2010年《證券投資基金》考試真題(二).doc

證券投資基金習(xí)題（二）一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求）1. 常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是（ ）。A.加權(quán)平均收益率B.算術(shù)平均收益率C.時(shí)間加權(quán)收益率D.幾何平均收益率答案 B解析：算術(shù)平均收益率是對(duì)平均收益率的一個(gè)無偏估計(jì)，常用于對(duì)將來收益率的估計(jì)。2. 基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（ ）。A.50%B.33%C.25%D.10%答案 C解析：基金贖回費(fèi)由贖回人承擔(dān)，在扣除必要的手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并歸入基金財(cái)產(chǎn)。3. 信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起（ ）日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。A.5B.3C.2D.1答案 C4. 按照對(duì)未來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（ ）。A.現(xiàn)值增長模型B.固定增長模型C.三階段股利貼現(xiàn)模型D.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型答案 A解析：股利貼現(xiàn)模型簡稱DDM，就是將未來各期支付的股利（通常還包括未來某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià)）通過選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價(jià)格與預(yù)期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值（NPV），據(jù)此判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。按照對(duì)未來股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM等具體表現(xiàn)形式。5. 下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。A.基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立賬戶C.基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離制度D.基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度答案 B解析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹜泄苋藨?yīng)以基金名義代基金開立賬戶。6. 假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說法正確的是。（ ）A.兩周累計(jì)收益為0B.兩周累計(jì)上漲1%C.兩周累計(jì)下跌1%D.兩周累計(jì)收益率無法計(jì)算答案 C7. 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（ ）。A.基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額B.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上C.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上D.基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上答案 C解析：對(duì)封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準(zhǔn)之日起，3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過批準(zhǔn)規(guī)模的80%;對(duì)開放式基金來說，成立的條件是批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額不得少于2億元，對(duì)份額持有人人數(shù)的要求都是200人。8. 鑒于小型股票的流動(dòng)性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報(bào)率（ ）大型資本股票。A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于答案 A解析：本題是對(duì)股票投資風(fēng)格分類的考查。小型股票的流動(dòng)性偏低，意味著必須對(duì)小型股票的投資者進(jìn)行流動(dòng)性補(bǔ)償，從而小型股票的回報(bào)率大于大型資本股票的回報(bào)率。9. QDII基金不可用以下哪種貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集?（ ）A.人民幣B.泰幣C.美元D.歐元答案 B10. 國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是（ ）。A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金答案 C解析：國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。11. 根據(jù)我國證券投資基金管理暫行辦法、開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法的規(guī)定，開放式基金的設(shè)立主體為（ ）。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人答案 C解析：開放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。12. 監(jiān)察稽核采取（ ）相結(jié)合的方式進(jìn)行。A.不定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查B.不定期檢查與不通知的臨時(shí)檢查C.定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查D.定期檢查與事先不通知的臨時(shí)檢查答案 D13. 依據(jù)證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在多長期限內(nèi)完成募集?（ ）A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月答案 B解析：封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成募集。14. 在基金管理公司組織架構(gòu)中，（ ）擁有對(duì)管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。A.基金持有人大會(huì)B.董事會(huì)C.投資部D.投資決策委員會(huì)答案 D解析：投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。15. 根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，公告的時(shí)間是（ ）。A.3個(gè)工作日內(nèi)B.3H內(nèi)C.5個(gè)工作日內(nèi)D.5日內(nèi)答案 A16. 開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有（ ）屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容。A.65%B.70%C.75%D.80%答案 D解析：開放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。17. （ ）是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.投資監(jiān)督D.會(huì)計(jì)復(fù)核答案 C解析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。18. （ ）擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，及時(shí)向投資決策委員會(huì)提供市場動(dòng)態(tài)信息。A.市場部B.交易部C.投資部D.研究部答案 C19. 如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場利率為8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（ ）。A.16萬元B.100萬元C.171.47萬元D.233.28萬元答案 C20. 資產(chǎn)組合管理決策的各項(xiàng)步驟中，最重要的是（ ）。A.資產(chǎn)配置B.分散經(jīng)營C.風(fēng)險(xiǎn)與稅收定位D.收益生成答案 A解析：資產(chǎn)配置決定了能否達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的目的。21. 對(duì)威廉夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑的是（ ）。A.法瑪B.馬柯威茨C.詹森D.羅斯答案 D解析：本題是對(duì)現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考查。22. 從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的（ ）。A.信托資產(chǎn)B.債務(wù)資產(chǎn)C.法人資產(chǎn)D.借貸資產(chǎn)答案 A23. 目前，我國封閉式證券投資基金（ ）披露一次信息。A.每日B.每周C.每個(gè)月D.每個(gè)季度答案 B解析：本題是對(duì)定期信息披露的考查。24. 一個(gè)基金下設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為（ ）。A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘形基金答案 D25. 根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會(huì)同意，并經(jīng)（ ）批準(zhǔn)后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。A.獨(dú)立董事B.基金發(fā)起人C.基金托管人D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案 D26. 我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是（ ）。A.收盤價(jià)B.當(dāng)日加權(quán)平均價(jià)格C.開盤價(jià)D.當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)的算術(shù)平均價(jià)答案 A解析：交易所上市股票和權(quán)證以收盤價(jià)估值，上市債券以收盤凈價(jià)估值，期貨合約以結(jié)算價(jià)格估值。27. （ ）是基金市場交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場價(jià)格以此為中心上下波動(dòng)。A.基金面值B.基金的發(fā)行價(jià)格C.1.01元D.基金單位的資產(chǎn)凈值答案 D解析：基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場價(jià)格以此為中心上下波動(dòng)。28. 基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請(qǐng)之日的（ ）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。A.7B.3C.5D.1答案 B29. 對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，應(yīng)（ ）進(jìn)行利潤分配。A.每日B.每周C.每月D.每季答案 A解析：貨幣市場基金管理暫行規(guī)定第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。”30. （ ）是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。A.中國證監(jiān)會(huì)B.基金登記機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人答案 C31. 依照證券投資基金法的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（ ）以上通過。A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3答案 D解析：本題是對(duì)基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)的考查?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開;提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。32. 封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（ ）以上。A.3年B.5年C.10年D.20年答案 B33. 封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（ ）。A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元答案 C34. 根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（ ）擔(dān)任。A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結(jié)算公司D.商業(yè)銀行答案 D35. 目前，我國基金管理人編制基金年報(bào)由（ ）復(fù)核。A.中國證監(jiān)會(huì)B.基金發(fā)起人C.證券交易所D.基金托管人答案 D解析：基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報(bào)，基金托管人進(jìn)行復(fù)核。36. （ ）的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。A.促銷B.渠道C.代銷D.包銷答案 B37. （ ）是指個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)答案 C38. 久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的（ ）引起的。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性答案 C解析：由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)。凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差。39. 下列負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門是（ ）。A.行政管理部B.財(cái)務(wù)部C.信息技術(shù)部D.決策部答案 B解析：財(cái)務(wù)部是負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門。40. 一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（ ）。A.1個(gè)季度B.半年以內(nèi)C.1年以上D.10年以上答案 C41. 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（ ）。A.2人B.3人C.4人D.5人答案 B解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。42. 反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系的是（ ）。A.證券組合的期望收益率B.協(xié)方差C.證券各自的權(quán)重D.證券各自的方差答案 B43. 一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（ ）。A.投資決策委員會(huì)B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C.董事會(huì)D.基金份額持有人大會(huì)答案 B解析：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。44. 下列不屬于證券投資基金收益的是（ ）。A.基金管理費(fèi)B.基金買賣股票差價(jià)收入C.基金買賣債券差價(jià)收入D.基金存款利息答案 A45. 基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處（ ）罰款。A.10萬元以上100萬元以下B.20萬元以上200萬元以下C.30萬元以上300萬元以下D.50萬元以上500萬元以下答案 A解析：見證券投資基金法第九十三條的相關(guān)規(guī)定。46. 根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為（ ）。A.股票型、債券型B.抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型C.股票型、完全復(fù)制型D.抽樣復(fù)制型、債券型答案 B47. 關(guān)于依法處分基金財(cái)產(chǎn)的說法，正確的是（ ）。A.基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割B.基金托管人可以單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)C.基金托管人可以自行運(yùn)用基金的分紅資產(chǎn)D.托管人應(yīng)該完全執(zhí)行基金管理人的指令答案 A48. 在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是（ ）。A.基金分紅B.凈值增長率C.久期D.已實(shí)現(xiàn)收益答案 B49. 保本比例是到期時(shí)投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（ ）之間。A.70%100%B.80%100%C.90%100%D.95%100%答案 B50. 投資者參與認(rèn)購開放式基金，分（ ）個(gè)步驟。A.1B.2C.3D.4答案 C解析：投資者參與認(rèn)購開放式基金，分三個(gè)步驟，即開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。51. 下列不屬于證券投資基金的作用的是（ ）。A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長C.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低答案 D解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是投資于股票、債券等有價(jià)證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。52. 根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用（ ）制度。A. T+0日交割B.T+1日交割C.T+2日交割D.T+3日交割答案 B解析：根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。53. 積極調(diào)整的債券投資策略假定投資人（ ）。A.無論在短期還是在長期都不能持續(xù)獲得超額收益B.在短期中有可能獲得暫時(shí)的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益C.無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益D.在短期中不能獲得暫時(shí)的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益答案 C54. 根據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按（ ）分配給基金份額持有人。A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例B.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額C.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除管理費(fèi)D.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除應(yīng)付款答案 A55. 基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的（ ）。A.全部負(fù)債B.全部資產(chǎn)C.高收益資產(chǎn)D.扣除負(fù)債后的資產(chǎn)答案 B解析：基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的全部資產(chǎn)。56. 首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按（ ）計(jì)量。A.評(píng)估價(jià)B.估算價(jià)C.預(yù)計(jì)市價(jià)D.成本答案 D解析：首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量。57. 債券基金基本上屬于（ ）。A.收入型基金B(yǎng).成長型基金C.平衡型基金D.指數(shù)基金答案 A解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。因?yàn)閭鹬饕詡癁橥顿Y對(duì)象，投資債券的風(fēng)險(xiǎn)較小，收益相對(duì)穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。58. 隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，基金未實(shí)現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益，在會(huì)計(jì)上成為（ ）的。A.可分配B.不可分配C.可增值D.不可增值答案 A59. （ ）指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配基金凈收益（或累計(jì)基金凈損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。A.基金凈收益B.基金經(jīng)營業(yè)績C.損益平準(zhǔn)金D.未分配基金凈收益答案 C解析：損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配基金凈收益（或累計(jì)基金凈損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。60. 基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息（ ）計(jì)提。A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季答案 B解析：基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐日計(jì)提。二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求）61. 基金托管協(xié)議是（ ）。A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書B.協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系C.確保基金財(cái)產(chǎn)的安全D.保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益答案 A, B, C, D解析：基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書。協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。主要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。62. 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（ ）。A.貝塔值B.標(biāo)準(zhǔn)差C.持股集中度D.持股數(shù)量答案 A, B, C, D63. 開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是（ ）。A.金額申購B.份額申購C.“已知價(jià)”交易D.“未知價(jià)”交易答案 A, D解析：在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為（1）“未知價(jià)”交易原則。投資者在申購、贖回時(shí)并不能即時(shí)獲知買賣的成交價(jià)格，申購、贖回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。這與封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價(jià)”交易原則進(jìn)行買賣不同。（2）“金額申購、份額贖回”原則。申購以金額申請(qǐng)，贖面以份額申請(qǐng)。64. 基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性過程中，應(yīng)遵循以下哪些原則?（ ）A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.及時(shí)性原則答案 A, B, C, D65. 以下關(guān)于基金管理公司辦事處，說法正確的是（ ）。A.辦事處不得從事經(jīng)營性活動(dòng)B.辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動(dòng)C.辦事處經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動(dòng)D.辦事處的法律責(zé)任由公司承擔(dān)答案 A, D66. 利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認(rèn)為（ ）。A.流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償B.遠(yuǎn)期利率是對(duì)未來短期利率的無偏差的估計(jì)值C.市場對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期會(huì)反映在利率曲線的斜率上D.利率曲線的斜率為負(fù)時(shí)，市場預(yù)期短期內(nèi)利率會(huì)下降答案 B, C, D解析：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。67. 證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為（ ）。A.現(xiàn)金類資產(chǎn)B.證券類資產(chǎn)C.無形類資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)答案 A, B68. 基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是（ ）。A.保證基金保值增值B.保證托管資產(chǎn)的安全完整C.維護(hù)持有人的權(quán)益D.保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)翻答案 B, C, D69. 如果股票市場是一個(gè)有效的市場，那么股票市場上（ ）。A.存在價(jià)值低估的股票B.存在價(jià)值高估的股票C.不存在價(jià)值低估的股票D.不存在價(jià)值高估的股票答案 C, D70. 投資人在申購贖回開放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有（ ）。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購費(fèi)D.贖回費(fèi)答案 C, D解析：投資人在申購贖回開放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有申購費(fèi)和贖回費(fèi)，管理費(fèi)和托管費(fèi)由基金承擔(dān)。71. 基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有（ ）。A.電話服務(wù)中心B.一對(duì)一專人服務(wù)C.利用互聯(lián)網(wǎng)D.利用宣傳手冊(cè)答案 A, B, C, D解析：除以上四項(xiàng)外，基金管理公司的客戶服務(wù)手段還包括自動(dòng)傳真;電子信箱與手機(jī)短信;召開講座、推介會(huì)和座談會(huì)。72. 開放式基金收取費(fèi)用的方式應(yīng)當(dāng)在（ ）中予以載明。A.清算協(xié)議B.基金契約C.招募說明書D.回購協(xié)議答案 B, C73. 公開披露基金信息時(shí)，不得有的情形是（ ）。A.在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報(bào)告B.就基金業(yè)績進(jìn)行預(yù)測C.詆毀同行D.承諾最低收益答案 B, C, D解析：證券投資基金信息披露管理辦法第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得有下列行為（1）虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏（2）對(duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測（3）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)（5）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字（6）中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。74. 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的因素通常包括（ ）。A.投資者的年齡B.投資者的投資周期C.投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好D.投資者的財(cái)富狀況答案 A, B, C, D75. 契約基金的當(dāng)事人包括（ ）。A.委托人B.受托人C.投資顧問D.受益人答案 A, B, D解析：契約基金的當(dāng)事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同時(shí)也是受益人。76. 關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有（ ）。A.是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資答案 A, C, D解析：證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，所以B選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。77. 下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法，正確的是（ ）。A.是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)B.是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）答案 B, D解析：能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)是本期利潤。期末可分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤（報(bào)表數(shù)，下同）的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分;如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）。78. 當(dāng)前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從（ ）等機(jī)制方面進(jìn)一步加以完善。A.制度機(jī)制B.銷售機(jī)制C.管理機(jī)制D.國際監(jiān)管機(jī)制答案 A, C, D79. 我國證券法規(guī)定，（ ）為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員B.持有1%以上股份的股東C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員答案 A, C, D解析：持有1%以上股份的股東不一定是內(nèi)幕信息知情者。80. 關(guān)于基金臨時(shí)報(bào)告，下列說法正確的是（ ）。A.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)B.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)上市的證券交易所C.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應(yīng)編制臨時(shí)報(bào)告并予以公告D.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無需再進(jìn)行公告答案 A, C解析：基金臨時(shí)報(bào)告無須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，基金的投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金公司也要披露。81. 封閉式基金交易價(jià)格的影響因素有（ ）。A.基金名稱B.基金份額持有人的數(shù)量和結(jié)構(gòu)C.基金資產(chǎn)凈值變動(dòng)D.市場供求關(guān)系答案 C, D82. 在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺(tái)支持部門的機(jī)構(gòu)是（ ）。A.行政管理部B.信息技術(shù)部C.財(cái)務(wù)部D.市場部答案 A, B, C83. 目前，我國基金管理人禁止的行為有（ ）。A.運(yùn)用基金資產(chǎn)B.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)C.發(fā)起設(shè)立基金D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失答案 B, D84. 馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有（ ）。A.當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基金輸入所要求的估計(jì)量非常大B.解的不穩(wěn)定性C.數(shù)據(jù)誤差帶來解的不可靠性D.重新分配的成本高答案 A, B, C, D85. 完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避免（ ）。A.大股東利益優(yōu)先B.管理人利益優(yōu)先C.利益公平D.責(zé)任到位答案 A, B解析：基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。因此A.B屬于應(yīng)避免的情形。86. 久期綜合考慮了（ ）對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。A.債券規(guī)模B.到期時(shí)間C.債券現(xiàn)金流D.市場利率對(duì)債券價(jià)格的影響答案 B, C, D解析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。87. 基金運(yùn)營部包括（ ）。A.行政管理部B.機(jī)構(gòu)理財(cái)部C.信息技術(shù)部D.市場營銷部答案 A, C, D88. 下列關(guān)于保本基金的說法中，正確的有（ ）。A.保本基金一般都有保本期B.保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金C.“保本”的性質(zhì)限制了基金收益的上升空間D.保本型基金無法回避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)答案 A, B, C, D解析：保本基金，指通過采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金?！氨１尽钡男再|(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。89. 投資決策委員會(huì)的職責(zé)是制定（ ）。A.基金的投資計(jì)劃B.基金的投資策略C.基金的投資原則D.基金的投資目標(biāo)答案 A, B, C, D90. 以下屬于基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)或業(yè)務(wù)范圍的是（ ）。A.建立投資人基金份額賬戶B.負(fù)責(zé)基金份額注冊(cè)登記C.確定并發(fā)放基金紅利D.保管基金投資人名冊(cè)答案 A, B, D91. 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（ ）。A.基金運(yùn)營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會(huì)決議通過C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)答案 A, B, C解析：本題是對(duì)封閉式基金的擴(kuò)募或延長合同條件的考查。證券投資基金法第六十六條對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。92. 目前，我國的開放式基金的認(rèn)購渠道主要有（ ）。A.證券公司B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)C.商業(yè)銀行D.證券登記結(jié)算中心答案 A, B, C解析：目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。93. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形為（ ）。A.被依法取消基金管理資格B.被基金份額持有人大會(huì)解任C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D.基金合同約定的其他情形答案 A, B, C, D94. 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特征包括（ ）。A.在市場變動(dòng)時(shí)，不采取行動(dòng)B.支付模式為直線C.在熊市時(shí)較為有利D.對(duì)市場流動(dòng)性要求較小答案 A, B, D解析：本題是對(duì)資產(chǎn)配置主要類型之一買入并持有策略特征的考查。就收益情況與有利的市場而言，買入并持有策略在各種資產(chǎn)配置策略中處于中間地位。因此C項(xiàng)說法不正確。95. 通常，積極型股票投資策略包括（ ）。A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略C.市場異常策略D.指數(shù)投資法答案 A, B, C96. 基金財(cái)產(chǎn)不得用于（ ）等投資活動(dòng)。A.承銷證券B.向他人提供貸款或者提供擔(dān)保C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D.向其基金管理人出資答案 A, B, C, D解析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：承銷證券;向他人提供貸款或者提供擔(dān)保;從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng);有關(guān)法律法規(guī)禁止的其他活動(dòng)。97. 價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為（ ）。A.低市盈率股B.收益型股票C.防御型股票D.逆勢型股票答案 A, B, C, D98. 優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（ ）。A.債券市場是不可分割的B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價(jià)D.投資者會(huì)考察整個(gè)市場并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資答案 A, D99. 貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具?（ ）A.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券B.可轉(zhuǎn)換債券C.期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購D.剩余期限超過397天的債券答案 B, D100. 道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢?（ ）A.主要趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.穩(wěn)定趨勢答案 A, B, C三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。）101. 對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確102. 據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國開放式基金申購費(fèi)的法定上限低于贖回費(fèi)的法定上限。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：我國相關(guān)法律規(guī)定：申購、贖回費(fèi)率的上限分別為5%、3%，即申購費(fèi)的法定上限高于贖回費(fèi)的法定上限103. 開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。（ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。104. 在我國，開放式基金贖回采用“未知價(jià)”法，按照“份額贖回曩的方式進(jìn)行。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確105. 考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對(duì)客戶資料的運(yùn)用等因素，我國現(xiàn)有基金管理公司普遍采用內(nèi)置型注冊(cè)登記模式。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確106. 開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤107. 契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對(duì)所籌集的基金進(jìn)行投資運(yùn)作。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確108. 證券投資基金招募說明書可以登載研究機(jī)構(gòu)的推薦性用語。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：招募說明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。109. 資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而無約束地進(jìn)行。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確110. 當(dāng)市場收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較小。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：在市場收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，債券到期收益率與實(shí)際收益率之間潛在的誤差較小。111. 基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)被稱為市場風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。112. 從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身被消除了。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，是因?yàn)榉稚⒘朔窍到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能分散。113. 在契約中沒有明確給定具體的風(fēng)險(xiǎn)分散程度及受其影響的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況時(shí)，投資管理人才能自主決定投資分散化的程度。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確114. 在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確115. 資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：資產(chǎn)投資決策過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。116. 債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確117. 買入并持有策略下的投資組合依據(jù)短期投資市場的變化而變化。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：通常采取買入并持有策略的投資者常常忽略市場的短期波動(dòng)，而著眼于長期投資。118. 開放式基金的申購費(fèi)只能在申購時(shí)收取。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：開放式基金的申購費(fèi)是投資人在申購時(shí)直接支付給基金管理人的一次性費(fèi)用，申購費(fèi)用可以在申購時(shí)支付，也可以在贖回時(shí)支付。119. 混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確120. 主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱為指數(shù)型基金。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱為指數(shù)型基金。121. 投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜歡波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：風(fēng)險(xiǎn)喜好者為了高收益，愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)厭惡者傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低的投資。122. 我國證券投資基金法規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤123. 證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確124. ETF的基金凈值報(bào)價(jià)率較LOF的基金凈值報(bào)價(jià)率要低。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：ETF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)告，LOF通常一天提供一次或N次基金凈值報(bào)告。125. 基金清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確126. 當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的效果將優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確127. M2測度與夏普指數(shù)對(duì)基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：M2測度與夏普指數(shù)對(duì)基金績效表現(xiàn)的排序沒有差異。128. 在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確129. 一般來說，資產(chǎn)流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越小，價(jià)格越高，則價(jià)差在價(jià)格中所占比重越小。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確130. 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個(gè)指數(shù)衡量的是單位風(fēng)險(xiǎn)超額收益率。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確131. 基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因，及時(shí)通知基金所有人。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因，及時(shí)通知基金管理人。132. 基金托管人對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬、分賬管理。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確133. 托管銀行要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確134. 我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確135. 基金的市場部負(fù)責(zé)總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、市場研究、客戶管理關(guān)系維護(hù)等。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 正確136. 高管人員和基金經(jīng)理有三代以內(nèi)親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應(yīng)當(dāng)回避。 （ ）對(duì) 錯(cuò)答案 錯(cuò)誤解析：高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管