證劵投資分析(第8章)ppt課件

1、第八章 支撐壓力實際趨勢分析1支撐線和壓力線2趨勢線和軌道線 3黃金分割線和百分比線4 扇形原理、速度線和趨勢線5第一節(jié) 趨勢分析一、趨勢及其方向 趨勢是證券市場價錢的動搖方向 。 證券走勢總是呈上下動搖的運動形狀，總是存在轉機處的波峰或波谷，而這些峰和谷的相對高度即闡明了趨勢的方向。第一節(jié) 趨勢分析上升 假設每個后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，那么趨勢就是上升方向。 a.前題：不跌破漲幅的0.618 b.定義：再破新高，延續(xù)第二波漲幅 c.心態(tài)： 找支撐 d. 工具：支撐線第一節(jié) 趨勢分析下降 假設圖形中每個后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，那么趨勢就是下降方向。 a.前題：不跌破跌幅的0.6

2、18 b.定義：再破新低，延續(xù)第二波跌幅 c.心態(tài)： 找壓力 d.工具：壓力線第一節(jié) 趨勢分析程度 假設圖形中后面的峰和谷與前面的峰和谷相比，沒有明顯的高低之分，幾乎呈程度延伸，這時的趨勢就是程度方向。多數K線組合便構成了趨勢動搖第一節(jié) 趨勢分析二、趨勢的類型趨勢短暫趨勢主要趨勢次要趨勢第二節(jié) 支撐線和壓力線 假設趨勢曾經確認了，比如我們認識到大牛市降臨，那么自然計劃入市，這時就有選擇入市時機的問題。 我們總是希望在漲勢回落的最低點買入，這個回落的低點在哪里呢?第二節(jié) 支撐線和壓力線一、支撐線和壓力線的含義及作用一支撐線 支撐線又稱為抵抗線。在下跌過程中，由于多方在此買入，阻止了股價的繼續(xù)下跌

3、。 阻止或暫時阻止股價繼續(xù)下跌的價位就是支撐線所在的位置。支撐線的特征：價錢動搖中：a.后高前高 b.后低前低 上升趨勢畫法：銜接低點構成的連線，角度由左下向右上， 而價錢動搖均維持于支撐線之上。支撐線買進參考價區(qū)支撐線的的察看與實際1.經過的低點愈多，線形支撐參考性愈強2.角度愈陡，力量愈強，但需留意也愈接近上升尾波段 或即將進入修正，45度角為最穩(wěn)定而長期上升之趨勢線3.上升趨勢線遭跌破時角度改動，應進展修正線型4.低點聯(lián)機與收盤價聯(lián)機構成帶狀支撐區(qū)，可作為預警 參考5.回落接近趨勢線上方為多方參考買進價區(qū)，跌落趨勢 線為停損賣出價區(qū)第二節(jié) 支撐線和壓力線二壓力線 壓力線又稱為阻力線。當股

4、價上漲到某個價位附近時，空方將會在此拋售，呵斥股價會停頓上漲，甚至回落。 阻止或暫時阻止股價繼續(xù)上升的價位就是壓力線所在的位置。壓力線的特征價錢動搖中：a.后高前高 b.后低前低 下降趨勢壓力線：銜接高點構成的連線，角度由左上向右下， 而價錢動搖均維持與線條之下。壓力線壓力線的的察看與實際 1.經過的高點愈多，線形支撐參考性愈強 2.角度愈陡，力量愈強，但需留意也愈接近下降尾波段或即將進入反彈，通常下跌時均為較峻峭的角度 3.下降趨勢線遭突破時角度改動，應進展修正線型 4.高點與收盤價銜接構成帶狀壓力區(qū)，可作為反彈預警參考 5.反彈接近趨勢線下方為空方參考賣出價區(qū)，突破趨勢線為停損買進價區(qū)第二

5、節(jié) 支撐線和壓力線二、支撐線與壓力線確實認 每一條支撐線和壓力線確實認都是人為的，普通支撐線或壓力線的重要性由三個方面要素決議：股價在這個區(qū)域停留時間的長短；股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小；這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間間隔當前這個時期的遠近。三、支撐線與壓力線的突破及相互轉變 1.支撐線與壓力線的突破 股價趨勢的維持，必需沖破阻止其繼續(xù)向前的妨礙。維持下跌的行情需突破支撐線，創(chuàng)新低維持上漲行情要突破壓力線，創(chuàng)新高第二節(jié) 支撐線和壓力線 2.支撐線和壓力線的妨礙作用在上升趨勢中，假設未創(chuàng)出新高即未突破壓力線，這個上升趨勢就已處在關鍵位置，假設其后股價又向下突破了這個上升趨勢的支撐線，那么發(fā)出

6、了反轉劇烈信號。在下降趨勢中未創(chuàng)新低即未突破支撐線，這個下降趨勢就曾經處于很關鍵的位置了，假設其后股價向上突破了這個下降趨勢的壓力線，那么亦發(fā)出了反轉的劇烈信號。第二節(jié) 支撐線和壓力線 3.支撐線和壓力線的相互轉變 一個支撐假設被跌破，那么這個支撐將成為壓力；同理，一個壓力被突破，這個壓力將成為支撐。 支撐和壓力相互轉化的重要根據是被突破，可以從三個方面判別能否被突破： 幅度原那么：穿過支撐線或壓力線越遠，突破的結論越正確，e.g.3%，5%，10%等。 時間原那么：突破的時間越長，突破的結論越正確 收盤價原那么：收盤價突破支撐或壓力線第二節(jié) 支撐線和壓力線X線(反支撐或反壓力線)價錢動搖：上

7、升趨勢回落修正時尋覓反壓力區(qū) 下降趨勢反彈上漲時尋覓反支撐位X 線：銜接高點與低點，或反向銜接低點與高點 構成X線。高點支撐壓力位置的轉換低點壓力支撐一、趨勢線 1.定義及畫法 趨勢線是衡量價錢趨勢的。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。 上升趨勢線屬于支撐線，而下降趨勢線屬于壓力線。第三節(jié) 趨勢線和軌道線 2.趨勢線確實認確實有趨勢存在畫出直線后，還應得到第三個點的驗證趨勢線延續(xù)的時間越長，就越具有有效性 3.趨勢線的預測功能 普通來說，趨勢線有兩種作用： (1)對股價今后的變動起約束作用，就是起支撐和壓力作用 ；

8、(2)趨勢線被突破后，闡明股價下一步的走勢將要反轉。 越重要越有效的趨勢線被突破，其轉勢的信號越劇烈。即原來是支撐線的，如今將起壓力作用，原來是壓力線的如今將起支撐作用。第三節(jié) 趨勢線和軌道線二、軌道線 1.定義及畫法 軌道線又稱通道線或管道線。 在曾經得到了趨勢線后，經過第一個峰和谷可作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線，也就是常說的上升和下降軌道。 第三節(jié) 趨勢線和軌道線 2.軌道線的作用 軌道的作用是限制股價的變動范圍。軌道一旦得到確認，那么價錢將在這個通道里變動。 軌道線的另一個作用是提供趨勢轉向的警報。假設在一次動搖中未觸及到軌道線，離得很遠就開場掉頭，這往往是趨勢將要改動的

9、信號。 3.軌道線確實認 軌道線被觸及的次數越多，延續(xù)的時間越長，其被認可的程度和重要性就越高。 e.g. 圖5，16中的股價在A的位置假設確實遭到壓力而在此掉頭，并不斷走在趨勢線上，那么這條軌道線即可被認可。第三節(jié) 趨勢線和軌道線 4.軌道線的突破 對軌道線的突破并不是趨勢反轉的開場，而是趨勢加速的開場，即原來的趨勢線的斜率將會添加，趨勢線將會更加峻峭。第四節(jié) 黃金分割線和百分比線一、黃金分割線 黃金分割線是利用黃金分割比率進展的切線畫法提示上漲行情的調整支撐位或下跌行情中的反彈壓力位。 在行情發(fā)生轉勢后，無論是止跌轉升或止升轉跌，以近期走勢中重要的高點和低點之間的漲跌額作為計量的基數， 將

10、原漲跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割為5個黃金點，股價在反轉后的走勢將能夠在這些黃金分割點上遇到暫時的阻力或支撐。 黃金分割線中運用最經典的數字為0.382、 0.618，極易產生支撐與壓力。天士力600535第四節(jié) 黃金分割線和百分比線二、百分比線 百分比線是將上一次行情中重要的高點和低點之間的漲跌幅按1/8、 2/8、1/3、3/8、1/2、5/8、2/3、6/8、7/8、8/8的比率生成百分比線。 在各比率中，1/2最為重要，1/3、3/8及5/8、 2/3四條間隔較近的比率也非常重要，往往起到重要的支撐與壓力位作用。 實踐上，上述5條百分比線的位置與黃金

11、分割線的位置根本上是相互重合或接近的。 第四節(jié) 黃金分割線和百分比線天士力600535第四節(jié) 黃金分割線和百分比線一、扇形線及其原理 在上升趨勢中，先畫出上升趨勢線后，假設價錢下跌穿破原有上升趨勢線，那么將新低點與原低點銜接畫線，依次類推。 類似的，可畫出下降趨勢的扇形線。 扇形線根據的是三次突破原那么，即三條趨勢線一經突破，趨勢反轉。第五節(jié) 扇形線、速度線和甘氏線扇形線實例二、速度線及其原理 速度線主要用以判別趨勢能否將要反轉，它將每個上升或下降的幅度分為三等分，因此又稱為“三分法。速度線的畫法將上升過程中的最高點或下降過程中的最低點的垂直間隔三等分。銜接1/3或2/3分界點得到的兩條直線為

12、速度線。第五節(jié) 扇形線、速度線和甘氏線速度線的主要作用 速度線判別一個趨勢是被暫時突破還是長久突破：在上升趨勢中，假設向下突破了上方的2/3速度線，那么將試探下方的1/3速度線；假設1/3線被突破，那么很能夠預示上升趨勢的反轉或終了； 下降趨勢中滿足類似的規(guī)律。第五節(jié) 扇形線、速度線和甘氏線天士力600535第五節(jié) 扇形線、速度線和甘氏線速度線實例三、甘氏線及其原理 甘氏線亦稱角度線，是從一個點出發(fā)按一定角度向后畫出的假設干條直線，每條均與有支撐和壓力功能，其中最重要的是11線45度線、 12線26.25度線 和21線63.25度線 。其中又以45度線最重要，代表著市場的一種動態(tài)平衡態(tài)勢。 第五節(jié) 扇形線、速度線和甘氏線18,7.5度1 4,15度1 3,18.25度1 2,26.25度1 1,45度2181413163.2571.257582.518,7.5度1 4,15度1 3,18.25度1 2,2