第六章_商業(yè)銀行的資本

1、第六章 商業(yè)銀行的資本第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的作用銀行資本的作用 一、公司財(cái)務(wù)中資本的作用一、公司財(cái)務(wù)中資本的作用 1、獲得企業(yè)所有權(quán)、獲得企業(yè)所有權(quán) 2、為企業(yè)提供資金、為企業(yè)提供資金第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的作用銀行資本的作用 二、銀行資本作用二、銀行資本作用 1、保護(hù)存款人的利益、保護(hù)存款人的利益 2、覆蓋銀行風(fēng)險(xiǎn)損失、覆蓋銀行風(fēng)險(xiǎn)損失 （1）銀行資本要能夠覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)損失）銀行資本要能夠覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)損失 （2）銀行資本要能夠覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失）銀行資本要能夠覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失 （3）銀行資本要能夠覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)損失）銀行資本要能夠覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)損失 3、維護(hù)銀行體系的健康、維護(hù)銀行體系的健康 商

2、業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 1、信用風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn) 2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 3、操作風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn) 4、信息科技風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn) 5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 6、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn) 7、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本的內(nèi)涵銀行資本的內(nèi)涵 一、銀行資本的定義一、銀行資本的定義 一、銀行資本的定義一、銀行資本的定義 1、實(shí)物資本、實(shí)物資本 2、權(quán)益資本、權(quán)益資本 3、監(jiān)管資本、監(jiān)管資本 4、經(jīng)濟(jì)資本、經(jīng)濟(jì)資本/ 風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)資本 經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本 是一個(gè)新出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)的概念，是與是一個(gè)新出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)的概念，是與“監(jiān)管資本（監(jiān)管資本（RC，Regulatory Capit

3、al）”相對(duì)應(yīng)的概念。相對(duì)應(yīng)的概念。 經(jīng)濟(jì)資本從銀行內(nèi)部講，應(yīng)合理持有的資本。經(jīng)濟(jì)資本從銀行內(nèi)部講，應(yīng)合理持有的資本。 從銀行所有者和管理者的角度講，從銀行所有者和管理者的角度講，經(jīng)濟(jì)資本就是用經(jīng)濟(jì)資本就是用來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營(yíng)所需的資本。來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營(yíng)所需的資本。 描述在一定的置信度水平上（如描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時(shí)間），一定時(shí)間內(nèi)（如一年），為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)計(jì)損失內(nèi)（如一年），為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)計(jì)損失（UL,unexpected losses）所需要的資本。）所需要的資本。 它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小計(jì)算出來的。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程

4、度的大小計(jì)算出來的。 計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須要對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須要對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模型化、量化。型化、量化。 經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)重要特點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)重要特點(diǎn) 它是指所它是指所“需要的需要的”資本，資本，“應(yīng)該有應(yīng)該有”多少資多少資本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本。 經(jīng)濟(jì)資本管理經(jīng)濟(jì)資本管理： 要求銀行能夠用量化技術(shù)比較精確地測(cè)算現(xiàn)有要求銀行能夠用量化技術(shù)比較精確地測(cè)算現(xiàn)有資產(chǎn)將來一段時(shí)間內(nèi)的非預(yù)期損失大小，并據(jù)資產(chǎn)將來一段時(shí)間內(nèi)的非預(yù)期損失大小，并據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本和股東價(jià)值增值能力。此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本和股東價(jià)值增值能力。

5、基本指標(biāo)法基本指標(biāo)法 經(jīng)濟(jì)資本是銀行用于彌補(bǔ)意外損失而需要的經(jīng)濟(jì)資本是銀行用于彌補(bǔ)意外損失而需要的資本。資本。 但是，計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本卻不是一件容易的事情。但是，計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本卻不是一件容易的事情。 見課本：見課本：139頁(yè)頁(yè) 單項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算過程單項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算過程 二、銀行資本的內(nèi)容 （一）股東的資金 1、普通股 普通股是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。 (1) 持有普通股的股東有權(quán)獲得股利，但必須是在公司支付了債息和優(yōu)先股的股息之后才能分得。 (2) 當(dāng)公司因破產(chǎn)或結(jié)業(yè)而進(jìn)行清算時(shí)，普通股東必須在公司的債

6、權(quán)人、優(yōu)先股股東之后才能分得財(cái)產(chǎn)。 (3) 普通股東一般都擁有發(fā)言權(quán)和表決權(quán) 。 (4) 當(dāng)公司增發(fā)新普通股時(shí)，現(xiàn)有股東有權(quán)優(yōu)先購(gòu)買新發(fā)行的股票。 2、優(yōu)先股 優(yōu)先股主要指在利潤(rùn)分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利方面，優(yōu)先于普通股。 優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)有以下四點(diǎn)：優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)有以下四點(diǎn)： （1）在分配公司利潤(rùn)時(shí)可先于普通股且以約定的比率進(jìn)行分配。 （2）當(dāng)股份有限公司因解散、破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可先于普通股股東分取公司的剩余資產(chǎn)。 （3）優(yōu)先股股東一般不享有公司經(jīng)營(yíng)參與權(quán)，優(yōu)先股股東無權(quán)過問公司的經(jīng)營(yíng)管理。 （4）優(yōu)先股股票可由公司贖回。 優(yōu)先股弊端優(yōu)先股弊端 （1）資金成本高。由于優(yōu)先股票股

7、利不能抵減所得稅，因此其成本高于債務(wù)成本。 （2）股利支付的固定性。 （二）混合型權(quán)益工具 （三）留存收益與資本盈余 留存收益是公司在經(jīng)營(yíng)過程中所創(chuàng)造的，但由于公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要或法定的原因等，沒有分配給所有者而留存在公司的盈利 。 資本盈余指公司股票的原始銷售超過名義價(jià)值的數(shù)額部分 。 （四）準(zhǔn)備金 準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行庫(kù)存的現(xiàn)金按比例存放在中央銀行的存款。實(shí)行準(zhǔn)備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時(shí)，能有相當(dāng)充足的清償能力。 公開準(zhǔn)備、未公開準(zhǔn)備、重估準(zhǔn)備、普通貸款損失準(zhǔn)備。 （五）債務(wù)資本 債務(wù)資本是指?jìng)鶛?quán)人為企業(yè)提供的短期和長(zhǎng)期貸款,不包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和其他應(yīng)付款等

8、商業(yè)信用負(fù)債。使用債務(wù)資本可以降低企業(yè)資本成本。從投資者的角度來說，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)大于債權(quán)投資，其要求的報(bào)酬率就會(huì)相應(yīng)提高。因此債務(wù)資本的成本要明顯地低于權(quán)益資本。 主要有：可轉(zhuǎn)換債券、累積優(yōu)先股、次級(jí)債券 第三節(jié)第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議與銀行資本比率與銀行資本比率 一、1988年巴塞爾協(xié)議的誕生背景 20世紀(jì)70年代，布雷頓森林體系崩潰，西方國(guó)家開始實(shí)行浮動(dòng)匯率，匯率出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)。1988年7月15日，包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典(“十國(guó)集團(tuán)”)的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾達(dá)成關(guān)于銀行資本充足率要求的協(xié)議8%的最低資本比率要求。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，

9、到1992年底，所有簽約國(guó)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行其資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率應(yīng)達(dá)到8%，其中核心資本少為4%。 1988年的巴塞爾協(xié)議，在三個(gè)方面達(dá)成一致： (1)引入了資本計(jì)量體系; (2)建立了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的框架; (3)建立了最低資本比率8%的要求 二、2004年巴塞爾協(xié)議的出臺(tái) 金融創(chuàng)新，經(jīng)常采取規(guī)避資本充足規(guī)則方法，層出不窮，新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)迅速發(fā)展，使1988年巴塞爾協(xié)議日益顯得乏力和過時(shí)。 新制度框架為資本水平?jīng)Q定信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，提供了一系列從簡(jiǎn)單到復(fù)雜的方法。它提供一個(gè)靈活的架構(gòu)，使銀行服從監(jiān)管檢查的要求，采取最適合他們的發(fā)展水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況的方法。這個(gè)制度框架也有意成為更強(qiáng)

10、、更精確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的一部分。新制度框架意在提供比1988年協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更為綜合、敏感的方法，同時(shí)又保持總的管制資本的水平。這種與潛在風(fēng)險(xiǎn)相一致的資本條件，將有利于銀行更有效地管理他們的業(yè)務(wù) 。 巴塞爾協(xié)議三個(gè)支柱 資本協(xié)議的三大支柱，即最低資本要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束 。 巴塞爾新資本協(xié)議仍然將資本充足率作為保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、安全運(yùn)行的核心指標(biāo)，仍將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩類，但進(jìn)行了兩項(xiàng)重大創(chuàng)新一是在資本充足率的計(jì)算公式中全面反映了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；二是引入了計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法。銀行既可以采用外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也可以用各種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型計(jì)

11、算資本要求。 三、三、 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議關(guān)于銀行資本的組成關(guān)于銀行資本的組成 1、資本分類、資本分類 （1）核心資本：）核心資本：普通股、非累積性優(yōu)先股、公開儲(chǔ)普通股、非累積性優(yōu)先股、公開儲(chǔ)備（資本公積、盈余公積）備（資本公積、盈余公積） （2）附屬資本：）附屬資本：未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具、金、混合資本工具、長(zhǎng)期次級(jí)債長(zhǎng)期次級(jí)債 （3）資本扣除部分）資本扣除部分 1、商譽(yù)、商譽(yù) 2、未合并的權(quán)益投資、未合并的權(quán)益投資 三、巴塞爾協(xié)議 在雷曼兄弟破產(chǎn)兩周年之際，巴塞爾協(xié)議在瑞士巴塞爾出爐。最新通過的巴塞爾協(xié)議受到了2008年全球金融危機(jī)的

12、直接催生，該協(xié)議的草案于2010年提出，于2013年1月6日發(fā)布其最新規(guī)定。新規(guī)定放寬了對(duì)高流動(dòng)性資產(chǎn)的定義和實(shí)施時(shí)間。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國(guó)際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。 巴塞爾協(xié)議確立之后，歐洲的銀行受到的沖擊最大，對(duì)于銀行來說，新協(xié)議要求銀行縮小資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍。銀行必須提高儲(chǔ)蓄資金以避免潛在的資產(chǎn)損失，而投資者得到的貸款額將相應(yīng)減少。 受沖擊最大的應(yīng)該是某些歐洲大型銀行。摩根士丹利分析師指出，德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲(chǔ)蓄銀行都將陷入資本充足率不能滿足新規(guī)定的麻煩。 中國(guó)擬實(shí)行新的資

13、本監(jiān)管制度 資本充足率、撥備率、杠桿率、流動(dòng)性四大監(jiān)管新工具已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn) 。 在資本充足率方面，商業(yè)銀行一級(jí)資本充足率，從現(xiàn)行的4%上調(diào)至5%，資本充足率保持8%不變；第二，在撥備覆蓋率的基礎(chǔ)上，引入動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，原則上不低于2.5%；第三，引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)，按照監(jiān)管規(guī)劃，“十二五”期間，我國(guó)銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)確定為不低于4%；第四，在現(xiàn)有流動(dòng)性比率監(jiān)管基礎(chǔ)上，引入流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率指標(biāo)。 從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表，銀行的資本構(gòu)成從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表，銀行的資本構(gòu)成： 1、股本、股本 2、資本公積、資本公積 3、盈余公積、盈余公積 4、留存收益、留存收益 5、損失準(zhǔn)備

14、金（撥備）、損失準(zhǔn)備金（撥備） 6、附屬資本（債務(wù)資本）、附屬資本（債務(wù)資本）2012年工商銀行續(xù)上表工商銀行2012 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議： 1988年巴塞爾協(xié)議年巴塞爾協(xié)議 關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)的資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)的資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 1988年年 國(guó)際清算銀行，巴塞爾委員會(huì)國(guó)際清算銀行，巴塞爾委員會(huì) 主要內(nèi)容：主要內(nèi)容： 1、資本分類、資本分類 2、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 3、過渡時(shí)期安排、過渡時(shí)期安排 4、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的自由決定范圍、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的自由決定范圍 1、資本分類、資本分類 （1）核心資本：）核心資本：普通股、非累積性優(yōu)先股、公開儲(chǔ)普通股、非累

15、積性優(yōu)先股、公開儲(chǔ)備（資本公積、盈余公積）備（資本公積、盈余公積） （2）附屬資本：）附屬資本：未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具、金、混合資本工具、長(zhǎng)期次級(jí)債長(zhǎng)期次級(jí)債 2、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制 （1）將銀行資產(chǎn)按信用風(fēng)險(xiǎn)大小分為）將銀行資產(chǎn)按信用風(fēng)險(xiǎn)大小分為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：0%、10%、20%、50%、100% 通過設(shè)定一些轉(zhuǎn)換系數(shù)，將表外授信業(yè)務(wù)也納入資通過設(shè)定一些轉(zhuǎn)換系數(shù)，將表外授信業(yè)務(wù)也納入資本監(jiān)管。本監(jiān)管。 （2）對(duì)銀行資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。）對(duì)銀行資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)

16、資產(chǎn) = 資產(chǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 例如：某銀行擁有例如：某銀行擁有100億資產(chǎn)。其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下：億資產(chǎn)。其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下：33資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)項(xiàng)目金額（億）金額（億） 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)1、現(xiàn)金、現(xiàn)金50%02、國(guó)債、國(guó)債200%03、銀行承兌匯票、銀行承兌匯票1010%14、對(duì)政府擔(dān)保貸款對(duì)政府擔(dān)保貸款1020%25、抵押貸款、抵押貸款4050%206、信用貸款、信用貸款15100%15總額總額10038風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 3、資本比率、資本比率 （1）總資本充足率總資本充足率 =核心資本核心資本+附屬資本附屬資本/ 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 8% （2）核心資本充足率核心資本充足率 =

17、核心資本核心資本/ 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)4% 例如：例如： 該銀行總資產(chǎn)該銀行總資產(chǎn)100億，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)億，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)38億。億。如果該銀行擁有資本金如果該銀行擁有資本金4億。億。 資本充足率資本充足率= 4 / 38 =10.52%根據(jù)根據(jù)巴塞爾協(xié)議要求，銀行如巴塞爾協(xié)議要求，銀行如何提高資本充足率？何提高資本充足率？ 1、分子策略、分子策略增加增加資本金。資本金。 （1）發(fā)行股票）發(fā)行股票 （2）增資擴(kuò)股）增資擴(kuò)股 （3）提高盈利水平）提高盈利水平 （4）增加附屬資本：發(fā)）增加附屬資本：發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券行長(zhǎng)期次級(jí)債券 2、分母策略分母策略： （1）壓縮資產(chǎn)規(guī)模）壓縮資產(chǎn)規(guī)模 （2）

18、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重 （3）提高資產(chǎn)質(zhì)量，）提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良資產(chǎn)降低不良資產(chǎn) （4）拓展中間業(yè)務(wù)）拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，減少資和表外業(yè)務(wù)，減少資本消耗本消耗 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 2004年年 新巴塞爾協(xié)議新巴塞爾協(xié)議 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本管理要與風(fēng)險(xiǎn)管理緊密相連。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本管理要與風(fēng)險(xiǎn)管理緊密相連。 1、新巴塞爾協(xié)議作為一個(gè)完整的銀行業(yè)資本充足率的監(jiān)、新巴塞爾協(xié)議作為一個(gè)完整的銀行業(yè)資本充足率的監(jiān)管框架，由管框架，由三大支柱組成三大支柱組成： （1）最低資本要求；）最低資本要求； （2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管；）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管；

19、 （3）市場(chǎng)紀(jì)律）市場(chǎng)紀(jì)律 第一支柱：最低資本要求及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量第一支柱：最低資本要求及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 （1）最低資本充足率要求仍是新資本協(xié)議的重點(diǎn)。）最低資本充足率要求仍是新資本協(xié)議的重點(diǎn)。 關(guān)于資本定義和關(guān)于資本定義和8%的最低資本比率，沒有發(fā)生變化的最低資本比率，沒有發(fā)生變化。 （2）變化部分涉及：）變化部分涉及： 與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、以及操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的最低總資本與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、以及操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的最低總資本要求的計(jì)算問題。要求的計(jì)算問題。 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算，考慮三種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算，考慮三種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本要求: 信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

20、39 核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比例不得低于核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比例不得低于4%。 核心資本比率核心資本比率 =核心資本核心資本 / 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 4% 核心資本比率核心資本比率 核心資本核心資本 = （信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)資產(chǎn)+12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn))4%40 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率總風(fēng)險(xiǎn)資本比率 =總資本總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)8% 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率總風(fēng)險(xiǎn)資本比率 核心資本核心資本+附屬資本附屬資本 = （信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)資產(chǎn)+12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn))8% 資本扣除部分：資本扣除部分： 課本

21、課本149 1、商譽(yù)、商譽(yù) 2、未合并的權(quán)益投資、未合并的權(quán)益投資三種風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理三種風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1）標(biāo)準(zhǔn)法）標(biāo)準(zhǔn)法（1）標(biāo)準(zhǔn)法）標(biāo)準(zhǔn)法（1）標(biāo)準(zhǔn)法）標(biāo)準(zhǔn)法（2）內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法）內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法（2）基本指標(biāo)法）基本指標(biāo)法（2）內(nèi)部模型法）內(nèi)部模型法（3）內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法）內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法（3）高級(jí)度量法）高級(jí)度量法各種風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量方法各種風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量方法 巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為：巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為： 銀行為抵御風(fēng)險(xiǎn)所持有的資本數(shù)量，與銀銀行為抵御風(fēng)險(xiǎn)所持有的資本數(shù)量，與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部控制等程序的執(zhí)行力有行風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部控制等程序的執(zhí)行力有很大的關(guān)

22、系。很大的關(guān)系。 增加資本不是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的唯一選擇，增加資本不是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的唯一選擇，決不能替代解決風(fēng)險(xiǎn)管理中的根本問題。決不能替代解決風(fēng)險(xiǎn)管理中的根本問題。第二支柱：監(jiān)管者的監(jiān)管 完善外部監(jiān)管法律和監(jiān)管手段完善外部監(jiān)管法律和監(jiān)管手段 建立銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度和監(jiān)管部門建立銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度和監(jiān)管部門 監(jiān)管者要保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中所有風(fēng)監(jiān)管者要保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和控險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)。制風(fēng)險(xiǎn)。 1、銀行管理層要開發(fā)內(nèi)部資本的評(píng)估程序，設(shè)定資本、銀行管理層要開發(fā)內(nèi)部資本的評(píng)估程序

23、，設(shè)定資本目標(biāo)中的責(zé)任，目標(biāo)中的責(zé)任， 2、要求每家銀行都有健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)部程序，設(shè)立、要求每家銀行都有健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)部程序，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。 3、要明確銀行資本管理的目標(biāo)，建立全面的資本管理、要明確銀行資本管理的目標(biāo)，建立全面的資本管理制度制度工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)工商銀行第三支柱：市場(chǎng)約束第三支柱：市場(chǎng)約束 課本課本175 要求銀行遵守信息披露的要求。要求銀行遵守信息披露的要求。 這一要求有利于市場(chǎng)參與者評(píng)價(jià)銀行的資本內(nèi)涵，風(fēng)這一要求有利于市場(chǎng)參與者評(píng)價(jià)銀行的資本內(nèi)涵，風(fēng)險(xiǎn)的范圍與程度，資本充足程度。險(xiǎn)的范圍與程度，資本充足程度。 信息披露包括：見課本

24、信息披露包括：見課本175 定性披露定性披露 定量披露定量披露 披露的內(nèi)容：披露的內(nèi)容： 資本結(jié)構(gòu)披露；資本充足率披露資本結(jié)構(gòu)披露；資本充足率披露工商銀行2012工商銀行2012年報(bào)77頁(yè) 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議2011-9 2009年中以來，基于本輪金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾委員會(huì)年中以來，基于本輪金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)現(xiàn)行對(duì)現(xiàn)行銀行監(jiān)管國(guó)際規(guī)則進(jìn)行了重大改革，發(fā)布了銀行監(jiān)管國(guó)際規(guī)則進(jìn)行了重大改革，發(fā)布了一系列國(guó)一系列國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)際銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)稱為，統(tǒng)稱為“第三版巴塞爾協(xié)議第三版巴塞爾協(xié)議”（Basel III）。）。 Basel III體現(xiàn)了體現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)

25、管微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合的監(jiān)有機(jī)結(jié)合的監(jiān)管新思維管新思維 按照按照資本監(jiān)管和流動(dòng)性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提資本監(jiān)管和流動(dòng)性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高、資本充足率與杠桿率并行、長(zhǎng)期影響與短期效應(yīng)統(tǒng)籌兼高、資本充足率與杠桿率并行、長(zhǎng)期影響與短期效應(yīng)統(tǒng)籌兼顧顧的總體要求，確立了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)桿的總體要求，確立了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)桿。1.改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法改進(jìn)資本充足率計(jì)算方法（1）監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類（一級(jí)資本和）監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類（一級(jí)資本和二級(jí)資本）修改為三級(jí)分類二級(jí)資本）修改為三級(jí)分類 即核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資即核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資

26、本和二級(jí)資本本；（2）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法，擴(kuò)大資本覆優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍2.提高資本充足率監(jiān)管要求提高資本充足率監(jiān)管要求將現(xiàn)行的兩個(gè)最低資本充足率要求（一級(jí)資本和總資本將現(xiàn)行的兩個(gè)最低資本充足率要求（一級(jí)資本和總資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例分別不低于占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例分別不低于4%和和8%）調(diào)整為）調(diào)整為三個(gè)層三個(gè)層次的資本充足率要求：次的資本充足率要求：一是明確三個(gè)最低資本充足率要求一是明確三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級(jí)資本充即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和和8%。二是引入逆周期資本監(jiān)管框架二是引入逆周期資本監(jiān)管框架,包括包括:2.5%的留存超額資的留存超額資本和本和0-2.5%的逆周期超額資