互聯(lián)網(wǎng)金融資金管理論文

1、互聯(lián)網(wǎng)金融資金管理13數(shù)應(yīng)2班 潘文蘭 學(xué)號：1309402028 13數(shù)應(yīng)2班 秦梨華 學(xué)號：1309402022摘要：如今對資金的管理也是一項技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融客多樣化、差異性，人們的需求越來越高，因此也出現(xiàn)了各種各樣的資金管理方式，以此滿足顧客的不同需要，這樣，也推動了企業(yè)資金管理方式的創(chuàng)新，提高了企業(yè)資金管理的收益，降低了企業(yè)資金管理的成本，使得企業(yè)資金管理面臨全新的內(nèi)部和外部環(huán)境。但是在這個豐富多彩的時代也存在著各種不同的機遇與挑戰(zhàn)，本文將對此作分析。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 證券投資 理財 管理Abstract: now the management of funds is also a

2、technology, the Internet financial diversification and diversity, people demand more and more high, therefore, there is a variety of money management mode, in order to meet the different needs of customers, so, also promoted the innovation of the enterprise capital management way, improve the income

3、 of enterprise capital management, reduce the cost of the enterprise capital management, make enterprise capital management is facing new external and internal environment. But in the era of the rich and colorful there are a variety of opportunities and challenges, this article will analysis on that

4、. Keywords: Internet financial securities finance and investment management 一、引言互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)分析顧客多樣化、差異性的需求，對客戶信息進行分類處理，以此為支點推出量身定做的金融產(chǎn)品。如，針對網(wǎng)絡(luò)資金支付結(jié)算需求，誕生了以“支付寶”為代表的第三方支付平臺；針對企業(yè)融資需求，誕生了以“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“眾籌融資”為代表的網(wǎng)絡(luò)籌資平臺；針對投資理財需求，誕生了以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得企業(yè)資金管理不再局限于傳統(tǒng)的資金管理渠道和方式，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大大拓展了企業(yè)資金管理的邊界，推動了企

5、業(yè)資金管理方式的創(chuàng)新，提高了企業(yè)資金管理的收益，降低了企業(yè)資金管理的成本，使得企業(yè)資金管理面臨全新的內(nèi)部和外部環(huán)境。二、互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)資金管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀（一）互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)資金結(jié)算管理中的應(yīng)用模式第三方支付結(jié)算平臺第三方支付主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞支付指令，完成從用戶到商戶的在線貨幣支付、資金結(jié)算、查詢統(tǒng)計等一系列過程。從事第三方支付的非銀行機構(gòu)一般稱為第三方支付企業(yè)，主要服務(wù)于電子商務(wù)，是電子商務(wù)交易中重要的支付手段。隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，第三方支付平臺交易量不斷增大，支付結(jié)算業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢。目前我國有支付牌照的第三方支付平臺包括：支付寶、財富通、快錢、匯付天下、YEEPAY、

6、貝寶、網(wǎng)銀在線、環(huán)迅IPS、首信易、云網(wǎng)、銀聯(lián)支付等，其中支付寶市場交易份額最大，占據(jù)市場份額的近50%。隨著阿里巴巴在美國申請上市，旗下業(yè)務(wù)的驚人數(shù)據(jù)亦浮出水面，其集團關(guān)聯(lián)公司支付寶于2014財年總支付金額達6230億美元（約38720億元人民幣），平均每日支付額達106億元人民幣。第三方支付的快速發(fā)展進一步加速了金融“脫媒”，動搖了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在企業(yè)資金支付結(jié)算中的主導(dǎo)地位，在新型電子商務(wù)資金結(jié)算領(lǐng)域，商業(yè)銀行資金支付結(jié)算中間業(yè)務(wù)受到替代，甚至被邊緣化。企業(yè)通過第三方支付平臺進行資金的支付結(jié)算具有以下優(yōu)勢：（1）降低企業(yè)財務(wù)費用。相對銀行資金結(jié)算方式，通過支付平臺與客戶進行資金結(jié)算成本更低

7、。（2）保障交易各方的利益。支付平臺可以規(guī)避企業(yè)無法收到客戶貨款的風(fēng)險以及客戶無法收到企業(yè)貨物的風(fēng)險，增強了交易雙方的互信。（3）使用方便高效。支付平臺操作簡便、界面友好，支付結(jié)算迅速高效，同平臺的資金支付結(jié)算瞬間完成。支付平臺同時還能為客戶提供多樣化的支付工具，尤其為無法與銀行網(wǎng)關(guān)建立接口的中小企業(yè)提供了便捷的支付平臺。（4）滿足個性需求。企業(yè)可根據(jù)其市場競爭與商業(yè)模式創(chuàng)新的個性需求，定制第三方支付平臺提供的個性化支付結(jié)算服務(wù)。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)籌資管理中的應(yīng)用模式P2P網(wǎng)絡(luò)借貸籌資平臺P2P（Peer-to-Peerlending）網(wǎng)絡(luò)借貸是通過網(wǎng)絡(luò)平臺進行的點對點信貸服務(wù)，是一種不依

8、賴銀行等金融機構(gòu)，而通過網(wǎng)站平臺完成的信用借貸的籌資形式，是傳統(tǒng)借貸與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的一種金融創(chuàng)新服務(wù)。P2P平臺為企業(yè)提供了獲得借款籌資的新渠道，為擁有可借出資金的投資人提供了潛在的投資機會。2005年，全球第一家P2P在線借貸網(wǎng)站Zopa在英國出現(xiàn)，到2013年已有85萬注冊會員，累計貸款金額2.8億英鎊。2006年成立的美國Prosper公司，到2013年已有143萬注冊會員，促成了4.5億美元的會員間貸款。2007年，我國第一家P2P在線借貸網(wǎng)站“拍拍貸”于上海成立。P2P在線借貸平臺作為新生事物，目前在我國缺乏相應(yīng)部門的監(jiān)管以及具體法律法規(guī)的規(guī)范，門檻相對偏低，各式各樣的P2P在線

9、借貸平臺數(shù)量增長很快。截至2013年底，我國P2P在線平臺已經(jīng)超過1000家，活躍的平臺有200家左右，全年累計貸款額1058億元，已經(jīng)初具規(guī)模。世界金融危機后，中小企業(yè)融資環(huán)境急劇惡化，融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，網(wǎng)絡(luò)借貸本身就是在這種環(huán)境下，為應(yīng)對中小企業(yè)融資難而產(chǎn)生的創(chuàng)新融資模式。網(wǎng)絡(luò)借貸對中小企業(yè)融資具有獨特的優(yōu)勢：（1）拓寬融資渠道。目前我國中小企業(yè)融資渠道以商業(yè)銀行貸款和民間借貸為主，隨著小微企業(yè)融資需求逐漸增大，傳統(tǒng)的融資渠道無法滿足其融資需要，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)為中小企業(yè)增加了新的融資渠道。（2）降低融資門檻。以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)為了降低自身放貸風(fēng)險，

10、對中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入、資產(chǎn)負債率、企業(yè)信用等方面設(shè)定了較高的融資門檻。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式下，中小企業(yè)只要提供平臺要求的信息和資料，通過審核后，便可在平臺發(fā)放借款標(biāo)的，投資者進行競標(biāo)向借款人放貸。（3）提高融資速度。傳統(tǒng)融資過程中，由于信息不對稱，金融機構(gòu)需要中小企業(yè)提供盡可能詳細的信息，通過對中小企業(yè)信息進行層層審核，以達到評估中小企業(yè)償債能力的目的，延長了中小企業(yè)融資時間。相比金融機構(gòu)的審核，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的審核更加簡單、快捷。（三）互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)投資管理中的應(yīng)用模式互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)金融理財是以傳統(tǒng)的金融理財為基礎(chǔ)，借助互聯(lián)網(wǎng)的形式來實現(xiàn)理財收益的一種投資理財活動。當(dāng)前國

11、內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融理財主要是借助第三方支付機構(gòu)或電商平臺等來實現(xiàn)的，社會影響力較大的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品主要有阿里巴巴“余額寶”、百度“百賺”、騰訊“理財通”、蘇寧“零錢寶”、天天“活期寶”等20余種，這種集閑散資金進行投資的行為激起了各路零散資金進行理財?shù)臒崆椤８鶕?jù)天弘基金方面披露的數(shù)據(jù)，截至2014年3季度末，余額寶規(guī)模達5349億元，用戶數(shù)增至1.49億人，單季度增加2500萬戶，增幅20%。企業(yè)可以按照流動性和收益性相結(jié)合的資金配置原則，靈活運用閑置資金投資互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，以提高資金收益率，降低資金持有成本和機會成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財?shù)膬?yōu)勢是：（1）程序簡單，沒有投資門檻。像余額寶這樣的由電

12、商平臺和第三方支付一起助推的理財產(chǎn)品，還支持隨時消費支付和轉(zhuǎn)賬，極大地便利了投資者，投資者更愿意把手頭上的零散資金投入余額寶。（2）高流動性與收益性。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品期限靈活、變現(xiàn)能力強，且能給予客戶相當(dāng)于活期存款幾倍甚至十幾倍的利息收益，甚至給予保本承諾，客戶幾乎沒有理由拒絕這一產(chǎn)品。（3）理財費用極低，幾乎沒有結(jié)算費用。互聯(lián)網(wǎng)金融理財在某種程度上避開了銀行繁瑣的結(jié)算過程，在一定程度上減少了銀行結(jié)算的費用，而且當(dāng)天結(jié)算，流動性好，信息公開及時。（4）參與主體多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財將第三方支付機構(gòu)或電商平臺與金融理財企業(yè)緊緊地捆綁在一起，平臺企業(yè)、客戶均可參與，豐富了金融理財市場的主體。三

13、、互聯(lián)網(wǎng)金融時代企業(yè)資金管理面臨的機遇與挑戰(zhàn)進入21世紀以來，信息科技迅猛發(fā)展，信息技術(shù)創(chuàng)新日新月異，云計算技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動互聯(lián)技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)的應(yīng)用越來越廣泛，這為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了強大的支持和動力，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融進入加速發(fā)展階段，網(wǎng)絡(luò)支付方式更加高效便捷，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融改變了企業(yè)傳統(tǒng)的資金管理模式，實現(xiàn)了資金市場資源配置的優(yōu)化和高效，解決了資金市場信息不對稱的問題，節(jié)約了企業(yè)資金交易成本，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)更加貼近各類實體企業(yè)的差異化資金管理需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將對企業(yè)資金管理產(chǎn)生重大影響，企業(yè)資金管理面臨著轉(zhuǎn)型升級的機遇與挑戰(zhàn)。（一）促進企業(yè)業(yè)務(wù)、財務(wù)管

14、理一體化從企業(yè)內(nèi)部來看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可使企業(yè)物流、資金流、信息流實現(xiàn)無縫隙、無隔閡、無邊界對接，企業(yè)管理可以做到全時空、全方位。從企業(yè)外部來看，市場競爭瞬息萬變，業(yè)務(wù)、財務(wù)不可分割，業(yè)務(wù)對財務(wù)的需求無時無刻，如果仍按傳統(tǒng)管理習(xí)慣，職能分工、分口把關(guān)、按序會簽，企業(yè)反應(yīng)遲緩，必然失去市場機遇，最終在激烈的市場競爭中被淘汰出局。實現(xiàn)業(yè)務(wù)、財務(wù)管理的一體化，應(yīng)該在流程再造中實現(xiàn)物流、資金流、信息流的一體化整合，同時還要實現(xiàn)各職能部門行為的一體化整合。（二）促進企業(yè)資金管理由職能管理向集成管理轉(zhuǎn)變大多數(shù)企業(yè)的財會人員至今仍埋頭于日常事務(wù)工作，無暇顧及企業(yè)經(jīng)營，仍停留在單維度思考的職能管理水平上?；ヂ?lián)網(wǎng)技

15、術(shù)發(fā)展以來，社交網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、搜索引擎、多網(wǎng)合一、大數(shù)據(jù)管理等新興的信息技術(shù)日新月異、飛速發(fā)展，完全改變了傳統(tǒng)的信息歸集、傳播與加工利用的方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生，必將對企業(yè)資金管理的思維、理念、手段、模式等產(chǎn)生重大影響，促進企業(yè)資金管理由職能管理向集成管理轉(zhuǎn)變。（三）推動企業(yè)資金管理模式創(chuàng)新在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟中，資金管理不僅是與傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作的資金結(jié)算、資金融通、資金投放方式，更應(yīng)該是與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)合作的“網(wǎng)絡(luò)支付”、“網(wǎng)絡(luò)借貸”、“網(wǎng)絡(luò)理財”，從而實現(xiàn)企業(yè)資金的“即時管理”、“在線管理”、“移動管理”，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率和投資收益，降低企業(yè)綜合資金成本。在資金管理組織方面除必要

16、的層級與職能科室外，應(yīng)適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)市場多變與快變的特性，探索資金管理項目化、資金管理平臺網(wǎng)絡(luò)化、資金管理崗位扁平化，嘗試資金項目經(jīng)理制。（四）促進企業(yè)加強資金風(fēng)險管理在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)資金管理面臨的挑戰(zhàn)主要有：（1）支付風(fēng)險。在傳統(tǒng)支付領(lǐng)域，支付結(jié)算的法規(guī)、流程明確，企業(yè)只需按照開戶銀行規(guī)定的流程操作即可，支付結(jié)算較安全。在移動支付領(lǐng)域，由于運營商的介入，第三方支付必須要與運營商、設(shè)備供應(yīng)商建立起緊密聯(lián)系與合作，支付結(jié)算法規(guī)、流程差異較大，第三方支付企業(yè)的資金實力、技術(shù)實力、公關(guān)實力對支付安全的保證至關(guān)重要。（2）流動性風(fēng)險。企業(yè)投資的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品可能出現(xiàn)扎堆贖回基金的風(fēng)險，如余額寶有

17、著隨時支付和消費的便捷優(yōu)勢，在遇到節(jié)假日或者網(wǎng)購促銷等日期，可能會有大量的基金用于消費而被贖回，在這種情況下，資金管理風(fēng)險較傳統(tǒng)方式增大，一旦出現(xiàn)投資者集中贖回資金的狀況，將會引發(fā)基金公司危機甚至破產(chǎn)。（3）法律風(fēng)險。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)不夠完善，互聯(lián)網(wǎng)金融還處于無監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境較為復(fù)雜。一方面，部分互聯(lián)網(wǎng)支付平臺在未獲得基金銷售牌照或者超出牌照范圍的情況下，利用旗下的支付渠道與基金公司合作，借道從事基金購買和銷售等活動，這種打“政策擦邊球”的行為存在一定的法律風(fēng)險，有可能面臨行政處罰甚至法律制裁，給投資人資金安全帶來風(fēng)險。另一方面，我國目前的相關(guān)法律法規(guī)與網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資的方式有沖突，互聯(lián)網(wǎng)金融籌資模式處于無準入門檻、無行業(yè)標(biāo)準、無主管機構(gòu)的三無狀態(tài)，根本原因在于我國目前沒有完善的個人信用評級機制，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸