制度經(jīng)濟(jì)學(xué)第5章企業(yè)理論

1、制度(zhd)經(jīng)濟(jì)學(xué)范 昕西南(xnn)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院Email：共四十七頁(yè)第5章 企業(yè)(qy)理論5.1企業(yè)的性質(zhì)與邊界(binji)5.2公司治理5.3企業(yè)家理論5.4補(bǔ)充：動(dòng)態(tài)企業(yè)理論共四十七頁(yè)3 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)：企業(yè)本質(zhì)（1）向市場(chǎng)提供產(chǎn)品與服務(wù)的生產(chǎn)者（2）目標(biāo)：利潤(rùn)最大化（3）投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的轉(zhuǎn)換器企業(yè)邊界（1）企業(yè)邊界等同于企業(yè)規(guī)模(gum)（2）企業(yè)規(guī)模取決于生產(chǎn)的技術(shù)水平5.1企業(yè)(qy)的性質(zhì)與邊界共四十七頁(yè)4 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn) 科斯觀點(diǎn)（1）企業(yè)(qy)的本質(zhì)特征是價(jià)格機(jī)制的替代物；（2）企業(yè)邊界：市場(chǎng)交易成本和企業(yè)組織成本決定。5.1企業(yè)的性質(zhì)(xngzh)與邊界共

2、四十七頁(yè)5邊際點(diǎn)：（1）“首先，隨著企業(yè)規(guī)模變大，在企業(yè)主的職能上，可能存在收益遞減，就是說(shuō)，在企業(yè)內(nèi)組織更多交易，成本(chngbn)可能會(huì)上升。自然，有一個(gè)點(diǎn)必須被達(dá)到，那就是說(shuō)，在企業(yè)內(nèi)增加一項(xiàng)交易的組織成本等于在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行這項(xiàng)交易的成本，或等于由另一企業(yè)主組織這項(xiàng)交易的成本”5.1企業(yè)(qy)的性質(zhì)與邊界共四十七頁(yè)6（2）“其次，隨著被組織的交易的增加，企業(yè)主可能無(wú)法把生產(chǎn)要素運(yùn)用在其價(jià)值最大的用途上，就是說(shuō)，他無(wú)法最好地利用生產(chǎn)要素。因而，有一個(gè)點(diǎn)也必須被達(dá)到，那就是資源浪費(fèi)造成的損失必須等于(dngy)公開(kāi)市場(chǎng)上的交易成本，或當(dāng)交易被另一個(gè)企業(yè)主組織時(shí)的成本?！?.1企業(yè)(qy

3、)的性質(zhì)與邊界共四十七頁(yè)7（3）“最后，一種或多種生產(chǎn)要素的供應(yīng)價(jià)格可能上升，因?yàn)橐粋€(gè)(y )小企業(yè)的“其他優(yōu)勢(shì)”要超過(guò)一個(gè)(y )大企業(yè)。當(dāng)然，一個(gè)(y )企業(yè)實(shí)際停止擴(kuò)張的點(diǎn)可能是由上述這些因素共同決定的。而前兩個(gè)原因最有可能與經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的“管理收益遞減”一詞相吻合?！?.1企業(yè)的性質(zhì)(xngzh)與邊界共四十七頁(yè)8威廉姆森觀點(diǎn)（1）企業(yè)本質(zhì)A、交易的治理(zhl)結(jié)構(gòu)B、交易性質(zhì)的具體化5.1企業(yè)(qy)的性質(zhì)與邊界資產(chǎn)專用性非專用混合獨(dú)特交易頻率偶然市場(chǎng)治理（古典契約）三方治理（新古典契約）經(jīng)常雙方治理統(tǒng)一治理（關(guān)系契約）共四十七頁(yè)9作為治理結(jié)構(gòu)的企業(yè)優(yōu)勢(shì)（a）提供了談判的平臺(tái)減少狹隘

4、的機(jī)會(huì)主義（b）權(quán)威方式效率更高（c）固有(gyu)的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì) 企業(yè)的邊界：生產(chǎn)成本與治理成本的比較5.1企業(yè)(qy)的性質(zhì)與邊界共四十七頁(yè)10產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)（1）企業(yè)本質(zhì)：企業(yè)是以非人力資產(chǎn)為核心(hxn)的剩余控制權(quán)的（優(yōu)化的結(jié)果）配置結(jié)構(gòu)。（2）企業(yè)邊界：縱向一體化收益與成本的權(quán)衡5.1企業(yè)的性質(zhì)(xngzh)與邊界共四十七頁(yè)11團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)(shngchn)理論觀點(diǎn)：企業(yè)的本質(zhì)-生產(chǎn)的團(tuán)隊(duì)性質(zhì)-有效解決團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中偷懶問(wèn)題的“監(jiān)督機(jī)制”5.1企業(yè)的性質(zhì)(xngzh)與邊界共四十七頁(yè)5.2公司(n s)治理 委托代理(dil)理論道德風(fēng)險(xiǎn)模型逆向選擇模型 委托代理問(wèn)題代理成本 激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)

5、共四十七頁(yè)5.2公司(n s)治理 激勵(lì)約束機(jī)制(jzh)設(shè)計(jì)年薪制經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)制度管理層收購(gòu)共四十七頁(yè)5.2公司(n s)治理企業(yè)（Enterprise）：1、獨(dú)資企業(yè)：Proprietor；Individual Enterprise；Sole Proprietorship2、合伙(hhu)企業(yè)：Partnership 3、合作企業(yè)：Comparative Enterprise4、公司：Corporation共四十七頁(yè)5.2公司(n s)治理 公司：1、股份有限公司2、有限責(zé)任公司3、無(wú)限(wxin)責(zé)任公司4、兩合公司5、股份兩合公司共四十七頁(yè)5.2公司(n s)治理一般公司組織結(jié)構(gòu)：股

6、東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層中國(guó)(zhn u)特色公司的組織結(jié)構(gòu)：“老三會(huì)”：黨委會(huì)、工會(huì)、職代會(huì)美日公司治理結(jié)構(gòu)比較共四十七頁(yè)5.2公司(n s)治理內(nèi)部(nib)治理機(jī)制（用手投票）外部治理機(jī)制（用腳投票）共四十七頁(yè)公司內(nèi)部治理 機(jī)制“用手投票”：在股份公司中，產(chǎn)權(quán)是明晰的，投資者以其投入資本的比重，參與公司的利潤(rùn)分配，享有所有者權(quán)益投資者即為股東，投資者以其股權(quán)比重，通過(guò)公司股東代表大會(huì)、董事會(huì)，參與公司的重要決策，其中包括：1、選擇(xunz)經(jīng)理層；2、有權(quán)進(jìn)入公司董事會(huì)；3、有權(quán)對(duì)公司董事會(huì)的成員構(gòu)成直接發(fā)表意見(jiàn)。5.2公司(n s)治理共四十七頁(yè)外部治理機(jī)制(jzh)“用腳投票

7、”企業(yè)利益相關(guān)者：企業(yè)員工（企業(yè)契約參與者）；非企業(yè)員工（市場(chǎng)契約參與者）“用腳投票”有兩種形式直接形式和間接形式。5.2公司(n s)治理共四十七頁(yè)直接形式：市場(chǎng)契約參與者間接形式：企業(yè)契約參與者不再(b zi)增加專用性資產(chǎn)的投入職工的消極怠工供應(yīng)商的偷工減料5.2公司(n s)治理共四十七頁(yè)“用手投票”與“用腳投票”是股份經(jīng)濟(jì)中投資者表達(dá)自身意見(jiàn)的兩種基本方式，但這兩者所體現(xiàn)的內(nèi)涵卻完全不同。 “用手投票”所體現(xiàn)的更多的是一種積極的權(quán)利；“用腳投票”所體現(xiàn)的則基本上是一種消極的權(quán)利,而且這種權(quán)利的行使往往都要伴隨著投資者財(cái)產(chǎn)的損失和整個(gè)(zhngg)社會(huì)財(cái)富的流失。只有建立在一個(gè)有效的“

8、用手投票”機(jī)制基礎(chǔ)上的“用腳投票”機(jī)制，才是合理的和完整的市場(chǎng)制約機(jī)制。沒(méi)有一個(gè)有效的“用手投票”機(jī)制，“用腳投票”也就很難不成為扭曲的機(jī)制。5.2公司(n s)治理共四十七頁(yè)5.2公司(n s)治理“用手投票”與“用腳投票”是股份經(jīng)濟(jì)中投資者表達(dá)自身意見(jiàn)的兩種基本方式，但這兩者所體現(xiàn)的內(nèi)涵卻完全不同。 “用手投票”所體現(xiàn)的更多的是一種積極的權(quán)利；“用腳投票”所體現(xiàn)的則基本上是一種消極的權(quán)利,而且這種權(quán)利的行使往往都要伴隨著投資者財(cái)產(chǎn)的損失和整個(gè)社會(huì)財(cái)富(cif)的流失。只有建立在一個(gè)有效的“用手投票”機(jī)制基礎(chǔ)上的“用腳投票”機(jī)制，才是合理的和完整的市場(chǎng)制約機(jī)制。沒(méi)有一個(gè)有效的“用手投票”機(jī)制

9、，“用腳投票”也就很難不成為扭曲的機(jī)制。共四十七頁(yè)公司治理(zhl)案例 銀廣夏事件(shjin)共四十七頁(yè)5.3企業(yè)家理論(lln)坎迪?。好半U(xiǎn)家（Cantillon，1755）企業(yè)家精神與遠(yuǎn)見(jiàn)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿相關(guān)，不必然與生產(chǎn)(shngchn)過(guò)程中的勞動(dòng)雇傭有關(guān)聯(lián)把市場(chǎng)參與者劃分為企業(yè)家和固定工資領(lǐng)取者，企業(yè)家獲取的是不確定的工資企業(yè)家是自由市場(chǎng)體系的關(guān)鍵部分，企業(yè)家的報(bào)酬是賣出價(jià)與買入價(jià)之差沒(méi)有區(qū)分不確定性和風(fēng)險(xiǎn)共四十七頁(yè)薩伊：生產(chǎn)的協(xié)調(diào)指揮者（Say，1803）兩種企業(yè)家：資本的提供者；執(zhí)行指揮、控制、監(jiān)督、判斷等職能的企業(yè)家明確提出了企業(yè)家的職能：組織生產(chǎn)要素(yo s)實(shí)施生產(chǎn)企業(yè)

10、家精神：具有判斷力，堅(jiān)忍不拔，掌握監(jiān)督、指揮和管理的技巧以及擁有豐富的工商業(yè)和社會(huì)知識(shí)企業(yè)家不同于資本家，企業(yè)家自己的報(bào)酬是企業(yè)的剩余5.3企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)奧地利學(xué)派柯茲納：套利者市場(chǎng)是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，企業(yè)家起到推動(dòng)(tu dng)市場(chǎng)過(guò)程的作用。企業(yè)家具備其它人所不具備的發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)低價(jià)買進(jìn)、高價(jià)賣出。企業(yè)家是市場(chǎng)均衡的創(chuàng)造者。5.3企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)熊彼特：創(chuàng)新者企業(yè)家是創(chuàng)新的主角，企業(yè)家的職能是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新創(chuàng)新具有5種基本(jbn)形式：采用一種新產(chǎn)品或一種產(chǎn)品的新特征采用一種新的生產(chǎn)方法開(kāi)辟一個(gè)新市場(chǎng)掠取或控制原材料或半制成品的一種心的供應(yīng)來(lái)源實(shí)現(xiàn)任何一

11、種工業(yè)的新組織5.3 企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)奈特：不確定風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者（1921）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的區(qū)分通常被用來(lái)論證企業(yè)家的作用。他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是在過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上用概率方法可以估計(jì)的。而利潤(rùn)是對(duì)那些完全不能預(yù)計(jì)和不能估算的風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。這類風(fēng)險(xiǎn)他定義為不確定性。經(jīng)營(yíng)取決于大量(dling)的不可預(yù)計(jì)的因素。這樣，企業(yè)內(nèi)就需要分工。那些有判斷能力、有信心和有冒險(xiǎn)精神者當(dāng)居于領(lǐng)導(dǎo)地位。 5.3企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)馬歇爾的綜合生產(chǎn)的協(xié)調(diào)者套利者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者創(chuàng)新者 企業(yè)家報(bào)酬(bo chou)利潤(rùn)5.3企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)哈耶克：基于知識(shí)理論的企業(yè)家理論（1937）“知識(shí)分工”

12、 經(jīng)濟(jì)人的本質(zhì)是“決策的人” 企業(yè)家：在獨(dú)特的、不可預(yù)期的、通常也具有復(fù)雜(fz)性質(zhì)的環(huán)境中，專門(mén)從事判斷和決策的人。5.3企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)5.3企業(yè)家理論(lln)企業(yè)體現(xiàn)了企業(yè)家人力資本的特殊性特殊的人力資本市場(chǎng)失靈(shlng)信息悖論不可讓渡性共四十七頁(yè)企業(yè)家如何利用其人力資本價(jià)值？自己創(chuàng)立企業(yè)，使自己成為企業(yè)剩余收入的索取者：避免(bmin)相關(guān)知識(shí)被盜用的風(fēng)險(xiǎn)；使其人力資本變得具有“可證實(shí)性”；增強(qiáng)企業(yè)家人力資本的可交易性。企業(yè)是企業(yè)家作為自己特殊人力資本價(jià)值實(shí)現(xiàn)的間接定價(jià)器而創(chuàng)立起來(lái)的。5.3企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)企業(yè)是代替了市場(chǎng)還是拓展了市場(chǎng)？企業(yè)代替市

13、場(chǎng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，市場(chǎng)交易規(guī)模將縮小市場(chǎng)可以(ky)在沒(méi)有企業(yè)的情況下存在企業(yè)拓展市場(chǎng)企業(yè)家發(fā)現(xiàn)并掌握了某種新的或者未被滿足的市場(chǎng)需求。5.3企業(yè)家理論(lln)共四十七頁(yè)中國(guó)(zhn u)企業(yè)家 第一代企業(yè)家 第二代企業(yè)家 第三代企業(yè)家共四十七頁(yè)禹作敏： “中國(guó)(zhn u)第一農(nóng)民企業(yè)家”。禹作敏被稱為是一個(gè)“農(nóng)民語(yǔ)言大師”，他最著名的順口溜：“低頭向錢(qián)看，抬頭向前看，只有向錢(qián)看，才能(cinng)向前看”、“引科學(xué)的水，澆農(nóng)民的田”、“來(lái)財(cái)必有才，有才財(cái)必來(lái)”、“科技是真佛，誰(shuí)拜誰(shuí)受益”、“左了窮，窮了左，越窮越左，越左越窮”（1930-1999）他領(lǐng)導(dǎo)的天津大邱莊由一個(gè)華北鹽堿地上的討飯

14、村變成全國(guó)最富有的村莊。共四十七頁(yè)馬勝利(shngl)：個(gè)人承包國(guó)有企業(yè)第一人被譽(yù)為“馬承包”。上世紀(jì)八十年代的石家莊是一個(gè)引風(fēng)氣之先的城市。作為中國(guó)第一個(gè)提出“打破鐵飯碗、打破鐵工資”的馬勝利，1984年因承包石家莊造紙廠并在當(dāng)年超額盈利140萬(wàn)元而一舉名動(dòng)天下，并被冠以“馬承包”的綽號(hào)。盡管后來(lái)他的改革方法出現(xiàn)了失誤，但他把“包”字引進(jìn)城的做法，引發(fā)了中華大地(dd)國(guó)企改革的颶風(fēng)。 共四十七頁(yè)步鑫生：第一(dy)改革偶像“步鑫生熱”在1983年年底到1984年年初的出現(xiàn)，讓國(guó)內(nèi)沉悶多時(shí)的改革氛圍為之一振。中央的政策也從“調(diào)整、改革、整頓、提高”的八字方針悄然變成了“改革、開(kāi)拓、創(chuàng)新”的新

15、提法。在對(duì)步鑫生的學(xué)習(xí)運(yùn)動(dòng)中，擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)、推行(tuxng)廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)制、打破“鐵飯碗”和“大鍋飯”等被擱置起來(lái)的改革理念又再次成了主旋律。語(yǔ)錄：你砸我的牌子，我砸你的飯碗。共四十七頁(yè)年廣久：中國(guó)第一(dy)商販”1937年出生，安徽人。他，白手起家，在還不能想象(xingxing)萬(wàn)元戶的生活時(shí)，已賺到人生的第一個(gè)100萬(wàn)；他，歷經(jīng)坎坷，三次離婚，三次入獄，又因三次被鄧小平點(diǎn)名而化險(xiǎn)為夷。傻子瓜子的創(chuàng)始人。共四十七頁(yè)柳傳志：聯(lián)想商業(yè)(shngy)帝國(guó)締造者聯(lián)想收購(gòu)IBM的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)的動(dòng)作是一樁已經(jīng)聞名全球的交易雖然在2004年12月8日之前，“國(guó)際化”已成為中國(guó)商界最時(shí)髦的詞匯之一，且不

16、乏海爾、華為和TCL這樣的大膽試水者，但聯(lián)想的大收購(gòu)還是使其一躍即登到過(guò)去20年來(lái)中國(guó)企業(yè)在海外破冰之旅的最巔峰(din fn)：此前，尚未有過(guò)一家中國(guó)企業(yè)吞下更大、更加成熟的西方標(biāo)志性企業(yè)的資產(chǎn)。FORTUNE雜志所評(píng)價(jià)的那樣：“一個(gè)弱小的中國(guó)電腦公司努力汲取海外伙伴的智慧，然后，吃掉了他們的午餐?！惫菜氖唔?yè)張瑞敏：海爾集團(tuán)董事局主席(zhx)兼首席執(zhí)行官近日，世界權(quán)威市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)歐睿國(guó)際(Eurom onitor)發(fā)布最新的全球家電市場(chǎng)調(diào)查結(jié)果顯示：海爾洗衣機(jī)以11.8%的品牌零售量占比第四次蟬聯(lián)(chnlin)世界第一，不僅領(lǐng)先第二名4.8個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)在前五名的主流品牌中增長(zhǎng)幅度最高

17、。數(shù)據(jù)顯示，海爾洗衣機(jī)也是TOP5中唯一實(shí)現(xiàn)品牌與制造商零售量同時(shí)增長(zhǎng)的品牌。昨天的成功經(jīng)驗(yàn)與輝煌可能是明天成功的阻礙。共四十七頁(yè)倪潤(rùn)峰與四川長(zhǎng)虹1996年1月被評(píng)為95中國(guó)商界十大風(fēng)云人物。他所領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)產(chǎn)品、產(chǎn)量、利稅連續(xù)5年在全國(guó)(qun u)同行業(yè)中位居第一。長(zhǎng)虹公司是全國(guó)(qun u)首批、全省首家一級(jí)企業(yè)，被譽(yù)為“中國(guó)的松下”。 1999年，倪潤(rùn)峰榮獲中國(guó)財(cái)富風(fēng)云榜第14名。倪潤(rùn)峰曾獲得第三屆日經(jīng)亞洲大獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)界獎(jiǎng)，是亞洲獲此獎(jiǎng)的第一人。共四十七頁(yè) 共四十七頁(yè)5.3企業(yè)家理論(lln)思考：中國(guó)(zhn u)企業(yè)家的資本精神？ 拓展閱讀：馬克斯韋伯新教倫理與資本主義精神共四十七頁(yè)5.

18、4動(dòng)態(tài)(dngti)企業(yè)理論 資源基礎(chǔ)觀 企業(yè)資源學(xué)派是在Edith Penrose(1959)倡導(dǎo)的企業(yè)內(nèi)在成長(zhǎng)論的基礎(chǔ)上提出的。他的研究認(rèn)為,由于各個(gè)企業(yè)資源具有差異性而不能完全流動(dòng)導(dǎo)致的企業(yè)資源稀缺性是使企業(yè)能夠贏得利潤(rùn)與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要原因。 Wererfelt在1984年美國(guó)戰(zhàn)略管理雜志上發(fā)表了企業(yè)資源學(xué)說(shuō),提出了企業(yè)資源基礎(chǔ)論的觀點(diǎn),文章(wnzhng)指出了企業(yè)內(nèi)部資源對(duì)企業(yè)獲利并獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略價(jià)值。 Barney (1991) 認(rèn)為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自于其所擁有的戰(zhàn)略相關(guān)資源。研究指出,只有能夠促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的資源才是企業(yè)的“戰(zhàn)略性資源”,這種資源應(yīng)該具有四個(gè)特性,即有

19、價(jià)值的、稀少的、難于模仿的、不可替代的。共四十七頁(yè)5.4動(dòng)態(tài)(dngti)企業(yè)理論核心競(jìng)爭(zhēng)力核心能力論認(rèn)為企業(yè)的核心能力來(lái)源于企業(yè)內(nèi)知識(shí)的積累和培養(yǎng)， 它是企業(yè)獲得和保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。并認(rèn)為核心能力是一種動(dòng)態(tài)的能力， 它隨著知識(shí)的開(kāi)發(fā)、利用和揚(yáng)棄等過(guò)程不斷地發(fā)生變化。核心能力論拓展了企業(yè)尋找競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的視野， 是企業(yè)能力理論的突破性創(chuàng)見(jiàn)。C.K. Prahalad和Gary Hamel(1990)在哈佛商業(yè)評(píng)論上發(fā)表The Core Competence of thecorporation一文,標(biāo)志(biozh)著企業(yè)核心能力理論興起。Lenard - Barton(1992)分析了與核心能力成長(zhǎng)相抵觸的一個(gè)概念 核心剛性,是指阻礙核心能力作為企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的慣性力量。 Jav