(jià)格的代名）

以及異常炎熱和寒冷的日子來預(yù)測(cè)一個(gè)國(guó)家一級(jí)的能源需

求增長(zhǎng)，然后匯總到全球能源?？蚣艿那擅钪幵谟冢M管

它非常簡(jiǎn)單，但它可以解釋過去20年左右能源需求的大部

分廣義輪廓。

去年能源需求下降的主要特點(diǎn)是，它出人意料地大。即

便在控制了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的崩潰之后，能源需求的下降也接近

“預(yù)期”下降幅度的兩倍：4.5%,而預(yù)期下降幅度約為2.5%。

通過觀察能源需求不同組成部分的下降幅度，可以更好地理

解這種意外的來源。

石油需求增速

Growthinoildemand

194019501960197019801990200020102020

據(jù)估計(jì),2020年石油需求下降了前所未有的9.3%（910

萬桶/日）一遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于歷史上任何一次，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他需求

成分的下降。事實(shí)上，石油需求的下降約占能源消費(fèi)總量下

降的四分之三。這也是能源組合碳強(qiáng)度接近創(chuàng)紀(jì)錄下降的關(guān)

鍵因素

-9.3%

石油消費(fèi)下降，

歷史最大（降幅）

能源需求增長(zhǎng)圖表中的黃條使用類似的建模方法來推

導(dǎo)每個(gè)需求組件的預(yù)測(cè)運(yùn)動(dòng)。正如你所看到的，根據(jù)過去的

關(guān)系，2020年石油消費(fèi)的下降幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)期。這種差異

的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于任何其他需求成分。

天然氣的下降與模型預(yù)測(cè)幾乎一致，實(shí)際用電量下降幅

度小于預(yù)期。事實(shí)上，對(duì)于那些喜歡從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度思考的人

來說，唯一具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的預(yù)測(cè)錯(cuò)誤是能源總需求和石油

需求的錯(cuò)誤。能源總需求的意外完全可以解釋為石油需求降

幅大于預(yù)期。

當(dāng)然，對(duì)于我們?nèi)ツ杲?jīng)歷長(zhǎng)期封鎖的人來說，這并不奇

怪。封鎖以完全不同的方式減損了石油需求，與正常的經(jīng)濟(jì)

衰退完全不同，粉碎了與運(yùn)輸相關(guān)的需求。移動(dòng)性指標(biāo)全面

下降。據(jù)估計(jì)，由于全球大部分地區(qū)的航空業(yè)停飛，航空燃

料和煤油的使用量下降了40%（320萬桶/日）。

2020年能源需求增速

Energydemandgrowthin2020

?2020

Predicted

同樣，由于道路交通措施的崩潰，汽油需求下降了約

13%（310萬桶日）。相比之下，與石化行業(yè)最密切相關(guān)的產(chǎn)品

（石腦油、乙烷和液化石油氣）大致持平，部分原因是對(duì)個(gè)人

防護(hù)用品和其他醫(yī)療衛(wèi)生相關(guān)用品的需求增加。

相比之下，關(guān)然氣表現(xiàn)出更大的彈性。據(jù)估計(jì)，2020年

天然氣需求下降了2.3%（810億立方米），與金融危機(jī)后2009

年的下降幅度大致相似。大多數(shù)地區(qū)的消費(fèi)量都在下降，但

中國(guó)除外，中國(guó)的天然氣需求增長(zhǎng)了近7%。天然氣的相對(duì)豁

免權(quán)得益于天然氣價(jià)格的大幅下跌，這使得天然氣發(fā)電在美

國(guó)電力市場(chǎng)獲得了份額，并在歐盟擁有了自己的市場(chǎng)份額。

據(jù)估計(jì)，最終能源需求主要組成部分一用電量降幅最

小，2020年僅下降了0.9%。電力使用的相對(duì)彈性得益于封

鎖的性質(zhì)，工業(yè)和商業(yè)建筑電力需求的下降部分被居家工人

和封閉家庭增加的家庭用電量所抵消。

整體發(fā)電的相對(duì)彈性掩蓋了發(fā)電結(jié)構(gòu)更為顯著的轉(zhuǎn)變。

特別是，總體電力需求雖然下降，但可再生能源（風(fēng)能、太

陽能、生物能和地?zé)崮?不包括水電）的發(fā)電量仍錄得有史以

來最大增幅（358太瓦時(shí)）o這種增長(zhǎng)是由風(fēng)力發(fā)電（173太瓦

時(shí)）和太陽能發(fā)電（148太瓦時(shí)）的強(qiáng)勁增長(zhǎng)推動(dòng)的。

令人鼓舞的是，可再生能源在全球發(fā)電量中的份額創(chuàng)下

了有史以來的最快增長(zhǎng)。這延續(xù)了近年來的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。過去

五年，可再生能源發(fā)電量占全球發(fā)電量增長(zhǎng)的60%左右,風(fēng)能

和太陽能發(fā)電量增長(zhǎng)了一倍多。

去年可再生能源的增長(zhǎng)主要是以燃煤發(fā)電為代價(jià)的，這

是有記最以來最大的下降之一（405太瓦時(shí),4.4%）。除了電力

需求下降和可再生能源配置增加外，煤炭還受到相對(duì)于天然

氣競(jìng)爭(zhēng)力下降的影響，尤其在美國(guó)和歐盟。

這些趨勢(shì)正是世果在向凈零轉(zhuǎn)型時(shí)需要看到的：可再生

能源發(fā)電的強(qiáng)勁增長(zhǎng)擠出煤炭。也就是說，在過去五年里，

風(fēng)能和太陽能發(fā)電量翻了一番還多。但煤炭總發(fā)電量甚至沒

有絲毫下降。2020年的煤炭發(fā)電量與2015年的水平基本持

平，因?yàn)槿ツ甑南陆抵皇堑窒饲皫啄甑脑鲩L(zhǎng)。要從全球電

力行業(yè)中移除煤炭，需要的不僅僅是可再生能源的強(qiáng)勁增

長(zhǎng)，尤其是需要其增速。要把煤炭擠出電力行業(yè)，還有很長(zhǎng)

的路要走。

在發(fā)達(dá)國(guó)家，需要在能源效率方面取得更大的進(jìn)展。正

如我們?cè)凇?020年能源展望》中強(qiáng)調(diào)的那樣，對(duì)于許多新興

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體來說，要想在確保改善能源供應(yīng)的同時(shí)，在未來

15?20年內(nèi)，在可再生能源的基礎(chǔ)上，大力發(fā)揮煤炭的作用，

它們很可能需要看到天然氣的擴(kuò)張。

發(fā)電

可再生發(fā)電可再生和煤炭在發(fā)電中占比

最后，就這一部分而言，去年碳排放量的下降有多“令

人驚訝”？或者換言之，對(duì)于未來的碳排放趨費(fèi)，我們應(yīng)該

從今年秋天得到什么樣的信息？這是人們寄予厚望的排放量

下降趨勢(shì)的開始,還是只是暫時(shí)的由新冠肺炎(COVID)疫情

引起的下降？

能源需求的下降和能源結(jié)構(gòu)中碳強(qiáng)度的下降這兩個(gè)因

素共同導(dǎo)致了碳排放量的近乎創(chuàng)紀(jì)錄的下降，這兩個(gè)因素在

很大程度上都可以追溯到石油需求的空前下降，而石油需求

的下降是由石油禁運(yùn)引發(fā)的。這表明，隨著全球經(jīng)濟(jì)封鎖的

緩解和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開始復(fù)蘇，去年碳排放量下降的趨勢(shì)有可

能逆轉(zhuǎn)。事實(shí)上，國(guó)際能源署最近估計(jì)，去年12月的碳排

放水平已經(jīng)回到危機(jī)前的水平。

(三)我們能從新冠肺炎(COVID)疫情誘導(dǎo)的壓力測(cè)試中學(xué)到

什么？

轉(zhuǎn)到今天的第二個(gè)問題:我們能從能源系統(tǒng)應(yīng)對(duì)大流行

引起的極端壓力測(cè)試的行為中學(xué)到什么？

這里的重點(diǎn)是供應(yīng)方面的反應(yīng)：能源行業(yè)的不同部門對(duì)

突然的、意外的需求下降有何反應(yīng)？正如我已經(jīng)提到的，令

人震驚的是，可再生能源的無情擴(kuò)張相對(duì)來說沒有受到這場(chǎng)

流行病的破壞。其具有令人印象深刻的彈性。

稍后我將更多地介紹可再生能源的好消息。目前，我將

集中討論受去年事件影響更為嚴(yán)重的石油和天然氣市場(chǎng)。此

外，隨著能源轉(zhuǎn)型步伐加快，石油和天然氣市場(chǎng)可能面臨越

來越大的挑戰(zhàn)。因此，問我們是否能從他們對(duì)去年壓力的反

應(yīng)中了解到他們未來的行為是很有趣的。

358太瓦時(shí)

可再生能源發(fā)電

增長(zhǎng)，最大的一次

（四）石油

先從油開始。據(jù)估算，2020年全年全球石油產(chǎn)量下降了

660萬桶日，這也是戰(zhàn)后歷史上最大的降幅。為了了解供應(yīng)

反應(yīng)的時(shí)間和約成，將一年分為三個(gè)階段是很有幫助的，

第一階段包括2019年12月至2020年4月全球大流行

病的爆發(fā)。這是全球石油消費(fèi)量大幅下降的時(shí)期，需求在4

月達(dá)到低于19世紀(jì)前水平2000萬桶/日的低谷。與歷史上

所見的任何東西都不相關(guān)。

最初的供應(yīng)反應(yīng)完全不令人滿意。事實(shí)上，這是適得其

反的。能夠迅速做出反應(yīng)的明顯供應(yīng)來源是歐佩克。但正如

你所知，3月初的關(guān)鍵歐佩克+會(huì)議以分歧告終，隨著一場(chǎng)短

暫的價(jià)格戰(zhàn)爆發(fā)，供應(yīng)實(shí)際上在一段時(shí)間內(nèi)有所增加.

石油庫存以創(chuàng)紀(jì)錄的速度累積，僅4個(gè)月就增加了約7.5

億桶。這種規(guī)模的不平衡是前所未聞的，并產(chǎn)生了嚴(yán)重的后

勤問題，無論是在儲(chǔ)存的可用性方面，還是在過剩供應(yīng)能夠

足夠快地進(jìn)入儲(chǔ)存的能力方面。

價(jià)格也做出了相應(yīng)的反應(yīng)。布倫特原油4月份跌至每桶

20美元以下的低點(diǎn)。隨著美國(guó)WTI價(jià)格有史以來首次轉(zhuǎn)為負(fù)

值，石油市場(chǎng)成為頭版新聞。

第二階段，從4月到8月，出現(xiàn)了明顯的供應(yīng)反應(yīng)。主

要的供應(yīng)反應(yīng)來自歐佩克+,歐佩克同意在5月至6月期問

削減970萬桶/日的石油產(chǎn)量，后來又延長(zhǎng)至7月。美國(guó)致

密油也作出了反應(yīng),3月至5月產(chǎn)量下降了200萬桶/天左右。

2020年石油市場(chǎng)

Phase1Phase2Phase3

(Dec,19-ApriO(April-Aug)(Aug-Dec)

Source:EIA(demand),IEA(supply),S&PGlobalPlatts(prices).

致密油的響應(yīng)性通常是根據(jù)致密油盆地的快速下降率

以及新投資可以停止的速度來確定的。但美國(guó)去年春天的反

應(yīng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于自然衰退，主要是由于物流和經(jīng)濟(jì)的綜合作

用，生產(chǎn)井被關(guān)閉。

美國(guó)致密油價(jià)格的下跌與常規(guī)石油供應(yīng)量的下跌雪上

加霜?？偟膩碚f，北美的產(chǎn)量在3月到5月之間下降了400

萬桶/天，大約是俄羅斯的兩倍。

與此同時(shí)，隨著封鎖的緩解，需求部分恢復(fù)，最初是在

亞洲，越來越多的是在美國(guó)和歐洲I。這導(dǎo)致生產(chǎn)和消費(fèi)水平

趨同，庫存基本穩(wěn)定在新的高位。

第三個(gè)也是最后一個(gè)階段，從8月到年底，是一個(gè)逐步

調(diào)整的階段。需求繼續(xù)小幅上升，盡管第二波新冠肺炎

(C0VID-19)疫情在不同地區(qū)的傳播減緩了復(fù)蘇的步伐。來自

歐佩克+和美國(guó)政密油的部分供應(yīng)反應(yīng)已部分解除。但歐佩

克+的持續(xù)約束和合規(guī)意味著市場(chǎng)進(jìn)入赤字狀態(tài)，股市開始

正?；＝刂聊甑住⑸习肽昀鄯e的過剩庫存中，約有一半已

解禁。油價(jià)已回升至每桶50美元左右，

我們可以從這次全球石油市場(chǎng)的真實(shí)壓力測(cè)試中吸取

什么教訓(xùn)？

對(duì)我來說，主要的教訓(xùn)是歐佩克+既有能力也愿意介入

并穩(wěn)定石油市場(chǎng)。但這是否意味著它總能做到這一點(diǎn)，取決

于影響石油市場(chǎng)的沖擊類型。歐佩克將供應(yīng)從一個(gè)時(shí)期轉(zhuǎn)移

到另一個(gè)時(shí)期的權(quán)力性質(zhì)意味著它有能力抵消暫時(shí)的、短暫

的沖擊。

事實(shí)上，對(duì)于歐佩克最能穩(wěn)定哪種類型的需求沖擊這一

經(jīng)濟(jì)學(xué)考試問題，一場(chǎng)全球性的大流行和一種成功的疫苗將

接近完美答案:相對(duì)短暫的、暫時(shí)的沖擊。這使得歐佩克最

初未能在2020年3月達(dá)成協(xié)議更加令人驚訝，

相比之下，隨著世界經(jīng)濟(jì)向凈零增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型，歐佩克抵消

石油需求持續(xù)不斷下降的能力和動(dòng)力就不那么明顯了。在這

種情況下，歐佩克個(gè)別成員國(guó)可能更有動(dòng)力更多地?fù)?dān)心保護(hù)

和擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，而較少擔(dān)心穩(wěn)定市場(chǎng)。

-660萬桶/天

全球石油總產(chǎn)量出現(xiàn)了

戰(zhàn)后歷史上最大的降幅

(五)天然氣

轉(zhuǎn)向天然氣市場(chǎng)。我想把重點(diǎn)放在歐洲天然氣市場(chǎng)上，

因?yàn)檫@是最大的天然氣市場(chǎng)，天然氣之間存在著激烈的競(jìng)

爭(zhēng)，而且由于其作為液化天然氣(LNG)貨物平衡市場(chǎng)發(fā)揮的

關(guān)鍵優(yōu)用

那么，去年歐洲天然氣進(jìn)口下降了8.5%以上，我們能從

其應(yīng)對(duì)流感大流行壓力的行為中學(xué)到什么呢？歐洲天然氣

對(duì)天然氣的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為管道進(jìn)口（主要來自俄羅斯）與

液化天然氣進(jìn)口（主要來自作為液化天然氣邊際來源的美國(guó)）

的競(jìng)爭(zhēng)。

隨著近年來液化天然氣進(jìn)口量的增加，俄羅斯和其他管

道天然氣出口國(guó)將在多大程度上與液化天然氣展開競(jìng)爭(zhēng)，以

保持其市場(chǎng)份額或者放棄部分份額，以避免壓低價(jià)格。在歐

洲擺脫天然氣供應(yīng)，不同天然氣供應(yīng)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇的轉(zhuǎn)型

期，這個(gè)問題可能會(huì)變得更加尖銳。

盡管有許多復(fù)雜的細(xì)節(jié)，但俄羅斯出口商似乎準(zhǔn)備在去

年放棄一些市場(chǎng)份額。從俄羅斯進(jìn)口的管道占?xì)W洲天然氣需

求的比例從2019年的35%下降到2020年的31%,其中大部分

減少發(fā)生在去年上半年。其中一部分減少最初反映了2019

年底前建立的創(chuàng)紀(jì)錄的儲(chǔ)存水平。但在該流行病對(duì)歐洲天然

氣需求的影響達(dá)到頂峰的第二季度，俄羅斯的天然氣供應(yīng)量

仍然較低。

相比之下，2020年上半年，液化天然氣進(jìn)口量同比增長(zhǎng)，

其在歐洲全年需求中所占份額基本持平，為21%。不過，至

于這是否為俄羅斯管道出口的未來行為提供了指導(dǎo)，目前還

不太清楚。

這里的論點(diǎn)與我們剛才在歐佩克的背景下討論的觀點(diǎn)

相似。為應(yīng)對(duì)預(yù)計(jì)將相對(duì)短暫的需求下降，管道出口商利用

其靈活性暫時(shí)減少供應(yīng)，以幫助穩(wěn)定市場(chǎng)和支撐價(jià)格，可能

是完全合理的。但隨著歐洲從化石燃料轉(zhuǎn)型，對(duì)天然氣進(jìn)口

持續(xù)不斷萎縮的可能反應(yīng)可能截然不同，俄羅斯管道出口商

將更有動(dòng)力競(jìng)相成為最后一個(gè)生產(chǎn)商。

影響管道出口國(guó)去年反應(yīng)的因素之一是，它們認(rèn)為，要

關(guān)閉液化天然氣出口，歐洲的價(jià)格需要降到多低。這就引出

了我提到的第二個(gè)方面，歐洲是液化天然氣流量的平衡市

場(chǎng)。直到去年，液化天然氣出口關(guān)閉價(jià)格的問題基本上是假

設(shè)性的一關(guān)閉從未真正大規(guī)模發(fā)生過。去年一切都變了。

美國(guó)液化天然氣：運(yùn)營(yíng)成本和利用率

USLNG:operatingcostsandutilizationrates

................II

Jan19Apr19Jul19Oct19Jan19Apr19Jul19Oct19

?USLNGutilizationrate

隨著歐洲液化天然氣遠(yuǎn)期價(jià)格跌破這些運(yùn)營(yíng)成本，這引

發(fā)了美國(guó)液化天然氣出口的大幅關(guān)閉。美國(guó)液化天然氣設(shè)施

的平均利用率在去年4月開始下降,在盛夏時(shí)達(dá)到30%至35%

左右的低點(diǎn)。美國(guó)液化天然氣出口在2020年仍增長(zhǎng)了30%

左右，這得益于三列新的液化天然氣列車的投入使用和其他

幾列的增加。但如果不是取消貨物，美國(guó)出口的增長(zhǎng)率將接

近80%。

(六)巴黎締約方會(huì)議以來的進(jìn)步一世界怎么樣？

最后，問題三。在巴黎商定的目標(biāo)被廣泛視為一個(gè)分水

嶺，在限制氣溫上升的雄心壯志方面實(shí)現(xiàn)全球一致,所有國(guó)

家都同意為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)作出貢獻(xiàn)目的。

從巴黎締約方會(huì)議到現(xiàn)在已經(jīng)快六年了，世界怎么樣

了？

2015年以來最大的變化之一是，人們對(duì)實(shí)現(xiàn)凈零增長(zhǎng)的

關(guān)注和雄心明顯增強(qiáng)。在巴黎締約方會(huì)議召開時(shí)，沒有一個(gè)

主要國(guó)家正式承諾實(shí)現(xiàn)凈零排放，

瑞典獲得了這一殊榮，該國(guó)在2017年6月承諾到2045

年實(shí)現(xiàn)碳中和。

快進(jìn)到今天，10個(gè)國(guó)家與歐盟-一起通過了凈零目標(biāo)法

律,另有34個(gè)國(guó)家提出了立法或概述了具有相同意圖的正式

政策意圖。國(guó)際能源署最近估計(jì)，這些承諾和意圖加起來約

占全球碳排放量的70%。盡管時(shí)間尚早，但有令人鼓舞的跡

象表明，新冠肺炎疫情(C0VIDT9)的集體震蕩和巨額成本可

能已導(dǎo)致人們重新下定決心，防止氣候變化造成更具破壞性

的全球創(chuàng)傷。

這種雄心壯志的上升在公司層面也很明顯。據(jù)上一次統(tǒng)

計(jì)，自2019年以來，有明確目標(biāo)或雄心壯志實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為

零的公司數(shù)量增加了6倍多，達(dá)到3000多家。企業(yè)抱負(fù)的

上升與社會(huì)對(duì)企業(yè)的日益增長(zhǎng)的期望不謀而合，即企業(yè)既要

進(jìn)一步提高對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的透明度，又要表明其戰(zhàn)略和行

動(dòng)符合巴黎的要求。

社會(huì)預(yù)期變化的一個(gè)表現(xiàn)就是ESG相關(guān)投資的激增。流

入ESG相關(guān)基金的資金已從2015年的不到300億美元增加

到2020年的3300多億美元，僅5年時(shí)間就增長(zhǎng)了11倍。

從兩個(gè)方面來看，投資的世界似乎已經(jīng)發(fā)生了永久性的變

化。

國(guó)際能源署世界能源展望2015和碳排放

lEA's2015WorldEnergyOutlookandcarbonemissions

GtCO2

20102011201220132014201520162017201820192020

?Actualcarbonemissions*?CurrentPoliciesScenario

?NewPoliciesScenario?450Scenario

盡管這些進(jìn)展非常令鼓舞，但它們有兩個(gè)主要的警告。

首先，各國(guó)的承諾仍然不夠。盡管國(guó)家和地區(qū)層面的凈零目

標(biāo)和意圖大幅增加，但去年12月發(fā)表的聯(lián)合國(guó)國(guó)家數(shù)據(jù)中

心綜合報(bào)告得出結(jié)論說，目前的氣候雄心水平?jīng)]有達(dá)到我們

的《巴黎協(xié)定》目標(biāo)。

第二，這些雄心壯志與世界需要和希望看到的結(jié)果不匹

配。巴黎協(xié)議得到了巨大的希望和樂觀，但這還沒有反映在

實(shí)際排放數(shù)據(jù)的顯著改善上。

就在巴黎締約方會(huì)議之前，國(guó)際能源署于2015年11月

發(fā)布了《世界能源展望》（WE0）,其中包含了基于對(duì)全球能源

政策未來設(shè)定的不同假設(shè)的三種碳排放情景:現(xiàn)行政策的延

續(xù)（圖表中以紅色顯示）；執(zhí)行已宣布的政策意圖（綠色）；以

及一套與限制全球氣溫上升到2攝氏度（紫色）相一致的政

策。

直到去年，碳排放量仍在持續(xù)增長(zhǎng)，與巴黎會(huì)議之前宣

布的政策意圖基本一致。重要的是，沒有跡象表明“低于2C”

紫色情景情景的決定性轉(zhuǎn)變。去年由新冠肺炎（C0VID）疫情

引起的碳排放量下降使排放量更接近2度路徑，但正如前面

所討論的，這種下降很有可能是暫時(shí)的。

希望和雄心壯志需要轉(zhuǎn)化為有形的、具體的差異。

（七）能源獲取

盡管《巴黎協(xié)定》的大部分注意力都集中在應(yīng)對(duì)氣候變

化上，但該協(xié)定規(guī)定，應(yīng)對(duì)氣候變化應(yīng)在“可持續(xù)發(fā)展和努

力消除貧因的背景下”。聯(lián)合國(guó)2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)

（UNSDG）與色黎締約方會(huì)議同時(shí)通過，為監(jiān)測(cè)《巴黎協(xié)定》

這方面的進(jìn)展提供一個(gè)自然的基準(zhǔn)。

這些目標(biāo)與能源系統(tǒng)之間存在著一些強(qiáng)有力的相互聯(lián)

系，包括陸地(可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)15)和海洋_(可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)

14)的養(yǎng)護(hù)和生物多樣性。但也許離家最近的是可持續(xù)發(fā)展

目標(biāo)7(SDG7):“確保所有人都能獲得負(fù)擔(dān)得起的可靠的、可

持續(xù)的和現(xiàn)代化的能源”。好消息是，在過去六年中，能源

供應(yīng)有了顯著改善。

無法用電的人口從2015年的近10億下降到2019年的

7.5億.一點(diǎn)，約占世界人口的10%,低于2015年的15%。

令人鼓舞的進(jìn)展。正如排放一樣，這一進(jìn)展也伴隨著警

告。改善情況參差不齊，撒哈拉以南非洲有四分之三的全球

人口無法獲得電力。此外，新冠肺炎(C0VID)疫情的作用逆

轉(zhuǎn)了部分進(jìn)展，世界銀行估計(jì)，這一流行病已使3000多萬

人負(fù)擔(dān)不起基本的電力服務(wù)，這是六年來沒有電力供應(yīng)的人

數(shù)首次增加。清潔烹任設(shè)施的使用一第七個(gè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)

的另一個(gè)重點(diǎn)一遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，估計(jì)約有26億人無法使用。

此外，“能源獲取”的概念有些模糊。聯(lián)合國(guó)根據(jù)居民

消費(fèi)的最低水平來定義電力供應(yīng)。但支撐強(qiáng)勁、可持續(xù)經(jīng)濟(jì)

增長(zhǎng)所需的能源水平可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這一水平。

能源對(duì)于生產(chǎn)和家庭消費(fèi)都至關(guān)重要。例如，能源促進(jìn)

增長(zhǎng)中心提出每人每年至少1000千瓦時(shí)的現(xiàn)代能源，他們

認(rèn)為這與達(dá)到中等偏下收入水平的國(guó)家是一致的。

這大約是聯(lián)合國(guó)定義的四倍。重要的是，能源促進(jìn)增長(zhǎng)

中心（EnergyforGrowthHub）估計(jì)，超過35億人（接近世界

人口的一半）生活在現(xiàn)代能源最低水平以下。

（八）可再生能源

可以說，解決《巴黎協(xié)定》兩個(gè)方面（應(yīng)對(duì)氣候變化威

脅和支持可持續(xù)增長(zhǎng)）所需的能源體系中最重要的一個(gè)因素

是可再生能源的快速增長(zhǎng)。我很高興地說，過去五、六年在

可再生能源方面取得的進(jìn)屬是我提到的這一切實(shí)、具體進(jìn)展

的完美例子。

如果我們從去年發(fā)生為事情開始，把重點(diǎn)放在風(fēng)能和太

陽能上，而風(fēng)能和太陽能正是我們采取行動(dòng)的主要領(lǐng)域。盡

管全球大流行帶來了巨大的破壞，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）大幅

下滑，但2020年風(fēng)能和太陽能發(fā)電量卻大幅增加了2.38億

千瓦，比歷史上任何時(shí)候都高出50%。

主要的驅(qū)動(dòng)力是中國(guó)，它約占全球風(fēng)能和太陽能發(fā)電量

增長(zhǎng)的一半。中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量（7200萬千瓦）的擴(kuò)張尤其引

人注目，報(bào)告中的一些增長(zhǎng)可能反映了中國(guó)補(bǔ)貼和會(huì)計(jì)慣例

的各種變化。但即使控制住這一點(diǎn)，似乎很明顯，2020年是

風(fēng)能和太陽能發(fā)電能力建設(shè)創(chuàng)紀(jì)錄的一年。

從稍長(zhǎng)一點(diǎn)的時(shí)間來看，2015年至2020年間，風(fēng)能和

太陽能發(fā)電裝機(jī)容量翻了一番多，增加了約8億千瓦，相當(dāng)

于年均增長(zhǎng)18%?？紤]到這一點(diǎn)，在BP的快速和凈零情景中,

未來10年，風(fēng)能和太陽能發(fā)電裝機(jī)容量年均增長(zhǎng)率分別約

為14%和18%0因此，目前的增長(zhǎng)速度大體上與上述情景相

符。

2.38億千瓦

風(fēng)光裝機(jī)增量，

較歷史任何時(shí)間

的增長(zhǎng)都多50%