貨幣金融學之銀行業(yè)與金融機構管理

1、貨幣金融學貨幣金融學Economics OF Money ,Banking AND Financial Markets2nd edition, MishkinCh8 銀行業(yè)與金融機構管理銀行業(yè)與金融機構管理10.1 銀行的資產負債表銀行的資產負債表 總資產=總負債+資本 負債：銀行所能夠利用的資金（資金來源） 資產：銀行所購買的盈利性資產（資金運用）10.1.1 銀行負債業(yè)務銀行負債業(yè)務存款業(yè)務存款業(yè)務1、傳統(tǒng)型存款 活期存款（Demand Deposits) 也稱支票賬戶或交易賬戶，是指存款客戶可隨時存取或支付使用的存款。對存入款項的支取，客戶與銀行之間沒有明確的時間限制，這種存款的基本特點

2、是：一般用于支付和交易用途；支付方式多種多樣，包括支票、本票、匯票、電話轉賬或其他電傳手段；對于開設賬戶的客戶資質一般沒有限制；在約定條件下允許透支。 定期存款（time deposits） 是指存款客戶與存款銀行事先約定取款期限，并獲得一定利息的存款。原則上不準提前支取，具有相對穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行獲取中長期信貸資金的重要渠道。主要特點是：期限固定；短至3個月、6個月，長至3年、5年甚至更長時間。持有者可以獲得較高利息收入；銀行簽發(fā)的定期存單一般不能轉讓，但可以作為抵押品使用。 儲蓄存款（savings deposits） 是指居民個人和家庭為積蓄貨幣、取得利息收益而存入的款項。經營此項業(yè)務的

3、金融機構資格要求較嚴，一般由商業(yè)銀行的儲蓄部門或專門的儲蓄機構來經營。其基本特點是：開設的客戶主要是居民個人和家庭；一般為存折或存單形式；儲蓄存款期限、品種較多；2、創(chuàng)新型存款 存款創(chuàng)新是指銀行根據客戶的動機和需求，在原有存款種類基礎上，推出新的品種、新的類型，用以滿足客戶不同需求的舉措。為加強銀行的競爭能力、規(guī)避金融管制，商業(yè)銀行對存款種類進行創(chuàng)新。創(chuàng)新的存款類型很多，以下介紹幾種主要的類型： 大額可轉讓定期存單（Negotiable Certificate of Deposit） 是指存款人將款項按某一固定利率和期限存入銀行，并可以在市場上轉讓買賣的存單式憑證。其基本特點是：不記名，可以自

4、由轉讓；存單面額大，金額固定。 大額可轉讓定期存單集中定期存款和有價證券的優(yōu)點：對于銀行來說是定期存款，可用于放款和投資；對于存款人來說既有較高利息、又能轉讓出售；是一種理想的金融工具。 可轉讓支付命令賬戶（Negotiable Order of Withdrawal Account，NOW賬戶） 是一種可使用支付命令進行支付和提現的儲蓄存款賬戶。 其基本特點是：一是以支付命令書代替支票，轉賬次數沒有限制；二是存款人可以依據存款平均余額獲取利息收入；三是賬戶開立人限定為個人和非盈利機構，盈利機構不得開設。這種賬戶集中了支票賬戶和儲蓄存款的優(yōu)點。 超級可轉讓支付命令賬戶（Super Negoti

5、able Order of withdrawal Account，Super，Now賬戶） 是可轉讓支付命令賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，Super，Now賬戶是可以計息并可以進行轉賬的儲蓄賬戶。在賬戶使用、存款人限定等方面與Now賬戶要求是一樣的，但更吸引客戶之處在于利率方面沒有最高利率的限制，但開設條件較為苛刻。 貨幣市場存款賬戶（Money Market Deposit Account，MMDA） 也稱貨幣市場存款基金賬戶，是一種計息并且允許轉賬的存款賬戶。該賬戶的存款可以付息，并且不限定開戶對象。在規(guī)定限額以上，可以按較高的市場利率計息。 自動轉賬服務賬戶（Automatic Transfer Se

6、rvice Account，ATS） 與電話轉賬服務相類似，客戶可以在銀行開立兩個賬戶，一個是儲蓄存款賬戶，一個是活期存款賬戶，并同時保證在活期存款賬戶上的余額在一美元或以上。存款客戶平日將款項存在儲蓄存款賬戶上，而當客戶開出支票準備提現或轉賬時，銀行自動將必要的數額從儲蓄存款賬戶轉到活期存款賬戶上以進行付款。 因此，自動轉賬服務賬戶結合了儲蓄存款賬戶和活期存款賬戶的優(yōu)點，可以保證客戶在未使用支票支付款項之前從儲蓄存款賬戶獲得相應的利息。當然，使用該賬戶的客戶需要向銀行支付一定的服務費。 協定賬戶（Agreement Account） 是自動轉賬賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，是指按照約定，存款可以在活期存款

7、賬戶、可轉讓支付命令賬戶（或儲蓄賬戶）、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉賬的存款種類。 個人退休金賬戶（Individual Retirement Account，IRA） 是專為工資收入者開辦的退休金儲蓄存款賬戶，所有擁有工資收入的個人都可以開立。這種賬戶的優(yōu)勢在于其利息所得可以免稅，且銀行給付的利率較高。 股金提款單賬戶（Share Draft Account，SDA） 是專為劃轉股金收入而創(chuàng)立的一種儲蓄存款賬戶。存款人將股金收益劃入該存款賬戶，存款人可以隨時開出類似支票的提款單來進行轉賬支付或提現；該賬戶未做支付和提現時，可視作儲蓄存款賬戶，并取得相應的利息收入。存存款款種種類類類類

8、型型名稱（中文）名稱（中文）名稱（英文）名稱（英文）傳統(tǒng)傳統(tǒng)型存型存款款活期存款活期存款Demand Deposits定期存款定期存款time deposits儲蓄存款儲蓄存款savings deposits創(chuàng)創(chuàng)新新型型存存款款大額可轉讓定期存單大額可轉讓定期存單Negotiable Certificate of Deposit可轉讓支付命令賬戶可轉讓支付命令賬戶Negotiable Order of Withdrawal Account， NOW超級可轉讓支付命令超級可轉讓支付命令賬戶賬戶 Super Negotiable Order of withdrawal Account，Super，

9、Now貨幣市場存款賬戶貨幣市場存款賬戶Money Market Deposit Account，MMDA協定賬戶協定賬戶Agreement Account個人退休金賬戶個人退休金賬戶Individual Retirement Account，IRA股金提款單賬戶股金提款單賬戶Share Draft Account，SDA10.1.1 銀行負債業(yè)務銀行負債業(yè)務非存款業(yè)務非存款業(yè)務 商業(yè)銀行的非存款業(yè)務被稱為“主動型負債”，非存款業(yè)務是商業(yè)銀行以各種方式從資金市場上獲得資金，影響其不穩(wěn)定的因素較多，從而加大了商業(yè)銀行的經營成本以及經營資產的風險。各種非存款資金的借入，對于商業(yè)銀行的業(yè)務經營具有重要

10、作用。 一般來說，按照期限長短，商業(yè)銀行的非存款資金被劃分為短期借入資金和長期借入資金。短期非存款業(yè)務短期非存款業(yè)務 短期非存款業(yè)務，是指期限在一年以內的各種銀行借款。主要是保持正常資金周轉、滿足資金流動性需要。取得短期借入資金的途徑。 同業(yè)拆借 是指商業(yè)銀行與其他金融機構間的臨時性借款，用于銀行資金周轉、彌補暫時頭寸短缺。期限一般較短，被稱為“日拆”。通常是通過銀行間的資金拆借系統(tǒng)完成。包括兩種基本形式：一是同業(yè)拆進（拆入）；二是同業(yè)拆出；其中，同業(yè)拆進是銀行負債的重要形式。 回購業(yè)務 也稱證券回購或回購協議，是指銀行在出售有價證券時與購買金融資產一方簽訂協議，約定在一定期限后按協議價格購回

11、所售證券。因此相當于銀行以所售證券為抵押，獲取貸款，有價證券賣出與買入之間的價格差可視為貸款利息。 中央銀行借款 再貸款，是指商業(yè)銀行從中央銀行獲得貸款，我國央行再貸款主要針對國有商業(yè)銀行發(fā)放。基本類型包括以下三種： 年度性貸款：期限為1年，最長不會超過2年； 季節(jié)性貸款：期限為2個月，最長不超過4個月； 日拆性貸款：期限一般為10天，最長不超過20天。 再貼現，是指商業(yè)銀行把已經貼現但尚未到期的票據交給中央銀行，要求中央銀行給予再貼現。這是市場經濟條件下，商業(yè)銀行向中央銀行取得資金的最主要途徑。同時，再貼現率作為基準利率，也是中央銀行的主要貨幣政策工具之一。 票據市場是我國貨幣市場中開始時間

12、最早，但至今還沒有發(fā)展成為真正規(guī)范意義上的一個市場。長期非存款業(yè)務長期非存款業(yè)務 也稱商業(yè)銀行中長期借款業(yè)務，主要通過發(fā)行金金融債券融債券借入資金，既滿足商業(yè)銀行的中長期資金需求，又有利于商業(yè)銀行拓寬負債渠道，促進資金來源的多樣化，并有助于增強商業(yè)銀行負債的穩(wěn)定性。其功能如下：1、突破原有存貸關系束縛，可以面向社會籌資，籌資范圍廣泛；2、具有高利率和流動性相結合的特點，對客戶有較強吸引力，可以提高商業(yè)銀行籌資的速度和數量；3、通過發(fā)行金融債券所籌集資金不屬于存款，不繳納法定存款準備金，可以提高銀行資金利用效率；我國的金融債券發(fā)行我國的金融債券發(fā)行 從金融債券發(fā)行類型看，我國金融債券主要包括以下

13、兩種：1994年以前，主要為特種金融債券。1994年以后，主要為政策性金融債券。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京證券市場以私募方式發(fā)行100億日元的金融債券，這是新中國建立以來我國金融機構首發(fā)金融債券。1985年，當時的四大國有專業(yè)銀行開始向社會和個人發(fā)行金融債券。主要功能是為指定用途籌集資金，解決企業(yè)的特種資金需要，緩解信貸資金不足的矛盾，因此這種金融債券也被稱為“特種金融債券”。特種金融債券主要包括三種：一般金融債券、累進利息金融債券和貼水金融債券。1993年年底，我國調整金融債券的發(fā)行對象，停止向個人發(fā)行金融債券，改為主要由政策性銀行向金融機構發(fā)行政策性金融債券。是指我國政

14、策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行）為籌集信貸資金，經國務院批準，向國有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行（城市合作銀行）、農村信用社、郵政儲匯局等金融機構發(fā)行的金融債券。10.1.1 負債負債銀行資本銀行資本 銀行資本，是銀行的凈值，通過出售新的股權（股票）或者留存收益形成的。銀行資本是對付其資產價值下跌的緩沖器，銀行資產價值下跌可能導致銀行失去清償力。10.1.2 資產資產現金資產業(yè)務現金資產業(yè)務 準備金 是商業(yè)銀行為滿足日常提款要求和支付清算需要而保留的流動性最高的資產。它由商業(yè)銀行的庫存現金和存放在中央銀行的準備金兩部分組成，其中后者占主要部分。 庫存現金。即

15、留存在商業(yè)銀行金庫中的現鈔和硬幣。其主要作用是應付客戶提款和銀行本身的日常開支。 在中央銀行的準備金。是商業(yè)銀行為滿足法定準備金要求和支付清算需要，必須在中央銀行存入適當的存款。為了保證商業(yè)銀行能滿足日常的提款要求和支付清算需要，避免其陷入流動性危機，各國都實行法定準備金制度，要求銀行根據法定存款準備金率（準備金與存款的比率）保持最低準備金。 同業(yè)存款 是由于銀行同業(yè)間業(yè)務往來需要而形成的，包括存放在國內商業(yè)銀行、國內其他存款機構和國外銀行的存款余額。這部分資金的占用，為的是維系同這些銀行之間的業(yè)務往來關系，包括匯兌、兌換、借貸和委托代理等。10.1.2 資產資產貸款業(yè)務貸款業(yè)務 貸款是商業(yè)銀

16、行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款是商業(yè)銀行最重要的資產業(yè)務，大致要占其全部資產業(yè)務的60%左右。 按銀行貸款的期限分類，可分為活期貸款、定期貸款和透支三類2、按銀行貸款的保障條件來分類，可以分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現 信用貸款信用貸款是指銀行完全憑借客戶的信譽而無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款。這種貸款從理論上講風險較大，銀行要收取較高的利息，且一般只向銀行熟悉的較大公司借款人或資信良好的借款人提供，對借款人的條件要求較高。 擔保貸款擔保貸款是指具有一定的財產或信用做還款保證的貸款。擔保貸款由于有財產或

17、第三者承諾作為還款的保證，所以，貸款風險相對較小，但擔保貸款手續(xù)復雜，且需要花費抵押物的評估、保管以及核保等費用，貸款成本比較大。 質押貸款是指以借款人或第三方的動產或權利作為質物發(fā)放的貸款。債務人不履行債務時，債權人有權依照法律規(guī)定以該動產折價或者以拍賣、變賣該動產的價款優(yōu)先受償。可以質押的動產和權利主要有合格的商業(yè)票據、可轉讓股份和商標權、專利權等。 保證貸款是指銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協議，第三方作為保證人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或連帶責任而發(fā)放的貸款。 個人質押貸款是否可以使用儲蓄國債作為質押物？ 個人質押貸款可以使用儲蓄國債作為質押物。中國工商銀行自

18、2007年6月28日起個人網上質押貸款單筆額度調高為100萬元。 票據貼現是指銀行應客戶的要求，以現款或活期存款買進客戶持有的未到期商業(yè)票據的方式發(fā)放的貸款。票據貼現是一種特殊形式的貸款，即銀行通過貼現間接貸款給票據金額的支付人。票據貼現業(yè)務從形式上看是票據的買賣，但實際上是債權債務的轉移。票據貼現實行預扣利息，票據到期后，銀行可向票據載明的付款人收取款項。未到期票據貼現付款額的計算公式是： 貼現付款額票據面額 1年貼現率（未到期天數360） 票據貼現可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。對銀行來說，貼現銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對于貼現企業(yè)，通

19、過貼現可取得短期融通資金。3、按貸款的質量（或風險程度）分類，可以分為正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款。這種貸款分類是世界上通常采用的方式。 正常貸款是指借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息的貸款。 關注貸款是指借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款產生不利影響因素的貸款。 次級貸款是指借款人的還款能力出現明顯的問題，依靠其正常經營收入已無法保證足額償還本息的貸款。 可疑貸款是指借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定造成一部分損失貸款。 損失貸款是指銀行在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款

20、。 長期以來，我國一直使用“一逾兩呆”的貸款質量評價方法， 即將貸款分為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款（后三類即我國所謂的不良貸款）。東南亞金融危機后，中國人民銀行為加強監(jiān)管，依據國際通用的貸款五級分類法，按貸款的風險大小分為正常、關注、次級、可疑和損失貸款五類。10.1.2 資產資產證券業(yè)務證券業(yè)務 證券投資是商業(yè)銀行為了獲取一定的收益而承擔一定的風險，將資金用于購買有價證券的行為。（一）政府債券。1、中央政府債券。中央政府債券（又稱國家債券）是指由中央政府的財政部發(fā)行的借款憑證。國家債券是銀行證券投資的主要種類，原因有以下幾點：一是安全性高。二是流動性強。三是抵押代用率高。國家債券

21、按期限長短可以分為短期和中長期國家債券，短期國家債券通常稱為國庫券，中長期國家債券通常稱為公債。 國庫券是以貼息方式發(fā)行的短期政府債券。所謂貼息方式發(fā)行是指債券票面不標明收益率，而是按低于票面的價格出售給投資者，到期由財政部按面值收回債券，銷售和收回的價格差異即為投資者收益。國庫券發(fā)行的期限在1年以下，一般有1個月、3個月、6個月、9個月、12個月等不同期限。所籌資金主要用于中央財政預算平衡后的臨時性開支。由于國庫券期限短、風險低、流動性高，是商業(yè)銀行證券投資最主要的組成部分。 中長期國債。中長期國債是政府發(fā)行的中長期債務憑證，110年為中期國債，10年以上為長期國債，所籌資金用于平衡中央財政

22、預算赤字。中長期債券一般在票面標明價格和收益率，購買時按票面價格支付款項，財政部定期付息，到期歸還本金。中長期債券由于期限長，收益率比國庫券高。 2、政府機構證券。政府機構證券是指除中央財政部門以外其他政府機構所發(fā)行的債券。政府機構債券通常以中長期債券為主，流動性不如國庫券，但它的收益率比較高。它雖然不是政府的直接債務，但通常也受到政府擔保，因此債券信譽比較高，風險比較低。3、地方政府債券。市政債券是由地方政府發(fā)行的，所籌資金多用于地方基礎設施建設和公益事業(yè)發(fā)展。地方政府債券的發(fā)行和流通市場不如國家債券活躍，除了一些信用較高的地方政府發(fā)行的債券可以在全國范圍內發(fā)行并流通外，大部分都集中在本地，

23、流動性不強。地方政府債券通常按面值出售，由于投資地方政府債券可以免繳投資收益的中央所得稅和地方所得稅，因此地方政府債券的稅后收益率比較高。在西方國家，商業(yè)銀行成為地方政府債券的量大買主。（二）公司債券 公司債券是企業(yè)對外籌集資金而發(fā)行的一種債務憑證。由于公司債券的稅后收益率比較低，風險又比較高，所以，公司債券在二級市場上的流動性不如政府債券。為了保障商業(yè)銀行投資的安全，許多國家在銀行法中規(guī)定，僅允許商業(yè)銀行購買信用等級在投資級別以上的公司債。（三）股票 股票是股份公司發(fā)行的證明股東在公司中投資入股并能據此獲得股息的所有權證書，它表明投資者擁有公司一定份額的資產和權利。由于工商企業(yè)股票的風險比較

24、大，因而大多數西方國家在法律上都禁止商業(yè)銀行投資工商企業(yè)股票，只有德國、奧地利、瑞士等少數國家允許。但是隨著政府管制的放松和商業(yè)銀行業(yè)務綜合化的發(fā)展股票作為商業(yè)銀行的投資對象己成為必然趨勢。（四）創(chuàng)新的金融工具。20世紀70年代以來，由于金融創(chuàng)新的加快，金融衍生工具的交易也成為銀行投資的新選擇，包括遠期交易、貨幣互換、金融期貨與期權等。這些金融衍生工具的交易量在有些西方發(fā)達國家的銀行，已超過原生金融工具的交易規(guī)模。它們?yōu)殂y行開辟了新的投資渠道，也為銀行增加了新的投資風險。 按照我國商業(yè)銀行法的規(guī)定，商業(yè)銀行的證券投資僅限于信用可靠、安全性、流動性強的政府債券（如國庫券）和金融債券，禁止從事企業(yè)

25、債券、股票投資。按照規(guī)定，我國商業(yè)銀行不得向以下五個方面投資：不得從事信托投資；不得從事證券經營業(yè)務；不得投資于非自用不動產；不得向非銀行機構投資；不得向企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外，這為今后業(yè)務的拓展和擴大經營范圍留有了余地。10.2 銀行的基本業(yè)務銀行的基本業(yè)務 銀行通過資產轉換來獲取利潤。即通過出售具有一組特征（流動性、風險、規(guī)模和收益率的某種組合）的負債，然后運用所籌資金去購買具有不同特征的資產來獲取利潤。短借長貸資產負債庫存現金 +100支票存款 +100資產負債準備金 +100支票存款 +100例：布朗在第一國民銀行開立一個100美元的支票賬戶資產負債法定準備金 +10貸款 +9

26、0支票存款 +10010.3 銀行管理的基本原則銀行管理的基本原則 銀行經理需考慮的問題： 流動性管理 資產管理 負債管理 資本充足率管理10.3.1 流動性管理和準備金的作用流動性管理和準備金的作用 只要銀行有足夠的超額準備金，存款外流就不會迫使銀行調整期資產負債表的其他部分。 例如：第一國民銀行初始資產負債表情況如下：資產負債準備金法定準備金 +10超額準備金 +10貸款 +80證券 +10存款 +100銀行資本 +10資產負債準備金法定準備金 +9超額準備金 +1貸款 +80證券 +10存款 +90銀行資本 +10當發(fā)生10美元的存款外流后，當準備金足夠多時，存款外流不會迫使銀行改變其持

27、有的資產（貸款和證券）。資產負債準備金法定準備金 +10超額準備金 +0貸款 +90證券 +10存款 +100銀行資本 +10若第一國民銀行初始資產負債表情況如下：資產負債準備金法定準備金 +0超額準備金 +0貸款 +90證券 +10存款 +90銀行資本 +10當發(fā)生10美元的存款外流后，準備金賬戶變成零，因為必須保持存款的10%作為準備金，因此這時銀行必須改變其持有的資產（貸款和證券）來消除這個缺口。如何消除這個缺口？如何消除這個缺口？ 可以像央行借款 可以像其他商業(yè)銀行拆借 可以出售持有的證券 可以減少貸款持有超額準備金的原因持有超額準備金的原因 可以讓銀行免于支付以下成本： 從其他銀行借

28、款的成本 出售證券的成本 從央行借款的成本 收回貸款或者出售貸款所發(fā)生的成本 超額準備金是對于存款外流所引致的各種成本的風險。存款外流引致的成本越高，銀行愿意持有的超額準備金就越多。10.3.2 資產管理資產管理 為實現利潤最大化目標，銀行必須在尋找能夠提供最高回報率最高回報率的貸款和債券的同時，降低風險降低風險，并且通過持有流動性資產來保持足夠的足夠的流動性流動性。 試圖找到愿意支付高利率同時又不大可能出現違約行為的借款者 試圖購買回報率較高而風險較低的證券 通過資產多樣化來降低風險 對其資產流動性進行管理，以最低成本來持有準備金10.3.3 負債管理負債管理 負債管理理論最早出現于20世紀

29、50年代的美國，在20世紀60年代達到了極盛時期。該理論認為銀行在維持其流動性上，除應注意在資產方面加強管理外，還應注意負債方面。因而負債管理理論提出，銀行要維持其流動性，可以向市場借入資金來滿足這種需要，而且在吸收存款上銀行也可以主動去管理。負債管理的意義負債管理的意義1、為銀行經營和保證流動性方面提供了新的理論和方法2、為擴大銀行的信貸規(guī)模創(chuàng)造了條件3、增強了銀行的經營能力10.3.4 資本充足性管理資本充足性管理 銀行對其持有資本規(guī)模進行選擇，源于以下原因： 銀行資本可以來防范銀行倒閉 高水平資本金可以減少其資不抵債的可能性 資本規(guī)模影響銀行所有者的收益情況 經營水平、資產規(guī)模相當的銀行

30、（ROA相當），股權資本越少，銀行股東的回報率就越高（ROE） 股東的安全和回報率之間的替代關系 銀行監(jiān)管機構對銀行資本的最低規(guī)模要求 巴塞爾協議應用應用10-1 銀行資本管理的戰(zhàn)略銀行資本管理的戰(zhàn)略 當銀行處于資本過剩狀態(tài)時，如何在資產收益率（ROA）一定的情況下提高股權回報率（ROE）提高股本乘數EM 回購一部分銀行股票，降低資本規(guī)模 增發(fā)紅利，減少留存收益，減低資本規(guī)模 籌集新資金，增加新貸款或新投資，增加資產規(guī)模 銀行資本數量的短缺通常會導致銀行縮減其資產業(yè)務規(guī)模，從而造成信貸規(guī)模的收縮10.4 信用風險管理信用風險管理 如何降低由于逆向選擇和道德風險造成的貸款違約風險呢？ 甄別和監(jiān)督

31、 信息收集，甄別客戶信用水平 貸款專業(yè)化-特定地區(qū)、特定行業(yè) 限制性條款的執(zhí)行和監(jiān)督 長期客戶聯系 貸款承諾 銀行承諾以某種與市場利率想相干的利率向企業(yè)提供既定限額以內的貸款。 抵押品和補償性余額 信貸配給10.5 利率風險管理利率風險管理 如果利率敏感型負債大于利率敏感型資產，利率提高將會導致銀行利潤下降；而利率下降將會導致其利潤增加。 缺口和久期分析 缺口：利率敏感型資產和利率敏感型負債之間的差額 久期分析：衡量銀行總資產和總負債的市場價值對利率變化的敏感程度 證券市場價值變動的百分比=-利率變動的百分比x久期 久期=時間加權現值/總現值=年份現值/現值 應用應用10-3 利率風險管理戰(zhàn)略利率風險管理戰(zhàn)略 見P18710.6 表外業(yè)務活動表外業(yè)務活動 商業(yè)銀行的表外業(yè)務是相對于表內業(yè)務而言的，是指商業(yè)銀行所從事的未列入銀行資產負債表以及不影響資產和負債總額的經營活動，簡稱為表外業(yè)務。一般是不增加記帳資產和接受存款的銀行業(yè)務，通常為收費性質的業(yè)