基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)1

1、基礎(chǔ)知識(shí)11、 證券交易所的設(shè)立和解散，由（）決定。 證監(jiān)會(huì) 中央銀行 股東大會(huì) 國(guó)務(wù)院2、（ ）報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表 所有者權(quán)益變動(dòng)表3、 我國(guó)開(kāi)放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。 交易日 次日 周 次周 月 當(dāng)日 月 次日4、（ ）雖然計(jì)算量較大，但被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。 參數(shù)法 久期分析法 蒙特卡洛模擬法&#

2、160;歷史模擬法5、 不同基金公司的投資管理部門(mén)的設(shè)置有所差別，下列不屬于基本部門(mén)的是（ ）。 投資決策委員會(huì) 投資部 市場(chǎng)部 研究部6、 基金托管費(fèi)年費(fèi)率國(guó)際上通常為（）左右。 3% 0.30% 0.20% 0.25%7、在理論上，（ ）是最好的策略。 完全復(fù)制 抽樣復(fù)制 優(yōu)化復(fù)制 以上選項(xiàng)都不正確8、封閉式基金的利潤(rùn)分配，每年不得少于（）次。 1 2 3 49、自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差

3、價(jià)收入，繼續(xù)免征（）。 所得稅 營(yíng)業(yè)稅 印花稅 增值稅10、下列關(guān)于再融資說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ )。 上市公司為了達(dá)到增加資本和募集資金的目的而在發(fā)行股票的行為 向原有股東配股屬于再融資的方式 向不特定對(duì)象公開(kāi)募集屬于再融資的方式 非公開(kāi)發(fā)行股票簡(jiǎn)稱增發(fā)11、下列關(guān)于股票回購(gòu)說(shuō)法不正確的是（ ）。 股票回購(gòu)會(huì)減少流通在外的股份 購(gòu)回的股票都會(huì)以庫(kù)存股的形式存在 股票回購(gòu)屬于場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu) 要約回購(gòu)是一個(gè)以高于股票市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)一定數(shù)量的股票，此法回購(gòu)成本較高12、下列不屬于股利貼

4、現(xiàn)模型的是（ ）。 零增長(zhǎng)模型 不變?cè)鲩L(zhǎng)模型 多元增長(zhǎng)模型 超額收益貼現(xiàn)模型13、關(guān)于基金資產(chǎn)估值說(shuō)法不正確的是（ ）。 基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和 從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值 基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值 基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金余額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資的基礎(chǔ)指標(biāo)14、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。 保護(hù)客戶資產(chǎn) 提供自發(fā)性協(xié)助 對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查 以上都正確1

5、5、一般而言，價(jià)值導(dǎo)向型的基金經(jīng)理選擇的范圍都是（ ）的股票。 每股價(jià)格/每股銷(xiāo)售收入1 每股價(jià)格/每股銷(xiāo)售收入2 每股價(jià)格/每股銷(xiāo)售收入1 每股價(jià)格/每股銷(xiāo)售收入316、股票的（ ）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。 清算價(jià)值 賬面價(jià)值 票面價(jià)值 內(nèi)在價(jià)值17、關(guān)于衍生工具的結(jié)算錯(cuò)誤的是（ ）。 要按照合約規(guī)定的到期日結(jié)算 一些衍生工具在結(jié)算時(shí)要求實(shí)物結(jié)算 衍生工具允許計(jì)算出凈現(xiàn)金盈虧，用現(xiàn)金結(jié)算 交易過(guò)程中，交易雙方中某一方違約的風(fēng)險(xiǎn)被稱作交易對(duì)

6、手風(fēng)險(xiǎn)18、專門(mén)投資于基金的基金產(chǎn)品是（）。 QFII QDII FOF ETF19、下列不屬于影響投資需求的主要關(guān)鍵因素的是（ ）。 投資期限 收益要求 流動(dòng)性要求 風(fēng)險(xiǎn)容忍度20、下列不屬于根據(jù)利息支付方式不同，貨幣互換分類(lèi)形式的是（ ）。 固定對(duì)固定 固定對(duì)浮動(dòng) 浮動(dòng)對(duì)固定 浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)21、資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，（ ）意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。 所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)

7、的調(diào)整 投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn) 不存在交易費(fèi)用及稅金 市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的22、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是( )。 認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證 認(rèn)股權(quán)證是股份公司發(fā)行的 行權(quán)時(shí)不會(huì)增加股份公司的股本 行權(quán)時(shí)會(huì)增加股份公司的股本23、（ ）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。 存托憑證 權(quán)證 股票期權(quán) 可轉(zhuǎn)化債券24、股票的內(nèi)在價(jià)值是（ ）。 評(píng)估價(jià)值 股票凈值

8、60;股票面值 股票未來(lái)收益的現(xiàn)值25、投資者將1000元投資于年息為10%、為期5年的債券，那么分別按單利和復(fù)利計(jì)算，投資者此項(xiàng)投資的終值是（ ）。 1400.17元;1761.32元 1500元;1610.51元 1610.51元;1400元 1500元;1600元26、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，我們最常用到的是（ ）。 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)收益率 負(fù)債權(quán)益比27、對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）。 個(gè)人所得稅

9、60;營(yíng)業(yè)稅 消費(fèi)稅 企業(yè)所得稅28、（ ）是使用頻率最高的債務(wù)比率。 資產(chǎn)負(fù)債率 權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)收益率29、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場(chǎng)利率為8%，那么該債券的現(xiàn)值為（ ）元。 680.58 925.93 714.29 100030、若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過(guò)（ ）并等待交割來(lái)獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格上升，交個(gè)價(jià)格下降，直至套利機(jī)會(huì)消失。 買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買(mǎi)入遠(yuǎn)期 買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣(mài)出遠(yuǎn)期合約&

10、#160;賣(mài)空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買(mǎi)入遠(yuǎn)期 賣(mài)空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣(mài)出遠(yuǎn)期31、（ ），又稱合約規(guī)模，是指在交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。 交割價(jià)格 合約標(biāo)的資產(chǎn) 交易單位 履約保函32、AIFMD自（）起開(kāi)始實(shí)施。 13-Feb 1-Jul 22-Jul 22-Sep33、影響( )的因素與影響市盈率的因素相同。 市盈率 市凈率 市現(xiàn)率 企業(yè)價(jià)值倍數(shù)34、股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，（ ）最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)

11、象。 長(zhǎng)期趨勢(shì) 中期趨勢(shì) 短期趨勢(shì) 中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)35、( )是金融市場(chǎng)的基本利率。 遠(yuǎn)期利率 名義利率 即期利率  實(shí)際利率36、某股份公司因破產(chǎn)進(jìn)行清算，公司財(cái)產(chǎn)在支付完破產(chǎn)費(fèi)用后，其償付的優(yōu)先順序依次是（ ）。 優(yōu)先股股東、債權(quán)人、普通股股東 債權(quán)人、優(yōu)先股股東、普通股股東 優(yōu)先股股東、普通股股東、債權(quán)人 普通股股東、債權(quán)人、優(yōu)先股股東37、下列（ ）不屬于常用技術(shù)分析法。 道氏理論 “相對(duì)強(qiáng)度”理論體系 “量?jī)r(jià)”理論體系&#

12、160;公司分析38、全球另類(lèi)投資調(diào)查咨詢報(bào)告指出，（ ）是最大的私募股權(quán)管理公司，具有680億美元的規(guī)模。 麥格理集團(tuán) 高盛公司 布里奇沃特投資公司 貝萊德39、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是（ ）。 歐式期權(quán)指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán) 對(duì)期權(quán)買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利 對(duì)期權(quán)賣(mài)出者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn) 世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則

13、是美式期權(quán)40、下列（ ）不屬于基本面分析。 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 行業(yè)分析 公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格 道氏理論41、投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)。下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素（ ）。 市場(chǎng)價(jià)格 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)42、2014年7月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦不了公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法，其中規(guī)定了基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。 60%；60% 100%；100% 80%；80% 80%；1

14、00%43、根據(jù)上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其股東人數(shù)不少于（ ）人。 1000 2000 3000 400044、（ ）的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。 保本基金 貨幣基金 混合基金 DQII基金45、下列選項(xiàng)中不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（ ）。 建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、匯報(bào)和處理 建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制 建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理 建

15、立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新46、考慮A和B兩只股票。假設(shè)它們的年收益率是聯(lián)合正態(tài)分布，每只股票的邊際分布都是均值為2%和標(biāo)準(zhǔn)差為10%，并且二者的相關(guān)系數(shù)為0.9。如果股票B的年回報(bào)率是3%，那么股票A的期望年回報(bào)率是（ ）。 0.02 0.029 0.047 0.01147、當(dāng)PMI大于（ ）時(shí)，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展。 20 30 50 6048、期貨合約要素的其他交割條款是指交易所規(guī)定的各種期貨合約因到期末做對(duì)沖平倉(cāng)而進(jìn)行實(shí)際交

16、割的各項(xiàng)條款，下列不屬于其他交割條款的是（ ）。 交割日 交割方式 交割地點(diǎn) 交易時(shí)間49、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（ ）。 期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行 一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割 遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng) 遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買(mǎi)賣(mài)雙方在

17、未來(lái)應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)50、期貨市場(chǎng)最基本的功能是（ ）。 價(jià)格發(fā)現(xiàn) 投機(jī) 風(fēng)險(xiǎn)管理 套現(xiàn)51、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（ ）。 標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高 對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高 波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高 在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升52、全球另類(lèi)投資調(diào)查咨詢報(bào)告指出，（ ）是最大的對(duì)沖基金管理公司，資產(chǎn)規(guī)模為840億元。

18、0;麥格理集團(tuán) 高盛公司 布里奇沃特投資公司 貝萊德53、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素不包括（ ）。 投資目標(biāo)與范圍 基金規(guī)模 時(shí)期選擇 基金經(jīng)理的能力54、下列不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（ ）。 自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型 市銷(xiāo)率模型 股利貼現(xiàn)模型 超額收益貼現(xiàn)模型55、有效市場(chǎng)理論下的有效市場(chǎng)概念指的是（）有效。 資源配置 信息 組合 投資56、（ ）給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。 資本市場(chǎng)線方程 證券特征線方程 

19、證券市場(chǎng)線方程 套利定價(jià)方程57、下列關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法不正確的是（ ）。 系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素 由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng) 大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的 可以通過(guò)分散化投資來(lái)規(guī)避58、期限結(jié)構(gòu)、組合久期的選擇與投資經(jīng)理對(duì)（ ）的預(yù)期相關(guān)。 市場(chǎng)利率變化 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平 政府政策 市場(chǎng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)59、下列關(guān)于市盈率和市凈率的說(shuō)法，不正確的是（ ）。 每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司。 對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公

20、司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo) 市凈率尤其適用于公司股本的市場(chǎng)價(jià)值完全取決于有形賬面價(jià)值的行業(yè)，如銀行、房地產(chǎn)公司 統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多60、下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。 在EV/EBITDA方法中，要最終得到對(duì)股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值 P/E和EV/EBITDA反映的都是市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系 P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā) EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值61、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資

21、基金收購(gòu)公司（）內(nèi)不允許通過(guò)分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。 2年 3年 5年 10年62、關(guān)于衍生工具說(shuō)法不正確的是（ ）。 合約標(biāo)的資產(chǎn)只能是股票、債券、貨幣 是一種衍生類(lèi)合約 交割價(jià)格屬于衍生工具的基本要素 衍生工具的價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)63、下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是（ ）。 聯(lián)動(dòng)性 保值性 跨期性 杠桿性64、2010年4月，（ ）推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)

22、多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。 上海期貨交易所 大連商品交易所 鄭州商品交易所 中國(guó)金融期貨交易所65、某投資者將1000元投資于年息10%，為期5年的債券，按年計(jì)息，則復(fù)利終值為（ ）。 1510.51 1600 1500 1610.5166、股票的（ ）即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。 清算價(jià)值 賬面價(jià)值 票面價(jià)值 內(nèi)在價(jià)值67、權(quán)證的基本要素不包括（ ）。 行權(quán)價(jià)值 行權(quán)比例 行權(quán)結(jié)算方式 存續(xù)時(shí)間68、下列不屬于股票回

23、購(gòu)方式的是（ ）。 場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu) 要約回購(gòu) 場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu) 直接回購(gòu)69、按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)（ ）。 10% 20% 30% 50%70、下列不屬于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的是（ ）。 資產(chǎn)負(fù)債表 收益分配表 利潤(rùn)表 凈值變動(dòng)表71、復(fù)利終值的計(jì)算公式與貨幣終值的計(jì)算公式等同，即F=P*(1+i)n。其中關(guān)于(1+i)n說(shuō)法正確的是（ ）。 是復(fù)利終值系數(shù) 是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 1元的復(fù)利現(xiàn)值 10

24、元的復(fù)利現(xiàn)值72、下列（ )不適合公司購(gòu)回股票的條件。 減少注冊(cè)資本 與持有本公司股份的其他公司合并 將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工 用本公司債券購(gòu)回股票73、下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源的是（ ）。 利息收入 投資收益 公允價(jià)值變動(dòng)損益 現(xiàn)金分紅74、下列（ ）不屬于投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收。 營(yíng)業(yè)稅 增值稅 所得稅 印花稅75、下列（ ）不屬于影響到期收益率的因素。 票面利率 計(jì)息方式 再投資收益率 票面金額76、（ ）的利率是在票面利率的基礎(chǔ)上

25、參照預(yù)先確定的某一基準(zhǔn)利率予以定期調(diào)整。 零息債券 浮動(dòng)利率債券 息票累積債券 附息債券77、下列（ ）不屬于按債券持有人收益方式分類(lèi)的。 固定利率債券 浮動(dòng)利率債券 免稅債券 附息債券78、下列關(guān)于固定利率債券說(shuō)法不正確的是（ )。 是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類(lèi)。 市場(chǎng)利率或者發(fā)行人的信用等級(jí)發(fā)生改變，債券發(fā)行人要償付的利息就會(huì)發(fā)生改變 在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值 有固定到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值79、無(wú)保證債券違約時(shí)的受償順序正確

26、的是（ ）。 優(yōu)先次級(jí)債券-次級(jí)債券-劣后次級(jí)債券-優(yōu)先無(wú)保證債券 優(yōu)先無(wú)保證債券-優(yōu)先次級(jí)債券-次級(jí)債券-劣后次級(jí)債券 優(yōu)先次級(jí)債券-次級(jí)債券-優(yōu)先無(wú)保證債券-劣后次級(jí)債券 優(yōu)先次級(jí)債券-優(yōu)先無(wú)保證債券-次級(jí)債券-劣后次級(jí)債券80、1987年3月，國(guó)務(wù)院頒布了（ ），開(kāi)始對(duì)債券實(shí)行統(tǒng)一管理，并要有債券發(fā)行企業(yè)公布債券還本付息方式及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。 企業(yè)債券管理?xiàng)l例 企業(yè)債券管理暫行條例 公司債券 公司法81、關(guān)于到期收益率理解不正確的是（ ）。 到期收益率與內(nèi)部收益率無(wú)關(guān) 到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)

27、：一是投資者持有至到期，二是利息再投資收益不變 到期收益率又稱內(nèi)部收益率 可以使投資者購(gòu)買(mǎi)債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率82、從（ ）起，基金的運(yùn)營(yíng)及銷(xiāo)售出現(xiàn)國(guó)際化的趨勢(shì)。 20世紀(jì)60年代 20世紀(jì)70年代 20世紀(jì)80年代 20世紀(jì)90年代83、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織組織成立于1983年，現(xiàn)有近200個(gè)成員機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在（ ）。 美國(guó)芝加哥 美國(guó)紐約 西班牙馬德里 英國(guó)倫敦84、封閉式基金只能采用（）的分配方式。 分紅再投資 財(cái)產(chǎn)分配 現(xiàn)金分紅

28、60;股票股利85、基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債常歸類(lèi)為（）和金融負(fù)債。 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 貸款和應(yīng)收款項(xiàng) 可供出售的金融資產(chǎn)86、基金管理公司制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到（），應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。 0.25% 0.20% 0.50% 0.10%87、我國(guó)目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于（）。 0.50% 1% 1.50% 2%88、如果投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日）贖回了基金份額，那么投資者享有利潤(rùn)的期限至（

29、）。 2014"年"4"月"15"日" 2014"年"4"月"16"日" 2014"年"4"月"17"日" 2014"年"4"月"18"日"89、下列關(guān)于買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的說(shuō)法，不正確的是（ ）。 買(mǎi)斷式回購(gòu)是一種典型的回購(gòu)交易，也是國(guó)外比較常見(jiàn)的一種交易方式 目前買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，

30、具體期限由交易雙方確定 買(mǎi)斷式回購(gòu)以競(jìng)價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式為見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券兩種方式 買(mǎi)斷式回購(gòu)交易期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回90、市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買(mǎi)入總余額不得超過(guò)其基金資產(chǎn)凈值的（）。 0.1 0.2 0.5 191、下列關(guān)于買(mǎi)斷式回購(gòu)，說(shuō)法正確的是（）。 回購(gòu)期間，交易雙方可以現(xiàn)金交割 回購(gòu)期間，交易雙方可以提前贖回 可選擇的結(jié)算方式為券款對(duì)付、見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券三種方式 目前買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月92、（ ）是基金估值的第

31、一責(zé)任主體。 基金管理人  基金經(jīng)紀(jì)人 會(huì)員理事 基金管理公司 93、下列不屬于另類(lèi)投資的是（ ）。 大宗商品 貨幣類(lèi)資產(chǎn) 私募股權(quán) 對(duì)沖基金94、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。 對(duì)流動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問(wèn)題 海外基金的估值頻率最長(zhǎng)為每周估值一次 為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法 基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人95、以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。 基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序

32、有異議的，以基金管理人的意見(jiàn)為準(zhǔn) 基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任 我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人 在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序96、權(quán)益類(lèi)核算是指基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，下列不屬于權(quán)益核算的是（ ）。 發(fā)行新股 發(fā)放股息和紅利 配股 紅利再投資97、公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（ ）。 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表 利潤(rùn)分配表98、下列關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人的表述，不

33、正確的是（ ）。 做市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，而經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)則主要來(lái)自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金 在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性是由投資者的買(mǎi)賣(mài)指令提供的，做市商只是執(zhí)行這些指令 美國(guó)紐約證券交易所中的特定做市商，同時(shí)也要充當(dāng)了經(jīng)紀(jì)人的角色 做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)雙向交易99、通常說(shuō)的三大主要財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（ ）。 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表 產(chǎn)品生產(chǎn)成本表100、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則，關(guān)于開(kāi)盤(pán)價(jià)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 開(kāi)盤(pán)價(jià)為每日證券的第一筆成交價(jià)&

34、#160;證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生 集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以前一日收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià) 按集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)后，未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)仍然有效，并按原申報(bào)順序自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)答案：1、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：36頁(yè)解析：證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。2、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：137頁(yè)解析：資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。3、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：72頁(yè)解析：我國(guó)開(kāi)放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。4、參考答案：C

35、測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：338頁(yè)解析：蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。5、 參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：314頁(yè)解析：基本部門(mén)包括：投資決策委員會(huì)、投資部、研究部和交易部。6、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：77頁(yè)解析：基金托管費(fèi)年費(fèi)率國(guó)際上通常為0.2%左右。7、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：305頁(yè)解析：在理論上，完全復(fù)制是最好的策略；但完全復(fù)制實(shí)際操作難度較大。8、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：89頁(yè)解析：封閉式基金的利潤(rùn)分配，每年不得少于1次。9、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度

36、：易教材頁(yè)碼：92頁(yè)解析：自2004年1月1日起，對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅。10、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：181頁(yè)解析：非公開(kāi)發(fā)行股票簡(jiǎn)稱定向增發(fā)；向不特定對(duì)象公開(kāi)募集簡(jiǎn)稱增發(fā)。11、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：181頁(yè)解析：購(gòu)回的股票會(huì)被注銷(xiāo)或以庫(kù)存股的形式存在。12、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：192頁(yè)解析：根據(jù)對(duì)股利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多元增長(zhǎng)模型13、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：70頁(yè)解析：基金資產(chǎn)估值的概念。14、

37、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：213頁(yè)解析：監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：向投資者充分披露有關(guān)信息；保護(hù)客戶資產(chǎn)；公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)；證券投資基金的份額贖回。15、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：196頁(yè)解析：一般而言，價(jià)值導(dǎo)向型的基金經(jīng)理選擇的范圍都是“每股價(jià)格/每股銷(xiāo)售收入1”的股票。16、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：172頁(yè)解析：股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。17、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：231頁(yè)解析：衍生工具的結(jié)算要按照合約規(guī)定的到期日結(jié)算或者到期

38、日之前結(jié)算。18、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：279頁(yè)解析：專門(mén)投資于基金的基金產(chǎn)品是FOF，基金中的基金。19、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：280頁(yè)解析：影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。20、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：252頁(yè)解析：根據(jù)利息支付方式不同，貨幣互換可分為三種形式：固定對(duì)固定，即將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行交換；固定對(duì)浮動(dòng)，即將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價(jià)本金和浮動(dòng)利息進(jìn)行交換；浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)。即將一種貨幣的本金和浮動(dòng)利息與另一種貨幣的等價(jià)本金和浮動(dòng)利息進(jìn)

39、行交換。21、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：296頁(yè)解析：市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。22、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：177頁(yè)解析：認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人，會(huì)增加股份公司的股本；備兌權(quán)證不會(huì)增加股份公司的股本。23、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：174頁(yè)解析：存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。24、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：172頁(yè)解析：股票的內(nèi)

40、在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。25、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：151頁(yè)解析：考查債券終值的計(jì)算。按單利計(jì)算為：1000*（1+10%*5)=1500（元）;按復(fù)利計(jì)算為：1000*（1+10%）5=1610.51（元）。26、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：148頁(yè)解析：評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力時(shí)，我們最常用到的是凈資產(chǎn)收益率。27、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：94頁(yè)解析：對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。28、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：145頁(yè)解析

41、：資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。29、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：151頁(yè)解析：該債券的現(xiàn)值=1000÷（1+8%）5=680.58元。30、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：236頁(yè)解析：若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過(guò)買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣(mài)出遠(yuǎn)期合約并等待交割來(lái)獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格上升，交個(gè)價(jià)格下降，直至套利機(jī)會(huì)消失。31、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：231頁(yè)解析：本題考查交易單位的概念。32、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：222頁(yè)解析：AIFMD自2013年7月22日起開(kāi)始實(shí)施。33、參考答案：C測(cè)

42、試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：195頁(yè)解析：影響市現(xiàn)率的因素與影響市盈率的因素相同。34、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：189頁(yè)解析：長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最為被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。35、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：153頁(yè)解析：即期利率是金融市場(chǎng)的基本利率。36、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：中教材頁(yè)碼：168頁(yè)解析：某股份公司因破產(chǎn)進(jìn)行清算，公司財(cái)產(chǎn)在支付完破產(chǎn)費(fèi)用后，其償付的優(yōu)先順序依次是債權(quán)人、優(yōu)先股股東、普通股股東。37、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：189頁(yè)解析：常用的技術(shù)分析法包括道氏理論、“過(guò)濾法則與止損指令”、“相對(duì)強(qiáng)度”

43、理論體系和“量?jī)r(jià)”理論體系。38、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：257頁(yè)解析：高盛公司是最大的私募股權(quán)管理公司，具有680億美元的規(guī)模。39、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：246頁(yè)解析：世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是歐式期權(quán)。40、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：183頁(yè)解析：基本面分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素、公司因素。41、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：332頁(yè)解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型的重點(diǎn)。42、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：357頁(yè)解

44、析：80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。43、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：324頁(yè)解析：股東人數(shù)不少于4000人。44、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：342頁(yè)解析：混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。45、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：335頁(yè)解析：選項(xiàng)B屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。46、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：160頁(yè)解析：可用本問(wèn)題中的有關(guān)信息構(gòu)建一個(gè)回歸模型，A為因變量，B為自變量。可得，Ra=2%+0.9*（10%/10%)(Rb-2%)+。將Rb=3%代

45、入，可得Ra=2%+0.9*(3%-2%)=2.9%。47、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：184頁(yè)解析：當(dāng)PMI大于50時(shí)，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展；當(dāng)PMI小于50時(shí)，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)在衰退。48、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：240頁(yè)解析：期貨合約要素的其他交個(gè)條款是指交易所規(guī)定的各種期貨合約因到期末做對(duì)沖平倉(cāng)而進(jìn)行實(shí)際交割的各項(xiàng)條款，包括交割日、交割方式和交割地點(diǎn)等。49、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：253頁(yè)解析：期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿。期權(quán)合約中買(mǎi)方需要支付期權(quán)費(fèi)，而賣(mài)方則需要繳納保證金，也會(huì)有杠桿效應(yīng)。而遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)

46、。50、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：242頁(yè)解析：期貨市場(chǎng)最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)，以及利用股指期貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。51、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：248頁(yè)解析：看漲期權(quán)在執(zhí)行時(shí)，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。52、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：257頁(yè)解析：布里奇沃特投資公司是最大的對(duì)沖基金管理公司，資產(chǎn)規(guī)模為840億元。53、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：34

47、8頁(yè)解析：基金業(yè)績(jī)貧家需考慮的因素包括：投資目標(biāo)與范圍；基金風(fēng)險(xiǎn)水平；基金規(guī)模；時(shí)期選擇。54、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：191頁(yè)解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、超額收益貼現(xiàn)模型等。55、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：301頁(yè)解析：有效市場(chǎng)理念下的有效市場(chǎng)概念指的是信息有效。56、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：298頁(yè)解析：證券市場(chǎng)線給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。57、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：286頁(yè)解析：分散

48、化投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。58、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：313頁(yè)解析：期限結(jié)構(gòu)、組合久期的選擇與投資經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)利率變化的預(yù)期相關(guān)。59、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：195頁(yè)解析：對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)。60、參考答案：C測(cè)試方向：難易程度：中教材頁(yè)碼：196頁(yè)解析：P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。61、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：222頁(yè)解析：AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司2年內(nèi)不允許通過(guò)分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收

49、購(gòu)活動(dòng)。62、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：231頁(yè)解析：合約標(biāo)的資產(chǎn)可以是股票、債券、貨幣等金融資產(chǎn)，也可以是黃金、原油等大宗商品或貴金屬。63、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：232頁(yè)解析：與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的特點(diǎn)。64、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：238頁(yè)解析：2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。65、參考答案：D測(cè)

50、試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：151頁(yè)解析：本題考查債券復(fù)利終值的計(jì)算: 1000*（1+10%）5=1610.51（元）。66、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：172頁(yè)解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。67、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：178頁(yè)解析：權(quán)證的基本要素包括;權(quán)證類(lèi)別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)結(jié)算方式和結(jié)算比例。68、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：181頁(yè)解析：股票回購(gòu)的方式主要有三種：場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)，場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)，要約回購(gòu)。69、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：343頁(yè)解析：按照規(guī)定，除非發(fā)生

51、巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)20%。70、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：81頁(yè)解析：基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容。71、參考答案：A測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：152頁(yè)解析：本題考查復(fù)利終值公式。72、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：181頁(yè)解析：公司法規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得購(gòu)回本公司股票。73、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：88頁(yè)解析：基金利潤(rùn)來(lái)源包括：利息收入、投資收益、其他收入和公允價(jià)值變動(dòng)。74、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：93頁(yè)解析：機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)

52、賣(mài)基金產(chǎn)生的稅包括：營(yíng)業(yè)稅、所得稅和印花稅。75、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：212頁(yè)解析：影響到期收益率的因素包括：票面利率、計(jì)息方式、再投資收益率、債券市場(chǎng)價(jià)格。76、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：202頁(yè)解析：考察浮動(dòng)利率債券的知識(shí)。77、參考答案：D測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：201頁(yè)解析：按債券持有人收益方式分類(lèi)，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券、免稅債券。78、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：201頁(yè)解析：市場(chǎng)利率或者發(fā)行人的信用等級(jí)發(fā)生改變，債券發(fā)行人要償付的利息也不會(huì)變。79、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：205頁(yè)解析：無(wú)保證債券違約時(shí)的受償順序是優(yōu)先無(wú)保證債券-優(yōu)先次級(jí)債券-次級(jí)債券-劣后次級(jí)債券。80、參考答案：B測(cè)試方向：難易程度：易教材頁(yè)碼：207頁(yè)解析：1987年3月，國(guó)務(wù)院頒布了企