汽車金融全景解讀-市場(chǎng)營銷-汽車金融-可編輯版

【興業(yè)研究】汽車金融全景解讀汽車金融作為汽車價(jià)值鏈中最為活躍的一環(huán)，目前總規(guī)模已超過8,000億，但滲透率僅為35%，遠(yuǎn)低于汽車市場(chǎng)成熟國家70%-80%的滲透率。隨著消費(fèi)習(xí)慣的改變和各項(xiàng)機(jī)制的完善，保守估計(jì)2020年我國汽車金融規(guī)模將突破1.5萬億，參與者也將由目前的銀行、汽車金融公司逐步過渡到銀行、汽車金融公司、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司多層次供給。本篇將詳細(xì)解讀汽車金融1、汽車金融規(guī)模過8,000億，整體不良貸款例低汽車金融是指在汽車的生產(chǎn)、流通、消費(fèi)環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動(dòng)，它是汽車業(yè)與金融業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)金融的重要領(lǐng)域。汽車金融主要包括為主機(jī)廠提供的貸款、為經(jīng)銷商提供的我國汽車金融市場(chǎng)規(guī)模已超過8,000億，整體滲透率仍然較低。2016年，我國汽車金融總體市場(chǎng)汽車金融整體資產(chǎn)質(zhì)量高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。汽車金融融資主體主要是個(gè)人和經(jīng)銷商，貸款一般以車輛為抵押，加上個(gè)人貸款違約成本高，還款意愿強(qiáng)，使得汽車金融整體不良貸款率遠(yuǎn)低于銀完善是最大的制約因素域金付比例至15%-30%。2015年4月2日，央行發(fā)布公告，將汽車金融公司發(fā)行信貸ABS募資由公司的資金募集的難度，有利于活躍市場(chǎng)。整體來要求芝麻信用、騰訊征信等八家機(jī)構(gòu)著手個(gè)人征信的準(zhǔn)備工作，但央行一直沒有正式下發(fā)個(gè)人征在客戶流失。3、預(yù)計(jì)2020年汽車金融市場(chǎng)將超過1.5萬億，后市場(chǎng)金融成為重點(diǎn)對(duì)于汽車的認(rèn)知逐漸從身份方式購買汽車，二手車買賣整個(gè)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)將超過1.5萬億。已經(jīng)達(dá)到2億輛，給汽車后市場(chǎng)帶來了廣闊的發(fā)展空間?，F(xiàn)階段我國汽車行業(yè)中整車制造和汽車汽車配套服務(wù)的擴(kuò)展；對(duì)于消費(fèi)者而言，對(duì)于二手車貸款(我們將在下篇報(bào)告中詳細(xì)解讀二手車金融產(chǎn)品的需求也在與日俱增，未來利潤的重分配將使后市場(chǎng)汽車金融成為發(fā)展重點(diǎn)。銀行、汽車金融公司為汽車金融行業(yè)的主要參與者。目前來看，銀行、汽車金融公司為主要的資金融出方，兩者合計(jì)占到汽車金融市場(chǎng)93%的市場(chǎng)份額，其余份額被融資租賃公司、消費(fèi)金融公司等占據(jù)，近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也積極加入到汽車金融市場(chǎng)中來。截止至2016年，商業(yè)銀行從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，銀行門檻最高，融資租賃和互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司相對(duì)靈活，從資金成本來看，銀行、汽車金融公司有優(yōu)勢(shì)。由于所持有的牌照和對(duì)應(yīng)的監(jiān)管不同，不同機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品有一定的差在首付比例、貸款期限、貸款利率、貸款的門檻、放款速度等方面。以下我們將對(duì)商業(yè)銀行資金成本低，但對(duì)車貸的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力較弱以及風(fēng)險(xiǎn)偏好低使得其對(duì)車貸客戶設(shè)置了較高的門檻。商業(yè)銀行由于可以吸收公眾存款，資金成本低，其金融產(chǎn)品的利息一般都比較低。但銀行對(duì)汽車的處置能力不強(qiáng)，汽車方面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力也較弱。另外，商業(yè)銀行需要購車人提供詳細(xì)的車輛資料以控制信貸過程中的風(fēng)險(xiǎn)，因此貸款流程較長，影響其客戶體驗(yàn)。目前商業(yè)銀行汽車金融公司的車企背景使得其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力強(qiáng)，同時(shí)購車、車貸的一條龍服務(wù)讓其擁有入口優(yōu)汽車金融公司的劣勢(shì)在于募集資金能力較銀行弱，主要客戶為自身經(jīng)營的汽車品牌的客戶。銀監(jiān)發(fā)布靈活融資租賃牌照申請(qǐng)難度相對(duì)較小，大量企業(yè)涌入。與經(jīng)營性租賃不同，融資租賃在租賃期結(jié)束后汽車所有權(quán)有可能從租賃公司轉(zhuǎn)移到客戶，實(shí)際上是為消費(fèi)者購車提供融資服務(wù)。目前，融資租賃公司由商務(wù)部監(jiān)管，牌照更容易取得，這也使得有意加入汽車金融又無銀行、汽車金融、金融的企業(yè)多采用融資租賃牌照進(jìn)入，目前國內(nèi)共有80多家公司通過融資租賃從事汽車金產(chǎn)品靈活，首付比例低是融資租賃公司的優(yōu)勢(shì)，但融資租賃牌照下資金募集渠道窄，也無法查詢可以做到零首付，同時(shí)還款期限長。但融資租賃牌照下無法在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行同業(yè)拆借，資金成己完成購車后由于資金緊張等原因?qū)④囕v賣給租賃公司，再以一定租金回租，而以直租則意味著車主直接跳過購車，進(jìn)行租賃，目前在國內(nèi)接受度還很低。但在汽車金融發(fā)達(dá)的美國，融資租賃手切入汽車金融領(lǐng)域汽車金融市場(chǎng)大，滲透率低，盈利能力強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛介入。車貸作為個(gè)人消費(fèi)貸款的產(chǎn)品多元化、審批流程快是互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司的優(yōu)勢(shì)，部分以汽車相關(guān)交易平臺(tái)為基礎(chǔ)的汽車據(jù)流的特點(diǎn)讓其簡化審批流程、提高效率成為可能。而對(duì)于本身擁有汽車交易場(chǎng)景的各類汽車電AT車金融公司獲得融資，易車網(wǎng)旗下的易鑫金融更是獲得了騰訊、百度等我國汽車消我國汽車消費(fèi)已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，銷量增速放緩，產(chǎn)業(yè)鏈上利潤分配開始逐步從生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移向汽車金融、二手車等環(huán)節(jié)，隨著汽車金融滲透率的提升，保守估計(jì)，到2020年，汽車金融市場(chǎng)規(guī)模目前銀行、汽車金融公司(多數(shù)為車企、經(jīng)銷商系)依靠資金成本、購車場(chǎng)景閉環(huán)等優(yōu)勢(shì)等成目前銀行、汽車金融公司(多數(shù)為車企、經(jīng)銷商系)依靠資金成本、購車場(chǎng)景閉環(huán)等優(yōu)勢(shì)等成為汽車金融市場(chǎng)的絕對(duì)主力