新新貿易理論及其進展

新新貿易理論及其進展

[摘要]2l世紀初誕生的新新貿易理論突破了新古典貿易理論和新貿易理論以產業(yè)為對象的研究范疇，將分析變量進一步細化到企業(yè)，以異質企業(yè)的貿易投資作為研究重點。企業(yè)異質性有兩種形式，由于產業(yè)內部不同企業(yè)生產率的差異而產生的異質性以及企業(yè)組織形式差異而產生的異質性，這兩種異質性緊密相連。新新貿易理論通過異質企業(yè)貿易模型的建立，闡明了現實中只有部分企業(yè)選擇出口和對外直接投資的原因；通過企業(yè)內生邊界模型的建立和拓展，將產業(yè)組織理論和契約理論的概念融入貿易模型，很好地解釋了公司內貿易模式，并在企業(yè)全球化生產研究領域進行了理論創(chuàng)新。

[關鍵詞]異質企業(yè)，生產率，出口，內生邊界，FDI

20世紀80年代Krugman、Helpman和lancaster提出新貿易理論的靜態(tài)模型，90年代Grossman和Helpman提出的與“內生增長理論”密切聯系的動態(tài)貿易模型得到進一步發(fā)展，21世紀國際貿易理論的最新進展主要體現為異質企業(yè)貿易模型(trademodelswithheterogeneousfirms，簡稱HFFM)和企業(yè)內生邊界模型(endogenousboundarymodelofthefirm)在國際貿易中的廣泛使用。目前，國際學界對貿易模式和貿易流量的解釋，已經日漸進入到企業(yè)層次的微觀研究，這些研究將原來的CES偏好假設放松為異質企業(yè)的假設，并且運用企業(yè)層面數據展開實證分析。Baldwin(2005)、LarryQiu(2006)等學者將關于異質企業(yè)貿易模型和企業(yè)內生邊界模型的理論稱為“新新貿易理論”(New-NewTradeTheory)。

一、新新貿易理論與傳統(tǒng)貿易理論、新貿易理論的區(qū)別

從研究范疇看，傳統(tǒng)國際貿易理論沒有對單獨企業(yè)的研究，主要研究的是產業(yè)間貿易。在新古典貿易理論中，大多數研究都假定規(guī)模報酬不變的條件下，一般均衡模型只是限定了企業(yè)所在產業(yè)部門的規(guī)模，企業(yè)的規(guī)模則是模糊的。新貿易理論主要研究的是規(guī)模報酬遞增和不完全競爭條件下的產業(yè)內貿易，雖然Helpman-Krugman差別產品模型對企業(yè)的規(guī)模做出了限定，但為簡化起見，選用的是典型企業(yè)，也不考慮企業(yè)間差異。近期的實證研究表明，考慮企業(yè)間的差異對于理解國際貿易至關重要，同一產業(yè)部門內部企業(yè)之間的差異可能比不同產業(yè)部門之間的差異更加顯著，而且現實中并非所有的企業(yè)都會從事出口，無論在企業(yè)規(guī)模還是企業(yè)的生產率方面，企業(yè)都是異質的。新新貿易理論將研究重點放在異質企業(yè)上，考慮企業(yè)層面異質性來解釋更多新的企業(yè)層面的貿易現象和投資現象。

傳統(tǒng)貿易理論和新貿易理論同樣不涉及企業(yè)的邊界問題，現有企業(yè)理論僅限于部分均衡分析而忽視了公司內貿易的國際維度。跨國公司在全球經濟地位重要性與日俱增，企業(yè)國際化過程中越來越復雜的一體化戰(zhàn)略選擇，以及中間投入品貿易在全球貿易中的份額不斷上升，都使得研究國際貿易和國際投資中企業(yè)的組織形式和生產方式選擇變得非常重要。企業(yè)如何在不同國家進行價值鏈分配，是通過FDI在企業(yè)邊界內進口中間投入品，還是以外包形式從獨立供貨企業(yè)手中采購中間投入品，新新貿易理論較好地將產業(yè)組織理論和契約理論的概念融入貿易模型，在企業(yè)全球化生產這一研究領域做出了重大理論突破。

新新貿易理論與傳統(tǒng)貿易理論、新貿易理論的區(qū)別在于無論是“傳統(tǒng)貿易理論”還是“新賀易理論”，都將“產業(yè)”(industry)作為研究單位，而“新新貿易理論”，則將分析變量進一步細化到企業(yè)層面，研究企業(yè)層面變量(firm-levelvariations)，從而開拓國際貿易理論和實證研究新的前沿。新新貿易理論更關注企業(yè)的異質性與出口和FDI決策的關系，關注企業(yè)在國際生產中對每種組織形式的選擇。新新貿易理論有兩個分支，一是Melitz為代表的學者提出的異質企業(yè)貿易模型，另一個是Antras為代表的學者提出的企業(yè)內生邊界模型。異質企業(yè)貿易模型主要解釋為什么有的企業(yè)會從事出口貿易而有的企業(yè)則不從事出口貿易；企業(yè)內生邊界模型主要解釋是什么因素決定了企業(yè)會選擇公司內貿易、市場交易還是外包形式進行資源配置。二者同時都研究了什么決定了企業(yè)會選擇以出口方式還是FDI方式進入到海外市場。

二、新新貿易理論的異質企業(yè)貿易模型

Bernard和Jensen(1995)針對美國企業(yè)的研究發(fā)現，在美國只有很小一部分企業(yè)從事出口，與非出口企業(yè)相比，美國的出口企業(yè)有很大的不同，表現為出口企業(yè)規(guī)模都相當大，生產率較高，支付較高的工資，使用更熟練的技術工人，更具備技術密集型和資本密集型特征。Bernard和Wagner(1996)針對德國企業(yè)的研究發(fā)現，德國的出口企業(yè)和非出口企業(yè)同樣存在上述差異。Clerides，Lach和Tybout(1998)針對哥倫比亞、墨西哥和摩洛哥三國的出口企業(yè)，Bernard和Jensen(1999)針對美國企業(yè)，Aw等(2000)針對臺灣企業(yè)，Eaton，Kortum和Kramarz(2004)針對法國企業(yè)都進行了類似的研究并得出了類似結論。這些差異被稱為是企業(yè)的異質性。異質企業(yè)貿易模型就是探討異質企業(yè)是如何從事國際貿易，貿易對企業(yè)的生產率增長和福利究竟會產生哪些影響等問題。

Melitz(2003)提出異質企業(yè)貿易模型來解釋國際貿易中企業(yè)的差異和出口決策行為。Melitz建立的異質企業(yè)動態(tài)產業(yè)模型以Hopenhayn‘s(1992)一般均衡框架下的壟斷競爭動態(tài)產業(yè)模型為基礎，并擴展了Krugman(1980)的貿易模型，同時引入企業(yè)生產率差異。在同一產業(yè)內部，不同企業(yè)擁有不同的生產率非常普遍，不同企業(yè)在進入該產業(yè)時面臨不可撤銷投資的初始不確定性也各不相同，進入出口市場也是有成本的，企業(yè)在了解生產率狀況之后才會做出出口決策。Melitz(2003)的研究結果顯示貿易能夠引發(fā)生產率較高的企業(yè)進入出口市場，而生產率較低的企業(yè)只能繼續(xù)為本土市場生產甚至退出市場。國際貿易進一步使得資源重新配置，流向生產率較高的企業(yè)。產業(yè)的總體生產率由于資源的重新配置獲得了提高，這種類型的福利是以前的貿易理論沒有解釋過的貿易利得。一個產業(yè)部門的貿易開放將會提高工資和其它要素價格，驅使生產率最低的企業(yè)被迫退出市場。生產率最高的企業(yè)將能夠承擔海外營銷的固定成本并開始出口，生產率居于中游的企業(yè)將繼續(xù)為本土市場生產。利益分配將有利于那些生產率較高的企業(yè)，因為這些企業(yè)既為本土市場生產也為出口市場生產，而生產率最低的企業(yè)已經退出市場，其結果是整個產業(yè)的生產率因為國際貿易而得到提升。當削減關稅、降低運輸成本、或增加出口市場規(guī)模時，整個產業(yè)的生產率也會得到相應提高，這些貿易措施都將提高本土和出口市場銷售的平均生產率。

引入異質企業(yè)的壟斷競爭模型可以拓展到與對外直接投資相結合。Helpman,Melitz和Yeaple(2004)拓展了Melitz模型，考慮了建立海外分公司的決策，即企業(yè)以出口還是FDI的形式進行國際化。Brainard(1987，1993)認為，當外國市場規(guī)模增加并且出口成本上升時，與出口相比FDI就變得更為有利，而當海外投資設廠的成本持續(xù)上升時，FDI就會變得相對不利，這就是出口與FDI的接近——集中的替代關系。Helpman，Melitz和Yeaple的研究表明企業(yè)究竟是選擇出口還是FDI是由企業(yè)根據其生產率預先決定的。從實證檢驗看，采用離差的方法提高了模型的預測能力，有助于更好地理解企業(yè)的全球化戰(zhàn)略以及出口成本的變化、或FDI成本的變化是如何影響各國各個產業(yè)內生產模式的。Helpman，MelitzandYeaple(2004)對出口和FDI關系研究的貢獻與Melitz(2003)對異質企業(yè)貿易的貢獻一樣杰出。引入企業(yè)異質性特征后，可以將同一產業(yè)內不同企業(yè)區(qū)分開來，確定哪些企業(yè)從事出口而哪些企業(yè)成為跨國公司。新的異質企業(yè)分析假設國內市場和國際市場的固定成本不同，企業(yè)生產率水平也存在差異。出口的沉淀成本除了市場調研、建立分銷網絡、做廣告的成本外，還包括運輸成本。FDI的固定成本則是在國內建立分廠的兩倍。FDI的固定成本大于出口的成本，雖然FDI沒有運輸成本，但是固定成本要高得多。企業(yè)生產率差異使得企業(yè)可以進行自我選擇。只有生產率最高的企業(yè)才會成為跨國公司，生產率處于中等水平的企業(yè)出口，而生產率較低的企業(yè)只在國內市場銷售。

Bernard與Eaton，Jensen和Kortum(2003)也建立了一個異質企業(yè)貿易模型，與Mlitz(2003)模型所不同的是，BEJK模型采用的是Bertrand競爭而非壟斷競爭的市場結構，主要關注企業(yè)的生產率和出口之間的關系。基于出口企業(yè)占企業(yè)總數的比重較低、出口企業(yè)規(guī)模更大并且生產率更高等事實，Bernard等模擬了全球范圍內貿易壁壘削減5%的情形，研究結果是貿易額上漲了39%，總生產率也由于低生產率企業(yè)倒閉和高生產率企業(yè)擴張出口而上升。在同一產業(yè)內，較低的貿易成本和產品差異會導致企業(yè)不同的反應，生產率最低的企業(yè)將可能倒閉，生產率相對較高的企業(yè)則開始選擇出口，因此，該模型具有重要的實證含義。

Melitz和Ottaviano(2005)研究了市場規(guī)模、生產率和貿易的關系，不同市場競爭的激烈程度是由該市場中企業(yè)的數量和平均生產率水平內生決定的，市場規(guī)模和貿易會影響競爭的激烈程度和異質企業(yè)的市場決策?？偟纳a率水平取決于市場規(guī)模和貿易帶來的市場一體化程度的雙重作用，市場的一體化程度越高，生產率水平越高，而利潤越低。該模型對于研究區(qū)域貿易一體化的影響有一定價值。

Yeaple(2005)的研究試圖解釋出口企業(yè)與非出口企業(yè)的系統(tǒng)性差異，在一般均衡貿易模型中，異質企業(yè)從一系列競爭性技術中選擇一種技術并從異質技術水平的工人中選擇雇員。在均衡狀態(tài)下，競爭性技術的特點，國際貿易的成本以及擁有異質技術水平工人的可提供性，都會導致企業(yè)的異質性。Yeaple將貿易成本與企業(yè)的進入、技術選擇、是否出口以及雇傭工人的類型等四方面決策聯系起來，有效地解釋了不斷增加的技術溢價的原因。Yeaple(2005)模型的新意在于企業(yè)異質性是貿易成本，技術特征，工人技術異質性共同作用的結果，Yeaple(2005)模型能夠產生幾種貿易企業(yè)與非貿易企業(yè)表面上不同程式化的結果，同時也對于國際貿易對技術溢價(skillpremium)和能觀測到的產業(yè)層面上的生產率的影響具有重要意義。

三、新新貿易理論的企業(yè)內生邊界模型

企業(yè)在國際化過程中面臨著兩個關鍵選擇：一是是否進入國際市場，是繼續(xù)作一個本土的企業(yè)還是選擇進入國際市場；二是以何種方式進入國際市場，是選擇出口還是FDI的形式？原有模型能解釋為什么一家本土企業(yè)有在外國進行生產的激勵，但是這些模型無法解釋為什么這些海外生產會發(fā)生在企業(yè)邊界之內，而不是通過常見的市場交易、分包或許可的形式進行海外生產。新新貿易理論的企業(yè)內生邊界模型從單個企業(yè)的組織選擇問題入手，將國際貿易理論和企業(yè)理論結合在一個統(tǒng)一框架下。Antras(2003)，Antras和Helpman(2004)探討企業(yè)的異質性對企業(yè)邊界、外包(out-sourcing)以及內包(in-sourcing)戰(zhàn)略的選擇的影響，為研究企業(yè)全球化和產業(yè)組織提供了全新的視角。

關于企業(yè)邊界有兩個相對較為基礎的模型，一個模型是將Coase和Williamson的交易成本理論應用在企業(yè)國際化的研究中；另一個模型是采用Grossman，Hart和Moore的產權分析方法。Antras(2003)另辟蹊徑，將Grossman-Hart-Moore的企業(yè)觀點和Helpman-Kmgman的貿易觀點結合在一個理論框架下，提出了一個關于企業(yè)邊界的不完全契約產權模型來分析跨國公司的定位和控制決策。世界貿易的1／3為公司內貿易，Antras建立的跨國公司產權模型中，假設貿易是無成本的，國與國之間的要素價格不存在差別，均衡時會出現跨國公司，其公司內貿易與目前國際貿易的現狀相吻合。Antras(2003)在文中揭示了兩種公司內貿易的類型，在產業(yè)面板數據分析中，公司內進口占美國進口總額的比重非常高，而出口產業(yè)的資本密集度更高；在國家截面數據分析中，公司內進口占美國進口總額的比重非常高，出口國家的資本——勞動比例更高。Antras模型界定了跨國公司的邊界和生產的國際定位，并能夠預測企業(yè)內貿易的類型。計量檢驗表明該模型與數據的質和量的特征相一致。Casson(1979)和Rugman(1981)作了關于跨國公司國際化的開創(chuàng)性工作，Ethier(1986)，Ethier和Markusen(1996)開發(fā)了研究信息不對稱和知識非排他性在企業(yè)進行對外直接投資中作用的模型，Antras(2003)借鑒了上述研究成果，強調了資本密集度和剩余索取權的配置在企業(yè)國際化過程決策中的作用，并驗證了這一決策對公司內貿易類型的含義。

一個在企業(yè)邊界內部生產中間投入品的企業(yè)，可以選擇是在本國還是在外國進行生產，如果在本國生產，該企業(yè)從事的就是標準的垂直一體化；如果在外國生產，該企業(yè)進行的就是FDI和公司內貿易。同樣，一個選擇進行中間投入品外包的企業(yè)，也可以選擇在本國還是外國進行外包。如果在本國購買投入品，就是國內外包；如果在國外采購投入品，就是對外外包或國際貿易。Antràs和Helpman(2004)建立的理論框架中，是否進行外包或一體化，是否在國內或國外進行等決策都是企業(yè)的內生組織選擇。Antràs和Helpman將Melitz(2003)異質企業(yè)貿易模型和Antràs(2003)企業(yè)內生邊界模型進行結合，在兩個模型的基礎上建立一個新的理論模型。在該模型中，最終產品的制造商控制著總部服務，中間品的供貨企業(yè)控制著中間品的生產質量和數量，不同產業(yè)部門的生產率水平差異和不同產業(yè)部門的技術和組織形式差異對國際貿易，FDI和企業(yè)的組織選擇產生影響。貿易、投資和企業(yè)的組織是相互依賴的，不同組織產生的激勵、固定成本的差異以及不同國家工資水平的差異共同構成了均衡的企業(yè)組織結構。Antràs和Helpman的研究表明異質企業(yè)選擇不同的企業(yè)組織形式，選擇不同的所有權結構和中間投入品的生產地點。產業(yè)特征也是非常重要的決定因素。生產率差異較大的產業(yè)中主要依賴進口投入品，在總部密集度高的產業(yè)中一體化現象更為普遍；一個產業(yè)部門的總部密集度越高，就越不會依賴進口獲得中間投入品。Antràs和Helpman的模型也可以很好地解釋南北工資差距不斷加大和中間投票貿易成本不斷減少的影響，國外外包的成本減小會導致市場交易(arm’s-lengthtrade)相對于公司內貿易增多，從而解釋了現有的國際貿易和國際投資模式。

Antràs(2005)建立了一個動態(tài)一般均衡李嘉圖南北貿易模型解釋國際契約的不完全性導致產品周期的出現。北方企業(yè)同時使用北方高技術投入品和低成本投入品來生產產品，并尋求簡單的裝配或制造：低技術投入品的生產既可以通過垂直一體化也可以通過外包進行，既可以在南方生產也可以在北方生產。兩種投入品生產的類似程度非常重要，如果兩種投入品都在北方生產，企業(yè)的組織形式(無論垂直一體化還是外包)無關緊要，因為質量條件契約(quality-contingentcontracts)可以事后執(zhí)行。如果生產分別在南方和北方進行，質量條件契約則無法執(zhí)行：產品周期是由于南方國際契約的不完全特性和高技術投入品重要性隨著產品的年齡和成熟度下降(產出彈性減小)而產生的。不完全契約減少了產品開發(fā)，低技術投入品會轉移到南方以便利用南方的低工資優(yōu)勢。這種轉移首先會通過FDI的形式在企業(yè)的邊界內發(fā)生，其后一段時間，會通過外包形式在企業(yè)邊界外發(fā)生。一般均衡模型表明南方的不完全契約導致北方的均衡工資高于南方。無論企業(yè)采用哪種組織形式，專用性投資都會扭曲，如果中間投入品供貨企業(yè)比最終產品供貨企業(yè)更能創(chuàng)造剩余，那么外包的激勵就會增大。

Antràs和Helpman(2006)將Antràs和Helpman(2004)的異質企業(yè)國際生產組織模型普遍化，允許存在不同程度的契約摩擦(contractualfrictions)，并允許其程度因不同投入品和國家而異。擁有異質性生產率的企業(yè)決定是否實行一體化或將中間投入品的生產進行外包，并決定在哪個國家進行。最終產品的生產企業(yè)和中間投入品供貨企業(yè)進行關系專用性投資，只能進行部分契約化，或者以一體化企業(yè)形式，或者以市場交易形式。在均衡點，企業(yè)的生產率水平不同，選擇的所有權結構和供貨商地點也不盡相同，契約制度的質量變化對企業(yè)組織形式會產生不同程度的影響。南方國家較好的契約制度提高了離岸生產的可能性，但可能會減少FDI或在海外外包的可能性。

四、新新貿易理論的簡評及啟示

Melitz(2003)提出的異質企業(yè)貿易模型已成為國際貿易與對外直接投資領域研究的一塊基石，Melitz模型將貿易理論的傳統(tǒng)方法和新方法相結合，將企業(yè)的生產率差別和出口的固定成本有機地結合起來，解釋了出口企業(yè)和跨國公司生產率差異的原因，豐富了貿易和FDI的研究類型。Antrds(2003)將契約模型融入標準的一般均衡貿易模型，不僅用貿易模型解釋了要素稟賦差異導致的各國出口產品要素密集度的差異，也解釋了企業(yè)組織形式的差異，為國際貿易理論的發(fā)展做出了創(chuàng)新。異質企業(yè)貿易模型和企業(yè)內生邊界模型為代表的新新貿易理論界定了新的比較優(yōu)勢來源：企業(yè)異質性和企業(yè)組織選擇，單個企業(yè)行為會影響所在產業(yè)的結構變化。在新新貿易理論中，