全國2017年04月自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題與答案

1、絕密考試結(jié)束前全國2017年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題課程代碼：00150請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上選擇題部分注意事項：1. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2. 每小題選岀答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標(biāo)號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。不能答在試題卷上。一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列岀的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選岀并將答題紙的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1. 金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是A】

2、P1-58/59A. 銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制B. 銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制C.金銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制D.金銀復(fù)本位制、銀本位制、金本位制2. 下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是B1P2-72/73A. 用于解決企業(yè)的大額融資需求B.融資期限一般較短C. 融資方向無局限性D.融資規(guī)模無局限性3. 消費者在專賣店以分期付款方式買入計算機的信用形式屬于D1P2-79A. 消費信貸B.銀行信用C.商業(yè)信用4. 按一定利率水平計算一筆貨幣資金在未來某一時點上的金額稱為A.現(xiàn)值B.終值C.復(fù)利5. 以開放經(jīng)濟條件下的一價定律”為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是A. 國際借貸說B.資產(chǎn)組合平衡

3、理C.絕對購買力平價理D.匯兌心理說D.消費信用B】P3-88D.到期收益C1P4-103論論B.公司債券D.國家公債B.消除風(fēng)險D.實現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動性A. 期限通常在一年以上B. 市場參與主體僅限于金融機構(gòu)C. 回購利率與證券本身的利率有關(guān)D.本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通D】P6-1399. 國庫券的發(fā)行通常采取A. 平價發(fā)行方式C.溢價發(fā)行方式10. 股票現(xiàn)貨交易的特點是C1P7-160A. 交易對象是一種權(quán)利C.成交和交割基本上同時進行11. 股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是A.一切歷史會重演C.市場行為涵蓋一切信息12. 如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價格上升A.買入看漲期

4、權(quán)B. 高價發(fā)行方式D. 貼現(xiàn)發(fā)行方式B. 通常采用對沖交易D. 交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理B1P7-166B. 證券價格沿趨勢移動D.證券價格完全可預(yù)期，投資者通常會選擇A】P8-193B. 提供再貸款專業(yè).專注6.下列屬于貨幣市場工具的是141IC1P5-1256-A. 股票C.商業(yè)票據(jù)7. 發(fā)行市場的主要功能是A】P5-127A. 籌集資金C.提高金融資產(chǎn)的安全性8. 下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是D】P6-135C. 賣出看漲期權(quán)C.制定基準(zhǔn)利率13. 下列屬于銀監(jiān)會職責(zé)的是ID1P9-205A.代理國庫B.買入看跌期權(quán)B.買入看跌期權(quán)D. 賣岀合約標(biāo)的資產(chǎn)D.審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員

5、任職資格14.利率波動導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險屬于B】P10-240A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險15. 票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的D】P10-230A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)16. 投資銀行為獲取高收益對新興公司在創(chuàng)業(yè)期進行資金融通的業(yè)務(wù)是A1P11-255A.風(fēng)險投資業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C. 證券承銷業(yè)務(wù)D.財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)17.貨幣供給量不由中央銀行完全決定的觀點屬于A】P12-287A.內(nèi)生貨幣供應(yīng)論B. 外生貨幣供應(yīng)論C. 中性貨幣供應(yīng)論D. 獨立貨幣供應(yīng)論18. 各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的C1P12-285A.安全性B.

6、收益性C. 流動性D.風(fēng)險性顯示失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長替代關(guān)系”的曲線是B】P14-316A.自然失業(yè)率曲線B.菲利普斯曲線C.弗里德曼曲線D.托賓q曲線下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)各金率表述錯誤的是ID1P14-320A. 中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者B. 通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給C. 通常被認為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一D. 20世紀(jì)90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選岀并將答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。1

7、9. 商業(yè)票據(jù)的基本特征包括ABCEP2-73A.是一種無因票證A.流動比率C. 是一種有價票證C.發(fā)行人的資信程度E. 具有法定的式樣與內(nèi)容E.速動比率20. 按決定方式利率可分為24.投資銀行的基本職能有IBDEP3-90BCDEP11-250A.名義利率C.實際利率E行業(yè)利率23.影響金融工具流動性的主要因素有BCDP5-120B.可以流通轉(zhuǎn)讓D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)B.可以流通轉(zhuǎn)讓D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)D.市場利率償還期限B.官定利率A.熨平經(jīng)濟周期C.優(yōu)化資源配置D. 收益率水平B.構(gòu)建發(fā)達的證券市場D.促進產(chǎn)業(yè)集中E. 媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)存款派生乘數(shù)的決定因素有【BC

8、】P12-282A.現(xiàn)金漏損率B.法定存款準(zhǔn)備金率B. 超額存款準(zhǔn)備金D.存貸款比率率E. 流動性比率非選擇題部分注意事項：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）25. 浮動利率P3-90優(yōu)先股P5-12226. 信托投資公司P9-210保證保險P11-26227. 貨幣供給P12-277四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分28. 某投資者以9900元購買了一張面額為10000元、期限為60天的國庫券。試計算持有該國庫券到期時的年收益率。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位）P6-13910000-9900360解：

9、年收益率=X=0.0606=6.06%99006029. 某商業(yè)銀行的資本總額為100億元，信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為1000億元，市場風(fēng)險損失為5億元，操作風(fēng)險損失為5億元。試計算該銀行的資本充足率。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位P10-238解：資本充足率=100+（1000+5X12.5+5X12.5）=8.89%五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點。P1-60答：特點：流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理調(diào)控。34.

10、簡述匯率變動對物價水平的影響。P4-109答：首先，從進口消費品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會引起進口消費品和原材料國內(nèi)價格的上漲，進口消費品價格的上升直接帶來物價的上漲，進口原材料價格的上升會引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價格的上升。其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會促進商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下，出口增加會加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價總水平的上升。35. 簡述市場利率與債券交易價格之間的關(guān)系。P7-153答：市場利率的變動是引起債券價格波動的關(guān)鍵因素。市場利率上升將導(dǎo)致債券交易價格下跌，市場利率下降將導(dǎo)致債券交易價格上升，二者反向相關(guān)。36. 簡述金融期貨合約

11、與金融期權(quán)合約的區(qū)別。P8-193答：漏負颱期去舍樑靈粽奩絶汨簽陽金卑曲機齋帕X甫擇班優(yōu)舍旳T血有悔摩也靜釣*娠樁桃臺妁在xwwAiafiss聃并梅出命対蓼境蚌誑行左顯席筑槨曙化甘虧.徃址那折崗遽行去整就方坤權(quán)利釉史聲a萍平琴鋪盤的杓張方只掬瓠畫H儀方的it卿瞬曳外魚甲聲的*關(guān)事用m矗的骨館神欄膻種收劇珈盤外隹翱JHEI並須行便.也貝備崔弭切H行令許滅方摳餐我Bl朗祝槪井RD,ifc制可崖龍限；會的艇才規(guī)輿剤値龍鳳也堆列也FUf規(guī)期取賣為K)+交晶就壽新錄擔(dān)他甦?；厮部盁o亂的.處驛的吳糞狀為扉期處韻傑離盤“簡述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點答：利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點有一是可測性強。中央銀行在

12、任何時候都能觀察到市場利率水平及結(jié)構(gòu)，可隨時對收集的資料進行分析判斷。二是可控性強。中央銀行作為最后貸款人”可直接控制對金融機構(gòu)融資的利率。中央銀行還可通過公開市場業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場利率的走向。三是相關(guān)性強。中央銀行通過利率變動引導(dǎo)投資和儲蓄，從而調(diào)節(jié)社會總供給和總需求。利率作為中介指標(biāo)也有不足之處：其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：利率本身是個內(nèi)生變量，利率變動是與經(jīng)濟循環(huán)相一致的。經(jīng)濟繁榮時，利率因資金需求增加而上升；經(jīng)濟蕭條時，利率因資金需求減少而下降。而利率作為政策變量時，其變動也與經(jīng)濟循環(huán)相一致。經(jīng)濟過熱時為抑制需求而提高利率，經(jīng)濟疲軟時為刺激需求而降低利率。于是，當(dāng)市場利率發(fā)生

13、變動時，中央銀行很難確定是內(nèi)生變量發(fā)生作用，還是政策變量發(fā)生作用，因而也便難以確定貨幣政策是否達到了應(yīng)有效果。六、論述題（本題13分）38試結(jié)合我國實際，分析國際收支差額對貨幣供給的影響。P13-299答：在開放經(jīng)濟條件下，一國的國際收支差額對該國的貨幣供求有著重要的影響在固定匯率制度下，如果一國國際收支岀現(xiàn)順差，將會增加貨幣供給。相反，如果一國國際收支岀現(xiàn)逆差，則會相應(yīng)縮減貨幣供給。在浮動匯率制度下，中央銀行一般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。但是，中央銀行不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)并不等于說它不干預(yù)外匯市場，當(dāng)中央銀行為了實現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在公開市場上買進或賣出外匯時，就會引起貨幣供給量的擴張或收縮。1994年始，我國實行有管理的浮動匯率制度。多年來的國際收支順差對我國的貨幣供給投放產(chǎn)生了重大影響：外匯占款