




版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、泓域/硬質(zhì)印制電路板項目風險管理方案硬質(zhì)印制電路板項目風險管理方案xxx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110213028 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110213028 h 3 HYPERLINK l _Toc110213029 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110213029 h 5 HYPERLINK l _Toc110213030 三、 全球市場發(fā)展情況 PAGEREF _Toc110213030 h 6 HYPERLINK l _Toc110213031 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc1102
2、13031 h 9 HYPERLINK l _Toc110213032 五、 風險的特征 PAGEREF _Toc110213032 h 10 HYPERLINK l _Toc110213033 六、 風險的含義 PAGEREF _Toc110213033 h 10 HYPERLINK l _Toc110213034 七、 純粹風險的分類 PAGEREF _Toc110213034 h 12 HYPERLINK l _Toc110213035 八、 幾類主要的金融風險 PAGEREF _Toc110213035 h 13 HYPERLINK l _Toc110213036 九、 風險管理的定義
3、 PAGEREF _Toc110213036 h 17 HYPERLINK l _Toc110213037 十、 風險管理的目標 PAGEREF _Toc110213037 h 19 HYPERLINK l _Toc110213038 十一、 風險管理決策的含義和內(nèi)容 PAGEREF _Toc110213038 h 20 HYPERLINK l _Toc110213039 十二、 風險管理決策的意義和原則 PAGEREF _Toc110213039 h 21 HYPERLINK l _Toc110213040 十三、 效用期望值分析法 PAGEREF _Toc110213040 h 26 HY
4、PERLINK l _Toc110213041 十四、 損失期望值分析法 PAGEREF _Toc110213041 h 29 HYPERLINK l _Toc110213042 十五、 控制型風險轉(zhuǎn)移 PAGEREF _Toc110213042 h 33 HYPERLINK l _Toc110213043 十六、 風險回避和損失控制 PAGEREF _Toc110213043 h 33 HYPERLINK l _Toc110213044 十七、 內(nèi)部控制制度應規(guī)范的內(nèi)容 PAGEREF _Toc110213044 h 35 HYPERLINK l _Toc110213045 十八、 內(nèi)部控制
5、制度的執(zhí)行 PAGEREF _Toc110213045 h 39 HYPERLINK l _Toc110213046 十九、 投資計劃 PAGEREF _Toc110213046 h 40 HYPERLINK l _Toc110213047 建設投資估算表 PAGEREF _Toc110213047 h 42 HYPERLINK l _Toc110213048 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc110213048 h 42 HYPERLINK l _Toc110213049 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110213049 h 44 HYPERLINK l _Toc11021
6、3050 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110213050 h 45 HYPERLINK l _Toc110213051 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110213051 h 46 HYPERLINK l _Toc110213052 二十、 進度計劃方案 PAGEREF _Toc110213052 h 47 HYPERLINK l _Toc110213053 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110213053 h 47項目基本情況(一)項目投資人xxx集團有限公司(二)建設地點本期項目選址位于xx園區(qū)。(三)項目選址本期項目選址位于xx園區(qū)
7、,占地面積約16.00畝。(四)項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。(五)投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算,項目總投資5829.23萬元,其中:建設投資4483.15萬元,占項目總投資的76.91%;建設期利息48.37萬元,占項目總投資的0.83%;流動資金1297.71萬元,占項目總投資的22.26%。(六)資金籌措項目總投資5829.23萬元,根據(jù)資金籌措方案,xxx集團有限公司計劃自籌資金(資本金)3854.96萬元。根據(jù)謹慎財務測算,本期工程項目申請銀行借款總額1974.27萬元。(七)經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入(SP):131
8、00.00萬元。2、年綜合總成本費用(TC):10840.71萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤(NP):1652.34萬元。4、財務內(nèi)部收益率(FIRR):21.03%。5、全部投資回收期(Pt):5.65年(含建設期12個月)。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點(BEP):4816.50萬元(產(chǎn)值)。(八)主要經(jīng)濟技術(shù)指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10667.00約16.00畝1.1總建筑面積16699.81容積率1.571.2基底面積6613.54建筑系數(shù)62.00%1.3投資強度萬元/畝264.222總投資萬元5829.232.1建設投資萬元4483.152.1.1工程費用萬元3817
9、.752.1.2工程建設其他費用萬元558.372.1.3預備費萬元107.032.2建設期利息萬元48.372.3流動資金萬元1297.713資金籌措萬元5829.233.1自籌資金萬元3854.963.2銀行貸款萬元1974.274營業(yè)收入萬元13100.00正常運營年份5總成本費用萬元10840.716利潤總額萬元2203.127凈利潤萬元1652.348所得稅萬元550.789增值稅萬元468.1110稅金及附加萬元56.1711納稅總額萬元1075.0612工業(yè)增加值萬元3652.4213盈虧平衡點萬元4816.50產(chǎn)值14回收期年5.65含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率21.03
10、%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元1980.99所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析圍繞一產(chǎn)提質(zhì)增效、二產(chǎn)支撐引領(lǐng)、三產(chǎn)做大做強的思路,推進三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整,形成以新型工業(yè)為支撐、現(xiàn)代服務業(yè)為主導、都市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)加快發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。(一)實施工業(yè)強基工程。依托大集團引領(lǐng)、大項目帶動、園區(qū)化承載、集群化發(fā)展,推動工業(yè)經(jīng)濟中高速增長、產(chǎn)業(yè)向中高端邁進,打造3個千億級產(chǎn)業(yè)基地、3個百億級產(chǎn)業(yè)集群、新增23個百億企業(yè)?!笆濉逼陂g,全市規(guī)模以上工業(yè)增加值年均增長7.5%。(二)加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)。立足省會優(yōu)勢,加快結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,著力培育新的經(jīng)濟增長點,使服務業(yè)成為經(jīng)濟增長的“穩(wěn)定器”“加速器”?!笆濉逼陂g,全市服務
11、業(yè)增加值年均增長8%。(三)培育壯大都市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。做好特色農(nóng)業(yè)、城市需求、產(chǎn)業(yè)鏈延伸“三篇文章”,完善農(nóng)產(chǎn)品加工、物流配送、休閑農(nóng)業(yè)服務“三大體系”,建設一批高標準“米袋子”“菜籃子”“奶瓶子”基地,打造城鄉(xiāng)居民的“后花園”。“十三五”期間,全市第一產(chǎn)業(yè)增加值年均增長3.5%以上。全球市場發(fā)展情況1、全球PCB產(chǎn)業(yè)進入穩(wěn)步增長期隨著社會逐漸向智能化時代演變,電子信息制造業(yè)在當下社會中扮演了越來越重要的角色,而PCB產(chǎn)業(yè)作為電子信息制造業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),其行業(yè)規(guī)模也隨之進入了穩(wěn)步增長期。2017年以來,全球PCB產(chǎn)值形成新一輪增長態(tài)勢。根據(jù)Prismark統(tǒng)計,2019年全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值為613
12、.11億美元;在2020年初,受新型冠狀病毒肺炎疫情的影響,全球PCB行業(yè)產(chǎn)值出現(xiàn)下滑。但在5G基礎(chǔ)設施建設、大數(shù)據(jù)、人工智能以及智慧城市等信息化加速的大環(huán)境下,下游終端電子化趨勢持續(xù)推動PCB市場長期空間向上,2020年全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值為652.18億美元,同比增長6.4%。2021年全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值約為804.49億美元,同比增長23.4%。PCB的市場需求在未來幾年仍將呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢,行業(yè)規(guī)模將繼續(xù)擴大。根據(jù)Prismark預測,2021-2026年全球PCB產(chǎn)值的年復合增長率為4.8%,2026年全球PCB產(chǎn)值將達到1,015.59億美元。未來幾年全球PCB市場將保持溫和增長
13、,物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、工業(yè)4.0、云端服務器、存儲設備等將成為驅(qū)動PCB需求增長的新方向。2、消費電子終端高密度化,HDI板產(chǎn)品發(fā)展空間大根據(jù)Prismark統(tǒng)計,包括封裝基板,HDI約占PCB的15%,預計2026年P(guān)CB市場規(guī)模將達到1,015.59億美元,而HDI市場規(guī)模將達到150.12億美元。隨著消費電子終端走向高密化趨勢,HDI板逐漸成為了PCB應用市場中成長最快的賽道之一。HDI具有高集成度的特點,下游客戶主要是移動終端類產(chǎn)品、計算機類產(chǎn)品,其中以智能手機的需求對HDI產(chǎn)業(yè)拉動最為明顯。智能手機作為最高HDI技術(shù)能力的細分應用,引領(lǐng)著HDI技術(shù)的不斷升級,從傳統(tǒng)的一階、二階,逐步導
14、入多階,并切入AnyLayerHDI與SLP類載板。此外,在芯片微小化方案的驅(qū)動下,平板、電腦、智能音箱等產(chǎn)品市場也相應加速了HDI板的應用。根據(jù)Prismark統(tǒng)計,2020年全球HDI產(chǎn)值為98.74億美元,占整體PCB產(chǎn)值比例達到15.14%,2021年全球HDI產(chǎn)值為117.91億美元,占整體PCB產(chǎn)值比例達到14.66%,預計未來三年,HDI市場將進入加速成長時期。同時,受惠于藍牙耳機和手機普及和繁榮,RF板也在PCB產(chǎn)業(yè)中嶄露頭角,因其輕便、小巧、可彎曲性、三維等互連組裝特點,深受各大廠商歡迎。3、HDI下游市場分布廣泛,應用領(lǐng)域持續(xù)拓展作為PCB產(chǎn)業(yè)中的一個重要分支,HDI的下游
15、應用也比較廣泛,這成為了HDI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。根據(jù)Prismark統(tǒng)計,2020年全球HDI產(chǎn)值高達98.74億美元,其中移動手機終端占比最高,約為58%,電腦PC行業(yè)占比次之,約為14.54%,兩者加總占比約為73%,消費電子行業(yè)已成為HDI最大應用市場。受益于5G和大數(shù)據(jù)、計算機等行業(yè)的發(fā)展,HDI應用規(guī)模增長迅速。與此同時,科技的發(fā)展也引領(lǐng)了HDI的技術(shù)升級,從傳統(tǒng)的一階、二階,逐步發(fā)展到多階。在平板、電腦、智能音箱產(chǎn)品在芯片微小化方案下,HDI應用持續(xù)拓展,市場擴容加速。4、亞洲尤其是中國大陸成為全球PCB以及其高端產(chǎn)品HDI的主要生產(chǎn)基地PCB行業(yè)的生產(chǎn)地區(qū)分布廣闊,其產(chǎn)地按國家或地
16、區(qū)劃分一般可分為美洲、歐洲、中國大陸、中國臺灣、日本、韓國和亞洲其他地區(qū)。在2000年以前,美洲、歐洲和日本三大地區(qū)合計產(chǎn)值占據(jù)全球PCB生產(chǎn)產(chǎn)值70%以上,是最主要的生產(chǎn)基地。但近十多年來,隨著亞洲地區(qū)尤其是中國在勞動力、市場資源、政策導向、產(chǎn)業(yè)聚集等方面的優(yōu)勢,全球PCB產(chǎn)業(yè)重心不斷向亞洲轉(zhuǎn)移,逐漸形成了以亞洲為中心、其它地區(qū)為輔的新格局,亞洲尤其是中國大陸成為了全球PCB以及其高端產(chǎn)品HDI的主要生產(chǎn)基地。隨著移動通信技術(shù)開始由4G時代邁向5G時代,原有基站改造和新基站建設為通信行業(yè)帶來了新的市場需求,也驅(qū)動了新通信技術(shù)終端設備的市場需求。根據(jù)Prismark預測,未來PCB行業(yè)的主要發(fā)
17、展領(lǐng)域仍然在亞洲地區(qū),其中中國大陸2021-2026年復合增長率將達到4.5%,至2026年產(chǎn)值占比將達到53.77%,可見中國大陸PCB產(chǎn)業(yè)仍有蓬勃的成長生命力。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資,引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力,降低公司財務費用水平,提升公司盈利能力,促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持,提高公司核心競爭力。風險的特征風險不同于損失。損失是事后概念,風險則是明確的事前概念,兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風險具有如下特性:(1)客觀性,
18、它是指風險是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移,獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在,企業(yè)只能采取風險管理辦法降低風險發(fā)生的頻率和損失幅度,而不能徹底消除風險。(2)普遍性。在現(xiàn)代社會,個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風險,隨著科學技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高,還會不斷產(chǎn)生新的風險,且風險事故造成的損失也越來越大。(3)損失性。只要風險存在,就一定有發(fā)生損失的可能。風險的存在,不僅會造成人員傷亡,而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟價值的減少,因此才使得個體或企業(yè)尋求應對風險的方法。(4)可變性,它是指在一定條件下風險可轉(zhuǎn)化的特性,世界上任何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的,而任何事物都處于變化之中,這些變
19、化必然會引起風險的變化。風險的含義對于風險的定義,經(jīng)濟學家、統(tǒng)計學家、決策理論家和保險學者并未達成一個適用于他們各個領(lǐng)域的一致公認的結(jié)論。關(guān)于風險,目前有數(shù)種不同的定義。(一)損失機會把風險定義為損失機會,這表明風險是一種面臨損失的可能性狀況,也表明風險是在一定狀況下的概率度。當損失機會(概率)是0或1時,就沒有風險。對這一定義持反對意見的人認為,如果風險和損失機會是同一件事,風險度和概率度應該總是相等的。但是,當損失概率是1時,損失是確定的,但并沒有風險,因為風險必須是有些結(jié)果不確定的。(二)損失的不確定性決策理論家把風險定義為損失的不確定性,這種不確定性又可分為客觀的不確定性和主觀的不確定
20、性??陀^的不確定性是實際結(jié)果與預期結(jié)果的偏差,它可以使用統(tǒng)計學工具加以度量。主觀的不確定性是個人對客觀風險的評估,它同個人的知識、經(jīng)驗、精神和心理狀態(tài)有關(guān),不同的人面臨相同的客觀風險時會有不同的主觀的不確定性。(三)實際與預期結(jié)果的離差長期以來,統(tǒng)計學家把風險定義為實際結(jié)果與預期結(jié)果的離差度。例如,一家保險公司承保10萬幢住宅,按照過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計火災發(fā)生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災,那么這10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災。然而,實際結(jié)果不太可能正好是100幢住宅發(fā)生火災,它會偏離預期結(jié)果,保險公司估計可能的偏差域為+10,即在90幢和110幢住宅之間,可
21、以使用統(tǒng)計學中的標準差來衡量這種風險。(四)風險是實際結(jié)果偏離預期結(jié)果的概率有的保險學者認為把風險定義為一個事件的實際結(jié)果偏離預期結(jié)果的客觀概率。在這個定義中風險不是損失概率。這個定義實際上是實際與預期結(jié)果的離差的變換形式。此外,保險業(yè)內(nèi)人士常把風險這個術(shù)語用來指承保的損失原因,如火災是大多數(shù)財產(chǎn)所面臨的風險,或者指作為保險標的的人或財產(chǎn),如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風險,等等。純粹風險的分類個人和企業(yè)面臨的純粹風險可以分為以下幾類:(1)人身風險。人身風險是指由于死亡或喪失工作能力而造成收入損失可能性的風險。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。(2)財產(chǎn)風險。與財產(chǎn)風險相關(guān)的損失有兩種類型
22、:財產(chǎn)直接損失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類:財產(chǎn)喪失使用損失或其收入損失和額外費用開支。例如,企業(yè)的設備遭受損失,這不僅使設備的價值喪失,而且喪失了使用設備所帶的收入。又如,住宅發(fā)生火災后需要修復,住戶需要去他處居住,這就會發(fā)生額外的居住費用開支。(3)責任風險,按照法律規(guī)定,當一個人因疏忽或過失造成他人人身或財產(chǎn)損失時,過失人負有損害賠償責任,因此,責任風險是指因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)硎杖霂頁p失的可能性。(4)違約風險,違約風險是指一方不履行合同規(guī)定的義務而造成另一方經(jīng)濟損失。一例如,承包商未按計劃完成一項工程,債務人未按規(guī)定支付款項。幾類主要的金
23、融風險1、信用風險信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金融產(chǎn)品價值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。信用風險是經(jīng)濟主體信用活動中的風險,即存在于企業(yè)、個人的商業(yè)信用中,更多存在于銀行信用、國家信用當中。對大多數(shù)公司來說,貸款是最大、最明顯的信用風險來源。此外,信用風險還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務中,也存在于信用擔保、貸款承諾等表外業(yè)務及衍生產(chǎn)品交易中。但是,公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風險,包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券,股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔保以及交易的結(jié)算等。信用風險度量是現(xiàn)代信
24、用風險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風險度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。公司對信用風險的度量依賴于對借款人和交易風險的評估,前者是客戶的評級信用評級,后者是債項信用評級。通過這兩個維度度量單一客戶/債項的違約概率和違約損失率之后,公司還必須構(gòu)建組合信用風險度量模型,用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預期損失。2、市場風險市場風險是指由于市場供求和價格因素(如利率、匯率、證券價格、商品價格與衍生品價格)發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務或公司價值發(fā)生損失的風險。根據(jù)風險因素的不同,市場風險可以分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、證券價格風險、商品價格風險與衍
25、生品價格風險,它們分別是指由于利率、匯率、證券價格、商品價格和衍生品價格的不利變動而使公司業(yè)務獲價值遭受損失的風險。利率風險、匯率風險是最為主要的市場風險。利率風險是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價格發(fā)生不利變動而帶來損失的風險。按照來源的不同,利率風險可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權(quán)性風險。匯率風險是指由于匯率(外匯資產(chǎn)的本幣價格)變動使某一經(jīng)濟主體以外幣計量的資產(chǎn)、負債、贏利或預期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價值發(fā)生變動,從而使該經(jīng)濟主體蒙受經(jīng)濟損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式,公司經(jīng)營活動中所面臨的匯率風險可以劃分為三類:交易風險、折算風險、經(jīng)濟風險。市場風險評價可以
26、使用度量指標,也可以使用分析方法。市場風險度量指標主要包括絕對價值指標、收益率曲線、敏感性指標、波動率、風險價值VaR等。系數(shù)和風險因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對證券所在市場以及其他因素變化的敏感程度。市場風險的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測試,以及事后檢驗。3、操作風險2004年巴塞爾委員會綜合各方意見,將操作風險定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風險”,本定義所指操作風險包括法律風險,但不包括聲譽風險和戰(zhàn)略風險。與信用風險、市場風險相比較,銀行操作風險的表現(xiàn)形式多樣、涉
27、及情況復雜、風險結(jié)果不確定,難以進行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切,并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導致信用風險、市場風險,所以也是十分重要的一類金融風險。操作風險的構(gòu)成包括風險因素、風險事故和損失三個方面,操作風險因素通??梢苑譃閮深悾簝?nèi)部風險因素和外部風險因素。其中內(nèi)部風險因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素,外部風險因素包括人為事故和自然災害。因此操作風險可以劃分為人員因素操作風險、流程操作風險、技術(shù)操作風險和外部操作風險四大類別。操作風險識別的主要方法包括自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前,國際先進銀行普遍運用自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法,并開發(fā)相應的信息系統(tǒng)
28、,成為提升操作風險管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動性風險流動性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的一種能力,是企業(yè)經(jīng)營過程中的生命力所在。當企業(yè)面對預期的和非預期的現(xiàn)金支出時,流動性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營活動得以正常運轉(zhuǎn),而缺少充足的現(xiàn)金資源會危及企業(yè)活力,增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴重的財務困境的可能性,甚至導致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動性風險就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物而招致?lián)p失的風險。具體而言,企業(yè)流動性風險是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟上以比較合理的成本進行籌資,或者不能以賬面價值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預期或非預期的債務而招致?lián)p失的風險。因此,穩(wěn)定合理的流動性水平是一個企業(yè)賴以生存的基石,是企業(yè)正常生產(chǎn)
29、經(jīng)營的保障,流動性風險管理對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。風險管理的定義風險管理起源于美國。在20世紀50年代早期和中期,美國大公司發(fā)生的重大損失使高層決策者認識到風險管理的重要性,其中的一次工業(yè)災難是(1953年8月12日)通用汽車公司在密歇根州得佛尼的一個汽車變速箱工廠因火災損失了5000萬美元,這曾是美國歷史上損失最為嚴重的15次重大火災之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來,長期的技術(shù)至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當人們利用新的科學和技術(shù)知識來開發(fā)新的材料、工藝過程和產(chǎn)品時,也面臨著技術(shù)是否會破壞生態(tài)平衡的問題。由于社會、法律、經(jīng)濟和技術(shù)的壓力,風險管理運動在美國迅速開展起來,在過去的60余年中,對企業(yè)
30、的人員、財產(chǎn)和自然、財務資源的適當保護形成了一門新的管理學科,這門學科在美國被稱為風險管理。在20世紀70年代,風險管理的概念、原理和實踐已從它的起源地美國傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國家。我國在恢復國內(nèi)保險業(yè)務后,也開始重視風險管理的研究,并翻譯和編寫出版了數(shù)本教材。國務院國資委制定的中央企業(yè)全面風險管理指引明確指出,企業(yè)應該結(jié)合自己的實際情況,編制風險評估、風險策略、風險監(jiān)管及預警流程,明確風險管理目標,原則、內(nèi)容和方法。風險管理可以定義為有關(guān)純粹風險的管理決策,其中包括一些不可保的風險。處理投機性風險一般不屬于風險管理的范圍,它由企業(yè)中的其他管理部門負責。風險管理的本質(zhì)是應用
31、一般的管理原理去管理一個組織的資源或活動,并以合理的成本盡可能減少災害事故損失和它對組織及其環(huán)境的不利影響。風險管理既是一門藝術(shù),也是一門科學,它提供系統(tǒng)的識別和衡量企業(yè)所面臨的損失風險的知識,以及對付這些風險的方法。但風險管理人員還在很大程度上依靠直覺判斷和演繹法做出決策,科學地使用數(shù)量方法的風險管理仍處在初級階段,在一些國家,專職的風險經(jīng)理的職責范圍包括以下內(nèi)容:(1)識別和衡量風險,決定是否投保。如果決定投保,擬定免賠額、保險限額、辦理投保和安排索賠事務:如果決定自擔風險,則設計自保管理方案。(2)損失管理工程。設計安全的機械系統(tǒng)操作程序,以防止或減輕災害事故造成的財產(chǎn)損失。(3)安全保
32、衛(wèi)和防止雇員工傷事故。(4)雇員福利計劃,包括安排和管理雇員團體人身保險。(5)損失統(tǒng)計資料的記錄和分析。從這些活動中可以看出,風險經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊伍中的重要一員。風險管理不該與保險相混淆,風險管理著重識別和衡量純粹風險,而保險只是對付純粹風險的一種方法。風險管理中的保險主要是從企業(yè)或家庭的角度講,怎樣購買保險,在現(xiàn)代風險管理計劃中也廣泛使用避免風險、損失管理、轉(zhuǎn)移風險和自擔風險等方法。如今,美國大多數(shù)大公司、政府單位和教育機構(gòu)都有了自己的風險管理計劃。風險管理也不等同于安全管理,雖然安全管理或損失管理是風險管理的重要組成部分,但風險管理的過程包括在識別和衡量風險之后對風險管理方法進行選擇和決
33、策??傊?,風險管理的范圍大于保險和安全管理。風險管理的目標風險管理的目標可以分為損失發(fā)生之前的和損失發(fā)生之后兩種。1、損前目標(1)經(jīng)濟目標。企業(yè)應以最經(jīng)濟的方法預防潛在的損失。這要求對安全計劃、保險以及防損技術(shù)的費用進行財務分析。(2)減輕企業(yè)和個人對潛在損失的煩惱和憂慮。(3)遵守和履行外界賦予企業(yè)的責任。例如,政府法規(guī)可以要求企業(yè)安裝安全設備以免發(fā)生工傷。同樣,一個企業(yè)的債權(quán)人可以要求貸款的抵押品必須被保險。2、損后目標(1)企業(yè)生存。在損失發(fā)生之后,企業(yè)至少要在一段合理的時間內(nèi)能恢復部分生產(chǎn)或經(jīng)營。為了實現(xiàn)上述目標,風險管理人員必須識別風險衡量風險和選擇適當?shù)膶Ω稉p失風險的方法。(2)
34、保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性。這對公用事業(yè)尤為重要,這些單位有義務提供不間斷的服務。(3)收入穩(wěn)。保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性便能實現(xiàn)收入穩(wěn)定的目標,從而使企業(yè)保持生產(chǎn)持續(xù)增長。(4)社會責任。盡可能減輕些受損對他人和整個社會的不利影響,因為企業(yè)遭受一次嚴重的損失會影響到員工、顧客、供貨人、債權(quán)人、稅務部門乃至整個社會的利益。為了實現(xiàn)上述目標,風險管理人員必須識別風險、衡量風險和選擇適當?shù)膶Ω稉p失風險的方法,以最小的風險管理成本獲得最大的安全保障,從而實現(xiàn)經(jīng)濟單位價值最大化。風險管理決策的含義和內(nèi)容風險管理決策是指根據(jù)企業(yè)風險管理的目標和總體方針,通過分析企業(yè)所處的環(huán)境和條件,選擇風險管理的技術(shù)和方法的活動和
35、過程。具體地說,對于一種或一組特定的風險,企業(yè)一般面臨多種可行的風險管理方案,從中選擇一種符合給定條件的最佳方案就是風險管理決策的核心內(nèi)容。按照風險管理過程的內(nèi)容,風險管理決策所要解決的是如何從總體角度,根據(jù)風險管理的目標和風險的程度,綜合選擇各種風險管理技術(shù),以最低的費用制訂總體方案或總體計劃。從嚴格意義上講,風險管理決策應包括以下四個基本內(nèi)容。(1)信息決策過程。了解和識別各種風險的存在及風險的性質(zhì),估計風險的大小。(2)方案計劃過程。針對某一具體的客觀存在的風險,擬訂風險處理方案。(3)方案選擇過程。根據(jù)決策的目標和原則,運用一定的決策手段選擇某一個最佳處理方案或幾個方案的最佳組合。(4
36、)風險管理方案評價過程。由于風險具有隨機性和不確定性,因此,應該對所選擇的方案進行評價和修正。風險管理決策的意義和原則為達到以最小投入獲得最大安全保障的目標,必須在所有的對策中選擇最佳組合,這就是風險管理決策過程的工作內(nèi)容。風險管理決策在整個風險管理過程中是重要的一環(huán),是貫穿各個程序的一條主線。沒有科學的風險管理決策,也就無法實現(xiàn)風險管理的目標。同時,前期工作如風險識別和風險衡量是風險管理決策的基礎(chǔ)。決策工作在風險管理中的關(guān)鍵作用可從決策本身的內(nèi)涵中得到體現(xiàn):其一,風險管理決策取決于風險管理的宗旨,風險管理決策對應風險管理目標,是實現(xiàn)風險管理目標的保障和基礎(chǔ),必須確保所采取的風險管理決策能達到
37、以最少的費用支出獲得最大的安全保障這一管理目標。其二,風險管理決策是對各種風險管理方法的優(yōu)化組合和綜合運用,從宏觀的角度制訂總體行動方案。風險管理計劃的編制要依據(jù)風險管理目標,分析風險因素、風險程度,了解可供選擇的方法的利弊及成本,在綜合評價后做出合理的選擇和組合。事實上,人們在面對風險時都在有意識或無意識地運用不同的風險管理方法,如避免風險、轉(zhuǎn)移風險、自留風險,采用防損技術(shù)或者綜合運用各種方法。作為一門新興學科的重要組成部分,風險管理決策著重強調(diào)的是如何更科學、更有效地將各種方法結(jié)合起來,把處置風險從無意識行為上升為有意識的組織行動,從盲目的試探、碰運氣轉(zhuǎn)化為建立在科學基礎(chǔ)上的合理選擇。風險
38、所具有的一些特性,如客觀存在性、偶然性和多變性,是風險管理決策區(qū)別于其他一般管理決策的特點。為保證風險管理目標的實現(xiàn),風險管理決策應該堅持以下原則:(1)全面周到原則。經(jīng)過調(diào)查分析,每一個經(jīng)濟單位面臨的風險多種多樣,風險管理的目標也可細分為多個目標,如損前目標、損后目標等,對不同風險的處置,要實現(xiàn)不同的目標,往往需要采用多種措施,每一種措施都有各自的適用范圍和局限性。風險管理決策就是要把所有可供選用的對策仔細分析,權(quán)衡比較,在全面周到的基礎(chǔ)上尋找對策的最佳組合。(2)量力而行原則。風險管理提供了一種與損失風險做斗爭的科學武器,但這個武器的應用是需要付出一定成本的。而同樣的成本對具有不同財務實力
39、的經(jīng)濟單位的影響是迥然不同的,即使同一單位在其不同發(fā)展時期對同樣成本的反應也很可能不一致。對盈利為重要指標的企業(yè)而言,要分析風險管理成本對企業(yè)盈利的影響。一般情況是,風險管理成本從零開始增加時,企業(yè)的盈利能力隨之提高,但成本增加到某一點后,情況發(fā)生變化,即繼續(xù)增加的成本將導致企業(yè)的盈利下降。風險管理人員要盡可能找到這個轉(zhuǎn)折點,在決策時才能正確把握。(3)成本效益比較原則。隨著風險管理的成本增加,所獲得的安全保障程度一般將提高,但高成本的風險管理決策未必是最好的決策,因為風險管理的總體目標是以最少的經(jīng)濟投入獲取最大的安全保障。在決策過程中,要以成本與效益相比較這一原則作為權(quán)衡決策方案的依據(jù)。在實
40、際運作中,比較可行的辦法是在獲取同樣安全保障的前提下選擇成本最小的決策方案。(4)注重運用商業(yè)保險,但不忽視其他方法。為了實現(xiàn)風險管理的損前目標,可供選擇的方法包括預警系統(tǒng)、損失控制設備、人員培訓制度等,這些措施的落實既可以減少災害事故發(fā)生的概率,又能夠降低一旦事故發(fā)生時的損失程度。由于風險的復雜多變性和人類對客觀世界認識的局限性,人們所采取的風險預防和控制手段無法從根本上消除風險,損失被減少的程度也難到達到令人滿意的程度。為了實現(xiàn)風險管理的損后目標,保險方法具有舉足輕重的地位和作用,它是一種最重要的工具,尤其是處置那些估測不準、發(fā)生概率小但損失程度大的風險,如巨災風險等。對于絕大多數(shù)的經(jīng)濟單
41、位來說,由于擁有的風險單位少、損失預測的準確性較差,購買保險就成為行之有效的選擇方案。選擇保險并不意味著放棄其他方法。為了減少附加保費的支出,可以考慮適當程度的自留風險或其他措施,與保險綜合運用,以盡可能減少風險管理的成本,如購買第一損失保險或超額損失保險。在正確地識別和衡量風險后,首先應從保險的角度入手,準備一份能最佳補償全部風險所致?lián)p失的保險組合表,要力求全面(為盡可能多的風險提供保障)和充分(每一保險金額足以提供足夠的保障)。在這一過程中也許會遇到不可保的風險或無法足額投保的風險,那么就必須考慮保險以外的其他對策。這是一種可行的操作方法。其次是對組合表中的保險保障進行分類,包括必需的保障
42、、需要的保障和可利用的保障。必需的保障包括各種強制保險和為預期損失非常嚴重的風險所提供的保險,如法律強制的汽車責任險、抵押合同要求的財產(chǎn)保險等。需要的保障針對的是那些將嚴重影響企業(yè)經(jīng)營,造成財務困難,但不至于使企業(yè)倒閉或破產(chǎn)的損失風險??衫玫谋U纤幹玫氖悄切┎恢劣诮o企業(yè)帶來嚴重影響,只在一定程度上給生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的損失風險。最后是對上述三類保障作具體分析,探討是否能利用其他非保險對策,以較低的成本獲得足夠的保障。也許某些損失風險能以低于保,費的成本轉(zhuǎn)移給非保險人的其他單位,或經(jīng)采取措施后風險能減小到不太嚴重的程度,或者可以較準確地預測,使得自留風險比保險能節(jié)約附加保費。也許對于某些風險來
43、說,部分自留與保險的適當結(jié)合既能節(jié)約成本又能獲得足夠的保障,對于需要的和可利用的保障而言,非保險對策的應用更為廣泛和普遍。需要解決的問題是,用成本效益比較的原則去選擇眾多方案中的最佳方案。在多種可供選擇的決策方案中,應該如何權(quán)衡比較以尋求最佳決策方案呢?隨著風險管理這門學科的發(fā)展,越來越多的數(shù)理方法被用于風險管理決策。盡管數(shù)理方法在實際應用中存在著局限性,如所采用的數(shù)據(jù)一般都有誤差或者不完整,以及需要專門知識才可使用數(shù)理方法等,但是,在實用方面數(shù)理方法依然具有重要的價值,即使數(shù)據(jù)不全,風險管理人員也可借助這些方法做出一些重要的風險管理決策,這些方法是傳統(tǒng)方法中隱含的假設和決策原則明確化,從而使
44、人們加深對決策方案的理解,也使應用變得更容易些。效用期望值分析法以損失期望值為標準選擇風險管理的方案得到廣泛的應用,但仍然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的影響可能是不同的,如10萬元的損失也許能導致一家小企業(yè)破產(chǎn),但對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風險主體對同一損失風險將采取的態(tài)度可能截然不同,而這種主觀反應的差異是難以用損失期望值分析法衡量的。潛在損失的嚴重性可以用效用期望值這種方法來衡量。1、效用及效用理論效用是經(jīng)濟學中最常用的概念之一。一般而言,效用是指對于消費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一個度量,可以解釋為人們由于擁有或使用
45、某物而產(chǎn)生的心理上的滿意或滿足程度。例如,在現(xiàn)實生活中,一本中學課本對中學生的效用是很大的,而對文盲和大學生的效用卻很小。在經(jīng)濟社會中,同樣數(shù)量的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠大于對富人的影響。從而,在不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟實力、風險反應產(chǎn)生不可割裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工具。效用理論認為人們的經(jīng)濟行為的目的是為了從增加貨幣量中取得最大的滿足程度,而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法是,通過特別的方法,主要是詢問調(diào)查法,了解決策者對不同金額貨幣所具有的滿足度(量化指標為效用度,為0100),然后計算不同方案的效用期望值,以決定方案的取舍
46、。2、效用函數(shù)與效用曲線效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。在運用效用函數(shù)進行風險決策的首要工作是確定決策主體對收益或損失的量化反應,反應效用度與金額之間對應關(guān)系的函數(shù)為效用函數(shù),如用圖像表示則為效用曲線。從人們對損失的態(tài)度來看,理論上可以分成三種類型:漠視風險型、趨險型、避險型。漠視風險者對損失風險沒有特別的反應,他的決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達到相同的效用度,不同類型的投資者所要求的擁有的價值是不
47、同的。漠視風險者的效用曲線是通過(0,0)的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風險,漠視風險者不會付出比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費用,顯然他很難成為商業(yè)保險的投保人。避險型即風險厭惡,表明經(jīng)濟代理人對于風險的個人偏好狀態(tài),其效用隨貨幣收益的增加而增加,但增加率遞減。具體分析,無論人們對風險承擔者的概念做何種理解,我們都可以肯定地認為,獲取隨機收益W比獲取確定收益W=EW所承擔的風險要大得多。如果某個市場參加者總是寧愿獲取W=EW的收益,相應獲得U(EW)的效用,然而,他不愿意承擔風險獲取風險收益W,相應獲得的預期效用為E(UW),那么,我們就稱這個市場參加者為風險厭惡者。也就是說,當面臨多種同樣貨幣預期值的投機方式
48、時,風險厭惡考將選擇具有較大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機方式。在信息經(jīng)濟學中,風險厭惡者的效用函數(shù)一般被假設為凹性。效用隨貨幣收益的增加,但增加率遞減。效用函數(shù)的二階導數(shù)小于零。趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加,但增加率遞增。效用函數(shù)的二階導數(shù)大于零。當面臨多種同樣貨幣預期收益值的方式時,風險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機方式。漠視風險型的效用隨貨幣收益的增加,但增加率不變,效用函數(shù)的二階導數(shù)等于零。在面臨不確定性時,行為人的選擇就是追求財富的期望效用最大化過程。不確定性又有兩種情況:一種是雖然結(jié)果是不確定的,但每種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率(或密度函數(shù))是已知的,此時行
49、為人對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預期當然和客觀情況一致,期望效用最大化就是在客觀概率下的效用最大化:另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的,而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率(或密度函數(shù))也是未知的,但此時行為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預期,此時期望效用最大化就是主觀期望效用(SEU)最大化。損失期望值分析法損失期望值法,首先要分析和估計項目風險概率和項目風險可能帶來的損失(或收益)大小,然后二者相乘求出項目風險的損失(或收益)期望值,并使用項目損失期望值(或收益)去度量項目風險。在使用項目風險損失期望值作為項目風險大小的度量時,需要確定的項目風險概率和項目風險損失大小的具體描述如下:1、項目風險概率項目風
50、險概率和概率分布是項目風險度量中最基本的內(nèi)容,項目風險度量的首要工作就是確定項目風險事件的概率分布。一般說來,項目風險概率及其分布應該根據(jù)歷史信息資料來確定。當項目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項目風險概率及其分布時,也可以利用理論概率分布確定項目風險概率。由于項目的一次性和獨特性,不同項目的風險彼此相差很遠,所以在許多情況下人們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對項目風險概率進行估計,甚至有時完全是主觀判斷。因此,項目管理者在很多情況下要運用自己的經(jīng)驗,要主觀判斷項目風險概率及其概率分布,這樣得到的項目風險概率被稱為主觀判斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗和主觀判斷估算或預測出來的,但它也不
51、是純粹主觀隨意性的東西,因為項目管理者的主觀判斷是依照過去的經(jīng)驗做出的,所以它仍然具有一定的客觀性。2、項目風險損失項目風險造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量:(1)項目風險損失的性質(zhì)。項目風險損失的性質(zhì)是指項目風險可能造成的損失是經(jīng)濟性的,還是技術(shù)性的,還是其他方面的。(2)項目風險損失的大小與分布。項目風險損失的大小和分布包括是指項目風險可能帶來的損失嚴重程度和這些損失的變化幅度,它們需要分別用損失的數(shù)學期望和方差表示。(3)項目風險損失的時間與影響。項目風險損失的時間分布是指項目風險是突發(fā)的,還是隨時間的推移逐漸致?lián)p的,項目風險損失是在項目風險事件發(fā)生后馬上就能感受到,還是需要隨時間
52、的推移而逐漸顯露出來以及這些風險損失可能發(fā)生的時間等,項目風險影響是指項目風險會給哪些項目相關(guān)利益者造成損失,從而影響它們的利益。3、項目風險損失期望值的計算項目風險損失期望值的計算一般是將上述項目風險概率與項目風險損失估計相乘得到,然后以此作為決策的依據(jù),即選取損失期望值最小的風險管理方案。但是在實際操作中,即使自留風險方案的損失期望值小于投保方案,很多人仍寧愿選擇購買保險作為風險管理決策方案。對這種行為的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性成本憂慮因素的影響。不論選擇哪一個風險管理方案,風險的不確定性都是客觀存在的。即風險事件可能發(fā)生,也可能不發(fā)生:損失程度可能很大,也可能很小。風險管理人員
53、對于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮,這種憂慮無論未來風險事件是否發(fā)生都將存在。在運用數(shù)量方法選擇風險管理決策的過程中,需要把憂慮因素的影響代之以某個貨幣價值,從而產(chǎn)生了風險管理方案的憂慮成本。憂慮成本的確定是非常困難的,因為憂慮成本是一個極為主觀的因素,然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計憂慮成本的可行途徑。首先,損失的概率分布,尤其是程度嚴重的損失和發(fā)生概率高的損失對風險管理人員的心理反應有直接的影響。其次,風險管理人員對未來損失的不確定性的把握程度也對憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。由于憂慮成本的加入,各種風險管理方案的損失期望值增加。對于投保方案而言,付出較凈損失期望值更多的保險費后,
54、將損失的不確定性化為確定性支出,能夠大大減少管理者的憂慮心理,一般此時的憂慮成本為零,如果企業(yè)決定部分或全部自留風險,即使采取必要的安全措施,也只能減輕而無法消除憂慮成本。憂慮成本的確定可以用調(diào)查問卷的辦法,詢問風險管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟代價來消除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理??刂菩惋L險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移是風險控制的另一種手段,經(jīng)營實踐中有些風險無法通過上述手段進行有效控制,經(jīng)營者只好采取轉(zhuǎn)移手段以保護自己。風險轉(zhuǎn)移并非損失轉(zhuǎn)嫁。這種手段也不能被認為是損人利己,有損商業(yè)道德,因為有許多風險對一些人的確可能造成損失,但轉(zhuǎn)移后并不一定同樣給他人造成損失。其原因是各人的優(yōu)劣勢不一樣,因而對風險的
55、承受能力也不一樣。風險轉(zhuǎn)移的手段常用于工程承包中的分包和轉(zhuǎn)包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓或財產(chǎn)出租。合同、技術(shù)或財產(chǎn)的所有人通過分包或轉(zhuǎn)包工程、轉(zhuǎn)讓技術(shù)或合同、出租設備或房屋等手段將應由其自身全部承擔的風險部分或全部轉(zhuǎn)移至他人,從而減輕自身的風險壓力。風險回避和損失控制風險回避是指有意識地回避某種特定風險的行為。風險回避是最徹底的風險管理措施,它使得風險降為零。其方法主要有兩種:(1)放棄或終止某項活動的實施。(2)繼續(xù)該項活動,但改變活動的性質(zhì)。簡單的風險回避是一種最消極的風險處理辦法,因為投資者在放棄風險行為的同時,往往也放棄了潛在的目標收益。所以一般只有在以下情況下才會采用這種方法:(1)投資主體對風險極
56、端厭惡。(2)存在可實現(xiàn)同樣目標的其他方案,其風險更低。(3)投資主體無能力消除或轉(zhuǎn)移風險。(4)投資主體無能力承擔該風險,或承擔風險得不到足夠的補償。損失控制不是放棄風險,而是制定計劃和采取措施降低損失的可能性或者是減少實際損失程度。降低損失的可能性即降低損失頻率稱為損失預防,減少損失程度稱為損失減少,也有的措施同時具有預防和損失減少的作用。1、損失預防損失預防系指采取各種預防措施以杜絕損失發(fā)生的可能。例如,房屋建造者通過改變建筑用料以防止用料不當而倒塌;供應商通過擴大供應渠道以避免貨物滯銷:承包商通過提高質(zhì)量控制標準以防止因質(zhì)量不合格而返工或罰款:生產(chǎn)管理人員通過加強安全教育和強化安全措施
57、,減少事故發(fā)生的機會;等等,在商業(yè)交易中,交易的各方都把損失預防作為重要事項,業(yè)主要求承包商出具各種保函就是為了防止承包商不履約或履約不力;而承包商要求在合同條款中賦予其索賠權(quán)利也是為了防止業(yè)主違約或發(fā)生種種不測事件。2、損失減少損失減少系指在風險損失已經(jīng)不可避免地發(fā)生的情況下,通過種種措施以遏制損失繼續(xù)惡化或局限其擴展范圍使其不再蔓延或擴展,也就是說使損失局部化。例如,承包商在業(yè)主付款誤期超過合同規(guī)定期限情況下采取停工,或撤出隊伍并提出索賠要求甚至提起訴訟:業(yè)主在確信某承包商無力繼續(xù)實施其委托的工程時立即撤換承包商;施工事故發(fā)生后采取緊急救護;安裝火災警報系統(tǒng);投資商控制內(nèi)部核算;制定種種資
58、金運籌方案等。內(nèi)部控制制度應規(guī)范的內(nèi)容在建立社會主義市場經(jīng)濟體制和深化會計改革過程中,企業(yè)在遵守會計準則的基礎(chǔ)上,應以本單位會計工作實際出發(fā),建立健全和強化自身合理的會計政策和會計控制制度,對這些會計政策和會計控制制度,應做出書面文字規(guī)定,這樣,不僅有利于企業(yè)有關(guān)人員了解處理日常會計事項的政策和方法,也有利于企業(yè)會計政策的前后連貫。1、明確規(guī)定處理各種經(jīng)濟業(yè)務的職責分工和程序方法企業(yè)要健全和強化內(nèi)部組織機構(gòu),它是企業(yè)經(jīng)濟活動進行計劃、指揮和控制的組織基礎(chǔ),其核心問題是合理的職責分工,在一般情況下,處理每項經(jīng)濟業(yè)務的全過程,或者在全過程的某幾個重要環(huán)節(jié)都規(guī)定要由兩個部門或兩個以上部門、兩名或兩名
59、以上工作人員分工負責,起到相互制約的作用。如匯出一筆采購貨款,規(guī)定要由采購經(jīng)辦人填寫請款單,供應計劃員(或供應部門負責人)審查請款數(shù)額、內(nèi)容及收款單位是否符合合同和計劃,會計員審核請款單的內(nèi)容并核對采購預算后編制付款憑證,最后由出納員憑手續(xù)完整的付款憑證辦理匯款結(jié)算(出納員開出匯款結(jié)算憑證,還要通過會計員審核),前后須經(jīng)四人分工負責處理。而采購匯款的報賬業(yè)務,則規(guī)定要經(jīng)過采購經(jīng)辦人填寫報賬單,貨物提運人員提貨,倉庫保管員驗收數(shù)量,檢查員驗收質(zhì)量,以及會計員審核發(fā)票、賬單及驗收憑證,編制轉(zhuǎn)賬憑證報銷。2、明確資產(chǎn)記錄與保管的分工規(guī)定管錢、管物、管賬人員的相互制約關(guān)系,旨在保護資產(chǎn)的安全完整。如出
60、納員不得兼管稽核,會計檔案保管和收入、費用、債權(quán)債務賬目的登記工作;銀行票據(jù)的簽發(fā)印鑒,必須有兩人分別掌管;向銀行提取較大數(shù)額現(xiàn)金時,必須由兩人以上,對領(lǐng)款、點驗安全入庫的全過程共同負責;倉庫材料明細賬要設專人稽核或另設記賬員記賬:管錢、管物、管賬人員因故離開工作崗位或調(diào)動工作時,要由主管領(lǐng)導指定專人代理或接替,并監(jiān)督辦理必要的交接手續(xù)或正式移交清單。另外,現(xiàn)金收付的復核制,物資收發(fā)的復秤制、復點制等,也都是防錯防弊的內(nèi)部控制制度。3、明確規(guī)定,保證會計憑證和會計記錄的完整性和正確性要求如對各種自制原始憑證,在格式、份數(shù)、編號、傳遞程序、各聯(lián)的用途、有關(guān)領(lǐng)導和經(jīng)辦人簽章、明細數(shù)同合計數(shù)及大小寫
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 2025年雷達、無線電導航及無線電遙控設備項目發(fā)展計劃
- 卵巢過度刺激綜合征護理要點
- 2025年水及電解質(zhì)平衡調(diào)節(jié)藥合作協(xié)議書
- 財經(jīng)投資自媒體賬號買賣及財經(jīng)資訊合作合同
- 工業(yè)級3D打印耗材倉儲租賃與市場拓展及產(chǎn)業(yè)配套合同
- 金融理財產(chǎn)品風險評估補充協(xié)議
- 攝影工作室設備采購與攝影技術(shù)培訓、推廣、后期制作、服務及版權(quán)交易合同
- 新能源汽車充電站建設與電力設施改造合同
- 生物樣本庫建設與科研合作項目合作合同
- 海外留學行李安全檢查門租賃與安全評估服務協(xié)議
- 中國女性文化智慧樹知到期末考試答案章節(jié)答案2024年湖南師范大學
- 110KV變電站繼電保護設計畢業(yè)設計論文
- MOOC 動物生理學-四川農(nóng)業(yè)大學 中國大學慕課答案
- 2-2-2單作用葉片泵工作原理
- 員工作風紀律培訓
- 無人機結(jié)構(gòu)設計與材料選擇
- AI技術(shù)助推智能化疾控系統(tǒng)
- 口腔醫(yī)院客服培訓課件
- 公司人員優(yōu)化方案
- 酒店客房裝修工程預算清單
- 設計色彩全套教學課件
評論
0/150
提交評論