FXCM華東資本-外匯形態(tài)分析

1、技術(shù)分析-形態(tài)分析的經(jīng)典資料形態(tài)分析是技術(shù)分析領(lǐng)域中比擬簡明實用的分析方法，把匯價走勢中假設(shè)干典型的形態(tài)作出歸納，并 命名之。被分為兩大類：反轉(zhuǎn)形態(tài)和中繼形態(tài)。我們先說說反轉(zhuǎn)形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)表示趨勢有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn) 象，整理形態(tài)那么表示市場正逢盤整，也許在修正短線的超賣或超買之后，仍往原來的趨勢前進。反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩型 三重頂與底，雙重頂與底， V型頂與底，圓型 還有 三角形，菱形，楔形,矩形 整理形態(tài)：三角型對稱三角型上升三角型下降三角型 擴散三角形 菱型旗型楔型矩型第一局部反轉(zhuǎn)型態(tài)三求兩底反轉(zhuǎn)形態(tài)整理型態(tài)頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)迖里刮出頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，對盧的還有底部反轉(zhuǎn)形杰，就不畫出來了，矣說明的是:OA轉(zhuǎn)一

2、般只會出現(xiàn)在頭部，距形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)在底懈比出觀莊興部的情況要多黑苞畫線的表示一般只會是反轉(zhuǎn)冊態(tài)，藍邑畫蠅的袤示形恚沒右走丸前有可能 是反昨彤杰也有可能是it理形杰.反轉(zhuǎn)形態(tài) 1 、頭肩型絕大多數(shù)情況下，當一個價格走勢處于反轉(zhuǎn)過程中，不管是由漲至跌還是由跌至漲，圖表上都會呈現(xiàn) 一個典型的 “區(qū)域或“形態(tài) ，這就被稱為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 一個大的反轉(zhuǎn)形態(tài)會帶來一輪幅度大的運動， 而一個小 的反轉(zhuǎn)形態(tài)就伴隨一輪小的運動。反轉(zhuǎn)形態(tài)的特性1、反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成在于先有一個主要趨勢的存在2、趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個信號通常也表示重要趨勢線的突破3、圖形愈大，價格移動愈大4、頂部形態(tài)形成的時間較底部圖形短，且震蕩較大5、底部形

3、態(tài)的價格幅度較小，形成的時間那么較長。頭肩頂?shù)资亲顬槿耸熘肿羁煽康闹饕崔D(zhuǎn)形態(tài)，其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都僅是頭肩型的變化形態(tài)。 形成的時候，通常在最強烈的上漲下降趨勢中形成左肩，小幅回調(diào)后再次上行下降形成頭部，再次回 調(diào)幅度可能略大些后的上行/下降，形成右肩。兩次回調(diào)，通常為簡單的zigzag形態(tài)該形態(tài)， 常常反映了市場急于完成回調(diào)。頭肩頂 /底形態(tài)在實際中，并不都是很完整的，也不一定很標準。然而，在形成的時候，成交量/動量都相應(yīng)地表現(xiàn)出某種共同的特征。 即：在左肩形成時， 由于通常伴隨在在最強烈的上漲/下降趨勢中第三浪特征 形成， 動量最大， 市場交投活潑， 充滿著大量的各種利好傳言， 動量/

4、成交量到達最大頂峰狀態(tài)。 頭部形成時，盡管各種利好消息仍然不斷出現(xiàn)，匯價也隨之不斷w 創(chuàng)出新高，然而此時，動量 /成交量出現(xiàn)萎縮，遞減的現(xiàn)象。這是見利好出貨的階段，對后市轉(zhuǎn)向悲觀的投資者開始逐步拋出/買進下跌中，頭肩底，出現(xiàn)了頭部。然而，仍然有局部投資者出于對原有趨勢繼續(xù)維持的樂觀狀態(tài)，繼續(xù)逢低買入/逢高賣出下跌中，頭肩底，但是動量明顯下降，交投量不再活潑，趨于衰竭，于是形成了右肩。鑒于維持 原有運行趨勢的動能衰竭，再次朝向與原有的運行方向，不同的運行，勢不可免。對原有趨勢繼續(xù)維持樂 觀的，對此看作是回調(diào)。然而，一旦頸線位的跌破，恐懼心理聚起，拋盤如潮，雖然，隨后出現(xiàn)一次反抽， 但是回抽通常無

5、法越過頸線價位，無力回天，通常成為市場大跌前的最后一次出貨時機。判別：利用各種時間框架的圖表，可以直觀看出大小頭肩頂/底的外圍形態(tài)。然而，缺乏具體成交量數(shù)據(jù)， 其內(nèi)在的特征，可利用布林帶輔助判別。頭肩頂/底形態(tài)中，匯價和布林帶間對應(yīng)位置的變化關(guān)系，可以 推測出市場在這一方向上的動能逐步衰弱的過程。一般說來，鑒于形成過程中的能量特征，左肩會越出布 林帶得上軌上漲中，頭肩頂/下軌下跌中，頭肩底，而頭部也會觸及到布林帶得上軌，然而，右 肩，通常僅僅觸及/越過布林帶的中軌。同時，關(guān)注每次回落時顯示不同方向上的艮線數(shù)量的變化，也是 對判斷動量遞減是否，一個很有用的信息之一。比方：上漲時，每次回落的陰線逐

6、漸增多，本身，就說明 了，空方的力量在增強。幾項考前須知1頭部與雙肩不成比例者，不應(yīng)視之頭肩頂?shù)祝粦?yīng)套用頭肩頂?shù)椎牟僮鞑呗浴?理論上，頭肩頂?shù)淖蠹绯山涣孔畲螅^部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。3突破頸線是確認頭肩頂?shù)椎闹匾獥l件4頭肩頂?shù)仔螒B(tài)形成之后，股價突破頸線，成交量會在隨后的一個短時間內(nèi)出現(xiàn)低谷，這是市場 猶豫的表現(xiàn)，之后，通常會有一個反抽的過程，使得價格回試頸線水平。失敗的頭肩形態(tài) 一旦突破頸線，完成頭肩形態(tài)后，便不應(yīng)再度穿過頸線。以頂部形態(tài)來說，價格向下突破頸線后，如 果再度回到頸線上， 便是個嚴重的警告， 表示最初的突破可能是個惡兆。 這樣的頭肩型就是失幾的頭肩型。學(xué)習(xí)文

7、檔 僅供參考這種形態(tài)剛開始象是典型的頭肩反轉(zhuǎn)型，但是在形成當中不管是在突破頸線前還是后，匯價便又回復(fù) 原來的走勢。在交易中，必須能夠及時發(fā)現(xiàn)錯誤且勇于認錯，并立刻采取補救措施。頭肩型頭肩底頭肩頂頭M爲帶倉的馬軟將索1 廉打蜂勞溥下陜趙毎«有匾拇的人場鼠2 去眉下咸力虔相對牧丸，下紙判*碎力董減紡隨后的上蹶宵十古序低羸李甘點3 右嵐下嶽力度再次減弱.無法創(chuàng)出析低雪淞遙入場直4 肓放尙上臾戚頸覘軸認頭肩底形成頭易底形成前可能的演變*買入點也激進買入點*止損點戒做空點迪些畫化在賣除走勢申可更如祖討崔異 常奐皓全箱棟觀茶嶋認反轉(zhuǎn)形態(tài)-2、三重頂與底三重頂或底是極少見的形態(tài)，和頭肩型僅有些許差

8、異，它的特征是三個峰或谷的上下度幾乎一致。常 無法分辨某個形態(tài)是頭肩型抑或三重頂，幸好兩種形態(tài)所代表的意義是相同的。三重頂型在兩處底點形成的支撐區(qū)被突破后才算完成圖形。三重頂?shù)牡谌齻€頂，成交量非常小時，即顯示出下跌的征兆，而三重底在第三個底部上升時，成交量 大增，即顯示出股價具有突破頸線的趨勢。三重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)-3、雙重頂與底雙重項底反轉(zhuǎn)是指在匯價頂部或底部形成的兩個波峰，人們常稱之為“M型“W型反轉(zhuǎn)。雙重項底反轉(zhuǎn)形態(tài)并不一定意味著匯價的反轉(zhuǎn)，也有可能在匯價回落到頸線的過程中受到支撐線的支 撐而上漲。這時匯價在支撐線和前面兩個高點之間的區(qū)域內(nèi)運動，形成三重頂、三角形等多種形態(tài)，但這 種可能性很小

9、。兩個峰之間距離越遠，也就是形成兩頂?shù)姿掷m(xù)的時間越長，那么將來雙重頂反轉(zhuǎn)的潛力越大，反轉(zhuǎn)后 的波動也就越劇烈。雙峰形態(tài)突破后的漲跌幅是形態(tài)本身頸高的1-3倍。雙重頂?shù)拙繙p配力裁為買入悟號雙底形成反轉(zhuǎn)形態(tài)-4、V型頂與底1下跌階段：通常V型的左方跌勢十分陡峭，而且持續(xù)一段短時間。2轉(zhuǎn)勢點：V型的底部十分鋒利，一般來說形成這轉(zhuǎn)勢點的時間很短，而且成交量在這低點時明顯增 多。有時候轉(zhuǎn)勢點就在恐慌交易日中出現(xiàn)。3上升階段：接著股價從低點上升，成交量亦隨之而增加。4股價在突破伸延V型的徘徊區(qū)頂部時，必須有成交量增加的配合，在跌破倒轉(zhuǎn)伸延V型的徘徊底部 時，那么不必要成交量增加。形態(tài)意義:由于市場中賣方

10、的力量很大，令股價穩(wěn)定而又持續(xù)地挫落，當這股沽售力量消失之后，買方的力量完 全控制整個市場，使得股價出現(xiàn)戲劇性的上升，幾乎以下跌時同樣的速度收復(fù)所有失地；因此在圖表上股價的運行，形成一個像V字般的移動軌跡。 可是突如其來的一個因素扭轉(zhuǎn)了整個趨勢， 這種形態(tài)不易識別和交易。倒轉(zhuǎn)V型情形那么剛剛相反， 市場看好的情緒使得股價節(jié)節(jié)扳升， 賣方以上升時同樣的速度下跌，形成一個倒轉(zhuǎn)V型的移動軌跡。反轉(zhuǎn)形態(tài)-5、圓型這種反轉(zhuǎn)形態(tài)較為少見，它有數(shù)種稱呼-碟形，圓頂形或圓底形，或碗形，這種形態(tài)代表趨勢緩慢而漸進的改變。匯價呈弧形上升。即雖不斷升高但每一個高點上不了多少就回落，先是新高點較前點高，后是上升點 略

11、低于前點，這樣把短期高點連接起來，就形成一圓形頂。在成交量方面也會有一個圓形狀。1有時當圓形頭部形成后，匯價并不馬上下跌，只反復(fù)向橫開展形成徘徊區(qū)域，這徘徊區(qū)稱作碗 柄。一般來說，這碗柄很快便會突破，股價繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢開展。2圓形反轉(zhuǎn)在股價的頂部和底部均會出現(xiàn)，其型態(tài)相似，意義相反。在底部時表現(xiàn)為匯價呈弧形 下跌， 初時賣方的壓力不斷減輕， 于是成交量持續(xù)下降， 但買人的力量仍畏縮不前， 這時候匯價雖是下跌， 然而幅度緩慢和細小，其趨勢曲線漸漸接近水平。在底部時買賣力量達致均衡狀態(tài)，因此僅有極小的成交 量。 然后需求開始增加， 價格隨著上升， 最后買方完全控制市場， 價格大幅上揚，

12、出現(xiàn)突破性的上升局面。 成交量方面，初時緩慢地減少到一個水平，然后又增加，形成一個圓底形。這型態(tài)顯示一次巨大的升市即 將到臨。投資者可以在圓形底升勢轉(zhuǎn)急之初追入。我們很難確定碟形何時完成的，如果中間有反彈，那么向上突破該反彈高點便可視為漲市信號，除此之 外，平臺處的向上突破也可視為形態(tài)的完成。碟形也沒有明確的測量方法，但可借用其他的反轉(zhuǎn)形態(tài) 6 、其它反轉(zhuǎn)形態(tài)主要增加一些典型反轉(zhuǎn)形態(tài)的變異形態(tài)如復(fù)合頭肩型和一些整理形態(tài)的反轉(zhuǎn)應(yīng)用如三角形反轉(zhuǎn)、 楔形 反轉(zhuǎn)、矩形反轉(zhuǎn)等復(fù)合頭肩型： 頭肩型有時會出現(xiàn)變化，稱為復(fù)合頭肩型，也許有雙頭，或雙左肩、雙右肩。這種圖形 并不常見，但同樣具有預(yù)測作用，它們常以

13、對稱的方式出現(xiàn)，也就是說單左肩通常對稱單右肩，而雙左肩 那么對稱雙右肩。三角形反轉(zhuǎn)： 根據(jù)統(tǒng)計， 對稱三角形中大約四分之三屬整理型態(tài)， 而余下的四分之一那么屬轉(zhuǎn)勢型態(tài)。 ， 所以很可能是反轉(zhuǎn)三角形或整理三角形。必須等突破確認后才能認定。擴散三角形，大多出現(xiàn)在頂部，為 看跌形態(tài)，是頭肩頂?shù)淖冃巍⒏唿c與低點各自連結(jié)成頸線后，兩條線所組成的區(qū)域，外觀就像一個喇叭 形，由于其屬于 “五點轉(zhuǎn)向 形態(tài)，故較平緩的喇叭形也可視之為一個有較高右肩和下傾頸線的頭肩頂。菱形反轉(zhuǎn)： 是極為罕見的頂部形態(tài)，又稱為鉆石形，是擴散三角形、對稱三角形、頭肩頂?shù)木C合體。楔形反轉(zhuǎn)： 據(jù)統(tǒng)計，下降楔形向上突破與向下突破的比例為

14、7 ：3 左右；從時間上看如果下降楔形超過三四個星期，那么向下突破的可能性就會增大一些；作為頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)或底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的楔形：楔形經(jīng)常出現(xiàn)在現(xiàn)存趨勢中，因此通常形成持續(xù)形態(tài)。但 楔形也可能出現(xiàn)在頂部或底部，發(fā)出轉(zhuǎn)勢的信號。但這種情況轉(zhuǎn)少。在上升趨勢接近尾聲時，或許可以觀察到清晰的上升楔形。因為在上升趨勢中的持續(xù)性楔形應(yīng)與大趨 勢反向下傾，所以這個上升楔形就成了看跌而不不是看漲形態(tài)的線索。在底部，下降楔形會是下跌結(jié)束的 警告。無論楔形出現(xiàn)在市場運動中間還是尾部，只認準： 上升楔形看跌，下降楔形看漲矩形反轉(zhuǎn)： 矩形更通常為持續(xù)形態(tài)而非反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)矩形在底部比在頂部出現(xiàn)得多。長時間、 疲弱、沉

15、緩的矩形在主要底部并非不常見，有時被歸類為平底碟形。第二局部 整理形態(tài)整理形態(tài) 1 、三角形當價格上漲或下跌過速，它將到達一個前進動力完全耗盡的點，這時匯價要么反轉(zhuǎn)其趨勢回撤到一個 較強的支持價位處， 要么“穩(wěn)固它的位置，以由細小波動組成的 “橫向圖形形式存大， 直到它重新追上自己， 即，準備繼續(xù)原來的走勢。整理形態(tài)通常表示價格的盤整動作，是當前趨勢的暫時停止，接下來價格還是會循原來的走勢進行。整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)另一個不同處在形成的時間上，反轉(zhuǎn)形態(tài)態(tài)需要較長的形成時間，整理形態(tài)那么較 短。形態(tài)雖分門別類，但也會有例外，比方三角形通常是屬于整理形態(tài)，有時也具有反轉(zhuǎn)的作用。三角形形態(tài)在實際走勢中常

16、出現(xiàn)于各個時間段，且大多數(shù)時候?qū)儆谥欣^形態(tài)，所以在實戰(zhàn)中的操作價 值較高；有時也作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)實際運用中需要了解的其他情況：三角形沒有非常好的測量目標位的方法。但是有規(guī)那么可供使用。假設(shè)有一個上升運動，從開始形態(tài)的 第一個反彈頂部出發(fā)，作為一條平行于底部邊界線的直線，這條線將會向右滑離開形態(tài)。價格可望一直上 升而到達這條線，而且，在從形態(tài)突破后，價格上升的角度和速度等趨勢特征通常與進入形態(tài)之前的趨勢 特征相同。這條規(guī)那么可使我們得出價格到達測量線的大體時間和價格水平，同樣的規(guī)那么適用于下降運動。三角形并不是預(yù)示著趨勢反轉(zhuǎn)。 相反，除非相當不尋常的情況下， 它們更傾向于預(yù)示著最好稱作 “穩(wěn)固

17、的形態(tài)。三角形的圖表很少有預(yù)示價格在哪個方向突破三角形的線索，直至突破行為最后發(fā)生。在未沖破 邊界前，價格朝兩邊交叉的頂點推進得越遠，該形態(tài)的力量或能量可能會越弱。當前面兩個反彈頂部已經(jīng)形成了下傾的上部邊界線時，從下部邊界線出發(fā)的第三個反彈上升并以一適 度的幅度沖過最初頂部線，這個運動沒有形成可識別的突破性交易量，在沒有超過前一形態(tài)頂部最高點時 停了下來。當價格隨后又回至形態(tài)中時，必須將原來上部邊界線廢棄，再由第一次和第三次反彈頂部重新 畫一條線。一個以極大交易活動為開端的對稱三角形，對它的向下突破更容易是虛假信號，而非真實下跌趨勢的 開端。尤其是突破發(fā)生在價格已經(jīng)逐漸前進到三角形頂點處之后，

18、上述奇怪現(xiàn)象更容易發(fā)生。只有直角三 角形給出關(guān)于自己意愿的事先通知。突破越早，越不會是虛假運動。時間超過三年的巨大三角形最好作為 無用信息而忽略掉。一、三角形調(diào)整的形態(tài)特征1 、四種三角形的根本形式根據(jù)三角形出現(xiàn)的形態(tài)特征，可以將其分為上升三角形、下降三角形、對稱三角形和擴散三角形。上升下降三角形： 匯價在某水平呈現(xiàn)當正當強大的賣壓，價格從低點上升到水平便告回落，但市場的 購置力十分強，匯價未回至上次低點即告彈升，這情形持續(xù)使匯價隨著一條阻力水平線波動日漸收窄。我 們假設(shè)把每一個短期波動高點連接起來，可畫出一條水平阻力線；而每一個短期波動低點那么可相連出另一 條向上傾斜的線，這就是上升三角形。

19、下降三角形的形狀的上升三角形恰好相反。上升三角形顯示買賣雙方在該范圍內(nèi)的較量，但買方的力量在爭持中已稍占上風(fēng)。賣方在其特定的匯 價水平不斷沽售不急于出貨，但卻不看好后市，于是匯價每升到理想的沽售水平便即沽出，這樣在同一價 格的沽售形成了一條水平的供給線。不過，市場的購置力量很強，他們不待匯價回落到上次的低點，更急 不及待地購進，因此形成一條向右上方傾斜的需求線。下降三角形那么情形相反。上升三角形和下降三角形都屬于整理形態(tài)。上升三角形在上升過程中出現(xiàn)，暗示有突破的可能，下降 三角形正相反。上升三角形在突破頂部水平的阻力線時，有一個短期買入訊號，下降三角形在突破下部水 平阻力線時有一個短期沽出訊號

20、。 此二型態(tài)雖屬于整理形態(tài)， 有一般向上向下規(guī)律性， 但亦有可能朝相反 方向開展。上升三角形向上突破后的最少漲幅為三角形的豎直高度。對稱三角形： 對稱三角形是投資者暫時摸不清楚匯價未來的走向，多空雙方看法出現(xiàn)嚴重分歧，多方有看 多的理由，空方有看空的現(xiàn)由，因此匯價下跌，多方人士逢低買入，而匯價上漲， 空方人士借機高場， 雖然一底比一底高，但沒有出現(xiàn)多方預(yù)期的效果，使多方信心產(chǎn)生動搖，買方力量逐步減弱，相對應(yīng)的匯 價一頂比一頂?shù)停]有向空方預(yù)期的那樣，產(chǎn)生大幅下跌。因此使空方對自己原來的判斷產(chǎn)生疑心， 致使做空不堅決，因此空方力量同樣逐步減弱，這樣就出現(xiàn)了多空雙方都無法迅速戰(zhàn)勝對方，但價位區(qū)

21、域 卻在逐步縮小，匯價去向模糊不表，究竟未來是升是跌，暫時沒有明確的信號，這便是對稱三角形的主要 特色。當匯價運行到對稱三解形的尾端或接近頂點時，多空雙方處于一種暫時的平衡狀態(tài)，雙方都無力打 破僵局。這時，如有一種力量參加到多方或者空方，天平將馬上會產(chǎn)生傾斜，經(jīng)常是一種外力，如明顯的 利多，利空消息引發(fā)三角形向上或向下突破，突破方向產(chǎn)生后，宣告對稱三角形態(tài)結(jié)束。對稱三角形是一種未明朗的形態(tài)，開展到一定階段，將可以產(chǎn)生向上突破或向下突破。向上突破：通常發(fā)生在匯價產(chǎn)生了一段升幅，由于漲幅已大，短線獲利盤開始獲利了結(jié)，形成了對匯 價的打壓，但看多者逢低繼續(xù)買入，便形成了相互拉鋸的三角形整理狀態(tài)，匯價

22、運行一段時期后，將在一 個較窄的區(qū)域內(nèi)暫時到達平衡，多空雙方勢均力敵，這時如 果出現(xiàn)一種力量 (常是一種外力 ) ，參加到多方 之中，均衡即被打破，產(chǎn)生向上突破，并指示了向上攻擊的方向，一波升勢又將展開，向下突破：通常是在匯價產(chǎn)生了較大的跌幅，因跌幅較大，投資者惜售，短線買家進匯價形成三解形 整理形態(tài)，多空力量暫時平衡，但這只是下跌途中的中轉(zhuǎn)站，一旦新的利空因素產(chǎn)生，稍有賣壓，平衡即 被打破，產(chǎn)生向下突破，另一輪跌勢又將開始。判斷對稱三角形是否有效突破，要注意三點 ：(1) 價位產(chǎn)生明顯的改變，有明確的突破方向。(2) 向上突破時， 必須有較大成交量的支持， 成交量增加幅度越大， 突破的可信性

23、就越高， 向下突破時， 可以有較大成交量增量，也可以沒有成交量增量，沒有成交量增量突破可以成立，如有大成交量的配合， 向下突破就更為有力。(3) 突破后 3 日內(nèi)， 匯價沒有重新走回對稱三角形之內(nèi)， 這樣可以確認匯價已走出對稱三角形， 形成了 向上或是向下的突破。有假突破時，應(yīng)隨時重劃界限形成新的三角形。對稱三角形形態(tài)內(nèi)的第一個高點和低點延伸至三角形頂端的這條直線叫頸線力距， 一個對稱三角形 其突破信號通常產(chǎn)生于頸線力距的 1/2 或 3/4 處，在這種距離產(chǎn)生的突破，一般較有力度，理論上如果匯 價超過 3/4 長度位置后，仍未產(chǎn)生有效突破，匯價會緩慢運行至對稱三角形頂端，多空力量相互抵消，匯

24、 價繼續(xù)橫向運動，但在實踐中，也經(jīng)常出現(xiàn)匯價直至運行到三角形頂端時，才產(chǎn)生向上或向下的突破。對稱三角形產(chǎn)生突破后，經(jīng)常會有一種反抽現(xiàn)象，向上突破產(chǎn)生反抽是一個較好的逢低買入點，而向下突破， 投資者應(yīng)堅決離場， 不要死等反抽點的出現(xiàn)， 因為一旦下跌趨勢產(chǎn)生， 經(jīng)常這種反抽根本不出現(xiàn)。對稱三角形突破后，向上和向下的空間是可以度量的。理論上，對稱三角形突破后，其向上的最小漲幅和 向下最小跌幅是對稱三角的寬，也就是對稱三角形形態(tài)內(nèi)，第一個頂點與第一個低點之間的垂直距離。對 稱三角形的匯價變動愈接近其頂點而未能突破界線時，其力量愈小，假設(shè)太接近頂點的突破即失效。通常 在距三角形底邊一半或四分之三處突破時

25、會產(chǎn)生最準確的移動。在對稱三角形形態(tài)內(nèi)的投資策略：雖 然對稱三角形大局部是屬于整理型態(tài)， 不過亦有可能在升市的頂部或跌市的底部中出現(xiàn)。根據(jù)統(tǒng)計，對稱三角形中大約四分之三屬整理型態(tài)，而余下的四分之一那么屬轉(zhuǎn) 勢型態(tài) ,所以應(yīng)遵循等待，觀望，休息的策略，直至產(chǎn)生突破方向時，才進入市場。擴散三角形： 擴散三角形也叫喇叭形，大多出現(xiàn)在頂部，為看跌形態(tài)，是頭肩頂?shù)淖冃危瑑r格經(jīng)過一段時 間的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高點較上次為高，下跌的低點亦較上次的低點為低，也就是 說在完成左肩與頭部之后，在右肩反彈時超越頭部的高點創(chuàng)出新高。整個形態(tài)以狹窄的波動開始，然后在 上下兩方擴大，把上下的高點和低點分

26、別連接起來，就可以畫出一個鏡中反照的三角形狀，也就是右肩創(chuàng) 新高的頭肩頂，這就是笑里藏刀的擴散三角形。擴散三角形是因為投資者沖動情緒所造成，通常在長期上升的最后階段出現(xiàn)，這是一個缺乏理性和失 去控制的市場，投資者受到市場熾烈的投機風(fēng)氣或傳言所感染。本來投資者操作已趨保守，直到右肩創(chuàng)新 高后，在市場一片鼓吹延伸浪的呼聲中，又重新瘋狂追漲。但夕陽無限好，只是近黃昏，當眾人都看好之際，行情總是朝反方向前進。市場沖動和雜亂無章的行動，使得股價不正常地大上大落，形成上升時高 點較上次為高，回落時低點那么較上次為低的情況。擴散三角形實戰(zhàn)運用技巧：1、標準的擴散三角形至少包含三個轉(zhuǎn)折高點，兩個轉(zhuǎn)折低點。這三

27、個高點一個比一個高，兩個低點 可以在水平位置，或者右邊低點低于左邊低點；當股價從第三個高點回跌，其回落的低點較前一個低點為 低時，可以假設(shè)形態(tài)的成立。將高點與低點各自連結(jié)成頸線后，兩條線所組成的區(qū)域，外觀就像一個喇叭 形，由于其屬于 五點轉(zhuǎn)向形態(tài)，故較平緩的喇叭形也可視之為一個有較高右肩和下傾頸線的頭肩頂。2、擴散三角形在整個形態(tài)形成的過程中，成交量保持著高而且不規(guī)那么的波動。喇叭形是投資者沖動 和非理性的情緒造成的，絕少在跌市的底部出現(xiàn)，因為股價經(jīng)過一段時間的下跌之后，市場毫無人氣，在 消沉的市場氣氛中，不可能形成這種形態(tài)。而不規(guī)那么的成交波動，反映出投資沖動且不穩(wěn)定的買賣情緒， 這也是大跌

28、市來臨前的先兆。因此，喇叭形為下跌形態(tài)，暗示升勢將到盡頭。陜解放構(gòu)筑喇叭形時的成交 量符合此規(guī)律。3、擴散三角形下跌的幅度無法測量，也就是說并沒有至少跌幅的量度公式估計未來跌勢，但一般來 說，跌幅都將極深。同時喇叭形右肩的上漲速度雖快，但右肩破位下行的速度更快，但形態(tài)卻沒有明確指 出跌市出現(xiàn)的時間。只有當下限跌破時形態(tài)便可確定，投資者該馬上止盈或止損出局了。4、擴散三角形也有可能會失敗，即會向上突破，尤其在喇叭型的頂部是由兩個同一水平的高點連成，如果股價以高成交量向上突破，那么顯示前面上升的趨勢仍會持續(xù)。但對于穩(wěn)建保守的投資者而言，寧可錯過，不能做錯，不必過于迷戀于這種風(fēng)險大于收益的行情，畢竟

29、喇叭形的構(gòu)筑頭部概率十分大。這里的4個三角形形態(tài)出現(xiàn)的頻率相對較高it里妁3卒三甬形形態(tài)出現(xiàn)頻率相對偏低，且 左邊眄介三角形在不同的階段出現(xiàn)時，究號方 向也有校丸可能出現(xiàn)差異.即在某些時候也可2、三角形的內(nèi)部結(jié)構(gòu)一個標準的三角形調(diào)整形態(tài)，都包含了5個邊和6個點，每個邊的構(gòu)成均為 3波結(jié)構(gòu)，且理想狀態(tài)下每個邊的運行幅度都是前一個邊的61.8%。了解三角形的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，有助于我們在實際走勢逐漸判定的過三角形的內(nèi)秤兒杓h三甫刺的毎牛邊都是3波結(jié)構(gòu)h三角彩一般由§個邊* £牛點主成程中及時跟隨市場節(jié)奏。氛理想戟態(tài)下，每個邊的墻度幫可 能是iff 卒邊巧61* 81二、如何在不同的三角

30、形調(diào)整中操作在上升三角形和下降三角形中，顯著的買入或者賣出點位都是三角形形成過程中的最后一個點，以及 有效突破后的介入點，在局部情況下，突破三角形之后會有回抽，回抽突破線時同樣是比擬理想的介入時 機。另外需要說明的是，上升趨勢中的上升三角形往往表示短線強勢，下降趨勢中的下降三角形往往表示 短線弱勢。對稱三角形中，買賣的根本原理和上升三角形、下降三角形一致，可對照圖片理解，在實際交易的時 候請注重順勢而為。對稱三角形和上升趨勢中的上升三角形、下降趨勢中的下降三角形都是以順勢突破為主，可作為比擬 經(jīng)典的中繼形態(tài)。三角形突破三角形大多發(fā)生在一個大趨勢進行的途中，它說明原有的趨勢暫時處于休整階段，之后

31、應(yīng)隨著原趨勢 的方向繼續(xù)移動。因為三角形只是原趨勢的休整所以持續(xù)時間較原趨勢應(yīng)不會太長。持續(xù)時間越長那么保持 原趨勢的動力就會越缺乏。一般來說，突破上下兩條值線的束縛，繼續(xù)沿原趨勢運動的時間應(yīng)盡量早些， 越靠近三角形的頂點，三角形的特征越會不明顯。有效的突破位值一般在三角形長度的四分之三處。三角 形突破是比擬有效的一種參考圖型，時間周期越長的圖型三角形突破后的力量越大，此次是4小時的k線圖的突破，所以不應(yīng)看得太多，100點以內(nèi)即可，具體平倉可待短線做出底背離截止三、實際應(yīng)用中的問題1 、注意突破時間的意義一般而言，三角形的橫向?qū)挾?/2-3/4之間的某個位置來選擇原方向突破，如果超過該區(qū)域仍未

32、突破，那么三角形的順勢性減弱，突破方向變數(shù)增加，這是在操作中以等候突破方向為主。2、短暫假突破在實際走勢中，假突破經(jīng)常出現(xiàn)，如何來鑒定假突破呢？推薦的常見判別方法有二：一是收盤價越過 突破線原那么；二是突破后站穩(wěn)于突破線之上，突破幅度到達三角形最長一個邊的3%。三角形突破三角形操作方法 SAA整理形態(tài)-2、菱形菱形整理由于其形狀似 鉆石常常被市場人士稱做鉆石形態(tài)。在形態(tài)上，是擴散三角形、對稱三角形、頭肩頂?shù)木C合體。其頸線為V字狀。與擴散三角形一樣，很多時候菱形也是一種看跌的形態(tài)，菱形很少為底部反轉(zhuǎn)，通常它在中級下跌前的頂部出現(xiàn)，其形態(tài)完成后往往成為空頭大本營，是個轉(zhuǎn)勢形態(tài)。菱 形有時也成為持續(xù)

33、形態(tài)，出現(xiàn)在下降趨勢的中途，菱形之后將繼續(xù)下降。菱形是一個比擬特殊且少見的形態(tài)，無論出現(xiàn)在行情的任何位置，其技術(shù)意義都只有兩個字一一看跌。由于其一旦形成往往有較大殺傷力，所以在目前以單邊市為主的內(nèi)地市場上，投資者不可不防。為什么菱形整理出現(xiàn)后，大多下跌？從投資者的心理角度看，擴散三角形和收窄三角形正好揭示了兩種不同的狀態(tài)。市場在形成擴散三角 形的時候，往往反響參與的投資者變得越來越情緒化，使得行情的震蕩逐漸加劇。而當行情處于收窄三角 形整理階段，由于暫時市場正在等待方向的選擇，導(dǎo)致越來越多投資者轉(zhuǎn)向觀望。因此當菱形形態(tài)出現(xiàn)的 時候，說明市場正由一個比擬活潑的時期逐漸萎縮下來。也因為這個階段的市

34、場參與者在不斷減少，使得 行情經(jīng)過菱形調(diào)整后大多時候選擇了向下調(diào)整。如何選擇菱形的賣出時機?一般情況下，當構(gòu)成擴散三角形的主要支持線被有效跌穿，便宣告這種形態(tài)已根本完成。此外，由于 菱形的形成初期是擴散三角形，而擴散三角形在大多數(shù)情況下屬于看跌形態(tài)，所以投資者在該形態(tài)形成之 初就可以選擇賣出。值得注意的是，其他一些技術(shù)分析方法也可能會在同一時間發(fā)出相應(yīng)的賣出信號。如RSI、KDJ 等技術(shù)指標在形成擴散三角形的時候會出現(xiàn)頂背馳的現(xiàn)象；OEV在股價不斷創(chuàng)新高時并未同步向上，從 而使得量能不配合，這些都是賣出的主要依據(jù)。菱形整理出現(xiàn)后的跌幅應(yīng)如何計算？當菱形右下方支持跌破后，就是一個沽出訊號。其最小

35、跌幅的量度方法是從股價向下跌破菱型右下線 開始，量度出形態(tài)內(nèi)最高點和最低點的垂直距離，這距離就是未來股價將會下跌的最少幅度。因此形態(tài)越 寬跌幅也越大，形態(tài)越窄跌幅越小。還有一種特殊情況。菱形有時會出現(xiàn)在兩個反方向通道的結(jié)合部，如匯價以上升通道方式運行到高位 后進行整理，這個通道平行線成為菱形的左上邊和右下邊。隨后，匯價轉(zhuǎn)身向下，還是下降通道的方式運 行，這樣，菱形的右上邊和左下邊那么成為下降通道的兩條平行邊。一旦出現(xiàn)這樣的情況，匯價的跌幅通常至少是先前漲幅的整理形態(tài)-3、旗型與尖旗型旗形走勢的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，這型態(tài)通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)，股價 經(jīng)過一連串緊密的短期波

36、動后，形成一個稍徽與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，這就是旗形走勢。旗 形走勢又可分作上升旗形和下降旗形。如果上下兩條線相交時稱為尖旗形。尖旗形和旗形顯得很相似，不 同處在于旗形的持續(xù)時間較長。旗形是個整理形態(tài)，出現(xiàn)在第四浪的幾率較大，隨后的趨勢雖然將繼續(xù)，但距離趨勢結(jié)束可能也將不 遠了，此時操作要注意防范風(fēng)險。突破旗形后，上漲的幅度一般都不會少于旗形之前緊鄰旗形的那波行情 的空間。這兩個小型的整理形態(tài)被公認為是最可靠的圖表形態(tài)之一，無論是在方向的指示還是在測量目標的預(yù) 示方面。他們偶爾也失敗，但幾乎每次都是在形態(tài)完成前發(fā)出警告。防范這種錯誤必須采用嚴格檢驗以保 證形態(tài)的真實性。可靠的旗形的前

37、提條件之一為：市場必須在4周內(nèi)完成其形態(tài)并在新的運動中突破。所以，一個真實的旗形不可能在月圖上出現(xiàn)，也很少在周圖中出現(xiàn)。學(xué)習(xí)文檔僅供參考-4整理形態(tài)-4、楔型所謂 楔型 一般是由兩條同向傾斜、相互收斂的直線組成，分別構(gòu)成匯價變動的上限和下限，其中 上限與下限的交點稱為端點。楔形形態(tài)屬于短期調(diào)整形態(tài)，通常分為上升楔形和下降楔形。楔形的與眾不 同之處是它明顯傾斜。楔形向上或向下明顯傾斜。通常，楔形如同旗形一樣與當前趨勢反向傾斜。因此， 下降楔形看漲，而上升楔形看跌。市場含義：下跌楔形上升楔形的含義相反，匯價經(jīng)過一段時間上升后，出現(xiàn)了獲利回吐，雖然下 降楔形的底線往下傾斜，似乎說明市場的承接力量不強

38、，但新的回落浪較上一個回落浪波幅為小，并且跌 破前次低點之后，并沒有出現(xiàn)進一步下跌反而出現(xiàn)上升走勢，說明沽售拋壓的力量正在減弱，拋壓的力量 只是來自上升途中的獲利回吐，并沒有出現(xiàn)新的主動做空量的進場，所以經(jīng)過清洗浮籌后價格向上突破的 概率很大。上升楔形V上升三角形：外表上，也許會以為，既然有一條水平線和一條上傾線的上升三角形為上升 圖象，那么有兩條上傾線的上升楔形將更加牛性。但實際并非如此。記住，上升三角形的平頂代表了供給 正在某價位進行出倉，當供給全被吃掉時上升的低邊線表示供給將被吃完，壓力解除，價格將跳躍前 進。另一方面，上升楔形中沒有明顯的將被吞吃的拋賣障礙，而是投資興趣的漸漸衰竭。價格

39、上升，但每 個新的上升波動比上一個要弱。最后，需求徹底失敗，趨勢反轉(zhuǎn)。所以，從技術(shù)分析意義上講，上升楔形 代表了一種逐漸變?nèi)醯男蝿?。上升楔形V上漲通道和旗形：上升通道和旗形的兩邊幾乎是平行穩(wěn)定的。楔形那么替上漲設(shè)下一個范圍,它的相交邊界線相聚點在上漲停止及回撤參加點附近。上升楔形V下跌楔形：除了下部尖細這一點外，下降楔形與上升楔形完全相同。但下除楔形完成后的 價格趨勢特點不一樣。當突破上升楔形后，價格通常急劇下跌，便當?shù)鱿陆敌ㄐ螘r，價格在開始上漲前 更易于橫向漂移或進入一沉緩的碟形環(huán)繞運動。因而，上升楔形中，為確保盈利可能要求交易者行動迅速。而下降楔形中，可以不急不忙地入場。最后一點。上升楔形是熊市反彈相當?shù)湫偷男螒B(tài)。事實上，它是如此典型，以至于有時，在大規(guī)模下 跌之后，楔形的頻繁出現(xiàn)使人疑心新的牛市是否在生成，這些還可作為主要趨勢仍在下降的證據(jù)。當一輪 主要熊市波動結(jié)束在頭肩底部時，最后的上升楔形通常呈現(xiàn)