商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理第1頁(yè)/共22頁(yè)2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。基本原則：適度存量控制原則適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則安全性原則第2頁(yè)/共22頁(yè)3第二節(jié)存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶(hù)中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。第3頁(yè)/共22頁(yè)4滿(mǎn)足法定存款準(zhǔn)備金的要求1．法定準(zhǔn)備金的計(jì)算（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。由于非交易性存款賬戶(hù)如銀行的定期存款等，其余額的變動(dòng)幅度相對(duì)較小，因此，這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶(hù)存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。第4頁(yè)/共22頁(yè)5（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶(hù)存款計(jì)算準(zhǔn)備金。交易性賬戶(hù)余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實(shí)際狀況，計(jì)算所需上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額。第5頁(yè)/共22頁(yè)6法定準(zhǔn)備金頭寸的管理商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是在滿(mǎn)足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶(hù)最小化。銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較，若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益．第6頁(yè)/共22頁(yè)7超額準(zhǔn)備金的管理１．影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素（1）存款波動(dòng)（2）貸款的發(fā)放與收回（3）其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來(lái)狀況，法定存款準(zhǔn)備金的變化）第7頁(yè)/共22頁(yè)8第三節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行的流動(dòng)性需求及其種類(lèi)短期流動(dòng)性需求短期流動(dòng)性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。

長(zhǎng)期流動(dòng)性需求長(zhǎng)期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。第8頁(yè)/共22頁(yè)9周期流動(dòng)性需求周期流動(dòng)性需求是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。臨時(shí)流動(dòng)性需求臨時(shí)流動(dòng)性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。第9頁(yè)/共22頁(yè)10現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買(mǎi)”流動(dòng)性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對(duì)流動(dòng)性的供給。在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱(chēng)之為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。第10頁(yè)/共22頁(yè)11可用頭寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱(chēng)為可用現(xiàn)金?；A(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段?？少J頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。第11頁(yè)/共22頁(yè)12第四節(jié)銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義流動(dòng)性供給增加的因素客戶(hù)存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶(hù)償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行新股第12頁(yè)/共22頁(yè)13

流動(dòng)性需求增加的因素客戶(hù)提取存款合格貸款客戶(hù)的貸款要求償還非存款借款提供和銷(xiāo)售服務(wù)中產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利第13頁(yè)/共22頁(yè)14在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸。當(dāng)流動(dòng)性供給超過(guò)流動(dòng)性需求時(shí)，存在流動(dòng)性盈余，此時(shí)銀行有正的流動(dòng)性缺口；當(dāng)銀行流動(dòng)性供給小于其需求時(shí)，存在流動(dòng)性赤字，銀行有負(fù)的流動(dòng)性缺口。當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)。第14頁(yè)/共22頁(yè)15流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法1.因素法資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量2.資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法是通過(guò)分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求。銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求。3.流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過(guò)對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來(lái)估算其流動(dòng)性需求。第15頁(yè)/共22頁(yè)16第五節(jié)流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理銀行管理人員對(duì)流動(dòng)性需求做出預(yù)測(cè)后，就面臨著如何來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求的決策問(wèn)題，或者說(shuō)，對(duì)最優(yōu)流動(dòng)性管理方案的選擇流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容涉及流動(dòng)性管理的原則、進(jìn)行流動(dòng)性協(xié)調(diào)管理的方法以及對(duì)流動(dòng)性管理效果的評(píng)價(jià)第16頁(yè)/共22頁(yè)17流動(dòng)性需求管理的原則

1.進(jìn)取型原則當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過(guò)主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

2.保守型原則出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求。

3.成本最低原則流動(dòng)性缺口的滿(mǎn)足應(yīng)以籌資成本最低為原則。第17頁(yè)/共22頁(yè)18流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法銀行可以通過(guò)轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求。銀行通常以持有流動(dòng)性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來(lái)保持其流動(dòng)性。銀行也可以通過(guò)借入資金的方式來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性的需要。借入資金滿(mǎn)足流動(dòng)性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時(shí)盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿(mǎn)足流動(dòng)性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。第18頁(yè)/共22頁(yè)19流動(dòng)性需求管理效果的衡量1.公眾對(duì)銀行的信心。2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定。3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。4.出售銀行資產(chǎn)有無(wú)損失。5.能否滿(mǎn)足客戶(hù)的合理貸款需求。6.是否頻繁從中央銀行借款。第19頁(yè)/共22頁(yè)20復(fù)習(xí)思考題現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？銀行保留各種形式現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是什么？法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算方法有哪些？銀行應(yīng)該如何進(jìn)行法定存款準(zhǔn)備金的管理？影響超額準(zhǔn)備金的因素是什么？銀行應(yīng)該進(jìn)行超額準(zhǔn)備金管理？什么是流動(dòng)性需求？銀行的流動(dòng)性需求有哪些種類(lèi)？第20