【綠色金融對(duì)銀行績(jī)效影響計(jì)量經(jīng)濟(jì)的回歸模型分析4100字】

綠色金融對(duì)銀行績(jī)效影響計(jì)量經(jīng)濟(jì)的回歸模型分析目錄TOC\o"1-3"\h\u14560綠色金融對(duì)銀行績(jī)效影響計(jì)量經(jīng)濟(jì)的回歸模型分析 124646（一）樣本數(shù)據(jù)選取 17949（二）變量選取與含義 1265621.被解釋變量選取 1211812.解釋變量選取 215163.控制變量選取 21449（三） 描述性統(tǒng)計(jì) 26530（四）相關(guān)性檢驗(yàn) 318425（五）模型的選取 421757（六）模型的建立 58553（七）穩(wěn)健性檢驗(yàn) 627561（八）小結(jié) 7（一）樣本數(shù)據(jù)選取由于綠色金融行業(yè)在國(guó)內(nèi)起步時(shí)間較晚，在國(guó)內(nèi)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)占綠色金融業(yè)務(wù)超過(guò)85%，大多數(shù)商業(yè)銀行所披露的綠色金融數(shù)據(jù)只有綠色信貸數(shù)據(jù)，2020年至2021年由于疫情的影響數(shù)據(jù)普遍失真，因此本文選取了2010-2019年信息披露較為完全的十五家國(guó)內(nèi)銀行作為研究對(duì)象，其中包含了五家國(guó)有的股份制商業(yè)銀行(中國(guó)銀行、中國(guó)交通銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行)和十家上市商業(yè)銀行(北京銀行、華夏銀行、江蘇銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、上海銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行)。相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于各個(gè)銀行的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》或者《社會(huì)責(zé)任報(bào)告》、萬(wàn)得Wind、國(guó)泰安CSMAR、同花順iFind數(shù)據(jù)庫(kù)。（二）變量選取與含義1.被解釋變量選?。?）選取總資產(chǎn)收益率（ROA）作為被解釋變量，總資產(chǎn)收益率（ROA）作為常用的金融分析指標(biāo),可以很好地體現(xiàn)銀行的收益能力?？傎Y產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額）×100%2.解釋變量選?。?）選取綠色信貸比率（GCR）作為解釋變量，綠色信貸比率（GCR）是指銀行發(fā)布的綠色信貸所占發(fā)布的總信貸數(shù)的比率，能夠很好地反映各銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的程度，由于綠色信貸目前占銀行總綠色金融服務(wù)超過(guò)85%，而別的綠色金融工具各大銀行披露的標(biāo)準(zhǔn)與尺度均不同，因此本文選用綠色信貸比率（GCR）作為代表綠色金融的解釋變量。綠色信貸比率（GCR）=綠色信貸余額/期末貸款總額×100%3.控制變量選?。?）選取撥備覆蓋率（PC）作為控制變量，撥備覆蓋率（PC）是實(shí)際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量衡量銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健的重要指標(biāo)，該比率最佳為100%。撥備覆蓋率（PC）=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)×100%（2）選取不良貸款率（BLR）作為控制變量，不良貸款率（BLR）是指銀行中不良貸款余額所占總貸款的比率，能夠很好地衡量銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款率越高說(shuō)明無(wú)法收回的不良貸款所占比重越大，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)越高，相對(duì)的不良貸款率越低說(shuō)明無(wú)法收回的不良貸款所占比重越小，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)越低。不良貸款率（BLR）=不良貸款余額/各項(xiàng)貸款余額×100%（3）資本充足率（CAR）作為控制變量，資本充足率（CAR）是指銀行的資本總額對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)所占比重。資本充足率(CAR)=資產(chǎn)凈額/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（4）營(yíng)收增長(zhǎng)率（GR）作為控制變量，營(yíng)收增長(zhǎng)率（GR）是指銀行今年的營(yíng)收總額相對(duì)于去年的增長(zhǎng)比率。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=(營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額)×100%（5）總資產(chǎn)（TA）作為控制變量，總資產(chǎn)（TA）是指銀行本年各項(xiàng)資產(chǎn)之和，為了使回歸結(jié)果擬合優(yōu)度更高本文采用總資產(chǎn)取對(duì)數(shù)作為控制變量。（三） 描述性統(tǒng)計(jì)表1：變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果variableObsMeanStd.Dev.MinMax總資產(chǎn)收益率（ROA）1501.060.200.641.47綠色信貸比率（GCR）1504.695.05029.37撥備覆蓋率（PC）150235.4576.41132.44499.60不良貸款率（BLR）1501.240.420.382.39資本充足率（CAR）15012.51.539.8817.52營(yíng)收增長(zhǎng)率（GR）15018.8613.54-7.0464.48總資產(chǎn)取對(duì)數(shù)（TA）15010.731.038.3712.62從表1的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果中可以看出，綠色信貸比率的最大值為29.37%，最小值為5.05%，標(biāo)準(zhǔn)差為5.05，中位數(shù)為4.69%，可以得出所選取的15家銀行的綠色信貸比率普遍不高并且綠色信貸比率各行之間的差異較大，甚至還有不少銀行2010年還未開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)，興業(yè)銀行2019年的綠色信貸比率為29.37%位居行業(yè)的前列可見(jiàn)興業(yè)銀行對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展有了正確的路徑方向。撥備覆蓋率的最大值為499.60%，最小值為132.44%，標(biāo)準(zhǔn)差為76.41，中位數(shù)為235.45%，可以得出所選取的15家銀行的撥備覆蓋率考慮到國(guó)有銀行與商業(yè)銀行不同的制度因此具有較大的差異，雖然差異較大但均高于100%，說(shuō)明15家銀行的財(cái)務(wù)十分穩(wěn)健。不良貸款率最大值為2.39%，最小值為0.38%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.42，中位數(shù)為1.24%可以得出選取的15家銀行的不良貸款率差異較小都低于5%的國(guó)家政策要求，說(shuō)明銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。資本充足率的最大值為17.52%，最小值為9.88%，標(biāo)準(zhǔn)差為1.53，中位數(shù)為12.5%，可以得出15家銀行的資本充足率差異較小均高于國(guó)際上《巴塞爾協(xié)議III》所規(guī)定的8%，說(shuō)明這15家銀行經(jīng)營(yíng)良好破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。營(yíng)收增長(zhǎng)率最大值64.48%，最小值為-7.04%，標(biāo)準(zhǔn)差為13.54，中位數(shù)為18.86%，可以得出15家銀行營(yíng)收增長(zhǎng)的差異還是很大的，有盈利也有虧損，推測(cè)這是由于各家銀行之間的經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同所造成的，一些商業(yè)銀行成立時(shí)間較晚導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)規(guī)模還未能產(chǎn)生足夠的規(guī)模效應(yīng)。（四）相關(guān)性檢驗(yàn)表2：自變量的相關(guān)系數(shù)矩陣總資產(chǎn)收益率綠色信貸比率撥備覆蓋率不良貸款率資本充足率營(yíng)收增長(zhǎng)率總資產(chǎn)收益率1綠色信貸比率0.798***1撥備覆蓋率0.405***0.301***1不良貸款率-0.477***-0.357***-0.760***1資本充足率0.759***0.769***0.219***-0.203**1營(yíng)收增長(zhǎng)率0.561***0.548***0.497***-0.563***0.505***1從表2的相關(guān)系數(shù)矩陣中可以看出綠色信貸比率、撥備覆蓋率、資本充足率、營(yíng)收增長(zhǎng)率、與總資產(chǎn)收益率成正相關(guān)，不良貸款率與總資產(chǎn)收益率成負(fù)相關(guān)，說(shuō)明了綠色信貸比率、撥備覆蓋率、資本充足率、營(yíng)收增長(zhǎng)率、越高銀行的盈利能力也就越強(qiáng)，不良貸款率越高銀行的盈利能力也就越差。綠色信貸比率與總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.798，不良貸款率與撥備覆蓋率的相關(guān)系數(shù)為-0.760，資本充足率與總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.759，資本充足率與綠色信貸比率的相關(guān)系數(shù)為0.769，這些相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值都偏大，可能具有多重共線性，因此需要計(jì)算各自變量的方差膨脹因子。為了驗(yàn)證自變量之間是否具有多重共線性對(duì)其進(jìn)行VIF檢驗(yàn)：表3：多重共線性方差膨脹因子檢驗(yàn)解釋變量VIF1/VIF綠色信貸比率2.80.357096不良貸款率2.790.358596資本充足率2.660.376455撥備覆蓋率2.420.413476營(yíng)收增長(zhǎng)率1.970.508595MeanVIF2.53通過(guò)檢測(cè)得出5個(gè)自變量的方差膨脹因子的均值為2.53，最大值為不良貸款率的方差膨脹因子2.79，均小于10，因此得出結(jié)論該自變量數(shù)據(jù)不存在多重共線性。（五）模型的選取為了確定使用混合回歸模型還是固定效應(yīng)模型或隨機(jī)效應(yīng)模型，需要先進(jìn)行F檢驗(yàn)再進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，兩次檢驗(yàn)的結(jié)果如下。表4：F檢驗(yàn)檢驗(yàn)結(jié)果F檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虵統(tǒng)計(jì)值p值模型183.390.000根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果，F(xiàn)檢驗(yàn)結(jié)果所顯示的F統(tǒng)計(jì)量的P值為0.000小于0.05，故拒絕原假設(shè)，因此需要進(jìn)一步采用Hausman檢驗(yàn)。表5：Hausman檢驗(yàn)結(jié)果Hausman檢驗(yàn)?zāi)Ｐ涂ǚ街祊值模型114.170.0278Hausman檢驗(yàn)結(jié)果所顯示的卡方值為14.17，P值為0.0278小于0.05，故同樣拒絕原假設(shè)，因此得出結(jié)論支持固定效應(yīng)模型，在接下來(lái)的分析中應(yīng)選擇固定效應(yīng)模型。（六）模型的建立通過(guò)之前的實(shí)證分析，本文所使用的計(jì)量經(jīng)濟(jì)的回歸模型為：ROλi為固定效應(yīng)截距項(xiàng)，ROAit表示第t年i銀行的總資產(chǎn)收益率，GCRit表示第t年i銀行的綠色信貸比率，PCit表示第t年i銀行的撥備覆蓋率，BLRit表示第t年i銀行的表6：回歸結(jié)果解釋變量系數(shù)t-Statistic綠色信貸比率0.006***2.71撥備覆蓋率0.0001.05不良貸款率-0.065-1.45資本充足率0.038***5.25營(yíng)收增長(zhǎng)率-0.002**-2.22Constant0.573***4.86EffectsSpecificationObservations150Ftest0R-squared0.9109注：*、**、***分別表示檢驗(yàn)結(jié)果在10%、5%、1%顯著性水平上顯著從表6的回歸結(jié)果中可以得出，該回歸模型的R2（七）穩(wěn)健性檢驗(yàn)為了驗(yàn)證模型的穩(wěn)健性，本文增加了總資產(chǎn)取對(duì)數(shù)再次進(jìn)行回歸表7：穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸結(jié)果解釋變量系數(shù)t-Statistic綠色信貸比率0.007***3.22撥備覆蓋率0.0001.44不良貸款率-0.034-0.75資本充足率0.035***4.97營(yíng)收增長(zhǎng)率-0.001*-1.68總資產(chǎn)取對(duì)數(shù)-0.172***-3.04Constant2.095***4.08EffectsSpecificationObservations150Ftest0R-squared0.9173從表7的回歸結(jié)果中可知，綠色信貸比率的相關(guān)系數(shù)為0.015，并1%的顯著性水平下顯著，說(shuō)明綠色信貸比率對(duì)總資產(chǎn)收益率具有顯著的正相關(guān)性，綠色信貸比率能夠促進(jìn)增強(qiáng)銀行盈利能力，并且各個(gè)變量系數(shù)變化不是很大，說(shuō)明模型具有量化的穩(wěn)健性。且R2值為0.9173比之前的0.9109更大說(shuō)明擬合度更優(yōu)。（八）小結(jié)綠色金融業(yè)務(wù)與銀行盈利能力存在正相關(guān)。通過(guò)對(duì)2010-2019年15家商業(yè)銀行的綠色信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證模型上的描述和分析可得出發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行盈利能力成正相關(guān)，發(fā)展綠色金融