中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試經(jīng)濟(jì)知識(shí)點(diǎn)第三部分

第三部分貨幣與金融第十七章貨幣供求與貨幣均衡貨幣需求貨幣需求與貨幣需求量貨幣需求：指經(jīng)濟(jì)主體在既定收入和財(cái)富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣數(shù)量，是一個(gè)派生需求，派生于人對(duì)商品需求。貨幣需求量：指在特定時(shí)間和空間范圍內(nèi)（如某年某國(guó)），經(jīng)濟(jì)中種個(gè)部門(mén)需要持有貨幣數(shù)量，即一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣客觀需求量。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)費(fèi)雪現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)（1911.美.費(fèi)雪）：反應(yīng)是貨幣量決定物價(jià)水平理論。MV=PTP代表特價(jià)水平，T代表商品和勞務(wù)交易量，V代表貨幣流通速度，M代表貨幣量；2V和T在長(zhǎng)久中都不受M變動(dòng)影響）。劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)（1917.英.庇古）：π=（K*Y）/MY代表總資源（總收入），K代表總資源中愿意以貨幣形式持有比重（相當(dāng)于交易方程式中貨幣流通速度倒數(shù)），π代表貨幣價(jià)值（即貨幣購(gòu)置力，為物價(jià)指數(shù)倒數(shù)），M代表名義貨幣供給，K*Y代表真實(shí)貨幣需求；貨幣需求不但包含作為交易媒介貨幣，也包含貯藏貨幣。凱恩斯貨幣需求理論——流動(dòng)性偏好論流動(dòng)性偏好理論：經(jīng)濟(jì)主體之所以需要貨幣，是因?yàn)榇嬖凇傲鲃?dòng)性偏好”這一普遍心理傾向，即愿意持有具備完全流動(dòng)性貨幣而不是其余缺乏流動(dòng)性資產(chǎn)，以應(yīng)付日常、暫時(shí)或投機(jī)需要，從而產(chǎn)生貨幣需求。決定貨幣需求三類(lèi)動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。L=L1（Y）+L2（i）交易和預(yù)防動(dòng)機(jī)由收入多少?zèng)Q定，是交易性需求，是國(guó)民收入增函數(shù)投機(jī)動(dòng)機(jī)是投機(jī)性需求，由利率高低決定，是利率減函數(shù)。流動(dòng)性陷井：當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)時(shí)，貨幣需求會(huì)無(wú)限增大，此時(shí)無(wú)人愿意持有債券，都愿意持有貨幣，流動(dòng)性偏好具備絕對(duì)性。貨幣需求函數(shù)兩個(gè)假定：未來(lái)不確定性和收入是短期資產(chǎn)。弗里德曼當(dāng)代貨幣數(shù)量說(shuō)貨幣數(shù)量說(shuō)：不是產(chǎn)出、貨幣收入或物價(jià)水平理論，而是貨幣需求理論。影響人們持有實(shí)際貨幣原因：財(cái)富總額與財(cái)富組成；各種資產(chǎn)預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本；其余原因。恒久性收入：現(xiàn)在收入與過(guò)去收入加權(quán)計(jì)算收入。M/P=f（YP，W；rm，rb，re，（1/P）*（dP/dt）；u），M代表名義貨幣量，P代表物價(jià)水平，YP代表恒久性收入，W代表非人力財(cái)富占總財(cái)富百分比；rm，rb，re分別代表存款、債券和股票預(yù)期名義收益率，（1/P）*（dP/dt）代表物價(jià)水平預(yù)期變動(dòng)率；u代表隨機(jī)原因影響總和。貨幣供給貨幣供給與貨幣供給量貨幣供給指貨幣供給主體即一國(guó)或者貨幣區(qū)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)主體供給貨幣以滿(mǎn)足其貨幣需求過(guò)程。貨幣供給量指流通中貨幣數(shù)量。貨幣供給三個(gè)層次：M0=流通中貨幣（即現(xiàn)金）M1=M0+單位活期存款M2=M1+單位定時(shí)存款+個(gè)人存款+其余存款（財(cái)政存款除外）社會(huì)融資規(guī)模：指一定時(shí)期內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)（即非金融企業(yè)和住戶(hù)）從金融體系取得資金總額。貨幣供給機(jī)制中央銀行信用創(chuàng)造貨幣機(jī)制商業(yè)銀行擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款機(jī)制銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款能力受三類(lèi)原因制約：繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金限制；提取現(xiàn)金數(shù)量限制；受到企事業(yè)單位及社會(huì)公人繳付稅款限制。M=B*K（B代表基礎(chǔ)貨幣，包含中央銀行發(fā)行貨幣和商業(yè)銀行在中央銀行存款，K代表貨幣乘數(shù)，等于存款準(zhǔn)備金率與貨幣結(jié)構(gòu)比率之和倒數(shù)）貨幣均衡貨幣均衡與失衡貨幣均衡含義：指在一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中貨幣需求與貨幣供給在動(dòng)態(tài)上保持一致?tīng)顟B(tài)。貨幣失衡含義：即貨幣供給偏離貨幣需求。分為總量性貨幣失衡和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡?？偭啃载泿攀Ш猓褐肛泿殴┙o在總量上偏離貨幣需求達(dá)成一定程度從而使貨幣運(yùn)行影響經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。結(jié)構(gòu)性貨幣失衡：指在貨幣供給與需求大致一致總量均衡條件下，貨幣供給結(jié)構(gòu)與對(duì)應(yīng)貨幣需求結(jié)構(gòu)不想適應(yīng)。貨幣均衡水平?jīng)Q定社會(huì)總供給以商品價(jià)格總額形態(tài)出現(xiàn)，表現(xiàn)為一定時(shí)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），社會(huì)總需求則是以貨幣形態(tài)出現(xiàn)，表現(xiàn)為經(jīng)過(guò)貨幣數(shù)次周轉(zhuǎn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)購(gòu)置力（MV）；ΔM1=Y’*M0（Y’為GDP增加率，M0為上期貨幣存量，ΔM1為本期貨幣增量）；ΔM1=（Y’+P’）*M0或M1‘=Y’+P’（P’為物價(jià)自然上漲率，M1‘為貨幣供給量增加率）。通貨膨脹通貨膨脹含義：在價(jià)值符號(hào)流通條件下，因?yàn)樨泿殴┙o過(guò)分而引發(fā)貨幣貶值、物價(jià)上漲現(xiàn)象。通貨膨脹類(lèi)型按成因劃分：需求拉上型通貨膨脹成本推進(jìn)型通貨膨脹輸入型通貨膨脹結(jié)構(gòu)型通貨膨脹按表現(xiàn)形式劃分：公開(kāi)型通貨膨脹抑制型通貨膨脹通貨膨脹原因直接原因：過(guò)分信貸（即過(guò)分現(xiàn)金發(fā)行和過(guò)分信用供給）主要原因：財(cái)政原因，信貸原因（信用膨脹）其余原因通貨膨脹治理：緊縮需求政策和主動(dòng)供給政策緊縮需求政策緊縮性財(cái)政政策：降低政府支出；增加稅收；發(fā)行公債。緊縮性貨幣政策：提升法定存款準(zhǔn)備金率；提升再貼現(xiàn)率；公開(kāi)市場(chǎng)操作。主動(dòng)供給政策：減稅、削減社會(huì)福利開(kāi)支、適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)、精簡(jiǎn)規(guī)章制度等。第十八章中央銀行與貨幣政策中央銀行中央銀行制度中央銀行制度是指由中央銀行代表國(guó)家管理一國(guó)金融業(yè)，并以其為關(guān)鍵組成商業(yè)銀行及其余金融機(jī)構(gòu)為融資媒體金融體制。中央銀行主要職能：制訂和執(zhí)行貨幣政策；維護(hù)金融穩(wěn)定；提供金融服務(wù)。中央銀行制度建立原因：集中貨幣發(fā)行權(quán)需要；代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金需要；管理金融業(yè)需要；國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施干預(yù)需要。中央銀行職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)特征不以營(yíng)利為目標(biāo)；不經(jīng)營(yíng)通常性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)；在制訂和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具備相對(duì)獨(dú)立性。中央銀行主要業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)對(duì)銀行業(yè)務(wù)集中準(zhǔn)備金最終貸款人（再抵押放款、再貼現(xiàn)和再貸款三種方式）全國(guó)清算對(duì)政府業(yè)務(wù)代理國(guó)庫(kù)代理國(guó)家債券發(fā)行對(duì)國(guó)家提供信貸支持保管外匯和黃金貯備制訂并監(jiān)督執(zhí)行關(guān)于金融管理法規(guī)貨幣政策貨幣政策定義：是一國(guó)金融當(dāng)局制訂和執(zhí)行經(jīng)過(guò)貨幣供給量、利率或其余中介目標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行伎倆。貨幣政策目標(biāo)穩(wěn)定物價(jià)經(jīng)濟(jì)增加充分就業(yè)平衡國(guó)際收支貨幣政策工具通常性政策工具法定存款準(zhǔn)備金率：指依照法律要求，商業(yè)銀行等將其所吸收存款和發(fā)行票據(jù)存放在中央銀行最低比率。再貼現(xiàn)：指中央銀行向持有商業(yè)票據(jù)等支付工具商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)行為。公開(kāi)市場(chǎng)操作：指中央銀行在證券市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債、發(fā)行票據(jù)活動(dòng)即為中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作。選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口確保金。直接信用控制：以行政命令或其余方式，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行信用活動(dòng)進(jìn)行控制。間接信用指導(dǎo)貨幣政策中介目標(biāo)：又稱(chēng)為貨幣政策中間指標(biāo)、中間變量等，是介于貨幣政策工具變量（操作目標(biāo)）和貨幣政策目標(biāo)變量（最終目標(biāo)）之間變量指標(biāo)。選擇標(biāo)準(zhǔn)：可控性、可測(cè)性、相關(guān)性；指標(biāo)：利率、貨幣供給量、超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣、通貨膨脹率。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：指中央銀行利用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)傳導(dǎo)路徑與作用機(jī)理。傳導(dǎo)體系：中央銀行——貨幣市場(chǎng)——金融機(jī)構(gòu)——企業(yè)（居民）傳導(dǎo)體系間接傳導(dǎo)機(jī)制：政策工具——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——最終目標(biāo)政策傳導(dǎo)效率取決于以下幾個(gè)方面：能夠?qū)ω泿耪咦儎?dòng)做出靈敏反應(yīng)經(jīng)濟(jì)主體；較為發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)；較高程度利率匯率市場(chǎng)化。近年來(lái)我國(guó)貨幣政策實(shí)踐第十九章商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)商業(yè)銀行運(yùn)行與管理商業(yè)銀行內(nèi)涵定義：又稱(chēng)為存款貨幣銀行，以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶(hù)提供多個(gè)金融服務(wù)。性質(zhì)與通常工商企業(yè)比較：是金融企業(yè)，負(fù)擔(dān)著資金融通職能；與中央銀行、政策性銀行比較：以盈利為目標(biāo)，追求利益最大化；與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較：唯一能夠面向公眾吸收活期存款金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行職能與組織形式商業(yè)銀行主要職能信用中介：最基本職能；支付中介；信用創(chuàng)造。組織形式按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類(lèi)：?jiǎn)我汇y行制，總分行制；按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍分類(lèi)：專(zhuān)業(yè)化銀行制，綜合化銀行制。商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)：形成商業(yè)銀行資金起源業(yè)務(wù)，包含自有資金和外來(lái)資金。自有資金又稱(chēng)權(quán)益資金，包含成立時(shí)股本、公積金、未分配利潤(rùn)；外來(lái)資金形成渠道主要是：吸收存款和借款業(yè)務(wù)（向中央銀行借款，從同行業(yè)拆借市場(chǎng)拆借、發(fā)行金融債券、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款）。資產(chǎn)業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行將所聚集貨幣資金加以利用業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行取得收益主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。票據(jù)貼現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)：按償還期限（長(zhǎng)久與短期），按貸款條件（信用與擔(dān)保），按用途（資本、商業(yè)和消費(fèi)）投資業(yè)務(wù)：以其資金作為投資而持有各種有價(jià)證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。中間業(yè)務(wù)：也稱(chēng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)，是商業(yè)銀行作為支付中介而提供多個(gè)形式金融大服務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算；信托業(yè)務(wù)：資金信托和財(cái)產(chǎn)信托；租賃業(yè)務(wù)：融資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃；代理業(yè)務(wù)；咨詢(xún)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理：盈利性、流動(dòng)性與安全性，其中盈利性分別與流動(dòng)性和安全性呈負(fù)相關(guān)。存款保險(xiǎn)制度：又稱(chēng)存款保障制度，指存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)依照其吸收存款數(shù)額，按要求保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)造成無(wú)法滿(mǎn)足存款人提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人償付被保險(xiǎn)存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序一個(gè)制度安排。三種不一樣組織形式由政府建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：美國(guó)、英國(guó)、加拿大；由政府與銀行界共同建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：日本、比利時(shí)；政府支持下由銀行同業(yè)聯(lián)合建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：德國(guó)、法國(guó)、荷蘭等。償付限額：50萬(wàn)存款保險(xiǎn)基金起源及利用起源：投保機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)；在投保機(jī)構(gòu)清算中分配財(cái)產(chǎn)；存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)利用存款保險(xiǎn)基金取得收益。利用：存放中國(guó)人民銀行；投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高金融債券及其余高等及債券；國(guó)務(wù)院同意其余形式；償付情形：接管組織，實(shí)施清算，破產(chǎn)申請(qǐng)，其余情形。金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)理金融市場(chǎng)指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成供求關(guān)系及其機(jī)制總和；金融交易指在金融市場(chǎng)上發(fā)生金融資產(chǎn)全部權(quán)改變，引發(fā)金融債權(quán)、債務(wù)產(chǎn)生和清償交易。金融市場(chǎng)效率：指金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功效程度。有效市場(chǎng)理論（1965.美.法瑪）：假如在一個(gè)證券市場(chǎng)上，價(jià)格完全反應(yīng)了全部可取得（利用）信息，每一個(gè)證券價(jià)格都永遠(yuǎn)等于其投資價(jià)值，那么就稱(chēng)這么市場(chǎng)為有效市場(chǎng)。弱型效率：最低程度，關(guān)于證券歷史資料對(duì)價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響；半強(qiáng)型效率：公開(kāi)發(fā)表資料對(duì)價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響；強(qiáng)型效率：全部相關(guān)信息對(duì)價(jià)格變動(dòng)沒(méi)有任何影響。金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)單獨(dú)歸類(lèi)。貨幣市場(chǎng)：指以其限在1年及1年以下金融資產(chǎn)為交易標(biāo)物短期金融市場(chǎng)。如同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)：期限短、流動(dòng)性高、利率敏感性強(qiáng)、交易方便。票據(jù)市場(chǎng)：商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定時(shí)存單市場(chǎng)、奧林匹克以及融資性票據(jù)市場(chǎng)。債券市場(chǎng)：不經(jīng)過(guò)銀行等信用中介，直接融資市場(chǎng)。短期資本市場(chǎng)：指在期限在1年以上金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)，包含銀行中長(zhǎng)久存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)，如股票市場(chǎng)、長(zhǎng)久債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)等。股票市場(chǎng)：投資基金市場(chǎng)金融期貨市場(chǎng)（金融期權(quán)市場(chǎng)）外匯市場(chǎng)：各種短期金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)，以不一樣貨幣計(jì)值兩種票據(jù)之間交換市場(chǎng)。第二十章金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)定義：是指投資者和金融機(jī)構(gòu)在貨幣資金借貸和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因?yàn)楦鞣N不確定性原因影響，使得預(yù)期收益和實(shí)際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)基本特征：不確定性相關(guān)性高杠桿性傳染性常見(jiàn)四類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)：因?yàn)槭袌?chǎng)原因（利率、匯率、股份以及商品價(jià)格等）波動(dòng)而造成金融參加者資產(chǎn)價(jià)值改變市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；因?yàn)榻杩钊嘶蚴袌?chǎng)交易對(duì)手違約（無(wú)法償付或者無(wú)法近期償付）而造成損失信用風(fēng)險(xiǎn)；金融參加者因?yàn)橘Y產(chǎn)流動(dòng)性降低而造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其余一些人為錯(cuò)誤而造成操作風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)金融危機(jī)含義：指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地域全部或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)等）急劇、短暫和超周期惡化。其發(fā)生具備頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴(yán)重性等特點(diǎn)。金融危機(jī)類(lèi)型債務(wù)危機(jī)：支付能力危機(jī)，表現(xiàn)為出口不停萎縮、外匯主要起源于舉借外債。貨幣危機(jī)：共同特點(diǎn)在于其盯住匯率制，反應(yīng)為本幣匯率高估。流動(dòng)性危機(jī)：分為國(guó)內(nèi)流動(dòng)性危機(jī)和國(guó)際流動(dòng)性危機(jī)。綜合性金融危機(jī)：次貸危機(jī)：指一場(chǎng)發(fā)生在美國(guó)，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市激烈震蕩引發(fā)金融風(fēng)暴。金融監(jiān)管理論金融監(jiān)管含義：指一國(guó)金融管理部門(mén)為達(dá)成穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目標(biāo)，依照國(guó)家法律、行政法規(guī)要求，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施外部監(jiān)督、稽核、檢驗(yàn)和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列行為。金融監(jiān)管通常性理論公共利益論保護(hù)債權(quán)論：如存款保險(xiǎn)制度。金融風(fēng)險(xiǎn)控制論金融全球化對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論挑戰(zhàn)金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制含義與分類(lèi)含義：金融監(jiān)管體制是指一國(guó)金融管理部門(mén)組成及其分工關(guān)于安排。從銀行監(jiān)管主體以及中央銀行角色分類(lèi)：以中央銀行為重心監(jiān)管體制：美國(guó)、法國(guó)、印度、巴西。獨(dú)立于中央銀行綜合監(jiān)管體制：德國(guó)、英國(guó)、日本、韓國(guó)。從監(jiān)管客體角度進(jìn)行分類(lèi)：綜合監(jiān)管體制：屬于功效性監(jiān)管，英國(guó)是經(jīng)典代表，瑞士、日本、韓國(guó)。分業(yè)監(jiān)管體制：大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家，如中國(guó)。我國(guó)金融監(jiān)管體制演變：由單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行分業(yè)監(jiān)管體制。國(guó)際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生背景和發(fā)展1988年巴塞爾匯報(bào)：確認(rèn)了監(jiān)督銀行資本可行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。資本組成：關(guān)鍵資本（需占50%以上）和隸屬資本。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重資本標(biāo)準(zhǔn)：資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率不得低于8%。過(guò)渡期安排新巴塞爾資本協(xié)議：三大支柱最低資本要求監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢驗(yàn)市場(chǎng)約束巴塞爾協(xié)議Ⅲ強(qiáng)化資本充分率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)確定新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施過(guò)渡期巴塞爾協(xié)議在我國(guó)實(shí)施第二十一章對(duì)外金融關(guān)系與政策匯率制度匯率制度含義與劃分含義：指名國(guó)對(duì)本國(guó)貨幣匯率變動(dòng)基本方式所做一系列安排或要求。分類(lèi)：固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。影響匯率制度選擇原因經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度經(jīng)濟(jì)規(guī)模國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度及其與國(guó)際金融市場(chǎng)一體程度進(jìn)出口貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和地域分布相正確通貨膨脹率人民幣匯率制度國(guó)際貯備國(guó)際貯備含義與組成含義：指一國(guó)貨幣當(dāng)局為填補(bǔ)國(guó)際收支逆差，穩(wěn)定本幣匯率和應(yīng)付緊急支付等目標(biāo)所持有國(guó)際普遍接收資產(chǎn)。分類(lèi)貨幣性黃金：潛在國(guó)際貯備，而非真正國(guó)際貯備。外匯貯備：最主要貯備，占非黃金貯備中95%，指對(duì)外流動(dòng)資產(chǎn)，如銀行存款和國(guó)庫(kù)券。IMF貯備頭寸：指在國(guó)際貨幣基金組織普通賬戶(hù)中會(huì)員國(guó)能夠自由提取使用資產(chǎn)。尤其提款權(quán)國(guó)際貯備作用融通國(guó)際收支逆差，調(diào)整暫時(shí)性國(guó)際收支不平衡；干預(yù)外匯市場(chǎng)，從而穩(wěn)定本國(guó)貨幣匯率；是一國(guó)對(duì)外舉債和償債根本確保。國(guó)際貯備管理：實(shí)質(zhì)上是外匯貯備管理外匯貯備總量管理外匯貯備結(jié)構(gòu)管理貯備貨幣種類(lèi)安排貯備資產(chǎn)流動(dòng)性結(jié)構(gòu)確實(shí)定外匯貯備主動(dòng)管理國(guó)際貨幣體系國(guó)際貨幣體系含義：又稱(chēng)國(guó)際貨幣制度，是指經(jīng)過(guò)國(guó)際通例、協(xié)定和規(guī)章制度等，對(duì)國(guó)際貨幣關(guān)系所做一系列安排。主要內(nèi)容：確定國(guó)際貯備資產(chǎn)；確定匯率制度；確定國(guó)際收支調(diào)整方式。國(guó)際貨幣體系變遷國(guó)際金本位制（英國(guó).18）由鑄