波浪理論基礎(chǔ)圖解

一、波浪理論的根底圖1波浪理論的五升三降五升三降是波浪理論的根底波動(dòng)原理有三個(gè)重要概念：波的型態(tài)、波幅比率、持續(xù)時(shí)間。其中最重要的是型態(tài)。波有兩個(gè)根本型態(tài)：推進(jìn)波5－3-5-3-5和調(diào)整波5－3－5。首先5波是指一個(gè)由圖2中1、2、3、4、5五個(gè)波構(gòu)成的波浪，3波是指一個(gè)由圖2中a、b、c三個(gè)波構(gòu)成的波浪。當(dāng)我們說(shuō)推進(jìn)波為5-3-5－3-5型態(tài)時(shí)就是指推進(jìn)波可以由五個(gè)子波構(gòu)成，這五個(gè)子波又分別由5波、3波、5波、3波、5波構(gòu)成，如圖3所示。圖2各等級(jí)波浪的進(jìn)一步劃分波1、3、5謂推進(jìn)波〔ImpulseWaves，或方向波〕，推進(jìn)波的根本型態(tài)如圖2中①所示，系5—3—5—3—5型態(tài)。波2、4謂調(diào)整波〔CorrectiveWaves〕，波2調(diào)整波1，波4調(diào)整波3，波l、2、3、4、5構(gòu)成的5波由波a、b、c構(gòu)成的3波調(diào)整。調(diào)整波的根本型態(tài)如圖2中②所示，系5—3—5型態(tài)。一個(gè)完整的循環(huán)由八波組成，其中包括兩種類別的波，即數(shù)字波(NumberedPhase〕或5波，以及字母被〔LetteredPhase〕或3波。接著開(kāi)始另一個(gè)相似的循環(huán)，亦由五個(gè)上升波和三個(gè)下降波組成。隨后又延伸出五個(gè)上升波。這樣完成了一個(gè)更大的上升5波，并且接著發(fā)生一個(gè)更大的3波向下調(diào)整前面發(fā)生的上升5波。每個(gè)數(shù)字波和字母波本身都是一個(gè)波，并且共同構(gòu)成更大一級(jí)的波。圖2表示同一級(jí)的兩個(gè)波可以分成次一級(jí)的八個(gè)小波，而這八個(gè)小波又可以同樣方式分出更次一級(jí)的三十四個(gè)小波。也就是說(shuō)，波動(dòng)理論中認(rèn)為任何一級(jí)的任何一個(gè)波均可分為次一級(jí)的波。反過(guò)來(lái)也構(gòu)成上一級(jí)的波。因此，可以說(shuō)圖2表示兩個(gè)波或八個(gè)波或三十四個(gè)波，只不過(guò)特指某一級(jí)而已。圖2各等級(jí)波浪的進(jìn)一步劃分調(diào)整波〔a〕、〔b〕、〔c〕之型態(tài)，如圖2所示的波②，系5－3－5型態(tài)〔5－3—5pattern〕。波〔2〕又與波②之型態(tài)相同，〔1〕與〔2〕始終與①、②的型態(tài)相同，僅是大小程度不同而已。圖3完整的波浪及次級(jí)波數(shù)目波浪形成的根本概念可總結(jié)如下1〕一個(gè)運(yùn)動(dòng)之后必有相反運(yùn)動(dòng)發(fā)生；2〕主趨勢(shì)上的推進(jìn)波與主趨勢(shì)方向相同，通常可分為更低一級(jí)的五個(gè)波；調(diào)整波與主趨勢(shì)方向相反，或上升或下降．通?？煞譃楦鸵患?jí)的三個(gè)波3〕八個(gè)波浪運(yùn)動(dòng)〔五個(gè)上升，三個(gè)下降〕構(gòu)成一個(gè)循環(huán)，自然又形成上級(jí)波動(dòng)的兩個(gè)分支。4〕市場(chǎng)形態(tài)并不隨時(shí)間改變。波浪時(shí)而伸展時(shí)而壓縮，但其根本形態(tài)不變。二、波浪的形成１、波浪理論的四個(gè)根本特點(diǎn)〔１〕股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將會(huì)交替進(jìn)行；〔２〕推動(dòng)浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動(dòng)兩個(gè)最根本型態(tài)，而推動(dòng)浪〔即與大市走向一致的波浪〕可以再分割成五個(gè)小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來(lái)表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個(gè)小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示?！玻场吃谏鲜霭藗€(gè)波浪〔五上三落〕完畢之后，一個(gè)循環(huán)即告完成，走勢(shì)將進(jìn)入下一個(gè)八波浪循環(huán)；〔４〕時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，因?yàn)槭袌?chǎng)仍會(huì)依照其根本型態(tài)開(kāi)展。波浪可以拉長(zhǎng)，也可以縮細(xì)，但其根本型態(tài)永恒不變?？傊?，波浪理論可以用一句話來(lái)概括：即“八浪循環(huán)〞。1、波浪的根本形態(tài)八浪周期波動(dòng):五浪上升,三浪下跌,循環(huán)往復(fù).為何五浪上升？符合線性運(yùn)動(dòng)中振蕩和行進(jìn)的最低要求：一浪不會(huì)有振蕩,至少三浪有；三浪不會(huì)行進(jìn),至少五浪會(huì)；最有效的分段行進(jìn)是5-3循環(huán).2、波浪有不同的規(guī)模和級(jí)別如趨勢(shì),有長(zhǎng)達(dá)百年的超級(jí)大循環(huán),也有短至幾小時(shí)的小循環(huán),但根本的八浪循環(huán)形式不變.每一級(jí)別的浪都可以向下一層次劃分為更小的浪,同時(shí)又都是上一層次浪的組成局部.如何區(qū)分三浪和五浪結(jié)構(gòu)?看這一浪與它的上一層次浪的運(yùn)行趨勢(shì)是否相同,如相同,那么為五浪,不同那么為三浪.3、波浪的層次艾略特將趨勢(shì)劃分為九個(gè)層次,每個(gè)層次的浪有不同的名稱和標(biāo)志,分別以三套阿拉伯?dāng)?shù)字和羅馬數(shù)字大,小寫交替標(biāo)示.投資者只要根據(jù)標(biāo)示就可知道目前市場(chǎng)的位置即目前市場(chǎng)的走勢(shì)在更廣闊的范圍內(nèi)處在什么階段.一般應(yīng)用中只要辯明相對(duì)級(jí)數(shù)即可.浪的級(jí)別與層次劃分上述標(biāo)記符號(hào)并不是唯一合法的,也可以使用其他的標(biāo)記符號(hào).每一個(gè)波浪的長(zhǎng)度并不是相等的,它可以壓縮,可以延長(zhǎng),可以簡(jiǎn)單,可以復(fù)雜,一切應(yīng)以型態(tài)為準(zhǔn).4、數(shù)浪的原那么形態(tài)是波浪理論的根底,正確的數(shù)浪方法是波浪理論的分析前提.最根本的數(shù)浪規(guī)那么有以下幾條:①第3浪永遠(yuǎn)不可能是1—5浪中最短的一浪.②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪頂.(傾斜三角形例外)③交替原那么:"在幾乎所有波浪的運(yùn)行中,其波浪的型態(tài)可以說(shuō)是維持著交替出現(xiàn)的形式.市場(chǎng)不會(huì)以同樣的方式演變:后一次頂,底部的形成方式?jīng)Q不會(huì)與上一次一樣.如果第二浪以簡(jiǎn)單形態(tài)出現(xiàn),那么第四浪傾向于以復(fù)雜形態(tài)出現(xiàn),反之亦然.(第四浪以復(fù)雜形態(tài)出現(xiàn)的概率很高,它通常會(huì)在低一個(gè)級(jí)別的第四小浪范圍內(nèi)完成其調(diào)整走勢(shì).)④延長(zhǎng)規(guī)那么:1,3,5浪中只有一浪延長(zhǎng),其它兩浪長(zhǎng)度和運(yùn)行時(shí)間相似.5、波浪延伸的預(yù)測(cè)意義①預(yù)測(cè)推動(dòng)浪運(yùn)行長(zhǎng)度.如第3浪延伸,那么第5浪和第1浪的長(zhǎng)度和運(yùn)行時(shí)間可能相似.②當(dāng)?shù)?浪與第3浪都是簡(jiǎn)單的升浪,那么第5浪可能是一個(gè)延伸浪,特別是當(dāng)成交量急劇增加時(shí).③在成熟的股市,延伸浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在第3浪;而在新興股市(或期貨市場(chǎng)),5浪往往延伸.④5浪延伸可能出現(xiàn)雙回撤形態(tài).第一次回撤至延長(zhǎng)浪的起點(diǎn)后價(jià)格再次上升,回試延長(zhǎng)浪的頂點(diǎn)并越過(guò)頂點(diǎn)繼續(xù)上升第一次回撤至延長(zhǎng)浪的起點(diǎn)后價(jià)格再次上升,回試延長(zhǎng)浪的頂點(diǎn)并越過(guò)頂點(diǎn)后開(kāi)始下跌6、各波浪的特性第1浪(1)幾乎半數(shù)以上的第1浪,是屬于營(yíng)造底部型態(tài)的一種,第1浪是循環(huán)的開(kāi)始,空頭市場(chǎng)跌勢(shì)未盡,買方力量并不強(qiáng)大,加上空頭繼續(xù)存在賣壓,因此,在這類第1浪上升之后出現(xiàn)第2浪調(diào)整回落時(shí),其回檔的幅度往往很深;(2)另外半數(shù)的第1浪,出現(xiàn)在長(zhǎng)期盤整完成之后,在這類第1浪中,其行情上升幅度較大,一般第1浪的漲幅通常是5浪中最短的.(3)形成過(guò)程中市場(chǎng)資金充裕,但經(jīng)濟(jì)仍處于不景氣,成交量及市場(chǎng)寬度出現(xiàn)明顯的增加.第2浪第2浪是下跌浪,由于投資者誤以為熊市尚未結(jié)束,其調(diào)整下跌的幅度相當(dāng)大,幾乎吃掉第1浪的升幅,當(dāng)價(jià)格在此浪中跌至接近底部(第1浪起點(diǎn))時(shí),市場(chǎng)出現(xiàn)惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小,第2浪調(diào)整才會(huì)宣告結(jié)束,在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉(zhuǎn)向型態(tài),如頭肩底,雙底等.第3浪第3浪往往是最大,最有爆發(fā)力(價(jià)格往往跳空)的上升浪,這段行情持續(xù)的時(shí)間與幅度,經(jīng)常是最長(zhǎng)的,投資者信心恢復(fù),成交量大幅上升,常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號(hào),這段行情走勢(shì)非常劇烈,一些圖形上的關(guān)卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第1浪的高點(diǎn)時(shí),是最強(qiáng)烈的買進(jìn)訊號(hào),此外,由于第3浪漲勢(shì)劇烈,經(jīng)常出現(xiàn)"延長(zhǎng)浪"的現(xiàn)象.第4浪第4浪是行情大幅漲升后的調(diào)整,通常以較復(fù)雜的型態(tài)出現(xiàn),經(jīng)常出現(xiàn)"傾斜三角形"的走勢(shì),但第4浪的底部不會(huì)低于第1浪的頂點(diǎn).形成過(guò)程中高價(jià)股往往小幅回落,而低價(jià)股那么大幅上竄下跳.第5浪在股市中第5浪的漲勢(shì)通常小于第3浪,且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況,廣泛性和力度稍弱,但市場(chǎng)情緒相當(dāng)樂(lè)觀,常?？梢月?tīng)到某些分析師的"豪言壯語(yǔ)",人人賺錢.市場(chǎng)上原來(lái)的領(lǐng)頭羊現(xiàn)在已退居二線.調(diào)整浪A浪:A浪是下跌的開(kāi)始,但投資者大多認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn),僅為一個(gè)暫時(shí)的回檔現(xiàn)象.實(shí)際上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告訊號(hào),如成交量與價(jià)格走勢(shì)背離或技術(shù)指標(biāo)背離等,但由于此時(shí)市場(chǎng)仍較為樂(lè)觀,A浪有時(shí)出現(xiàn)平臺(tái)調(diào)整.B浪:B浪是對(duì)A浪的反彈,但是成交量不大.一般而言是多頭的逃命線,但由于大多數(shù)投資者誤以為是另一波段的漲勢(shì),因而B(niǎo)浪常形成"多頭陷阱",許多投資者在此慘遭套牢.B浪在技術(shù)上很少是強(qiáng)勁的,在B浪中活潑的股票數(shù)量有限,但績(jī)優(yōu)股卻十分抗跌.C浪:是一段破壞力較強(qiáng)的下跌浪,跌勢(shì)較為強(qiáng)勁,跌幅大,持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)久,而且出現(xiàn)全面性下跌.7、調(diào)整浪的各種形態(tài)(1)鋸齒型:三浪運(yùn)行,以A-B-C標(biāo)識(shí).可以細(xì)分為更小一級(jí)的5-3-5的形式.當(dāng)一個(gè)鋸齒型態(tài)未能到達(dá)正常的目標(biāo)時(shí),市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)(至多三個(gè))鋸齒型態(tài),即所謂的雙重鋸齒型或三重鋸齒型.(2)平臺(tái)型:3-3-5,以A-B-C標(biāo)識(shí).平臺(tái)型對(duì)于先前推動(dòng)浪的拉回力度,經(jīng)常小于鋸齒型,經(jīng)常出現(xiàn)在強(qiáng)勁的市場(chǎng)趨勢(shì)中,一般在延伸浪后出現(xiàn).而且,市場(chǎng)走勢(shì)愈強(qiáng),平臺(tái)整理的時(shí)間就愈短.不規(guī)那么平臺(tái)形C跌破A或無(wú)法到達(dá)A(3)三角型態(tài):唯一以五浪運(yùn)行的修正浪,即3-3-3-3-3.艾略特認(rèn)為,三角型態(tài)只會(huì)出現(xiàn)在第4浪,B浪或X浪中.第2浪形成三角型態(tài)的時(shí)機(jī)甚少.股票市場(chǎng)中,當(dāng)三角型態(tài)結(jié)束之后運(yùn)行的推動(dòng)浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)"飚升"的情形.其上升目標(biāo)大概就是三角型態(tài)最寬局部的距離.(4)雙重三或三重三型態(tài):(5)調(diào)整浪的變異型態(tài)市場(chǎng)堅(jiān)挺時(shí),b浪突破a浪的始點(diǎn),是反彈還是反轉(zhuǎn)前置三角形5-3-5-3-5變異的鋸齒型b浪并未爬升到a浪的始點(diǎn)水平,便已結(jié)束,而隨后的c浪也未跌破a浪的終點(diǎn)非常態(tài)頂部如果第5浪出現(xiàn)延伸,發(fā)生且終止在一個(gè)更大規(guī)模的第(5)浪之內(nèi),那么即將到來(lái)的調(diào)整浪,如不以一個(gè)相當(dāng)異常的小擴(kuò)張平臺(tái)型態(tài)作為前導(dǎo)(a浪)其中的c浪將會(huì)顯得非常地長(zhǎng).三、波浪理論的時(shí)間各浪的運(yùn)行在時(shí)間上也與菲波納奇數(shù)字有關(guān).市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的日期可能為上一個(gè)重要頂(底)部的8,13,21周.根本要點(diǎn)1、期貨價(jià)格或股價(jià)指數(shù)的升跌會(huì)交替進(jìn)行。趨勢(shì)的規(guī)模大至200年的超長(zhǎng)周期，小至數(shù)小時(shí)的微小尺度。2、從波峰到波谷或從波谷到波峰為一浪，所有的浪可分為推動(dòng)〔進(jìn)〕浪和調(diào)整浪兩種。它們是價(jià)格波動(dòng)的兩個(gè)最根本形態(tài)：3、八個(gè)波浪〔五上三落〕完畢后，一個(gè)循環(huán)即告完成，將進(jìn)入另一個(gè)八波浪循環(huán)。4、時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，波浪可拉長(zhǎng)、可縮細(xì)，但根本形態(tài)永恒不變。5、波浪理論的數(shù)學(xué)根底是奇異數(shù)字〔費(fèi)波納西數(shù)列〕。奇異數(shù)字是指數(shù)列1，1，2，3，5，8，13，21……等，它的通項(xiàng)公式為：An＝An-1＋An-2〔詳見(jiàn)費(fèi)波納西神奇數(shù)一欄〕。6、在一個(gè)推動(dòng)浪后緊跟一個(gè)調(diào)整浪，調(diào)整比例經(jīng)常是0.382、0.618倍。一個(gè)推動(dòng)浪推進(jìn)的初級(jí)目標(biāo)為從第1浪起點(diǎn)算起的第1浪長(zhǎng)度的3.236倍，終極目標(biāo)為第1浪終點(diǎn)算起的第1浪長(zhǎng)度的3.236倍；一個(gè)調(diào)整浪的初級(jí)目標(biāo)為A浪起點(diǎn)起算的A浪長(zhǎng)度的1.618倍，終極目標(biāo)為A浪終點(diǎn)起算的A浪長(zhǎng)度的1.618倍。四、八波浪詳述第1浪循環(huán)的開(kāi)始，屬于營(yíng)造底部形態(tài)的一局部，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時(shí)，買方力量并不強(qiáng)大，市場(chǎng)繼續(xù)存在賣壓。第2浪回檔幅度往往很深，幾乎吃掉第1浪升幅，人們誤以為熊市尚未結(jié)束。此浪近底部時(shí)，市場(chǎng)惜售，拋售壓力漸衰，成交量漸減，是為結(jié)束。2浪能在1浪底部上方打住，往往可構(gòu)成三重底、雙重底、倒頭肩性底等圖表形態(tài)。浪2的回撤總是小于浪1幅度的100%。第3浪此浪漲勢(shì)往往最大，持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)，在5浪結(jié)構(gòu)中決不會(huì)最短。此時(shí)，投資者信心恢復(fù)，成交量大幅上升，時(shí)常出現(xiàn)突破信號(hào)。浪3的運(yùn)動(dòng)總會(huì)超過(guò)浪1的終點(diǎn)。第4浪調(diào)整浪，形態(tài)較復(fù)雜，構(gòu)造與2浪不同，時(shí)常出現(xiàn)傾斜三角形走勢(shì)，但其底部不會(huì)低于第1浪頂點(diǎn)。這是艾略特波浪理論的中心法那么之一。4浪在以后的熊市中起到顯著的支撐作用。通常這一輪熊市不會(huì)跌過(guò)比它低一層次的、前面牛市中形成的第4浪，可用來(lái)測(cè)算價(jià)格下跌的最遠(yuǎn)目標(biāo)。但也有例外。股市中的4浪不可以與1浪有重疊，這是鐵律；但在期貨市場(chǎng)不那么嚴(yán)格。第5浪在股市中漲勢(shì)通常小于第3浪，并且常出現(xiàn)失敗情況；而在期貨市場(chǎng)中，第5浪經(jīng)常是最長(zhǎng)的，并有可能出現(xiàn)延伸浪。第5浪中，許多驗(yàn)證性指標(biāo)，如OBV等，開(kāi)始落后于價(jià)格變化。調(diào)整浪A浪僅為一暫時(shí)的回檔現(xiàn)象，實(shí)際上在第5浪中已有警告信號(hào)。多數(shù)人認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，只是當(dāng)A浪出現(xiàn)5浪結(jié)構(gòu)時(shí)才認(rèn)識(shí)到它的到來(lái)。B浪成交量不大，一般為舊有多頭的逃命線，也是建立新空頭頭寸的第二次時(shí)機(jī)。由于是一段上升行情，易使人誤以為另一漲勢(shì)，成為多頭陷阱，許多人在此被套牢。此浪有可能上試舊高點(diǎn)構(gòu)成雙重頂，甚至先越過(guò)舊高點(diǎn)才向下。C浪破壞力極強(qiáng)的下跌浪，跌勢(shì)強(qiáng)勁、跌幅大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，出現(xiàn)全面性下跌。C浪的出現(xiàn)，宣告上升趨勢(shì)的真正結(jié)束。C浪跌過(guò)A浪的底，形成賣出信號(hào)。將4浪和A浪的底連一直線，有時(shí)構(gòu)成頭肩形。波浪的浪數(shù)序列服從費(fèi)波尼西數(shù)列。

調(diào)整浪的的特點(diǎn)1、調(diào)整浪絕不會(huì)以五浪出現(xiàn)，而屬于三浪結(jié)構(gòu)。2、調(diào)整浪有四個(gè)類型鋸齒形〔5-3-5型〕，子浪以5-3-5序列出現(xiàn)。包括：?jiǎn)武忼X、雙鋸齒、三鋸齒。雙鋸齒、三鋸齒中的每一個(gè)鋸齒被一個(gè)或兩個(gè)插入的“三浪〞分開(kāi)。(1)平臺(tái)形〔3-3-5型〕，子浪以3-3-5序列出現(xiàn)。包括：普通平臺(tái)形、擴(kuò)散平臺(tái)形、順勢(shì)平臺(tái)形。(2)三角形〔3-3-3-3-3型