白酒市場(chǎng)行情分析報(bào)告

1、38/38白酒市場(chǎng)行情分析（茅五洋瀘劍郎.） 鑒于本人曾結(jié)緣于茅臺(tái)，又有幸在郎酒集團(tuán)旗下做過(guò)財(cái)務(wù)工作，且和酒集團(tuán)（洋河股份）也有交集，所以整理了一些觀點(diǎn)以供和朋友們了解與做投資參考。敬請(qǐng)瀏覽 人無(wú)千日好，花無(wú)百日紅。2013年，對(duì)于白酒市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，是極不平常的一年，伴隨著2012年的行業(yè)“塑化劑事件”、軍隊(duì)“禁酒令”、政府機(jī)關(guān)的“光盤(pán)行動(dòng)”，白酒的未來(lái)可以說(shuō)是十年將代替01年至11年的黃金十年期，白酒市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化會(huì)進(jìn)一步加劇。具體先來(lái)分析中國(guó)白酒行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。 五大白酒地域板塊競(jìng)爭(zhēng)格局各異：川黔板塊傳統(tǒng)名酒聚集：地區(qū)五糧液、老窖穩(wěn)健發(fā)展，郎酒銷(xiāo)售收入過(guò)百億，劍南春業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)翻番；地區(qū)茅臺(tái)集團(tuán)

2、一枝獨(dú)秀。皖板塊競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷(xiāo)售能力見(jiàn)長(zhǎng)：聚集了洋河、古井貢、金種子、口子窖、迎駕、今世緣等優(yōu)秀的白酒企業(yè)。魯豫板塊地產(chǎn)酒眾，但競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)：魯豫地產(chǎn)酒數(shù)量?jī)H次于，但主要盤(pán)踞中低端市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，魯豫板塊成為全國(guó)二線名酒爭(zhēng)奪最為激烈的區(qū)域；兩湖板塊鄂酒布局全國(guó)市場(chǎng)，湘酒資本活躍：鄂酒定位中低端，謀求省外發(fā)展，稻花香、枝江、白云邊收入均過(guò)20 億；湘酒資本運(yùn)作活躍，以華澤集團(tuán)和瀏陽(yáng)河為代表。華北板塊地產(chǎn)龍頭區(qū)域強(qiáng)勢(shì)：地產(chǎn)龍頭蒙河套、汾酒、老白干、西鳳在區(qū)域市場(chǎng)具有絕對(duì)領(lǐng)先的地位。 當(dāng)前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)仍將有加劇趨勢(shì)，主要體現(xiàn)在：板塊間的滲透加劇。酒崛起侵蝕了徽酒在的市場(chǎng)空間；皖中高端白酒向魯豫地區(qū)滲透；兩

3、湖板塊受臨近川黔板塊的擠壓。二線名酒與強(qiáng)勢(shì)地產(chǎn)酒間的摩擦加?。憾€名酒擁有規(guī)模和品牌優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行區(qū)域擴(kuò)；強(qiáng)勢(shì)地產(chǎn)酒擁有地域優(yōu)勢(shì)進(jìn)行中高端升級(jí)；二者在中檔、中高端市場(chǎng)形成正面競(jìng)爭(zhēng)。一般地產(chǎn)酒間的競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)：各省地產(chǎn)酒眾多，主要盤(pán)踞在產(chǎn)地與周邊區(qū)域的低端市場(chǎng)，整體增長(zhǎng)緩慢。業(yè)外資本進(jìn)入加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：2011 年以來(lái)增資西鳳、光明集團(tuán)收購(gòu)全興酒業(yè)、海航收購(gòu)懷酒、維維收購(gòu)枝江和醇，聯(lián)想入主武陵酒、迎駕、乾隆醉等，業(yè)外資本進(jìn)入將加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。名優(yōu)白酒成長(zhǎng)性更優(yōu)，未來(lái)白酒企業(yè)更多地體現(xiàn)為擠壓式增長(zhǎng)，呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局：白酒行業(yè)景氣度已經(jīng)接近本輪高點(diǎn)，行業(yè)銷(xiāo)量進(jìn)一步擴(kuò)難度加大，預(yù)計(jì)未來(lái)白酒企業(yè)更多體現(xiàn)為擠壓式增

4、長(zhǎng)，強(qiáng)者恒強(qiáng)；長(zhǎng)期來(lái)看，在行業(yè)集中度提升的過(guò)程中，優(yōu)勢(shì)企業(yè)的市場(chǎng)占有率上升和并購(gòu)或成為白酒行業(yè)未來(lái)主流方向。1. 我國(guó)白酒分布特征：繼承歷史、板塊分布受氣候、土質(zhì)、水質(zhì)等自然因素以與歷史、文化、消費(fèi)習(xí)慣等社會(huì)因素的影響，歷史上我國(guó)名優(yōu)白酒主要集中在各大流域與其周邊地區(qū)，如長(zhǎng)江流域上的川黔、黃河流域的魯豫、淮河流域的皖等等。當(dāng)前我國(guó)的白酒分布繼承歷史，呈較明顯的板塊分布。同一板塊各省白酒的競(jìng)爭(zhēng)格局相似，將其主要?jiǎng)澐譃槲宕蟀鍓K。1.1. 白酒品牌呈板塊分布川黔板塊(、)：傳統(tǒng)名優(yōu)白酒聚集地。以五糧液和茅臺(tái)為代表的全國(guó)性傳統(tǒng)名優(yōu)白酒主要集中于西南川黔地區(qū)。除了是中國(guó)最大的白酒產(chǎn)地之外(產(chǎn)量在全國(guó)的占

5、比約為30%)，更是眾多名優(yōu)白酒的聚集地，其中五糧液、老窖、劍南春、郎酒、沱牌曲酒、全興大曲都曾在國(guó)家評(píng)酒會(huì)上被評(píng)選為國(guó)家名酒。皖板塊(、)：產(chǎn)品升級(jí)趨勢(shì)明顯，營(yíng)銷(xiāo)見(jiàn)長(zhǎng)。以洋河的藍(lán)色經(jīng)典和古井貢的年份原漿迅猛增長(zhǎng)為標(biāo)志，皖地區(qū)白酒品牌向中高端升級(jí)的趨勢(shì)明顯，還包括口子窖年份酒、迎駕年份酒等。整體而言皖地區(qū)白酒營(yíng)銷(xiāo)能力強(qiáng)，以口子窖的“盤(pán)中盤(pán)”終端操作模式和洋河的深度分銷(xiāo)模式為代表。魯豫板塊(、)：地產(chǎn)酒眾，省外名酒聚焦中高端市場(chǎng)。、是白酒產(chǎn)銷(xiāo)大省，地產(chǎn)品牌眾多，但兩省地產(chǎn)酒的品牌競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，主要盤(pán)踞中低端市場(chǎng)。魯豫板塊的中高端白酒市場(chǎng)成為眾多省外二線名酒爭(zhēng)奪最激烈的區(qū)域。兩湖板塊(、)：鄂酒布局

6、全國(guó)市場(chǎng)，湘酒資本活躍。白酒稻花香、枝江、白云邊的收入均超過(guò)20億，其收入和產(chǎn)量均位列全國(guó)前20名。鄂酒主要優(yōu)勢(shì)在中低端，在全國(guó)市場(chǎng)的布局上領(lǐng)先于其他地產(chǎn)白酒。地產(chǎn)酒少，整體競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，但湘酒市場(chǎng)資本運(yùn)作活躍，以華澤集團(tuán)和瀏陽(yáng)河酒業(yè)為代表。華北板塊(、)：地產(chǎn)龍頭區(qū)域強(qiáng)勢(shì)，省外影響力不高。的老白干、的河套王、的汾酒和的西鳳無(wú)論是收入、產(chǎn)量在相應(yīng)區(qū)域都具有絕對(duì)領(lǐng)先的地位，但在全國(guó)圍僅有一定的知名度。(地理劃分上隸屬西北地區(qū)，本報(bào)告從白酒市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將劃入華北板塊)。(全國(guó)名優(yōu)白酒板塊分布圖)全國(guó)名優(yōu)白酒板塊分布省份 主要白酒企業(yè) 特征川黔板塊 傳統(tǒng)名優(yōu)白酒聚集地 五糧液、老窖、水井坊、劍南春、

7、郎酒、沱牌、全興大曲、豐谷 茅臺(tái)、董酒、小糊涂仙、習(xí)酒皖板塊 產(chǎn)品升級(jí)趨勢(shì)明顯營(yíng)銷(xiāo)見(jiàn)長(zhǎng) 洋河、湯溝、今世緣 古井貢、金種子、口子窖雙輪、迎駕、高爐家、皖酒魯豫板塊 地產(chǎn)酒眾，省外名酒聚焦中高端市場(chǎng) 泰山特曲、扳倒井、景芝、趵突泉、孔府家、四君子、禹王龍神 宋河、寶豐、杜康弓、四五、賒店、仰韶兩湖板塊 中低端見(jiàn)長(zhǎng)布局全國(guó)市場(chǎng) 枝江、稻花香、白云邊、黃鶴樓 酒鬼酒、大曲、開(kāi)口笑、武陵酒德山大曲、瀏陽(yáng)河、白沙液華北板塊 地產(chǎn)龍頭區(qū)域強(qiáng)勢(shì) 省外影響力不高 河套王酒、寧城老窖 老白干、山莊老酒板城燒鍋、乾隆醉、叢臺(tái) 紅星二鍋頭、牛欄山二鍋頭 汾酒、汾陽(yáng)王、梨花春 西鳳、太白東北板塊 白酒產(chǎn)銷(xiāo)大省 地產(chǎn)品

8、牌多 三溝、道光廿五、老龍口 凌塔、鳳城老窖、鐵剎山 榆錢(qián)樹(shù)、洮南香、洮兒河、龍泉春、大泉源 玉泉、黑土地 北大倉(cāng)、富裕老窖、1.2. 各省白酒競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)地理環(huán)境、釀造工藝、歷史沉淀等因素決定了一個(gè)地區(qū)白酒的品質(zhì)和產(chǎn)量；而人口總量、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均收入水平則決定了一個(gè)地區(qū)白酒消費(fèi)量以與消費(fèi)水平。從白酒產(chǎn)出情況看：、都屬于白酒生產(chǎn)大省，但、噸酒價(jià)格較低，、噸酒價(jià)格較高，均價(jià)居中。白酒產(chǎn)量較大的省份還包括、等。從白酒消費(fèi)情況看：、人均白酒消費(fèi)額高；、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)且人口不少，總的消費(fèi)量和金額都較大；、人口數(shù)量多，白酒市場(chǎng)容量大；、的白酒市場(chǎng)容量相當(dāng)。2. 川黔板塊：傳統(tǒng)名酒聚集地以五糧液和茅臺(tái)為代表的全

9、國(guó)性傳統(tǒng)名優(yōu)白酒主要集中于西南川黔地區(qū)。除了是中國(guó)最大的白酒產(chǎn)地之外，更是眾多名優(yōu)白酒的聚集地，其中五糧液、老窖、劍南春、郎酒、沱牌曲酒、全興大曲都曾在國(guó)家評(píng)酒會(huì)上被并選為國(guó)家名酒。2.1. ：濃香白酒百家爭(zhēng)鳴2.1.1. 區(qū)域概況：中國(guó)白酒金三角，名優(yōu)品牌聚集地中國(guó)白酒金三角：2011 年省白酒收入1478.6 億元，同比增長(zhǎng)42%，占全國(guó)白酒行業(yè)總收入的40%；產(chǎn)量309.4 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)38%，占全國(guó)白酒總產(chǎn)量的30%；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量257 家。坐擁長(zhǎng)江、岷江和赤水河流域的白酒金三角，是國(guó)最大的原酒產(chǎn)地。名優(yōu)品牌聚集地：是眾多名優(yōu)白酒的聚集地，在歷史5 次國(guó)家評(píng)酒會(huì)上，“六朵金花”

10、都曾被評(píng)為國(guó)家名酒，其中五糧液上榜4 次、老窖上榜5 次、劍南春上榜3 次、郎酒上榜2 次、沱牌曲酒上榜1 次、全興大曲上榜3 次，另有地產(chǎn)酒江口醇、小角樓、高洲、仙潭等年收入均曾突破10 億，近年來(lái)豐谷、紅樓夢(mèng)等二線白酒品牌也紛紛進(jìn)入高速發(fā)展通道。(白酒企業(yè)分布圖)2.1.2. 競(jìng)爭(zhēng)格局：川酒統(tǒng)領(lǐng)省高中低端白酒市場(chǎng)，長(zhǎng)期來(lái)競(jìng)爭(zhēng)激烈白酒消費(fèi)市場(chǎng)主要是省品牌的競(jìng)爭(zhēng)，總體上看來(lái)，省由于聚集了大量的優(yōu)質(zhì)白酒企業(yè)，白酒行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)一直比較激烈，并且長(zhǎng)久以來(lái)都沒(méi)有緩解的趨勢(shì)。高端白酒除茅臺(tái)外，幾乎都是川酒的天下：五糧液、水井坊、劍南春、國(guó)窖1573、紅花郎、沱牌舍得等產(chǎn)品占據(jù)了高檔酒的絕大部分貨架。中端白

11、酒也以省品牌為主，百花齊放：各大名優(yōu)白酒都十分重視提高中端白酒市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)力度，銷(xiāo)量較好的品牌有郎酒系列、老窖特曲頭曲系列、五糧春、豐谷酒等。低端白酒市場(chǎng)地產(chǎn)品牌集中：區(qū)域市場(chǎng)上各地產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，外來(lái)品牌相對(duì)來(lái)說(shuō)比較難以進(jìn)入地方市場(chǎng)。在省低端市場(chǎng)銷(xiāo)量比較好的白酒除了幾大白酒企業(yè)的中低檔酒外，還有豐谷、江口醇、小角樓以與敘府酒、高洲等。省外品牌稻花香和紅星二鍋頭也在川酒的低端市場(chǎng)占一席之地。稻花香在川渝地區(qū)的收入約2億，并于2010年斥資5億在新建年產(chǎn)5萬(wàn)噸高檔商品酒的項(xiàng)目；紅星二鍋頭在市場(chǎng)培育了10余年，已成為銷(xiāo)量最大的外來(lái)品牌，2011年紅星二鍋頭在川銷(xiāo)售收入已破億。白酒市場(chǎng)各價(jià)格帶品牌

12、分布價(jià)格帶 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 主流省品牌 主流省外品牌次高端 名酒壟斷 劍南春、郎酒、沱牌舍得 (400-800元)中高端 省品牌群雄逐鹿 紅花郎、老窖特曲系列五糧春、金劍南 (100-400元)中低端 省品牌群雄逐鹿 銀劍南、老窖頭曲系列五糧醇、尖莊、 稻花香(40-100元) 豐谷低端 幾乎無(wú)外來(lái)品牌 小角樓、江口醇、敘府酒、高洲、綿竹大曲、 紅星二鍋頭(40元以下) 沱牌大曲、尖莊、豐谷2.1.3. 企業(yè)聚焦：郎酒異軍突起，劍南春強(qiáng)勢(shì)回歸近年來(lái)川酒總體形勢(shì)良好：五糧液、老窖發(fā)展穩(wěn)健；郎酒異軍突起，銷(xiāo)售收入過(guò)百億；劍南春地震受災(zāi)后強(qiáng)勢(shì)回歸；部分地產(chǎn)品牌，如豐谷、沱牌，持續(xù)高增長(zhǎng)，逐漸啟動(dòng)全國(guó)化進(jìn)程

13、。然而一些規(guī)模較小的中低端地產(chǎn)品牌，如江口醇和小角樓因資金周轉(zhuǎn)不力等問(wèn)題尋求整體收購(gòu)。省主要白酒生產(chǎn)企業(yè)企業(yè) 產(chǎn)地 主銷(xiāo)產(chǎn)品 主銷(xiāo)區(qū)域五糧液集團(tuán) 市 五糧液(1109 元)、五糧春(150-200 元) 全國(guó)市場(chǎng)五糧醇(80-200 元)、尖莊(50 元)老窖集團(tuán) 市 國(guó)窖1573(1398 元) 全國(guó)市場(chǎng)特曲系列(238 元)、頭曲系列(100-200 元)郎酒集團(tuán) 市 紅花郎系列(300-900 元) 全國(guó)市場(chǎng)老郎酒(50-300 元)、如意郎系列(80-100 元)劍南春 綿竹市 劍南春(568 元) 全國(guó)市場(chǎng)金/銀劍南(50-250 元)、綿竹大曲(50 元)水井坊 市 水井坊(858

14、 元) 全國(guó)市場(chǎng)沱牌集團(tuán) 市 沱牌舍得(698 元)、沱牌大曲(50 元) 全國(guó)市場(chǎng)豐谷 市 豐谷系列酒(50 元)、豐谷特曲(168 元) 、高洲 市 高洲酒、金潭玉液(250-300 元) 、敘府 市 敘府大曲(15-25 元) 江口醇 市 江口醇(20-60 元)、諸釀演義(70 元) 、小角樓 市 小角樓(15-30 元) 、其他 全興大曲、仙潭、東圣酒業(yè)、敘府、文君酒、紅樓夢(mèng)酒業(yè)2.1.3.1. 上市公司聚焦：五糧液、老窖、水井坊、沱牌舍得五糧液、老窖發(fā)展穩(wěn)健：2011 年五糧液收入203.5 億，增長(zhǎng)31%，老窖84.3 億，增長(zhǎng)57%。作為在全國(guó)影響力最大的兩大川酒品牌，五糧液發(fā)

15、展平穩(wěn)，老窖中端特曲系列成長(zhǎng)迅速。沱牌舍得營(yíng)銷(xiāo)調(diào)整已現(xiàn)成效：2011 年沱牌舍得12.7 億，增長(zhǎng)42%，凈利潤(rùn)1.95 億，增長(zhǎng)155%，沱牌舍得銷(xiāo)售體系調(diào)整已現(xiàn)成效，公司細(xì)分市場(chǎng)、大幅擴(kuò)充人員，推進(jìn)周邊、東北、華北等區(qū)域深耕。2.1.3.2. 非上市公司聚焦：郎酒、劍南春、豐谷省規(guī)模以上白酒企業(yè)眾多，只選取了幾個(gè)規(guī)模較大的白酒企業(yè)以作代表。從以下企業(yè)最近幾年的快速增長(zhǎng)不難看出白酒企業(yè)的景氣度非常高，而且，這些具備品牌優(yōu)勢(shì)或者較好現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)能力的企業(yè)增長(zhǎng)之快足以讓很多其它行業(yè)的經(jīng)營(yíng)者羨慕。不過(guò)，從另一方面也能看到白酒競(jìng)爭(zhēng)之激烈，且有愈演愈烈的勢(shì)頭。郎酒異軍突起，銷(xiāo)售收入過(guò)百億：郎酒的迅速崛起堪

16、稱(chēng)傳奇。2001 年末郎酒改制完成，寶光集團(tuán)入主，經(jīng)過(guò)4 年的調(diào)整，2005 年郎酒定位中高端醬香型白酒市場(chǎng)，以紅花郎(300-700 元)為主打產(chǎn)品，并配合在央視大規(guī)模的廣告宣傳以與全國(guó)圍精細(xì)化的終端運(yùn)作，郎酒收入實(shí)現(xiàn)連年高速增長(zhǎng)。2011 年郎酒銷(xiāo)售收入突破100 億，實(shí)現(xiàn)翻番，成為省第三家銷(xiāo)售收入過(guò)百億的酒企。劍南春強(qiáng)勢(shì)回歸，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)翻番，但整體實(shí)力仍不與2008 年前的水平：2004 年以前，“茅五劍”是中國(guó)白酒第一陣營(yíng)的代表；2005 年盡管老窖在銷(xiāo)量上超越劍南春，但劍南春銷(xiāo)售收入仍位列前三甲；2008 年劍南春因在地震中受重創(chuàng)，被老窖趕超。2011 年劍南春開(kāi)始新一輪快速增長(zhǎng)，收入

17、60.2 億，達(dá)到歷史最好水平，增長(zhǎng)85%，利潤(rùn)總額4.8 億，增長(zhǎng)139%。然而近年來(lái)隨著劍南春與茅臺(tái)、五糧液終端價(jià)格逐漸拉大，同時(shí)洋河、郎酒迅猛發(fā)展，劍南春在白酒梯隊(duì)中的地位有所下降。豐谷持續(xù)高成長(zhǎng)，啟動(dòng)全國(guó)化進(jìn)程：豐谷酒業(yè)定位中低端市場(chǎng)，憑借龐大的經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)，豐谷2004 年以來(lái)連續(xù)7 年實(shí)現(xiàn)30%的增長(zhǎng)，2011 年豐谷銷(xiāo)售收入達(dá)24 億(公司數(shù)據(jù))。除了以外，豐谷在和的銷(xiāo)售收入已過(guò)億，并繼續(xù)布局華北和東北市場(chǎng)。目前豐谷成功在全國(guó)31 個(gè)省近2800 個(gè)縣級(jí)市場(chǎng)建立起穩(wěn)健的營(yíng)銷(xiāo)渠道，全國(guó)擁有1000多個(gè)重點(diǎn)經(jīng)銷(xiāo)商，年均增長(zhǎng)額達(dá)到50%以上。2.1.3.3. 聚焦資本運(yùn)作：全興大曲、江口

18、醇、小角樓國(guó)際烈酒巨頭帝亞吉?dú)W控股全興集團(tuán)：全興集團(tuán)是中國(guó)白酒行業(yè)中少數(shù)被外資控股的企業(yè)，國(guó)際烈酒巨頭帝亞吉?dú)W通過(guò)多次收購(gòu)，對(duì)全興集團(tuán)的持股比例提升到53%。2011年全興集團(tuán)剝離全興酒業(yè)(原水井坊控股子公司，從事全興大曲與全興系列產(chǎn)品的生產(chǎn))，全興酒業(yè)被光明集團(tuán)控股的糖業(yè)煙酒集團(tuán)收購(gòu)，股權(quán)占比67%。江口醇、小角樓尋求整體收購(gòu)：2004年江口醇憑借江口醇和諸釀兩大品牌在創(chuàng)收2億元，進(jìn)入中檔白酒前三甲，2005年銷(xiāo)售收入突破3億元，連續(xù)6年收入增速保持在30%以上。然而由于盲目投資陷入資金困境，2010年公司銷(xiāo)售收入僅為2.8億，并以5800萬(wàn)元將34.4%股權(quán)公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)?011年江口醇集

19、團(tuán)再次公告決定引進(jìn)戰(zhàn)略投資者對(duì)其進(jìn)行整體收購(gòu)。而中低端川酒另一代表品牌小角樓2009年銷(xiāo)售收入曾達(dá)7.5億，現(xiàn)因資不抵債，2012年也公告掛牌整體轉(zhuǎn)讓。2.2. ：茅臺(tái)集團(tuán)一枝獨(dú)秀2.2.1. 區(qū)域概況：茅臺(tái)集團(tuán)一枝獨(dú)秀，老牌名酒青黃不接茅臺(tái)集團(tuán)一枝獨(dú)秀：2011年省白酒收入255.8億元，同比增長(zhǎng)66%，占全國(guó)白酒行業(yè)總收入的7%；產(chǎn)量24.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)48%，占全國(guó)白酒總產(chǎn)量的2%；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量63家，其中2011年茅臺(tái)集團(tuán)銷(xiāo)售收入就達(dá)237億(公司數(shù)據(jù))，地產(chǎn)白酒品牌呈現(xiàn)茅臺(tái)集團(tuán)一枝獨(dú)秀的局面。老牌名酒青黃不接：除茅臺(tái)集團(tuán)外，絕大多數(shù)白酒企業(yè)規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。據(jù)省經(jīng)信委披露的數(shù)

20、據(jù)顯示，至2010年除茅臺(tái)集團(tuán)外，其他白酒企業(yè)產(chǎn)值都在3.2億元以下，產(chǎn)值在1億到3.2億的企業(yè)只有16戶(hù)。老牌國(guó)家名酒如董酒(曾在4次在國(guó)家評(píng)酒會(huì)上被評(píng)為國(guó)家名酒)、青酒、鴨溪窖、珍酒、醇、金沙窖等酒廠存在改制落后、產(chǎn)能閑臵、資金不足等問(wèn)題，恢復(fù)生產(chǎn)緩慢。相比于上述定位于省市場(chǎng)的白酒品牌，黔酒中另有小糊涂仙、百年糊涂和國(guó)臺(tái)等企業(yè)主要布局省外市場(chǎng)，依托省外市場(chǎng)的發(fā)展，業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較優(yōu)。(白酒企業(yè)分布圖)2.2.2. 競(jìng)爭(zhēng)格局：川酒軍團(tuán)勢(shì)力強(qiáng)大，地產(chǎn)品牌步履維艱中高端市場(chǎng)川酒軍團(tuán)實(shí)力強(qiáng)大：由于接壤，濃香型川酒在市場(chǎng)影響很大。除了茅臺(tái)之外，五糧液、劍南春在高端市場(chǎng)地位穩(wěn)固，郎酒與老窖在中檔酒的市場(chǎng)

21、占有率高。中端、中低端地產(chǎn)品牌步履維艱：黔酒主要依托產(chǎn)地輻射，習(xí)酒、珍酒、鴨溪窖、醇等品牌在中低端市場(chǎng)有一定表現(xiàn)，但近年來(lái)黔酒在中低端白酒市場(chǎng)呈現(xiàn)萎縮之勢(shì)，地產(chǎn)品牌小糊涂仙雖在省外市場(chǎng)如等地銷(xiāo)勢(shì)不錯(cuò)，但在省的認(rèn)可度不高。外省品牌中，紅星二鍋頭由于便利的小包裝和較低的價(jià)格在市場(chǎng)也頗受歡迎。白酒市場(chǎng)各價(jià)格帶品牌分布價(jià)格帶 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 主流省品牌 主流省外品牌次高端(400-800元) 茅臺(tái)集團(tuán)一枝獨(dú)秀 飛天茅臺(tái) 劍南春、郎酒中高端(100-400元) 川酒軍團(tuán)實(shí)力強(qiáng)大 五糧春、金劍南 郎酒、老窖特曲系列中低端 (40-100元) 地產(chǎn)品牌步履維艱 老窖頭曲系列、郎酒低端 (40元) 地產(chǎn)品牌步履維艱

22、 珍酒、鴨溪窖 沱牌曲酒醇、青酒 全興大曲、紅星二鍋頭2.2.3. 企業(yè)聚焦：老牌名酒謀求復(fù)興之路，省新貴飄香省外市場(chǎng)白酒市場(chǎng)容量低，同時(shí)又受到川酒的圍攻，定位于省市場(chǎng)的地產(chǎn)酒經(jīng)營(yíng)狀況較為慘淡，老牌地產(chǎn)酒或被強(qiáng)勢(shì)資本收購(gòu)，如醇、珍酒和懷酒；或在對(duì)外擴(kuò)、謀求復(fù)興之路的過(guò)程中步履艱難，如董酒。與此同時(shí)，定位于省外市場(chǎng)的白酒新貴，如小糊涂仙、百年糊涂、國(guó)臺(tái)酒業(yè)等發(fā)展勢(shì)頭良好。省主要白酒生產(chǎn)企業(yè)企業(yè) 產(chǎn)地 主銷(xiāo)產(chǎn)品 主銷(xiāo)區(qū)域茅臺(tái)集團(tuán) 仁懷市 飛天茅臺(tái)(1980元) 王子酒/迎賓酒/習(xí)酒(50-250元) 全國(guó)市場(chǎng)國(guó)臺(tái)酒業(yè) 仁懷市 國(guó)臺(tái)精品(588元) 國(guó)臺(tái)年份酒(200-400元) 、 、百年糊涂 仁

23、懷市 百年糊涂系列(80-150元) 小糊涂仙 仁懷市 小糊涂仙(150-200元)、小糊涂神(60-100元) 董酒 市 經(jīng)典董酒(168元)、國(guó)密董酒(450-500元) 青酒集團(tuán) 鎮(zhèn)遠(yuǎn)縣 青酒、青酒王液 其他 鴨溪窖、金沙窖、賴(lài)茅(主要從事禮品酒銷(xiāo)售)、醇(2012年被維維集團(tuán)收購(gòu))珍酒(2009年被華澤集團(tuán)收購(gòu))、懷酒(2011年被海航集團(tuán)收購(gòu))2.2.3.1. 上市公司聚焦：茅臺(tái)規(guī)劃大幅增長(zhǎng)，直營(yíng)店助力利潤(rùn)回流：2011 年茅臺(tái)收入184 億，增長(zhǎng)58%；歸屬母公司凈利潤(rùn)88 億，增長(zhǎng)73%。茅臺(tái)集團(tuán)規(guī)劃2012 年實(shí)現(xiàn)含稅收入350 億力爭(zhēng)370 億，“十二五”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入80

24、0 億元。公司2012 年規(guī)劃成立31 家直營(yíng)店，直營(yíng)店茅臺(tái)零售價(jià)1519 元。直營(yíng)店有利于利潤(rùn)回流公司，也增強(qiáng)公司對(duì)價(jià)格和市場(chǎng)的管控能力。2.2.3.2. 非上市公司聚焦：董酒、百年糊涂、國(guó)臺(tái)酒業(yè)董酒謀求名酒復(fù)興之路：董酒在歷史5 次全國(guó)評(píng)酒會(huì)中曾4 次獲得國(guó)家名酒稱(chēng)號(hào)，90 年代中期銷(xiāo)售收入就達(dá)到2 億，此后董酒逐漸走下坡路。2007 年董酒完成改制，2011 年銷(xiāo)售額回到2 億元左右。董酒擁有2 萬(wàn)多噸基酒儲(chǔ)量，其中1 萬(wàn)噸年份至少在8 年以上。目前董酒將絕大部分的市場(chǎng)資源投入中高端產(chǎn)品“國(guó)密董酒”的運(yùn)作中，以保證董酒名酒的地位并謀求復(fù)興之路，不過(guò)，從目前的效果看，并不是非常好。百年糊涂

25、定位中端，主銷(xiāo)省外：百年糊涂以為根據(jù)地，在華南區(qū)域特別在市場(chǎng)是比較強(qiáng)勢(shì)的品牌。2002-2008 年百年糊涂的銷(xiāo)售額每年都以高于40%的速度增長(zhǎng)，2011 年銷(xiāo)售額在10 億元左右，在省白酒企業(yè)中收入已經(jīng)可以排入前5。國(guó)臺(tái)酒業(yè)快速增長(zhǎng)，結(jié)緣“天士力”：國(guó)臺(tái)酒業(yè)是定位中高檔的醬香白酒，產(chǎn)品涵蓋了200-1000 多元的中高端價(jià)位，現(xiàn)已完成了以、為核心市場(chǎng)，以、為重點(diǎn)市場(chǎng)的布局。2008 年銷(xiāo)售僅3000 多萬(wàn)，2009 年則突破了1 億，2010 年5 億，2011 年10 億，成長(zhǎng)速度驚人，為天士力集團(tuán)全資控股企業(yè)。2.2.3.3. 聚焦資本運(yùn)作：醇、懷酒、珍酒維維股份收購(gòu)醇：醇90 年代鼎盛

26、時(shí)期銷(xiāo)售額接近3 億，隨后由于多元化發(fā)展等原因業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。目前醇主銷(xiāo)產(chǎn)品醇和窖定位40 元以下的低端市場(chǎng)，2011 年醇酒的銷(xiāo)售收入不足1 億，總銷(xiāo)量不足2000噸，2012年維維股份以3.57億收購(gòu)醇51%股權(quán)。海航集團(tuán)收購(gòu)懷酒：2011年海航集團(tuán)以7.8億收購(gòu)懷酒廠60%的股份，目前懷酒銷(xiāo)售額約1億元。華澤集團(tuán)收購(gòu)珍酒：珍酒從上世紀(jì)90年代后期開(kāi)始處于半停產(chǎn)狀態(tài)，2009年實(shí)行政策性破產(chǎn)，隨后被華澤集團(tuán)整體收購(gòu)。3. 皖板塊：定位中高端，營(yíng)銷(xiāo)見(jiàn)長(zhǎng)皖地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平高、白酒市場(chǎng)容量大，營(yíng)銷(xiāo)能力在業(yè)居于領(lǐng)先水平。以洋河的藍(lán)色經(jīng)典和古井貢的年份原漿迅猛增長(zhǎng)為標(biāo)志，皖白酒向中高端升級(jí)的趨勢(shì)明顯。由于

27、兩省地域上相鄰，處在同一價(jià)格帶的品牌相互滲透，競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。洋河憑借深度分銷(xiāo)的營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)勢(shì)異軍突起，已經(jīng)躋身行業(yè)前三甲，深度分銷(xiāo)的營(yíng)銷(xiāo)模式也在白酒行業(yè)被競(jìng)相模仿。3.1. ：終端營(yíng)銷(xiāo)白熱化，產(chǎn)品升級(jí)求突破3.1.1. 區(qū)域概況：終端營(yíng)銷(xiāo)白熱化，產(chǎn)品升級(jí)求突破2011年省白酒收入169.7億元，同比增長(zhǎng)42%，占全國(guó)白酒行業(yè)總收入的5%；產(chǎn)量39.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22%，占全國(guó)白酒總產(chǎn)量的4%；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量66家。省市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，地產(chǎn)酒區(qū)域強(qiáng)勢(shì)：徽酒憑借強(qiáng)大的營(yíng)銷(xiāo)能力和區(qū)域化運(yùn)作模式，牢牢占據(jù)省市場(chǎng)，尤其是皖北(以古井貢和口子窖為代表)和皖中(以迎駕和金種子為代表)地區(qū)，外省品牌基本無(wú)法生存。皖

28、南地區(qū)則比較開(kāi)放，外省品牌大部分從皖南地區(qū)進(jìn)入。終端營(yíng)銷(xiāo)白熱化，產(chǎn)品升級(jí)求突破：徽酒盛行的“盤(pán)中盤(pán)”營(yíng)銷(xiāo)模式使得終端競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，營(yíng)銷(xiāo)成本上升。在居民消費(fèi)能力持續(xù)上升的背景下，為了獲得更好的盈利能力，近幾年徽酒普遍進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)的工作，主推100-400元中高端產(chǎn)品，古井主推原漿酒、雙輪主推和諧家、口子窖主推十年窖藏、迎駕主推年份酒。(白酒企業(yè)分布圖)3.1.2. 競(jìng)爭(zhēng)格局：中高端地產(chǎn)酒強(qiáng)勢(shì)，低端白酒品牌分散中高端市場(chǎng)地產(chǎn)酒強(qiáng)勢(shì)?；站迫鄙俦镜馗邫n白酒，目前古井貢酒的26年原漿基本能填補(bǔ)這一空白，但是體量非常小。在中高檔市場(chǎng)口子窖、古井貢和迎駕表現(xiàn)突出。五年口子窖、迎駕金星和古井5年原漿是100

29、-200元的主流政商用酒，金種子酒的醉三秋和雙輪集團(tuán)的和諧家也定位在這一價(jià)格帶。不過(guò)近年來(lái)雙輪酒業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有所下滑，而金種子主要定位大眾白酒消費(fèi)，政商消費(fèi)的品牌力稍顯不足。省外品牌劍南春、五糧春和洋河藍(lán)色經(jīng)典在中高端白酒市場(chǎng)影響力較大。劍南春和五糧春在運(yùn)作時(shí)間長(zhǎng)，在這個(gè)價(jià)位段占據(jù)一定地位。洋河的藍(lán)色經(jīng)典在以與靠近的、等地具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，2011年洋河在市場(chǎng)銷(xiāo)售收入約5億。中低端市場(chǎng)地產(chǎn)酒產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢(shì)明顯。中端市場(chǎng)基本也被地產(chǎn)酒壟斷，雙輪的高爐家曾是中低端白酒的第一品牌，現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)力有所下降，柔和種子、迎駕銀星也聚焦這一價(jià)格區(qū)間，并顯得游刃有余。就地域來(lái)看，各地產(chǎn)品牌在產(chǎn)區(qū)附近的優(yōu)勢(shì)較明顯，如以皖酒為主

30、，以迎駕酒為主，以金種子為主。低端白酒品牌分散。省40元以下的低檔酒品牌分散，各縣分布的小酒廠牢牢把控當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)；近年來(lái)鄂酒也大舉進(jìn)攻低端白酒市場(chǎng)，稻花香和枝江大曲表現(xiàn)較好；其他省外品牌還包括綿竹大曲、沱牌曲酒、紅星二鍋頭等。白酒市場(chǎng)各價(jià)格帶品牌分布價(jià)格帶 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 主流省品牌 主流省外品牌次高端(400-800元) 口子窖20年和古井16年原漿 口子窖20年、古井16年原漿 洋河天之藍(lán)、與茅臺(tái)和五糧液錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng) 劍南春中高端(100-400元) 地產(chǎn)品牌強(qiáng)勢(shì) 口子窖5年、古井5年原漿、 五糧春、洋河海之藍(lán)、口子窖、古井和迎駕表現(xiàn)突出 迎駕金星、和諧家、醉三秋 郎酒中低端(40-100元) 地產(chǎn)酒

31、產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢(shì)明顯 迎駕銀星、高爐家普家 區(qū)域消費(fèi)以當(dāng)?shù)仄放茷橹?水晶家、種子酒低端(40元以下) 品牌分散 宣酒、皖酒、金裕皖 老村長(zhǎng)、綿竹大曲、沱牌大曲、紅星二鍋頭、枝江大曲3.1.3. 企業(yè)聚焦：古井貢依托原漿酒重生，口子窖受制于徽酒崛起徽酒前幾大公司實(shí)力相差不遠(yuǎn)，主要的知名企業(yè)有：口子窖、古井貢、迎駕、金種子等。其中口子窖的在省的品牌力最強(qiáng)，古井貢在全國(guó)的知名度最高，金種子酒定位大眾白酒消費(fèi)，在中檔市場(chǎng)的上升趨勢(shì)比較明顯。此外，皖酒、雙輪酒業(yè)也具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，只是在此輪產(chǎn)品升級(jí)的過(guò)程中略顯乏力。的部分區(qū)域地產(chǎn)酒中宣酒、文王貢、老明光、沙河王、九華山等在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)有一定的影響力，但總體業(yè)績(jī)一般

32、。省主要白酒生產(chǎn)企業(yè)企業(yè) 產(chǎn)地 主銷(xiāo)產(chǎn)品 主銷(xiāo)區(qū)域古井貢酒 毫州市 5年原漿酒(149元) 、8年原漿酒(298元)、16年原漿酒(508元)迎駕集團(tuán) 市 百年迎駕四星(83元)、迎駕金星/銀星(100-250元) 、口子酒業(yè) 市 5年口子窖(109元)、10年口子窖(250-300元) 、金種子酒 市 地蘊(yùn)醉三秋(100-150元) 祥和/柔和種子酒(40-100 元)雙輪集團(tuán) 毫州市 高爐家普家/水晶家(50-100 元) 和諧家年份酒(100-300 元)皖酒集團(tuán) 市 皖酒王/百年皖酒(50-100 元) 其他 宣酒、老明光、文王、沙河王、九華山3.1.3.1. 上市公司聚焦：古井貢酒、

33、金種子酒古井貢酒依托原漿酒重生，省外市場(chǎng)已有所滲透：2008 年古井貢推出年份原漿酒，橫跨100-500 元中高端價(jià)格區(qū)間，依托原漿酒的運(yùn)作，古井貢近幾年來(lái)銷(xiāo)售收入節(jié)節(jié)攀升。08 年-11 年收入復(fù)合增長(zhǎng)率57%，凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)100%。2011 年古井貢收入33 億、凈利潤(rùn)5.7 億，其中年份原漿系列銷(xiāo)售收入約18 億元，增長(zhǎng)140%左右。金種子酒定位大眾白酒消費(fèi)，柔和金種子承載升級(jí)重任：2011 年金種子收入17.6 億，同比增長(zhǎng)28%，利潤(rùn)3.7 億，同比增長(zhǎng)117%。公司集中優(yōu)勢(shì)資源主攻大眾白酒，渠道向鄉(xiāng)鎮(zhèn)深度下沉突破周邊市場(chǎng)包圍中心市場(chǎng)，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商管理精細(xì)并共同獲利。3.1.3.

34、2. 非上市公司聚焦：口子窖、迎駕、高爐家地產(chǎn)酒中中檔、中高檔白酒企業(yè)具有一定的影響力，其中口子窖、古井貢、迎駕酒業(yè)、雙輪酒業(yè)(高爐家)等你追我趕，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中均有不同程度的擴(kuò)，成為徽酒的一道風(fēng)景線。近來(lái)未上市的幾個(gè)白酒企業(yè)也謀劃資本市場(chǎng)上的突破，預(yù)計(jì)未來(lái)多年徽酒省的競(jìng)爭(zhēng)仍然會(huì)很激烈。迎駕產(chǎn)品結(jié)構(gòu)穩(wěn)步提升，市場(chǎng)開(kāi)拓穩(wěn)扎穩(wěn)打：2011年迎駕集團(tuán)收入達(dá)到40億元，居徽酒首位。90年代迎駕四星占據(jù)50-100元中端白酒市場(chǎng)半壁江山；1999年推出升級(jí)產(chǎn)品百年迎駕；2003年產(chǎn)品順利過(guò)渡到迎駕金星和迎駕銀星，成為省100-200元價(jià)格帶的主銷(xiāo)產(chǎn)品；2011年迎駕推出中高端產(chǎn)品生態(tài)年份酒，再一次提升價(jià)

35、格帶至200-400元區(qū)間。迎駕在全國(guó)化布局上十分謹(jǐn)慎，重點(diǎn)發(fā)展、等周邊市場(chǎng)，同時(shí)對(duì)、等重點(diǎn)市場(chǎng)實(shí)行戰(zhàn)略性攻堅(jiān)。口子窖受制于徽、等地二線白酒的崛起：口子窖憑借盤(pán)中盤(pán)營(yíng)銷(xiāo)模式迅速崛起，2002年公司銷(xiāo)售收入5億、2005年10億，2007年成為商務(wù)政務(wù)用酒的主導(dǎo)品牌，2008年收入接近20億，2008年美國(guó)高盛入主口子窖，以3.5億元收購(gòu)口子窖25%股權(quán)。2008年后省古井貢崛起，年份原漿酒與口子窖形成正面競(jìng)爭(zhēng)，迎駕集團(tuán)銷(xiāo)售收入也過(guò)40億；省外隨著二線名酒洋河和西鳳的崛起，口子酒在原強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)(2006年銷(xiāo)售2億)和(2003年在市場(chǎng)銷(xiāo)售約3億)都受到?jīng)_擊。2011年口子窖銷(xiāo)售收入約21億，同比增

36、長(zhǎng)22%。雙輪酒業(yè)(高爐家)主推和諧年份酒，再問(wèn)中高端白酒市場(chǎng)：2004年高爐家酒連續(xù)四年占據(jù)白酒銷(xiāo)售第一，單品銷(xiāo)量達(dá)到5億多；2006年、2007年高爐家推出“水晶家”和“和諧家”兩款新品，水晶家是對(duì)原高爐家的升級(jí)補(bǔ)充，而和諧家定位100-300元，主攻政務(wù)商務(wù)市場(chǎng)，然而業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)并不顯著；2007-2009年公司專(zhuān)注改制；改制完成后，2010年雙輪酒業(yè)重點(diǎn)推出高爐家和諧年份酒，定價(jià)在150-700元，再次發(fā)力中高端白酒市場(chǎng)。2011年高爐家酒銷(xiāo)售過(guò)10億，核心產(chǎn)品高爐家和諧年份酒銷(xiāo)售達(dá)到2.6億元。3.1.3.3. 聚焦資本運(yùn)作：口子窖、迎駕口子窖、迎駕借力資本市場(chǎng)：目前有古井貢和金種子兩家

37、白酒上市公司，口子窖和迎駕也在積極進(jìn)行上市前的準(zhǔn)備，2012年5月迎駕進(jìn)入上市環(huán)保核查公示期，而隨后6月口子窖也進(jìn)入上市環(huán)保核查公示期，口子窖和迎駕若能順利上市，則徽酒整體的競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力也將得到進(jìn)一步提升。3.2. ：洋河領(lǐng)軍，酒強(qiáng)勢(shì)崛起3.2.1. 區(qū)域概況：酒軍團(tuán)整體向上2011年省白酒收入227億元，同比增長(zhǎng)44%，占全國(guó)白酒行業(yè)總收入的6%；產(chǎn)量67.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26%，占全國(guó)白酒總產(chǎn)量的7%；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量46家。酒、徽酒和川黔名酒三足鼎立：經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，是白酒產(chǎn)銷(xiāo)大省，消費(fèi)水平高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)?shù)氐摹叭郎弦缓印?、鄰近的徽酒和川黔名酒呈現(xiàn)三足鼎立之勢(shì)。從最近幾年的銷(xiāo)售勢(shì)頭上

38、看，酒整體向上、徽酒穩(wěn)中有降、川酒高端穩(wěn)定。(白酒企業(yè)分布圖)3.2.2. 競(jìng)爭(zhēng)格局：中高端酒強(qiáng)勢(shì)崛起中高端市場(chǎng)地產(chǎn)酒強(qiáng)勢(shì)。伴隨著酒的復(fù)，中高端白酒市場(chǎng)發(fā)展極為迅猛。洋河藍(lán)色經(jīng)典、雙溝珍寶坊、酒、今世緣國(guó)緣等產(chǎn)品基本都已經(jīng)擁有了多年市場(chǎng)深耕細(xì)作建立起來(lái)的品牌美譽(yù)度、細(xì)致的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢(shì)資源，在各個(gè)區(qū)域牢牢占據(jù)中高端市場(chǎng)。2011 年，洋河股份在省實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入80 億，今世緣酒業(yè)的銷(xiāo)售收入也突破30 億。2005 年前后，以口子窖為首的徽酒曾在中端白酒市場(chǎng)名噪一時(shí)，之后在酒的強(qiáng)大反攻之下，徽酒呈現(xiàn)出萎縮之勢(shì)。但口子窖憑借多年累積下來(lái)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)勢(shì)，仍然是徽酒中為數(shù)不多堅(jiān)守在中高端市場(chǎng)的品牌

39、。另外，川酒五糧春和劍南春在這一價(jià)位也有不錯(cuò)的銷(xiāo)量。中低端北地產(chǎn)品牌集中，南省外品牌主導(dǎo)。三溝一河集中在北地區(qū)，北中低端市場(chǎng)主要以地產(chǎn)酒為主，其中洋河藍(lán)瓷、星級(jí)雙溝、今世緣均表現(xiàn)不錯(cuò)。南地區(qū)主要是徽酒、川酒和省品牌在競(jìng)爭(zhēng)，整體來(lái)看省外品牌的表現(xiàn)優(yōu)于省品牌，徽酒迎駕、高爐家表現(xiàn)突出，川酒五糧醇和老窖低檔系列也有一定表現(xiàn)。低端市場(chǎng)品牌繁多。在低端市場(chǎng)，金六福一直穩(wěn)居銷(xiāo)售前列；川酒中老窖的低端產(chǎn)品、沱牌大曲、綿竹大曲也備受青睞；瀏陽(yáng)河也有不少的固定消費(fèi)群體；另外，地產(chǎn)白酒洋河敦煌、雙溝大曲和徽酒老高爐、皖酒等品牌也在這個(gè)價(jià)格區(qū)間競(jìng)爭(zhēng)。白酒市場(chǎng)各價(jià)格帶品牌分布價(jià)格帶 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 主流省品牌 主流省外品牌

40、次高端(400-800 元) 地產(chǎn)品牌較強(qiáng)勢(shì) 洋河天之藍(lán)、今世緣國(guó)緣 劍南春、郎酒中高端(100-400 元) 地產(chǎn)品牌較強(qiáng)勢(shì) 洋河海之藍(lán)、雙溝珍寶坊 口子窖、五糧春、瀘雙溝酒、今世緣 州老窖特曲系列中低端(40-100 元) 北地產(chǎn)品牌集中 洋河藍(lán)瓷、星級(jí)雙溝、今 迎駕、高爐家、口子窖南省外品牌主導(dǎo) 世緣 五糧醇、老窖頭曲系列低端(40 元以下) 品牌繁多 洋河敦煌、雙溝大曲、品王 金六福、瀏陽(yáng)河綿竹大曲、沱牌大曲3.2.3. 企業(yè)聚焦：洋河雙溝強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，今世緣省對(duì)峙洋河洋河和雙溝的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打破了原來(lái)“三溝一河”相對(duì)平衡的競(jìng)爭(zhēng)格局，今世緣、湯溝不僅面臨洋河雙溝等本省強(qiáng)勢(shì)品牌的壓制，同時(shí)也受到

41、外省品牌如徽酒和川酒的夾擊。雖然洋河和今世緣省對(duì)峙的局面仍將繼續(xù)，但洋河強(qiáng)勢(shì)勢(shì)頭已經(jīng)非常顯現(xiàn)。省主要白酒生產(chǎn)企業(yè)企業(yè) 產(chǎn)地 主銷(xiāo)產(chǎn)品 主銷(xiāo)區(qū)域洋河 宿遷市 洋河藍(lán)色經(jīng)典、雙溝珍寶坊、洋河大曲、雙溝大曲 全國(guó)市場(chǎng)今世緣 市 今世緣、國(guó)緣、高溝 湯溝 市 湯溝兩相和、湯溝窖藏 其他 湯溝、品王3.2.3.1. 上市公司聚焦：洋河神話般地快速增長(zhǎng)洋河股份躋身全國(guó)一線白酒，收購(gòu)雙溝強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合：2011 年洋河收入127.4億，增長(zhǎng)67.2%；利潤(rùn)40.2 億，增長(zhǎng)82.4%。無(wú)論從品牌知名度、銷(xiāo)售規(guī)模還是從省市場(chǎng)占有率來(lái)看，洋河無(wú)疑是省白酒第一品牌。洋河藍(lán)色經(jīng)典系列主流價(jià)格在200-1200 元之間，定

42、位中高端市場(chǎng)，2011年藍(lán)色經(jīng)典已占據(jù)公司收入的70%。近年來(lái)，洋河主推產(chǎn)品由海之藍(lán)逐漸向天之藍(lán)、夢(mèng)之藍(lán)過(guò)渡，2011 年海之藍(lán)和天之藍(lán)收入均突破30 億。2010 年洋河以5.36 億元收購(gòu)雙溝酒業(yè)41%的股權(quán)，成為雙溝酒業(yè)第一股東。洋河和雙溝兩大品牌的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合進(jìn)一步確立了洋河在白酒板塊中的領(lǐng)跑位臵，兩家合計(jì)在市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率超過(guò)50%。3.2.3.2. 非上市公司聚焦：今世緣今世緣省對(duì)峙洋河：今世緣(原高溝)在省是僅次于洋河的強(qiáng)勢(shì)地產(chǎn)品牌，2011年今世緣銷(xiāo)售收入約32.5億元，超過(guò)90%的收入在省實(shí)現(xiàn)。公司已形成了以國(guó)緣系列、今世緣系列和高溝系列為高中低檔的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，與洋河的藍(lán)色經(jīng)典形成

43、對(duì)峙的局面。今世緣系列與海之藍(lán)、天之藍(lán)處于同一價(jià)格區(qū)間，是公司的主銷(xiāo)產(chǎn)品。國(guó)緣系列鎖定夢(mèng)之藍(lán)，在白酒高端市場(chǎng)占位早，2011年銷(xiāo)售收入已經(jīng)突破10億元。3.2.3.3. 聚焦資本運(yùn)作：今世緣今世緣有望成為第二家白酒上市公司：今世緣目前正積極進(jìn)行上市前準(zhǔn)備工作，2011年9月今世緣進(jìn)入上市環(huán)保核查公示期。4. 魯豫板塊：地產(chǎn)酒眾，省外名酒聚焦中高端市場(chǎng)、是白酒產(chǎn)銷(xiāo)大省，地產(chǎn)品牌眾多，但總體而言?xún)墒〉禺a(chǎn)白酒的品牌競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，地產(chǎn)白酒主要盤(pán)踞中低端市場(chǎng)，中高端白酒消費(fèi)市場(chǎng)成為眾多省外二線名酒爭(zhēng)奪最激烈的區(qū)域。4.1. ：地產(chǎn)酒多，名優(yōu)酒少4.1.1. 區(qū)域概況：地產(chǎn)酒多，名優(yōu)酒少2011年省白酒收入

44、300億元，同比增長(zhǎng)24%，占全國(guó)白酒行業(yè)總收入的8%；產(chǎn)量99.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17%，占全國(guó)白酒總產(chǎn)量的10%；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量155家，僅次于，銷(xiāo)售收入過(guò)億元的企業(yè)達(dá)73家，5億元以上的企業(yè)達(dá)12家，10億元以上的企業(yè)有扳倒井、景芝、古貝春、泰山酒業(yè)4家。地產(chǎn)酒多：是白酒產(chǎn)銷(xiāo)大省，07年前白酒產(chǎn)量連續(xù)十年位居全國(guó)第一，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)有700多家中小白酒生產(chǎn)企業(yè)。區(qū)域市場(chǎng)消費(fèi)者品牌選擇的區(qū)域化為中小型白酒企業(yè)提供了生存的土壤。名優(yōu)酒少：魯酒品牌眾多，主要集中在中低端市場(chǎng)。90年代魯酒憑借三屆標(biāo)王名滿(mǎn)天下，現(xiàn)今白酒幾乎沒(méi)有全國(guó)性的知名品牌，在省外市場(chǎng)建樹(shù)不大。(白酒企業(yè)分布圖)4.1.2. 競(jìng)

45、爭(zhēng)格局：中高端省外品牌諸侯林立，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈中高端、中端市場(chǎng)省外品牌諸侯林立，成為全國(guó)化布局二線企業(yè)的必爭(zhēng)之地，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈：由于魯酒在中高端市場(chǎng)上的空缺，所以市場(chǎng)成為眾多省外二線名酒爭(zhēng)奪激烈的區(qū)域。劍南春和口子窖較早進(jìn)入市場(chǎng)，近幾年，汾酒、洋河和郎酒紛紛加大對(duì)市場(chǎng)的投入，成效顯著。2011年洋河在的銷(xiāo)售收入約5個(gè)億，郎酒在的銷(xiāo)售收入約3.5億，汾酒在的銷(xiāo)售收入也過(guò)億。中低端地產(chǎn)酒各守家門(mén)：在的中低端白酒市場(chǎng)，基本每個(gè)地級(jí)市都有自己的主導(dǎo)品牌，如趵突泉、泰山、孔府家、聊城景陽(yáng)岡、濰坊池、古貝春，他們憑借本地勢(shì)力牢牢抓住中低端市場(chǎng)；外來(lái)品牌中，金六福、瀏陽(yáng)河、尖莊也占領(lǐng)了一定的市場(chǎng)份額；其他品牌

46、還包括四特，的稻花香和枝江大曲等。白酒市場(chǎng)各價(jià)格帶品牌分布價(jià)格帶 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 主流省品牌 主流省外品牌次高端(400-800元) 省外品牌諸侯林立 劍南春、洋河、郎酒中高端(100-400元) 省外品牌諸侯林立 郎酒、洋河、口子窖 汾酒、老窖中低端(40-100元) 地產(chǎn)品牌各守家門(mén) 扳倒井、景芝、古貝春 尖莊、稻花香低端(40元以下) 地產(chǎn)品牌各守家門(mén) 瑯琊臺(tái)、孔府家、 金六福、瀏陽(yáng)河、尖莊泰山特曲、趵突泉 四特、枝江大曲、稻花香4.1.3. 企業(yè)聚焦：扳倒井發(fā)展迅猛，泰山主攻南方市場(chǎng)無(wú)國(guó)家名酒、無(wú)白酒上市公司，傳統(tǒng)定義上魯酒四大家族是、景芝、孔府家、泰山酒業(yè)，然而、孔府家增長(zhǎng)乏力，2011年

47、10億元以上的企業(yè)有扳倒井、景芝、古貝春、泰山酒業(yè)。省主要白酒生產(chǎn)企業(yè)企業(yè) 產(chǎn)地 主銷(xiāo)產(chǎn)品 主銷(xiāo)區(qū)域扳倒井 市 扳倒井系列(20-100元) 景芝集團(tuán) 濰坊市 一品景芝系列(100-300元)、景陽(yáng)春系列(50-100元) 景芝老白干(20-50元)古貝春 市 星級(jí)系列(100-200元) 泰山酒業(yè) 市 泰山特曲(10-40元) 、其他 趵突泉、孔府家、瑯琊臺(tái)、花冠、四君子扳倒井深耕市場(chǎng)，發(fā)展迅猛： 2011年扳倒井實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入27億元，是省規(guī)模最大、發(fā)展最快的白酒企業(yè)。2004年前后，扳倒井實(shí)行市場(chǎng)收縮戰(zhàn)略，由做全國(guó)市場(chǎng)改為深耕市場(chǎng)，迅速拿下、東營(yíng)、濱州三個(gè)地區(qū)，成為省最大的白酒企業(yè)，200

48、5年公司在此三個(gè)區(qū)域均實(shí)現(xiàn)了3個(gè)億的銷(xiāo)售收入。然而扳倒井在市場(chǎng)推廣過(guò)程中采取的仍是“多系列品牌買(mǎi)斷發(fā)展策略”，產(chǎn)品體系較為混亂。泰山酒業(yè)主攻南方市場(chǎng)：泰山酒業(yè)的主要銷(xiāo)售區(qū)域在浙、閩、粵等南方市場(chǎng)，2006年，泰山酒業(yè)6個(gè)億的總銷(xiāo)售額中有接近4個(gè)億是在上述區(qū)域完成的。但是泰山酒業(yè)省市場(chǎng)上，除了在、萊蕪地區(qū)占據(jù)主導(dǎo)地位之外，其他市場(chǎng)銷(xiāo)售情況一般。2011年泰山酒業(yè)收入約10億。景芝覆蓋率高，古貝春連年增長(zhǎng)：景芝是傳統(tǒng)的魯酒四大家族，是目前市場(chǎng)覆蓋率最高的白酒企業(yè)之一，主打產(chǎn)品景陽(yáng)春和一品景芝。2011年集團(tuán)收入18億，增長(zhǎng)39%，其中白酒收入12億。古貝春借與五糧液集團(tuán)的技術(shù)合作以與大規(guī)模廣告宣傳

49、，自1996年以來(lái)連續(xù)16年銷(xiāo)售收入保持了高于30%的增長(zhǎng)(公司數(shù)據(jù))，2011年古貝春集團(tuán)收入約11億。4.2. ：無(wú)強(qiáng)勢(shì)地產(chǎn)品牌，省外名酒聚焦市場(chǎng)4.2.1. 區(qū)域概況：無(wú)強(qiáng)勢(shì)地產(chǎn)品牌，省外名酒聚焦市場(chǎng)2011年省白酒收入216億元，同比增長(zhǎng)35%，占全國(guó)白酒行業(yè)總收入的6%；產(chǎn)量105.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31%，占全國(guó)白酒總產(chǎn)量的10%；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量119家，位列、之后。是白酒消費(fèi)大省，屬于輸入型市場(chǎng)，無(wú)強(qiáng)勢(shì)地產(chǎn)品牌，地產(chǎn)酒以中低端價(jià)位為主，省外品牌則占據(jù)中高端市場(chǎng)。(白酒企業(yè)分布圖)無(wú)強(qiáng)勢(shì)地產(chǎn)品牌：與市場(chǎng)相似，豫酒絕大多數(shù)集中在中低端價(jià)位的競(jìng)爭(zhēng)。宋河是第一產(chǎn)品牌，2011 年銷(xiāo)售收入

50、14.6 億元，其他地產(chǎn)酒優(yōu)勢(shì)區(qū)域主要集中在產(chǎn)地附近，如的寶豐、的弓、的賒店。豫酒中無(wú)強(qiáng)勢(shì)品牌，僅在省市場(chǎng)發(fā)展，在全國(guó)其他區(qū)域難覓豫酒蹤跡。省外名酒聚焦市場(chǎng)：是白酒消費(fèi)大省，歷來(lái)都是兵家必爭(zhēng)之地，幾乎集中了川、黔、皖、晉、鄂等各大板塊的主要品牌。4.2.2. 競(jìng)爭(zhēng)格局：中高端市場(chǎng)省外品牌一統(tǒng)天下中高端市場(chǎng)省外品牌一統(tǒng)天下，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)可能進(jìn)一步加?。喊拙浦懈叨耸袌?chǎng)基本是外來(lái)品牌的天下。川酒在市場(chǎng)占據(jù)著老大的地位，產(chǎn)品覆蓋高、中、低檔各個(gè)價(jià)位。高檔酒以五糧液、劍南春為代表；中檔價(jià)位則被老窖系列占據(jù)；低檔則以沱牌為代表。黔酒以茅臺(tái)系列為代表，飛天茅臺(tái)占據(jù)高端市場(chǎng)，茅臺(tái)迎賓酒在部分市場(chǎng)表現(xiàn)良好。晉酒中以

51、老白汾為代表的汾酒系列多年來(lái)占據(jù)中高檔清香白酒主流市場(chǎng)。10 年和15 年老白汾曾是中高檔白酒市場(chǎng)的佼佼者。一方面地緣接近，汾酒品牌在的認(rèn)可程度較高；另一方面也是依托比較強(qiáng)勢(shì)的經(jīng)銷(xiāo)商資源，世嘉從2000 年開(kāi)始運(yùn)作老白汾，隨后開(kāi)創(chuàng)了老白汾在的盛世。2011年汾酒在市場(chǎng)的銷(xiāo)售收入過(guò)億。洋河藍(lán)色經(jīng)典2005年才進(jìn)入市場(chǎng)，由于宣傳力度大和公司強(qiáng)有力的深度營(yíng)銷(xiāo)模式，在市場(chǎng)發(fā)展迅猛，2011年已經(jīng)成為洋河首個(gè)突破10億的省外市場(chǎng)。洋河在的主銷(xiāo)產(chǎn)品是海之藍(lán)，與十五年老白汾形成直接競(jìng)爭(zhēng)。劍南春和口子窖都是比較早進(jìn)入市場(chǎng)的中高端省外品牌。劍南春品牌影響力大，與地區(qū)強(qiáng)勢(shì)經(jīng)銷(xiāo)商關(guān)系密切；口子窖借助地域之便以與強(qiáng)大

52、終端運(yùn)作，在中高檔市場(chǎng)有較強(qiáng)影響力，銷(xiāo)量穩(wěn)定。古井系列酒也在積極地開(kāi)拓市場(chǎng)，尤其在、市場(chǎng)表現(xiàn)突出，甚至在與宋河并駕齊驅(qū)。中低端市場(chǎng)地產(chǎn)酒集中：中低端白酒在市場(chǎng)的消費(fèi)量大，多數(shù)地產(chǎn)品牌的主銷(xiāo)產(chǎn)品也在這個(gè)價(jià)格區(qū)間，地產(chǎn)酒在中低端市場(chǎng)約占50%-60%的市場(chǎng)份額。省品牌中以宋河、寶豐、杜康知名度高，宋河表現(xiàn)為全省攻勢(shì)；其次是四五、弓、賒店、仰韶、花春在產(chǎn)地周邊區(qū)域表現(xiàn)尚佳。中低端、低端價(jià)格段主流的省外品牌包括鄂酒稻花香、白云邊、枝江、沱牌大曲、黑土地、老村長(zhǎng)等。白酒市場(chǎng)各價(jià)格帶品牌分布價(jià)格帶 競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 主流省品牌 主流省外品牌次高端(400-800元) 外來(lái)品牌的天下 洋河天之藍(lán)、劍南春 老窖、口子

53、窖、郎酒中高端(100-400元) 外來(lái)品牌的天下 星級(jí)宋河糧液、彩坊 十年老白汾、洋河海之藍(lán)中低端(40-100元) 地產(chǎn)白酒集中 宋河、寶豐、仰韶 稻花香、白云邊低端(40元以下) 地產(chǎn)白酒集中 鹿邑大曲、寶豐、杜康 黑土地、老村長(zhǎng)、稻花香弓、花春、四五 枝江大曲、沱牌大曲4.2.3. 企業(yè)聚焦：宋河地產(chǎn)酒第一品牌白酒企業(yè)中無(wú)國(guó)的上市公司，僅杜康在新加坡和證券交易所上市。宋河和寶豐在曾在第五屆全國(guó)評(píng)酒會(huì)上被評(píng)為國(guó)家名酒，目前宋河是省唯一年收入過(guò)10億的白酒企業(yè)。省主要白酒生產(chǎn)企業(yè)企業(yè) 產(chǎn)地 主銷(xiāo)產(chǎn)品 主銷(xiāo)區(qū)域宋河 市 宋河糧液、星級(jí)糧液系列(60-150元)、鹿邑大曲(20元以下) 賒店

54、市 賒店老酒(50元) 仰韶 市 仰韶(50元)、彩坊系列(100-300元) 杜康 市 中華杜康(20-50元)、老杜康(30元) 寶豐 市 國(guó)標(biāo)酒、寶豐酒(60元) 其他 弓、花春、四五4.2.3.1. 非上市公司聚焦：宋河宋河是地產(chǎn)酒第一品牌，2011年銷(xiāo)售收入14.6億。宋河在全省表現(xiàn)均不錯(cuò)，尤其是在和兩地占據(jù)龍頭地位。主銷(xiāo)產(chǎn)品宋河糧液系列價(jià)格定位在60-150元之間，另有鹿邑大曲是中低端市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)品牌。2007年以來(lái)，宋河針對(duì)自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過(guò)長(zhǎng)、產(chǎn)品渠道利潤(rùn)下滑的市場(chǎng)狀況，進(jìn)行大規(guī)模的產(chǎn)品調(diào)整。2007年推出平和系列(80-120元)和新鹿邑大曲系列(40元以下)，09年推出高端產(chǎn)品盛

55、世系列。4.2.3.2. 聚焦資本運(yùn)作：宋河、杜康高盛平安入主宋河：2009年引入美國(guó)高盛作為戰(zhàn)略合作伙伴，2010年4月中國(guó)平安投資簽訂協(xié)議，高盛和平安控股占有宋河40%的股份。杜康新加坡、融資：2010年新加坡上市公司祥龍控股收購(gòu)杜康控股，更名為杜康控股。2011年杜康控股又在證券交易所上市，發(fā)行1.3億單位存托憑證(TDR)，募集資金超過(guò)24億新臺(tái)幣。5. 兩湖板塊：鄂酒布局全國(guó)，湘酒資本活躍、的白酒市場(chǎng)受臨近產(chǎn)酒大省川黔的影響較大，地產(chǎn)品牌的市場(chǎng)占有率不高。鄂酒謀求省外發(fā)展，定位中低端，在全國(guó)市場(chǎng)上的布局領(lǐng)先于其他地產(chǎn)白酒，其中稻花香、枝江、白云邊的收入均超過(guò)20億，其收入和產(chǎn)量位列全

56、國(guó)前20名。湘酒整體競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，但近年來(lái)卻是資本最活躍的區(qū)域之一。5.1. ：布局全國(guó)白酒市場(chǎng)，以中低端市場(chǎng)為主5.1.1. 區(qū)域概況：鄂酒布局全國(guó)白酒市場(chǎng)2011年省白酒收入263億元，同比增長(zhǎng)55%，占全國(guó)白酒行業(yè)總收入的7%；產(chǎn)量29.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31%，占全國(guó)白酒總產(chǎn)量的3%；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量47家。近幾年白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，鄂酒已經(jīng)從區(qū)域品牌邁向全國(guó)。稻花香約60%以上的銷(xiāo)售收入在省外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)，枝江酒業(yè)省外市場(chǎng)的銷(xiāo)售占比約40%，白云邊在以為根據(jù)地，向周邊等省份輻射擴(kuò)。整體上看鄂酒營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)密集、異地渠道管理能力很強(qiáng)、高度強(qiáng)調(diào)市鋪率，在全國(guó)擴(kuò)過(guò)程中有一定優(yōu)勢(shì)，但產(chǎn)品以中端、中低端為主

57、，品牌影響力不強(qiáng)。(白酒企業(yè)分布圖)5.1.2. 競(jìng)爭(zhēng)格局：中高端省外名酒占優(yōu)，中低端以地產(chǎn)酒為主中高端市場(chǎng)省外名酒占優(yōu)：價(jià)格在150元以上的中高端市場(chǎng)主要由全國(guó)性品牌占據(jù)，其中以川酒劍南春、老窖、水井坊、郎酒為主，其他省外品牌如四特、洋河、迎駕等外來(lái)白酒在的銷(xiāo)售都過(guò)億元。中低端市場(chǎng)以地產(chǎn)酒為主：白酒市場(chǎng)中低端白酒是消費(fèi)主流，而這一價(jià)格區(qū)間基本是地產(chǎn)酒的天下，競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)集中在稻花香、白云邊、枝江之間，三者銷(xiāo)售收入均超過(guò)20億。稻花香定位中端市場(chǎng)，枝江在50元以下的價(jià)格帶占比較大；白云邊則在50元-150元價(jià)位表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，另有黃鶴樓、石花酒、楚園春、古隆中演義酒、頭等白酒企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模均在15億元，構(gòu)

58、成省二線品牌。5.1.3. 企業(yè)聚焦：稻花香立足，枝江區(qū)域市場(chǎng)取得突破省主要白酒生產(chǎn)企業(yè) 省外銷(xiāo)企業(yè) 產(chǎn)地 主銷(xiāo)產(chǎn)品 主銷(xiāo)區(qū)域 售占比稻花香集團(tuán) 市 珍品(50-150元)、稻花香(20-40元)、 、 60%關(guān)公坊(30-50元) 、枝江集團(tuán) 枝江市 四星枝江(60元) 枝江大曲(500元) 、楚釀系列(100-200元)老窖王(40-50元)其他 黃鶴樓、石花、楚園春、古隆中演義酒5.1.3.1. 上市公司聚焦：頭(凱樂(lè)科技)、枝江酒業(yè)(維維股份)凱樂(lè)科技全資收購(gòu)頭，頭中高端產(chǎn)品發(fā)展迅猛：2008年凱樂(lè)科技全資收購(gòu)頭，2010年頭收入9948萬(wàn)，2011年銷(xiāo)售收入達(dá)2.6個(gè)億，預(yù)計(jì)2012

59、年還有翻番的收入增長(zhǎng)。頭主要以團(tuán)購(gòu)模式為主，產(chǎn)品定位中高檔，200-500元產(chǎn)品占公司收入的60-70%，目前的銷(xiāo)售區(qū)域主要集中在、兩地，其中地區(qū)的銷(xiāo)售收入占比超過(guò)40%。維維控股枝江酒業(yè)，枝江區(qū)域市場(chǎng)取得突破：2009年維維股份以3.48億元收購(gòu)枝江酒業(yè)51%的股份，2011年枝江酒業(yè)收入20億，同比增長(zhǎng)12.4%，凈利潤(rùn)1.4億。近年來(lái)，枝江在全國(guó)區(qū)域市場(chǎng)上不斷取得突破，依托、發(fā)展中南根據(jù)地(、)、輻射全國(guó)。2007年省外重點(diǎn)區(qū)域銷(xiāo)售收入：2億、3億、1.5億、1.5億；2008年省收入約11億，省外收入約7億。5.1.3.2. 非上市公司聚焦：稻花香、枝江、白云邊稻花香立足，布局全國(guó)市場(chǎng)

60、：稻花香是規(guī)模最大的白酒企業(yè)，集團(tuán)旗下?lián)碛械净ㄏ愫完P(guān)公坊兩大品牌，2011年稻花香集團(tuán)銷(xiāo)售收入125億，其中稻花香酒業(yè)收入42億，同比增長(zhǎng)33%；關(guān)公坊收入突破16億，增長(zhǎng)60%。2009年初公司提出“三華戰(zhàn)略”，確定華中、華南為兩個(gè)過(guò)7億的市場(chǎng)，、為6個(gè)過(guò)億元的市場(chǎng)，2009年稻花香在實(shí)現(xiàn)收入9億，6.6億。(注：2010年初平安信托擬斥資1.5億元戰(zhàn)略投資稻花香酒業(yè)，占其20%股份，但最新資料顯示這項(xiàng)投資最終并未成功。)白云邊省中高端價(jià)位表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，省外市場(chǎng)穩(wěn)步擴(kuò)：兼香型白酒的典型代表，2011年白云邊銷(xiāo)售收入32.6億，同比增長(zhǎng)24%，主銷(xiāo)產(chǎn)品9年、12年釀價(jià)格定位在90-150元之間，在