利率市場化對商業(yè)銀行的影響研究

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的變革，這種行政管制利率限制了我國經(jīng)濟(jì)的開展。利率管制會讓利率錯誤地反映資金的供求關(guān)系，使資金的活動和配置缺少市場供需的引領(lǐng)和指導(dǎo)。1利率市場化概念1.1利率概念利率，表示借出資金在這段時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的利息和原資金之間的比例，用數(shù)學(xué)式子表示為：利率=利息/本金*100%，由上述式子可知道，利率通常用百分比表示，通常所講的利率為年利率。資金借貸的時(shí)候，必須有一個(gè)價(jià)格，利率作為借貸雙方的橋梁，發(fā)揮著和商品交易時(shí)的價(jià)格的一樣作用。在宏觀經(jīng)濟(jì)中，利率發(fā)揮著舉足輕重的作用，利率變動影響貨幣市場的資金需求和供給，對股票市場，基金市場，銀行存貸款和外匯等都有很深刻的影響。1.2利率市場化含義市場中每一個(gè)主體對利率市場化給出的解釋各有不同，這主要由于他們自身的性質(zhì)決定：1.2.1國家的性質(zhì)決定了其本身作為市場中有形的手，對利率市場化有它自身的定義，一般來說，利率是由國家的中央銀行決定，利率市場化，使得國家放棄這個(gè)職能，減少對市場利率的控制，放權(quán)給商業(yè)銀行。1.2.2市場，作為無形的手，自身能對商品價(jià)格起到調(diào)控作用，利率作為借貸款時(shí)的價(jià)格，能根據(jù)市場上資金的供給和需求，確定自身的合理利率，增加市場的活力和資金的流動性，在一切都由市場做決定的時(shí)候，政府作為有形的手將不再起到?jīng)Q定性作用。1.2.3對商業(yè)銀行而言，利率市場化將打破其傳統(tǒng)的盈利模式，利率由其自主決定，在中央銀行給的基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，改變利率的大小，但是要在合理的區(qū)間內(nèi)上下浮動，以免造成商業(yè)銀行之間為了盈利而造成惡性競爭，擾亂金融市場的正常運(yùn)行。2利率市場化對商業(yè)銀行影響2.1利率市場化帶來的機(jī)遇2.1.1增強(qiáng)商業(yè)銀行競爭力以競爭市場和客戶、增加利潤為目的，商業(yè)銀行之間的競爭也急劇增強(qiáng)。當(dāng)前利率市場化的情況下，銀行會有更多的主動權(quán)來選擇客戶，達(dá)到“凡是風(fēng)險(xiǎn)和收益能夠匹配的客戶都是好客戶”的目的。這時(shí)，利率市場化會加劇銀行間甚至金融業(yè)的競爭程度，要想適應(yīng)利率市場化就要求銀行有很強(qiáng)的預(yù)算約束，以及健全的成本控制、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)制度，和科學(xué)合理的定價(jià)，這會推動銀行的經(jīng)營體制發(fā)生根本性的變化。利率市場化使曾經(jīng)在利率管制下商業(yè)銀行預(yù)算的軟約束得到改變，使商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)得到落實(shí)，更加確定了商業(yè)銀行的自主經(jīng)營地位，切實(shí)做到“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束”。利率市場化使得商業(yè)銀行可以自主對資金產(chǎn)品定價(jià)，而且以目標(biāo)利潤的高低和資金的供需情況等要素為依據(jù)，有效結(jié)合金融產(chǎn)品創(chuàng)新與資金產(chǎn)品定價(jià)，形成了以市場價(jià)值為引導(dǎo)的新型競爭方式，商業(yè)銀行的競爭模式由以往的非價(jià)格競爭轉(zhuǎn)變成價(jià)格競爭與非價(jià)格競爭相結(jié)合，使商業(yè)銀行的競爭手段得到豐富。未來商業(yè)銀行的競爭有希望圍繞資金價(jià)格來展開，這樣，商業(yè)銀行之間的競爭產(chǎn)生了本質(zhì)變化，進(jìn)入了新的高度。2.1.2有利于商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新利率管制政策實(shí)行的時(shí)候，商業(yè)銀行沒有自主決定利率的權(quán)力，不能隨意提高或降低利率，這樣的利率管制政策極大阻礙了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，有悖于市場和客戶發(fā)展要求。由于價(jià)格創(chuàng)新會跟隨著產(chǎn)品創(chuàng)新，而價(jià)格管制嚴(yán)重限制了產(chǎn)品創(chuàng)新，結(jié)果使我國商業(yè)銀行產(chǎn)品長久以來在價(jià)格和功能上都沒有突破創(chuàng)新，各商業(yè)銀行仍然在低等級上展開激烈競爭。商業(yè)銀行因?yàn)槔使苤茻o法取得相應(yīng)的收益，銀行的創(chuàng)新積極性受到打擊。實(shí)現(xiàn)利率市場化之后，增大了商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價(jià)權(quán)，商業(yè)銀行取得了以往沒有的的定價(jià)權(quán)，大大促進(jìn)了商業(yè)銀行投入金融創(chuàng)新。2.1.3有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)利率市場化促進(jìn)商業(yè)銀行的管理經(jīng)營部門主動重視借款市場的運(yùn)行趨向，以商業(yè)銀行與客戶的所有業(yè)務(wù)來往能夠帶來的利潤、客戶的經(jīng)營狀況、商業(yè)銀行提供借款需要的違約本錢、資金本錢、管理費(fèi)等因素為依據(jù)，綜合判定不同的利率水平，一方面招攬優(yōu)質(zhì)重點(diǎn)客戶，另一方面以更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)抵償來應(yīng)對危險(xiǎn)較大的客戶，優(yōu)化商業(yè)銀行客戶布局。近些年來，很多商業(yè)銀行已經(jīng)較為廣泛的把客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化運(yùn)用到實(shí)踐借款行為中。對優(yōu)質(zhì)客戶，銀行常常提供相對優(yōu)惠的借款利率，但對于非優(yōu)先支撐或風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，為抵償風(fēng)險(xiǎn)并增加回報(bào)率要對他們的借款利率進(jìn)行上浮。2.2利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)2.2.1商業(yè)銀行的利差收入減少盡管我國的中間業(yè)務(wù)取得了一定程度的進(jìn)展，但大體來講，存貸差仍然是我國商業(yè)銀行目前的主要利潤來源。國外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)說明，導(dǎo)致銀行之間競爭激烈的原因是利率市場化，對商業(yè)銀行的利潤和收入造成相當(dāng)大而直接的影響的將會是實(shí)際利差收入的減少，這也將加劇商業(yè)銀行的競爭壓力。2.2.2商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)加大利率風(fēng)險(xiǎn)屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的其中一種，指的是因?yàn)槔实牟粓?jiān)定，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)價(jià)值與收益相對于欠債成本和價(jià)值產(chǎn)生不對稱變動而形成銀行虧損資產(chǎn)和收入的危機(jī)。實(shí)行利率控制時(shí)，商業(yè)銀行都僅僅需要遵循央行制定的利率水平發(fā)放貸款，吸收存款，平穩(wěn)改變利率水平而且容易預(yù)測，利率風(fēng)險(xiǎn)并不是商業(yè)銀行所要面臨的最重要風(fēng)險(xiǎn)。但是，一旦利率完全鋪開，施行利率商場化后，利率更多地受商場力氣影響，遵照商場規(guī)則工作，由于商場存在許多不確定要素，利率水平的改變將變得一再且難以猜測，然后帶來了相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)源自于商場利率改變的不確定性，只需施行利率商場化，就一定會伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。2.2.3商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式將遭受巨大沖擊長期以來，商業(yè)銀行僅憑吸收存款、發(fā)放借款便可獲取安穩(wěn)的差額利息收入。在這種運(yùn)營模式下，商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)生動力不強(qiáng)，呈現(xiàn)出金融創(chuàng)新不足、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全等特征。完全的利率商場化，將使自主定價(jià)權(quán)徹底歸屬于商業(yè)銀行，為商業(yè)銀行提供了最大靈活性的同時(shí)，也一定會加劇銀行之間的競賽，致使存貸利差嚴(yán)重收窄。因而，商業(yè)銀行假如不能及時(shí)轉(zhuǎn)變運(yùn)營方式，將面對被商場篩選的危險(xiǎn)。利率徹底商場化后的劇烈競賽需求商業(yè)銀行可以更為有效地使用有限的信貸資源，完成收益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳份額。這就需要商業(yè)銀行具有準(zhǔn)確計(jì)量借款危險(xiǎn)、對每筆借款實(shí)行合理定價(jià)的能力。3利率市場化進(jìn)程中商業(yè)銀行的應(yīng)對策略3.1盡快提高市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平對于現(xiàn)代商業(yè)銀行來說，利率風(fēng)險(xiǎn)剖析是一個(gè)極其復(fù)雜的系統(tǒng),需求多方面的諧和與合作。國際銀行業(yè)探究多年,終于研究出一項(xiàng)科學(xué)合理的可用于計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù),如壓力測試、敏理性剖析、VAR值的計(jì)算、情形模仿等等。因此,現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行首先要把國際先進(jìn)技術(shù)積極引進(jìn)過來,盡快構(gòu)建起適合我國的市場風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)。除此之外,由于目前管理框架短時(shí)間內(nèi)無法調(diào)整,所以使用一些符合我國實(shí)際的存續(xù)期剖析、缺口剖析等方法,逐漸提升各分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)單位對利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平尤為重要。3.2深化商業(yè)銀行改革,加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè)利率市場化進(jìn)程的推進(jìn),使我國商業(yè)銀行除了面臨普通的利率風(fēng)險(xiǎn)外,我國商業(yè)銀行由于尚不完善的銀行體制面臨著比其他國度相比更大的風(fēng)險(xiǎn)。從防備普通風(fēng)險(xiǎn)的角度,請求銀行有健全的風(fēng)險(xiǎn)防備措施,采取相應(yīng)的金融措施。從最基本的角度剖析,無論是普通風(fēng)險(xiǎn)還是特殊風(fēng)險(xiǎn),其防備都要依托增強(qiáng)銀行業(yè)的變革,完善內(nèi)控機(jī)制,進(jìn)步風(fēng)險(xiǎn)的自我防備程度微風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控才能,同時(shí),加強(qiáng)外部監(jiān)管力度也是將銀行風(fēng)險(xiǎn)置于控制和防備中的重要一環(huán)。在銀監(jiān)會成立之后,諧和好銀監(jiān)會與央行的關(guān)系,樹立完善的現(xiàn)代銀行監(jiān)管體系,完善利息披露制度,利率市場化后要想降低和防備金融風(fēng)險(xiǎn)，必須運(yùn)用高科技加速監(jiān)管現(xiàn)代化作為保證。3.3大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)目前,我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)仍然是銀行存貸款,同樣也是銀行的主要盈利源頭。于是,在利率市場化之后,商業(yè)銀行的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)由于受到利率的動搖，將不可避免地加大。而中間業(yè)務(wù)不只風(fēng)險(xiǎn)小,而且受利率動搖的影響也微乎其微。因而,進(jìn)步我國銀行中間業(yè)務(wù)范圍收入程度及占比,開發(fā)中間業(yè)務(wù)新種類,不只可進(jìn)步運(yùn)營效益,而且也是減少運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的客觀請求。3.4建立統(tǒng)一有序的同業(yè)拆借市場我國金融市場的基準(zhǔn)利率