中央銀行學(xué)名詞解釋和簡(jiǎn)答題

1、名詞解釋：1 .中央銀行：是一個(gè)國(guó)家最高的金融治理機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策,進(jìn)行金融監(jiān)管等,是金融體系的核心.2 .準(zhǔn)中央銀行制度：指國(guó)家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行,而設(shè)立類似中央銀行的金融治理機(jī)構(gòu)執(zhí)行局部中央銀行的職能,并授權(quán)假設(shè)干商業(yè)銀行也執(zhí)行局部中央銀行職能的中央銀行制度.3 .跨國(guó)中央銀行制度：指由假設(shè)干國(guó)家聯(lián)合建立一家中央銀行,由這家中央銀行在其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或局部中央銀行職能的中央銀行制度.4 .單一式中央銀行制度：指由國(guó)家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)并使其全面行使中央銀行職能的制度.5 .復(fù)合式中央銀行制度：指國(guó)家不專門設(shè)立專司中央銀行的職能機(jī)構(gòu),而是由一家集中央銀行與商業(yè)

2、銀行職能于一身的國(guó)家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度.1 .發(fā)行的銀行：指國(guó)家賦予中央銀行集中和壟斷貨幣發(fā)行權(quán),成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu).2 .銀行的銀行：指中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以及特定的政府部門.3 .政府的銀行：指中央銀行代表政府貫徹執(zhí)行貨幣金融政策,代為治理財(cái)政收支并為政府提供各種金融效勞.4 .最終貸款人：指商業(yè)銀行發(fā)生資金困難而無法從其他銀行或金融市場(chǎng)籌措資金時(shí),中央銀行為其提供資金支持,從而承當(dāng)起“最終貸款人的角色,這可預(yù)防發(fā)生金融恐.5 .中央銀行的獨(dú)立性：指中央銀行履行自身責(zé)任時(shí)法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)利、決策與行動(dòng)的自主程度.1 .再貼現(xiàn)：是指中央銀

3、行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票,向商業(yè)銀行提供融資支持的行為.2 .特種存款：是指中央銀行根據(jù)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)信貸資金的營(yíng)運(yùn)情況,以及銀行銀根松緊和宏觀調(diào)控的需要,以存款的方式向這些金融機(jī)構(gòu)集中一定數(shù)量的資金而形成的存款.3 .存款準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金.4 .貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行：是指中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展的客觀需要,通過正常的信用渠道增加貨幣供給量的行為.5 .發(fā)行基金：是指中國(guó)人民銀行人民幣發(fā)行庫保存的未進(jìn)入流通的人民幣.1 .清算：在轉(zhuǎn)賬結(jié)算中,商業(yè)銀行需要通過一定的清算組織和支付系統(tǒng),進(jìn)行支付指令的發(fā)送與接收、對(duì)賬與確認(rèn)、

4、收付數(shù)額的統(tǒng)計(jì)軋差、全額或凈額清償?shù)认盗谐绦?這些程序就是所謂的清算.2 .支付系統(tǒng)：也稱清算系統(tǒng),是指在既定的規(guī)那么框架下,由提供支付效勞的中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成,用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排.3 .凈額結(jié)算：即支付系統(tǒng)將在一定時(shí)點(diǎn)上收到的各金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù),得出凈余額貸方或貸方,即結(jié)算頭寸.支付系統(tǒng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的結(jié)算頭寸通過中央銀行或清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行劃轉(zhuǎn),從而實(shí)現(xiàn)雙邊或多邊的清算過程.4 .全額結(jié)算：即支付系統(tǒng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)結(jié)算,而不是在指定時(shí)間進(jìn)行總的借貸方凈額結(jié)算.5 .國(guó)庫：國(guó)家金庫的簡(jiǎn)稱,為國(guó)家辦理預(yù)算資金的收

5、入和支付、政府債券的發(fā)行和兌付、保管政府持有的黃金和維持外匯資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn).6 .金融統(tǒng)計(jì)：根據(jù)規(guī)定的統(tǒng)計(jì)制度,根據(jù)統(tǒng)計(jì)的一般原理,運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)方法,對(duì)金融活動(dòng)的數(shù)量信息進(jìn)行收集、整理和分析,為經(jīng)濟(jì)和金融決策提供依據(jù)和政策建議的過程.1 .貨幣政策,是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo),運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給量和利率等金融變量,進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方針和舉措的總和.2 .貨幣政策最終目標(biāo),中央銀行通過貨幣政策在一段較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)所要到達(dá)的目標(biāo),具體包括物價(jià)穩(wěn)定,充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡等.3 .貨幣政策中介目標(biāo),是指與最終目標(biāo)有緊密聯(lián)系性,并且對(duì)貨幣政策工具的運(yùn)用反響迅速的金融變量,一般

6、使用的是貨幣供給量、利率、貸款量和匯率.4 .貨幣政策操作目標(biāo),是中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具能夠直接影響或限制的目標(biāo)變量.操作目標(biāo)介于政策工具和中介目標(biāo)之間,一般使用的操作目標(biāo)有法定準(zhǔn)備金、根底貨幣和短期利率.5 .菲利普斯曲線,說明通貨膨脹與失業(yè)之間存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系的曲線,由新西蘭籍經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉菲利普斯最早提出,薩繆爾森和索羅完善并命名.1 .法定存款準(zhǔn)備金政策,是指中央銀行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi),主要通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率,以改變貨幣乘數(shù),調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造水平和貨幣供給量的舉措.2 .所謂再貼現(xiàn)政策,就是中央銀行通過制定和調(diào)整再貼現(xiàn)率來干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨

7、幣市場(chǎng)的供給與需求,從而調(diào)節(jié)貨幣供給量的一種政策舉措.3 .公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)買進(jìn)或賣出有價(jià)證券,以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金,進(jìn)而影響貨幣供給量和利率的一種政策舉措.4 .所謂消費(fèi)者信用限制,是指中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以限制的政策舉措.5 .道義勸告是指中央銀行利用其在金融體系中的特殊地位和聲望,對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)提供指導(dǎo)、發(fā)表看法和提出某種勸告,是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)采取相應(yīng)舉措來貫徹中央銀行的政策.6 .窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向,規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)投向和貸款變動(dòng)數(shù)量,以保證經(jīng)濟(jì)優(yōu)先

8、開展部門的資金需要.1 .貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一一就是指中央銀行在確定貨幣政策目標(biāo)后,從運(yùn)用一定的貨幣政策工具進(jìn)行操作,到最終實(shí)現(xiàn)其預(yù)期目標(biāo)所經(jīng)過的傳導(dǎo)途徑或作用過程.2 .操作目標(biāo)一一即近期中介目標(biāo),指商業(yè)銀行準(zhǔn)備金、根底貨幣和短期貸款利率3 .遠(yuǎn)期中介目標(biāo)一一指貨幣供給量、長(zhǎng)期貸款利率和國(guó)內(nèi)信貸規(guī)模4 .IS-LM模型一一描述在價(jià)格水平不變的條件下,利率與總產(chǎn)出的關(guān)系的模型,反映了貨幣市場(chǎng)和商品市場(chǎng)相互作用并趨于均衡的過程.5 .托賓q理論一一是指企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與資本的重置本錢之比.股票價(jià)格越高,q值越大;股票價(jià)格越低,q值越小.6 .居民行為約束機(jī)制一一是指以收抵支的預(yù)算原那么對(duì)居民行為的制

9、約作用.1 .金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督治理.2 .集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管,一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承當(dāng)監(jiān)管的責(zé)任,絕大多數(shù)國(guó)家是由中央銀行來承當(dāng).3 .金融全球化是指世界各國(guó)、各地區(qū)在金融業(yè)務(wù)、金融政策等方面相互交往和協(xié)調(diào)、相互滲透和擴(kuò)張、相互競(jìng)爭(zhēng)和制約已開展到相當(dāng)水平,進(jìn)而使全球金融形成一個(gè)聯(lián)系密切、不可分割的整體.4 .金融創(chuàng)新是指金融內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物.大致可歸為三類：1金融制度創(chuàng)新；2金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新；3金融組

10、織創(chuàng)新.5 .系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),即指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響.主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購置力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等.1 .金融危機(jī)：全部或大局部金融指標(biāo),如短期利率、證券、房地產(chǎn)和土地等資產(chǎn)的價(jià)格,企業(yè)破產(chǎn)數(shù),以及金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)等急劇和超周期的惡化,并且已對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展造成了災(zāi)難性影響.2 .貨幣危機(jī)：廣義的是指一國(guó)貨幣的匯率變動(dòng)在短期內(nèi)超過一定幅度,狹義的貨幣市場(chǎng)危機(jī)是指市場(chǎng)參與者通過外匯市場(chǎng)的操作導(dǎo)致該國(guó)固定匯率制度崩潰和外匯市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)亂的事件.3 .銀行危機(jī),是指銀行過度涉足或貸款名企業(yè)從事高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)如房地產(chǎn)、股票,從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重

11、失衡,呆賬負(fù)擔(dān)過重而使資本運(yùn)營(yíng)呆滯而破產(chǎn)倒閉的危機(jī).4 .債務(wù)危機(jī),是由債務(wù)人不能按時(shí)償付債務(wù)而引起的恐慌和危機(jī).5 .系統(tǒng)性金融危機(jī),往往表現(xiàn)為貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)和債務(wù)危機(jī)等的混合體.6 .金融創(chuàng)新,變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具,以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤(rùn),這就是金融創(chuàng)新,它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的開展過程.7 .泡沫經(jīng)濟(jì),指資產(chǎn)價(jià)值超越實(shí)體經(jīng)濟(jì),極易喪失持續(xù)開展水平的宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài).簡(jiǎn)做題：1.中央銀行的產(chǎn)生渠道？根本上有兩條渠道：一是由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步開展演變而成；二是由政府出面直接組建中央銀行.2 .中央銀行的組織結(jié)構(gòu)一般包括

12、哪些主要內(nèi)容？權(quán)力分配機(jī)構(gòu)主要是指最高權(quán)力分配狀況,通過權(quán)力機(jī)構(gòu)的設(shè)置和責(zé)任分工得以表達(dá).最高權(quán)力大致可歸并為決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)這三個(gè)方面.內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置,是指中央銀行總行或總部機(jī)關(guān)的職能劃分及分工.分支機(jī)構(gòu)是中央銀行體系中的重要組成局部,也是中央銀行全面行使職能和履行規(guī)定責(zé)任所必需的組織保證.3 .中央銀行的制度類型有哪些？單一式中央銀行制度由國(guó)家建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)并使其全面行使中央銀行職能、復(fù)合式中央銀行制度國(guó)家不專門設(shè)立專司中央銀行的職能機(jī)構(gòu),而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國(guó)家大銀行兼行、準(zhǔn)中央銀行制度國(guó)家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行,而設(shè)立類似中央銀行的金融治理機(jī)構(gòu)執(zhí)

13、行局部中央銀行的職能、跨國(guó)式中央銀行制度假設(shè)干國(guó)家聯(lián)合建立一家中央銀行四類.4.中央銀行產(chǎn)生的歷史背景？1.商品經(jīng)濟(jì)的快速開展2.商業(yè)銀行的產(chǎn)生與開展3.貨幣關(guān)系與信用關(guān)系的廣泛開展4.經(jīng)濟(jì)開展中凸顯新的矛盾1 .如何熟悉中央銀行的性質(zhì)？中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和治理監(jiān)督的特殊金融機(jī)構(gòu).地位特殊、業(yè)務(wù)特殊、治理特殊監(jiān)督治理國(guó)家金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)保證金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的工具2 .中央銀行職能的主要內(nèi)容有哪些？中央銀行有三大職能：1發(fā)行的銀行是指國(guó)家賦予中央銀行集中和壟斷貨幣發(fā)行權(quán),成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu).2銀行的銀行是指中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀

14、行和其他金融機(jī)構(gòu)以及特定的政府部門.集中存款準(zhǔn)備金、充當(dāng)商業(yè)銀行的最終貸款人、組織全國(guó)的清算.(3)政府的銀行是指中央銀行代表政府貫徹執(zhí)行貨幣金融政策,代為治理財(cái)政收支并為政府提供各種金融效勞.3 .中央銀行是如何作為最后貸款人的？中央銀行主要是通過向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)采取辦理票據(jù)貼現(xiàn)、再貸款、再抵押方式融通資金,在特殊情況下,也可以采取直接提供貸款的方式.4 .簡(jiǎn)述中央銀行職能新開展的主要內(nèi)容：強(qiáng)化了制定和執(zhí)行貨幣金融政策的職能維護(hù)金融穩(wěn)定是中央銀行的重要職能金融服務(wù)職能有了新的拓展,增加了“反洗錢和治理信貸征信業(yè)5 .如何理解中央銀行獨(dú)立性的含義：指中央銀行履行自身責(zé)任時(shí)法律賦予或?qū)嶋H

15、擁有的權(quán)利、決策與行動(dòng)的自主程度.(1)中央銀行作為一個(gè)國(guó)家治理全國(guó)金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān),履行國(guó)家賦予的職能,是國(guó)家權(quán)利的一局部.因此中央銀行的獨(dú)立性應(yīng)該是指獨(dú)立于國(guó)家權(quán)利.(2)由于中央銀行的職能和權(quán)限是法律賦予的,因此中央銀行又不能獨(dú)立于立法和司法.(3)中央銀行不可能完全獨(dú)立于行政或政府,這是由于無論是總統(tǒng)制的政府還是內(nèi)閣制的政府都對(duì)議會(huì)負(fù)責(zé).6 .中央銀行與普通商業(yè)銀行有何區(qū)別？中央銀行雖然具有銀行(金融企業(yè))的一般性質(zhì),但它和普通銀行相比,又更多地表達(dá)出國(guó)家機(jī)關(guān)的性質(zhì).表現(xiàn)在：(1)中央銀行不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù).(2)中央銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不以營(yíng)利為目的,對(duì)政府財(cái)政存款和銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款

16、準(zhǔn)備金不支付利息.(3)國(guó)家對(duì)中央銀行的資本和利益分配有較強(qiáng)的限制.1 .中央銀行的再貼現(xiàn)與貸款業(yè)務(wù)有何意義？再貼現(xiàn)和貸款是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資的兩種方式,是中央銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù),其意義集中表達(dá)在以下兩點(diǎn)：(1)中央銀行通過再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資金融通和支付保證,是履行“最后貸款人職能的具體手段.當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的一些貸款不能按期歸還,或者出現(xiàn)忽然性的大量提現(xiàn)時(shí),商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)便會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、兌現(xiàn)困難的情況.面對(duì)這種問題,雖然可以通過同業(yè)拆借的方式來解決局部問題,但同業(yè)拆借的數(shù)量不可能很大,特別是當(dāng)遇到普遍的金融危機(jī)時(shí),情況就會(huì)更為嚴(yán)重.此

17、時(shí),中央銀行作為最后貸款人的作用便突出出來.中央銀行通過向商業(yè)銀彳T融通資金,便是最后的解決手段.(2)中央銀行為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)和貸款,是其提供根底貨幣的重要渠道.在中央銀行制度下,社會(huì)所需要的貨幣量,從源頭上看都是由中央銀行提供的.在信用貨幣創(chuàng)造機(jī)制下,中央銀行提供根底貨幣通過商業(yè)銀行的信用活動(dòng),形成社會(huì)的貨幣總供給.隨著社會(huì)生產(chǎn)和流通的擴(kuò)大,貨幣供給也相應(yīng)隨之增加,而中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貼現(xiàn)和貸款便是中央銀行提供根底貨幣的重要渠道.2 .中央銀行保管和經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)藏有何目的與意義？答：各國(guó)的中央銀行一般都負(fù)有保管和經(jīng)營(yíng)一國(guó)黃金外匯儲(chǔ)藏的責(zé)任,其目的和意義在于：(

18、1)穩(wěn)定幣值.為了保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,中央銀行必須保持貨幣幣值的穩(wěn)定.為此,許多國(guó)家的中央銀行都保存一定比例的國(guó)家黃金外匯準(zhǔn)備金.當(dāng)國(guó)內(nèi)商品供給缺乏,物價(jià)呈上漲趨勢(shì)時(shí),就利用持有的黃金外匯儲(chǔ)藏從國(guó)外進(jìn)口商品或直接向社會(huì)售出上述國(guó)際通貨,以回籠貨幣,平抑物價(jià),使幣值保持穩(wěn)定.(2)穩(wěn)定匯價(jià).在實(shí)行浮動(dòng)匯率制度的條件下,一國(guó)貨幣的對(duì)外價(jià)值會(huì)經(jīng)常發(fā)生變動(dòng).匯率的變動(dòng),對(duì)該國(guó)的國(guó)際收支乃至經(jīng)濟(jì)開展產(chǎn)生重大影響.因此,中央銀行通過買進(jìn)或拋售國(guó)際通貨,使匯率保持在合理的水平上,以穩(wěn)定本國(guó)貨幣的對(duì)外價(jià)值.3靈活調(diào)節(jié)國(guó)際收支.當(dāng)國(guó)際收支發(fā)生逆差時(shí),就可以動(dòng)用黃金外匯儲(chǔ)備補(bǔ)充所需外匯的缺乏,以保持國(guó)際收支的平衡.從

19、結(jié)構(gòu)看,當(dāng)國(guó)際收支經(jīng)常工程出現(xiàn)順差,黃金外匯儲(chǔ)藏充足有余時(shí),中央銀行那么可以用其清償外債,減少外國(guó)資本流入.3 .中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義是什么？答：存款業(yè)務(wù)是中央銀行的重要業(yè)務(wù)之一,但同商業(yè)銀行不同的是,它的目的不是為了盈利.中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義主要有以下幾方面：1有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供給量.中央銀行可以通過對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定,直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的最大規(guī)模,同時(shí),通過對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整,間接影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量,從而調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模.2有利于維護(hù)金融業(yè)的平安.首先,中央銀行集中保管準(zhǔn)備金,相對(duì)節(jié)約了商業(yè)銀行的資金占用,使準(zhǔn)備金能夠保持其合理

20、性和彈性.其次,中央銀行可利用其集中的準(zhǔn)備金,在商業(yè)銀行出現(xiàn)清償力缺乏時(shí)予以貸款支持,發(fā)揮其最后貸款人職能,幫助商業(yè)銀行渡過難關(guān).最后,中央銀行通過為商業(yè)銀行開立存款賬戶,有利于分析商業(yè)銀行資金運(yùn)用狀況,增強(qiáng)監(jiān)督治理,從而提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)治理水平.3有利于資金的支付清算.商業(yè)銀行把款項(xiàng)存入中央銀行,這樣中央銀行作為全國(guó)的資金清算中央,有利于商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間因資金往來所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系最終得以順利清算.4有利于政府資金融通并保持貨幣穩(wěn)定.中央銀行收存政府存款,可以根據(jù)其資金實(shí)力狀況向財(cái)政提供支持,以預(yù)防由于過度支持財(cái)政而造成彌補(bǔ)財(cái)政赤字的貨幣發(fā)行.4 .各國(guó)中央銀行為何要對(duì)外負(fù)債？

21、答：各國(guó)中央銀行對(duì)外負(fù)債的目的一般有以下幾個(gè)：1為了平衡國(guó)際收支.無論何種原因出現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí),都需要采取舉措彌補(bǔ),其中,中央銀行通過對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù)靈活融資就是經(jīng)常采用的舉措.為彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差的對(duì)外負(fù)債通常采取國(guó)際貸款的方式,包括國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、外國(guó)政府貸款和國(guó)際性銀行貸款等.2為了維持本幣匯率的既定水平.當(dāng)代各國(guó)中央銀行出于某種政策目標(biāo),一般都會(huì)通過對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)調(diào)節(jié)匯率,使匯率保持在既定的目標(biāo)區(qū)內(nèi).由于中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)是通過買賣外匯進(jìn)行的,手中需要持有一定數(shù)量的外匯,當(dāng)本國(guó)的外匯儲(chǔ)藏缺乏時(shí),就需要通過對(duì)外負(fù)債籌措外匯,以保持或增強(qiáng)中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)水平.3為了應(yīng)付貨幣危

22、機(jī)或金融危機(jī).一旦危機(jī)出現(xiàn),中央銀行在干預(yù)市場(chǎng)以限制并扭轉(zhuǎn)局面的過程中,一般需要通過從國(guó)外銀行借款、向外國(guó)中央銀行借款、申請(qǐng)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款、在國(guó)外發(fā)行中央銀行債券等對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù),從國(guó)外籌措外匯資金,以增強(qiáng)中央銀行的調(diào)控水平.5 .比擬中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要工程的關(guān)系？答：如果把自有資本從負(fù)債中分列出來,資產(chǎn)與負(fù)債的根本關(guān)系可以用以下三個(gè)公式表示：1資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本；2負(fù)債=資產(chǎn)-自有資本；3自有資本=資產(chǎn)-負(fù)債.這三個(gè)公式說明了中央銀行未清償?shù)呢?fù)債總額、資本總額、資產(chǎn)總額之間根本的等式關(guān)系.其政策意義主要表現(xiàn)為二點(diǎn)：一是中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)貨幣供給有決定性作用；二是由中央銀行自有資本增

23、加而相應(yīng)擴(kuò)大的資產(chǎn)業(yè)務(wù),不會(huì)導(dǎo)致貨幣發(fā)行的增加.資產(chǎn)方的主要工程和負(fù)債方的主要工程之間存在著一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系,這種對(duì)應(yīng)關(guān)系大致可以概括為以下三個(gè)：1對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和對(duì)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的關(guān)系.這兩種工程反映了中央銀行對(duì)金融系統(tǒng)的資金來源與運(yùn)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系,也是一國(guó)信貸收支的一局部.由于中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)比負(fù)債更具主動(dòng)性和可控性,因此,中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)于貨幣供給有決定性作用.2對(duì)政府債權(quán)和政府存款的關(guān)系.這兩種工程屬于財(cái)政收支的范疇,反映了中央銀行對(duì)政府的資金來源與運(yùn)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系.3國(guó)外資產(chǎn)和其他存款及自有資本的關(guān)系.中央銀行國(guó)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)是有條件限制的,對(duì)根底貨幣有重要影響.1 .支付

24、清算體系包括哪些內(nèi)容？答：1清算機(jī)構(gòu).是為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算效勞的中介組織,在各國(guó)的支付清算體系中占有重要位置.2支付結(jié)算制度.關(guān)于支付結(jié)算活動(dòng)的規(guī)那么和程序的規(guī)定與安排.是支付清算體系運(yùn)行的制度根底.3支付系統(tǒng).是在既定的規(guī)那么框架下,由提供支付效勞的中介機(jī)構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成,用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排,亦稱清算系統(tǒng).2 .中央銀行會(huì)計(jì)的任務(wù)包括哪些內(nèi)容？答：1正確組織會(huì)計(jì)核算；2增強(qiáng)效勞與監(jiān)督；3增強(qiáng)財(cái)務(wù)治理；4增強(qiáng)會(huì)計(jì)檢查與分析；3 .中央銀行的支付清算效勞包括哪些內(nèi)容？答：1組織票據(jù)交換；2提供異地跨行1#算效勞；3為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供凈額清算效勞；4提供證

25、券交易的資金清算效勞.4 .簡(jiǎn)述貨幣統(tǒng)計(jì)的三級(jí)層次.答：1第一級(jí)：將金融資料合并為貨幣當(dāng)局、存款貨幣銀行和非貨幣金融機(jī)構(gòu)三個(gè)職能部門,并分別形成三個(gè)部門的匯總資產(chǎn)負(fù)債表.2第二級(jí)：將匯總后的貨幣當(dāng)局與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并在貨幣概覽之中.3第三級(jí)：將匯總后的非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表與貨幣概覽合并,編制成金融概覽.1 .貨幣政策作為國(guó)家重要的宏觀調(diào)控工具有哪些功能？貨幣政策作為國(guó)家重要的宏觀調(diào)控工具之一,主要具有以下五方面的功能：1促進(jìn)社會(huì)總需求與總供給的均衡,保持幣值穩(wěn)定.社會(huì)總需求與總供給的均衡是社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的重要前提.2促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng).“逆風(fēng)向行事的貨幣政策具有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

26、增長(zhǎng)的功能.3促進(jìn)充分就業(yè),實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定.貨幣政策通過一般性貨幣政策工具的運(yùn)用可對(duì)貨幣供給總量、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和速度產(chǎn)生重要影響,從而對(duì)就業(yè)水平產(chǎn)生影響；通過選擇性貨幣政策工具的運(yùn)用可對(duì)貨幣供給結(jié)構(gòu),經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從而對(duì)就業(yè)水平產(chǎn)生影響.4促進(jìn)國(guó)際收支平衡,保持匯率相對(duì)穩(wěn)定.貨幣政策通過本外幣政策協(xié)調(diào),本幣供給的限制,利率和匯率的適時(shí)適度調(diào)整等,對(duì)促進(jìn)國(guó)際收支平衡,保持匯率相對(duì)穩(wěn)定具有重要作用.5保持金融穩(wěn)定,防范金融危機(jī).2 .如何正確理解貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響？貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要從兩方面來考慮：1貨幣政策對(duì)產(chǎn)出、就業(yè)和通貨膨脹的影響.貨幣政策對(duì)產(chǎn)出、就業(yè)和通貨膨脹的影響可以通過ADAS總需求一

27、總供給模型來AD1點(diǎn)向新的均衡點(diǎn)移動(dòng)來實(shí)現(xiàn)的.JE2.價(jià)平D2AD3ASDP在Al經(jīng)濟(jì)吊均做點(diǎn)、從原軍貨幣彳不增力進(jìn)行公析.如下列圖所示：如,當(dāng)實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí),玫策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響,是通過貨幣供給的變動(dòng)推動(dòng)總需求曲線移動(dòng),線從AD1向右邊移動(dòng)到AD2.其與總供給曲線的交點(diǎn)由E1向右邊rP1上升至ijP2,產(chǎn)出水平由Q1提升到Q2.可見,隨著貨幣供給的喇O,通貨月即和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都在上升；反之那么反之.綜上所述,貨幣政策通過對(duì)總需求的影響,從而影響表供求均衡,影響產(chǎn)出和通貨膨脹,進(jìn)而影響就業(yè).2貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響.適當(dāng)?shù)哪骘L(fēng)向行事的貨幣政策有利于抑制經(jīng)濟(jì)的劇烈波動(dòng).但是,由于貨幣政策作用的

28、時(shí)滯影響和貨幣政策使用時(shí)機(jī)、力度等掌握難度的影響,貨幣政策的不當(dāng)也可能加劇經(jīng)濟(jì)的劇烈波動(dòng).3貨幣政策對(duì)金融穩(wěn)定的影響.適當(dāng)?shù)呢泿耪哂欣诮鹑诜€(wěn)定,而不適當(dāng)?shù)呢泿耪邔?dǎo)致金融動(dòng)亂.3 .如何正確理解貨幣政策最終目標(biāo)及其相對(duì)重點(diǎn)的選擇？五大貨幣政策目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性,又有矛盾性.1充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間通常存在正相關(guān)關(guān)系.2通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)之間通常存在正相關(guān)關(guān)系.但過高的通貨膨脹將破壞正常的經(jīng)濟(jì)秩序,從而迫使經(jīng)濟(jì)進(jìn)行緊縮調(diào)整,而降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè).3幣值穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定,有利于國(guó)際收支平衡.但為了貿(mào)易平衡而對(duì)外貶值那么可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)通貨膨脹加劇.由于五大貨幣政策目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性

29、,貨幣政策就不可能同時(shí)兼顧這五個(gè)目標(biāo).這就出現(xiàn)了貨幣政策目標(biāo)的選擇問題.由于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控體系的各個(gè)組成局部各有其特點(diǎn),因而,其各自的調(diào)控目標(biāo)也各有其側(cè)重點(diǎn).因此,貨幣政策應(yīng)以穩(wěn)定幣值為首要目標(biāo),同時(shí),必須兼顧促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng),保持國(guó)際收支平衡和匯率穩(wěn)定,保持金融的穩(wěn)定.由于各宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)既是統(tǒng)一的又是矛盾的,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在不斷變化,不同時(shí)期的貨幣政策的相對(duì)重點(diǎn)也在變化.因此,貨幣政策目標(biāo)并非唯一的,其相對(duì)重點(diǎn)也不是固定不變的,而是隨國(guó)內(nèi)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化的.4 .選擇貨幣政策中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)與客觀條件有哪些？選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)有：1相關(guān)性.作為中介指標(biāo)的金

30、融指標(biāo)必須與最終目標(biāo)密切相關(guān),作為操作指標(biāo)的金融指標(biāo)也必須與中介指標(biāo)密切相關(guān),它們的變動(dòng)必然對(duì)最終目標(biāo)或中介指標(biāo)產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的影響.2可測(cè)性.對(duì)作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)進(jìn)行迅速和精確的測(cè)量是對(duì)其進(jìn)行有效限制的前提.3可控性.作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)必須是中央銀行能夠應(yīng)用貨幣政策工具對(duì)其進(jìn)行有效限制的金融指標(biāo).4抗干擾性.作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)應(yīng)能較準(zhǔn)確地反映政策效果,并且較少受外來因素的干擾.選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的客觀條件：各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的關(guān)系,受經(jīng)濟(jì)治理體制、市場(chǎng)發(fā)育程度、經(jīng)濟(jì)開展水平等因素的制約和影響.因此,選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)時(shí),不僅要注意應(yīng)盡量滿足其選擇標(biāo)準(zhǔn),還應(yīng)注

31、意各個(gè)國(guó)家各個(gè)時(shí)期的客觀條件,而不能簡(jiǎn)單的照搬外國(guó)的做法.另外,操作指標(biāo)的選擇還受到中介指標(biāo)的選擇所制約,不同的中介指標(biāo)與不同的操作指標(biāo)相聯(lián)系.5 .貨幣政策決策的根本依據(jù)有哪些？正確的決策是建立在科學(xué)的依據(jù)之上的,貨幣政策的決策依據(jù)主要有：1對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析和預(yù)測(cè).貨幣政策是國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要經(jīng)濟(jì)手段,它的制定、調(diào)整和實(shí)施都必須以現(xiàn)實(shí)的宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和變動(dòng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)為依據(jù).對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)分析,主要應(yīng)該考慮經(jīng)濟(jì)景氣狀況、通貨膨脹和幣值穩(wěn)定狀況和國(guó)際收支平衡狀況等；對(duì)于微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)分析,主要應(yīng)該考慮企業(yè)生產(chǎn)能力的利用情況、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效

32、益情況和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況.2對(duì)世界經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)變化及其對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)影響的預(yù)測(cè)分析.主要應(yīng)該考慮世界經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)、世界平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的變動(dòng)、世界貿(mào)易總額的變動(dòng)、主要國(guó)際貨幣的匯率變動(dòng)情況,世界貿(mào)易和資本流動(dòng)治理方面的國(guó)際協(xié)定和變動(dòng)趨向及其對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響等.3對(duì)國(guó)內(nèi)貨幣金融形勢(shì)預(yù)測(cè)分析,以作為制定貨幣政策目標(biāo)和操作量的依據(jù).主要包括貨幣需求預(yù)測(cè)分析和貨幣供給預(yù)測(cè)分析.1 .法定存款準(zhǔn)備金政策有哪些作用？法定存款準(zhǔn)備金政策的作用主要表達(dá)在以下幾個(gè)方面：1保證商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)資金的流動(dòng)性.法定存款準(zhǔn)備金制度的建立,強(qiáng)制銀行將準(zhǔn)備金存入中央銀行,可從制度上預(yù)防這種情況的發(fā)生,以保證銀行資金的流動(dòng)性

33、.2集中一局部信貸資金.存款準(zhǔn)備金繳存中央銀行,使中央銀行可以集中一局部信貸資金,用以履行其中央銀行職能,辦理銀行同業(yè)之間的清算,向金融機(jī)構(gòu)提供信用貸款和再貼現(xiàn)貸款,以調(diào)劑不同地區(qū)和不同銀行間短期資金的余缺.3調(diào)節(jié)貨幣供給總量.法定存款準(zhǔn)備金制度的建立為商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)派生存款規(guī)定了一個(gè)量的界限.同時(shí),法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整還直接影響商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金結(jié)構(gòu),從而影響商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造水平.因此,法定存款準(zhǔn)備金率政策為中央銀行提供了一個(gè)調(diào)節(jié)貨幣供給總量,實(shí)施貨幣政策的強(qiáng)有力工具.2 .簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金政策的優(yōu)缺點(diǎn)？法定存款準(zhǔn)備金政策作為一種貨幣政策工具,其優(yōu)點(diǎn)是：對(duì)貨幣供給量

34、具有極強(qiáng)的影響力,力度大,速度快,效果明顯.同時(shí),法定存款準(zhǔn)備金政策存在明顯的局限性,主要表現(xiàn)在：1法定存款準(zhǔn)備金政策作用力猛烈,對(duì)經(jīng)濟(jì)震蕩大.既是中央銀行把法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整很小的幅度,都會(huì)引起貨幣供給量的巨大波動(dòng).由于法定存款準(zhǔn)備金政策缺乏彈性,作用過于猛烈,故不宜隨時(shí)調(diào)整,不能作為中央銀行日常操作工具.2法定存款準(zhǔn)備金政策對(duì)各類銀行的影響不一樣.由于超額準(zhǔn)備金并不是均等地分布在各銀行,法定準(zhǔn)備金率的提升,可能使超額準(zhǔn)備金率較低的銀行立即陷入流動(dòng)性困境.3 .再貼現(xiàn)政策的優(yōu)缺點(diǎn)主要表達(dá)在哪些方面？再貼現(xiàn)政策最大的優(yōu)點(diǎn)是中央銀行可利用它來履行最后貸款人的責(zé)任,并在一定程度上表達(dá)中央銀行的政

35、策意圖,既可以調(diào)節(jié)貨幣總量,又可以調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu).但它同樣存在著一定局限性：1調(diào)整貼現(xiàn)率的告示效應(yīng)是相對(duì)的,有時(shí)并不能準(zhǔn)確反映中央銀行貨幣政策的意向.2當(dāng)中央銀行把再貼現(xiàn)率定在一個(gè)特定水平上時(shí),市場(chǎng)利率與再貼現(xiàn)率中間的利差將隨市場(chǎng)利率的變化而發(fā)生較大的波動(dòng).這些波動(dòng)可能導(dǎo)致再貼現(xiàn)貸款規(guī)模乃至貨幣供給量發(fā)生非政策意圖的較大波動(dòng).3利用再貼現(xiàn)率的調(diào)整來限制貨幣供給量的主動(dòng)權(quán)并不完全在中央銀行：中央銀行能夠調(diào)整再貼現(xiàn)率,但不能強(qiáng)迫商業(yè)銀行借款.4相對(duì)于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù),再貼現(xiàn)政策的效果更難于限制,其再貼現(xiàn)率也不能經(jīng)常反復(fù)變動(dòng),缺乏彈性.4 .公開市場(chǎng)政策發(fā)揮作用應(yīng)具備的條件有哪些？1中央銀行必須具有強(qiáng)大的

36、、足以干預(yù)和限制整個(gè)金融市場(chǎng)的資金實(shí)力.2中央銀行能自行決定買賣證券的種類、數(shù)量及買賣的時(shí)間等.3金融市場(chǎng)的范圍應(yīng)具有全國(guó)性,并應(yīng)具有完整的獨(dú)立性,不受外國(guó)金融中央的制約.4金融市場(chǎng)上的證券種類和數(shù)量要適當(dāng).5 .如何進(jìn)一步開展我國(guó)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)？1開展國(guó)債市場(chǎng).2建立高效的資金清算和證券簿記系統(tǒng).3推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革.4建立健全的銀行體系.5協(xié)調(diào)中國(guó)人民銀行同財(cái)政部的關(guān)系.6 .一般性貨幣政策工具與選擇性貨幣政策工具的根本區(qū)別是什么？一般性貨幣政策工具是對(duì)貨幣供給總量或信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)和限制的政策工具,主要包括法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大政策工具,俗稱“三大法寶.一般性貨幣

37、政策工具的根本特點(diǎn)在于,它是針對(duì)總量進(jìn)行調(diào)節(jié)的,中央銀行經(jīng)常使用且對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)生影響.而選擇性貨幣政策工具是指中央銀行針對(duì)某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域或特殊用途的信貸而采用的信用調(diào)節(jié)工具.主要有：消費(fèi)者信用限制、證券市場(chǎng)信用限制和不動(dòng)產(chǎn)信用限制等.1 .簡(jiǎn)述凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論答：凱恩斯的流動(dòng)性偏好就是對(duì)貨幣的偏好,它決定了社會(huì)公眾的貨幣需求L,可分為交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求和投機(jī)性貨幣需求三種.交易性貨幣需求是指人們?yōu)榱藨?yīng)付日常的商品交易而產(chǎn)生的對(duì)貨幣的需求；預(yù)防性貨幣需求是指人們?yōu)榱藨?yīng)付不測(cè)而需要持有的貨幣；這兩種貨幣需求都是收入丫的增函數(shù),可合在一起記為貨幣需求上LY>投機(jī)性

38、貨幣需求是指人們根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)而需要持有貨幣以獲利的需求.投機(jī)性貨幣需求是利率i的減函數(shù),可記為貨幣需求Lio2 .在債務(wù)合同以外幣標(biāo)價(jià)的情況下,擴(kuò)張的貨幣政策對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表將產(chǎn)生怎樣的影響？答：如果債務(wù)合同以外幣標(biāo)價(jià),擴(kuò)張的貨幣政策導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值,使國(guó)內(nèi)非金融企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)增加.由于資產(chǎn)通常以國(guó)內(nèi)貨幣標(biāo)價(jià),價(jià)值不會(huì)增加,因而企業(yè)的凈價(jià)值下降.資產(chǎn)負(fù)債表的惡化會(huì)增加逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題,使借款減少,投資減少,從而產(chǎn)出下降.3.在債務(wù)合同以外幣標(biāo)價(jià)的情況下,擴(kuò)張的貨幣政策對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表將產(chǎn)生怎樣的影響？答：擴(kuò)張的貨幣政策導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值,匯率貶值會(huì)通過銀行資產(chǎn)負(fù)債表的惡化導(dǎo)致新興市

39、場(chǎng)中總需求的下降.例如,在墨西哥和中東國(guó)家,銀行和其他金融機(jī)構(gòu)有許多以外幣表示的債務(wù),當(dāng)發(fā)生貶值時(shí),這些債務(wù)急劇增加.另外,企業(yè)和家庭不能夠償清債務(wù),也導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)方的貸款損失.結(jié)果是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表在資產(chǎn)和負(fù)債兩方面都縮水.而且,這些機(jī)構(gòu)中以外幣標(biāo)價(jià)的許多債務(wù)期限是很短的,需要很快歸還,因而,這些債務(wù)值的大幅增加導(dǎo)致流動(dòng)性問題.銀行和其他金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)一步惡化和資本根底弱化的結(jié)果是縮減貸款.這些推動(dòng)力嚴(yán)重到導(dǎo)致銀行恐慌,大量銀行被迫停業(yè).4 .體制因素對(duì)居民行為的影響具體表達(dá)在哪些方面？1體制因素影響居民追求利潤(rùn)最大化的愿望.居民經(jīng)濟(jì)行為的目的是自身效用最

40、大化,包括消費(fèi)效用最大化和儲(chǔ)蓄投資利潤(rùn)最大化,2體制因素影響居民行為決策機(jī)制.居民行為決策機(jī)制是指居民對(duì)自己經(jīng)濟(jì)行為的決策權(quán)以及影響其決策的相關(guān)因素.3體制因素影響居民行為約束機(jī)制.居民行為約束機(jī)制是指以收抵支的預(yù)算原那么對(duì)居民行為的制約作用.5 .為什么在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,貨幣政策傳導(dǎo)過程會(huì)受到人們不良預(yù)期的干擾？答：由于在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,企業(yè)投資意愿不強(qiáng),銀行不愿發(fā)放貸款,人們的預(yù)期未來收入下降,消費(fèi)支出減少,國(guó)內(nèi)物價(jià)水平下降,匯率上升,出口減少.這時(shí)擴(kuò)張性的貨幣政策難以奏效,由于再低的利率對(duì)企業(yè)來說都是本錢.當(dāng)人們對(duì)市場(chǎng)預(yù)期不好時(shí),不會(huì)去輕易投資.6.信息因素對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)過程的影響具體表達(dá)在

41、哪些方面？1中央銀行與公眾之間信息不對(duì)稱2銀行與借款人之間信息不對(duì)稱3信息批披露的準(zhǔn)確度1 .什么是金融監(jiān)管？其必要性何在？金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融治理的復(fù)合稱謂.金融監(jiān)管有狹義和廣義之分.狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督治理.廣義的金融監(jiān)督是在上述監(jiān)管之外,還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部限制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等.金融監(jiān)管的必要性主要表達(dá)在以下幾個(gè)方面：1金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心、金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中央,金融的狀況對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和開展起著

42、至關(guān)重要的作用,具有特殊的公共性和全局性.2金融業(yè)是一個(gè)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè),又關(guān)系千家萬戶和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面,如金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題,將對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)產(chǎn)生很大的影響.3維護(hù)金融秩序,保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng),提升金融效率.4金融監(jiān)管是實(shí)施貨幣政策和金融調(diào)控的保證.2 .簡(jiǎn)述金融監(jiān)管的各種理論.疏理金融監(jiān)治理論的開展脈絡(luò),主要介紹以下幾種金融監(jiān)治理論.一社會(huì)利益論.社會(huì)利益論是在20世紀(jì)30年代世界經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)出現(xiàn)后提出來的.這種理論認(rèn)為,金融監(jiān)管的根本出發(fā)點(diǎn)就是要維護(hù)社會(huì)公眾的利益.二金融風(fēng)險(xiǎn)論.這一理論的主要觀點(diǎn)是,金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),這種特殊性決定了國(guó)家特別需要對(duì)該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管.三保護(hù)債

43、權(quán)論.這種理論認(rèn)為,為了預(yù)防債權(quán)人利益受損,國(guó)家需要通過金融監(jiān)管約束金融機(jī)構(gòu)的行為,保護(hù)債權(quán)人利益.除上述理論外,對(duì)金融監(jiān)管的理論解釋還有社會(huì)選擇論,即從公共選擇的角度來解釋政府對(duì)金融業(yè)的管制；平安原那么論,即金融業(yè)的平安性原那么只有通過國(guó)家干預(yù)這只“看得見的手來進(jìn)行監(jiān)管,才能得到保證；自律效應(yīng)論,即國(guó)家的金融監(jiān)管可以起到促使金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)自律意識(shí)并增強(qiáng)自我約束、自我治理的作用,有利于保證金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行等.3 .試比擬集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制的異同.金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的責(zé)任和權(quán)力分配的方式和組織制度.按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍劃分,可分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制.集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作

44、為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管,一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承當(dāng)監(jiān)管的責(zé)任,絕大多數(shù)國(guó)家是由中央銀行來承當(dāng).有時(shí)又稱為“一元化監(jiān)管體制,即同一個(gè)金融監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施對(duì)整個(gè)金融業(yè)的監(jiān)管.分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管的體制.一般由多個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承當(dāng)監(jiān)管責(zé)任.這種監(jiān)管機(jī)制一般分為三個(gè)局部,銀行業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管商業(yè)銀行,證券業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管證券公司,保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)管保險(xiǎn)公司.監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)分工清楚,與金融業(yè)的行業(yè)特征相適應(yīng),也取得較好的效果.4 .國(guó)際金融監(jiān)管的調(diào)整表現(xiàn)在哪些方面？國(guó)際金融監(jiān)管的調(diào)整主要表現(xiàn)在：1改變傳統(tǒng)的監(jiān)管手段,增強(qiáng)以促進(jìn)金融業(yè)謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)為目的的

45、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,保證金融業(yè)的效率和穩(wěn)定.巴塞爾委員會(huì)著手建立新的資本充足性框架,簡(jiǎn)稱“新框架,“新框架強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)透明度,以增強(qiáng)市場(chǎng)約束單個(gè)機(jī)構(gòu)的水平,并且區(qū)分這些機(jī)構(gòu)的資信水平,主要機(jī)制是加大有關(guān)信用、市場(chǎng)、衍生金融工具等風(fēng)險(xiǎn)的信息披露.2增強(qiáng)對(duì)大型金融集團(tuán)的監(jiān)督.在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)日益綜合化的環(huán)境中,要對(duì)大型金融集團(tuán)進(jìn)行有效監(jiān)督必須在各個(gè)國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行合作.3要求銀行審慎對(duì)待與高杠桿機(jī)構(gòu)HLIs的關(guān)系.巴塞爾委員會(huì)建議銀行要注意評(píng)估高杠桿機(jī)構(gòu)活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)這些潛在風(fēng)險(xiǎn)作出可能的政策反響.4與金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)相適應(yīng),國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作會(huì)更加密切.可以預(yù)見,未來的保證全球金融體系穩(wěn)

46、健運(yùn)行的監(jiān)管體制框架將是一個(gè)更加靈活的,能充分、準(zhǔn)確地反映各類風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)治理方法的動(dòng)態(tài)開展變化的體系.監(jiān)管者與被監(jiān)管者的關(guān)系會(huì)發(fā)生由對(duì)抗型向協(xié)作型的轉(zhuǎn)變,內(nèi)部治理將成為國(guó)際銀行監(jiān)管的重要內(nèi)容.5 .中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的根本框架是什么？中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制根本上屬于分業(yè)監(jiān)管的模式.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)這三個(gè)金融監(jiān)管部門各司其職,分工合作,共同承當(dāng)金融業(yè)的監(jiān)管責(zé)任：即銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)一監(jiān)督治理全國(guó)銀行、金融資產(chǎn)治理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)；證監(jiān)會(huì)依法對(duì)全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督治理；保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)督治理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng),維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行.分業(yè)監(jiān)管有利于集中專門

47、監(jiān)管人才,提升監(jiān)管效率和監(jiān)管水平,也有利于更好地貫徹分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原那么,與我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行體制是一致的.與此同時(shí),絕大局部金融機(jī)構(gòu)都設(shè)立了內(nèi)部稽核部門,金融同業(yè)自律組織和社會(huì)中介組織的監(jiān)督也已起步.隨著三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立和不斷完善,對(duì)我國(guó)金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行必將產(chǎn)生重大影響.近年來,銀行、證券和保險(xiǎn)交叉經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)越來越明顯,銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司紛紛通過建立全面合作關(guān)系,不斷開拓新業(yè)務(wù).同時(shí),國(guó)內(nèi)已出現(xiàn)了一些兼營(yíng)銀行、證券和保險(xiǎn)兩種以上業(yè)務(wù)的金融集團(tuán).因此,在金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的大趨勢(shì)下,三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和創(chuàng)新金融監(jiān)管新模式是十分必要的.6 .簡(jiǎn)述金融監(jiān)管改革的趨勢(shì).總體看,全球金融

48、監(jiān)管改革呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：一是樹立“全面覆蓋的金融監(jiān)治理念.強(qiáng)化監(jiān)管重大實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)兼顧其他風(fēng)險(xiǎn)：BaselII在第一支柱強(qiáng)調(diào)資本對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋,在第二支柱監(jiān)管銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)等其他重大風(fēng)險(xiǎn),BaselIII進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)、銀行交易賬戶交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋.二是增強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管,預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn).不但關(guān)注單個(gè)銀行持續(xù)審慎經(jīng)營(yíng),同時(shí)要求增強(qiáng)金融業(yè)系統(tǒng)性監(jiān)管,保證在保持個(gè)體銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的根底上,實(shí)現(xiàn)整體金融體系穩(wěn)定.三是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨于統(tǒng)一.各國(guó)積極實(shí)施并持有一定自由裁量權(quán)：從BaselI到BaselII,再到BaselIII的不斷完善,逐漸成為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),同

49、時(shí)具有一定靈活性,充分表達(dá)不同國(guó)家或地區(qū)的監(jiān)管差異性.四是國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)成監(jiān)管改革主流.整頓金融競(jìng)爭(zhēng)秩序,共同維護(hù)金融穩(wěn)定,貫穿了金融監(jiān)管變革的全程.金融監(jiān)管改革涵蓋了宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面,三個(gè)層面的監(jiān)管要求各有側(cè)重,相互支持,有機(jī)結(jié)合.宏觀層面改革的核心內(nèi)容之一,是將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)納入金融監(jiān)管框架,對(duì)具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu),制定更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)督檢查,建立危機(jī)處置機(jī)制,降低風(fēng)險(xiǎn)的傳染.GSIFIs是BaselIII監(jiān)管改革的重要內(nèi)容,這一概念的提出,是當(dāng)前背景下國(guó)際金融監(jiān)管改革從注重微觀審慎監(jiān)管到宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合,有效防范全球銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措和必然舉措

50、.1 .什么是金融穩(wěn)定？其特征有哪些？金融穩(wěn)定是一個(gè)廣義的概念,是指金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和市場(chǎng)根底設(shè)施運(yùn)行良好,能夠與經(jīng)濟(jì)社會(huì)開展保持協(xié)調(diào),并能抵御各種沖擊而不會(huì)降低運(yùn)行效率的一種狀態(tài).在該狀態(tài)下,金融機(jī)構(gòu)作為資金媒介的功能得以有效發(fā)揮,金融業(yè)本身能保持穩(wěn)定、有序、協(xié)調(diào)地開展,金融開展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間保持協(xié)調(diào)關(guān)系.一般而言,金融穩(wěn)定具有以下特征：1金融穩(wěn)定具有全局性.由于中央銀行作為金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人和支付清算體系的提供者和維護(hù)者,應(yīng)立足于維護(hù)整個(gè)宏觀金融體系的穩(wěn)定,在密切關(guān)注銀行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的同時(shí),將證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)納入視野,重視關(guān)鍵性金融機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)狀況,注意監(jiān)測(cè)和防范金融風(fēng)

51、險(xiǎn)的跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)乃至跨國(guó)境的傳遞,及時(shí)采取有力舉措處置可能釀成全局性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不良金融機(jī)構(gòu),保持金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定.因此,中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定具有全局性的特征.2金融穩(wěn)定具有動(dòng)態(tài)性.金融穩(wěn)定是一個(gè)動(dòng)態(tài)、不斷開展的概念,其標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)涵隨著經(jīng)濟(jì)金融的開展而發(fā)生相應(yīng)的改變,并非是一成不變而固化的金融運(yùn)行狀態(tài).健康的金融機(jī)構(gòu)、穩(wěn)定的金融市場(chǎng)、充分的監(jiān)管框架和高效的支付清算體系的內(nèi)部及其相互之間會(huì)進(jìn)行策略、結(jié)構(gòu)和機(jī)制等方面的調(diào)整及其互動(dòng)博弈,形成一種調(diào)節(jié)和限制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的整體的流動(dòng)性制度架構(gòu),以適應(yīng)不斷開展變化的金融形勢(shì).3金融穩(wěn)定具有綜合性.由于金融穩(wěn)定作為金融運(yùn)行的一種狀態(tài),需要采取不同的政

52、策舉措及方式包括貨幣政策和金融監(jiān)管的手段等作用或影響金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能實(shí)現(xiàn),從而在客觀上要求對(duì)金融穩(wěn)定實(shí)施的手段或政策工具兼具綜合性的整體考量,具有綜合性的特征.2 .金融危機(jī)成因理論有哪些？關(guān)于金融危機(jī)產(chǎn)生的原因,主流觀點(diǎn)有如下幾種：貨幣危機(jī)理論：財(cái)政赤字論.財(cái)政赤字論又稱第一代貨幣危機(jī)模型,是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼于20世紀(jì)70年代提出的.克魯格曼認(rèn)為,貨幣危機(jī)根源于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策和固定匯率之間的矛盾,即國(guó)內(nèi)擴(kuò)張性貨幣政策通過發(fā)行貨幣來為預(yù)算籌資同維持固定匯率目標(biāo)之間,存在著根本性不協(xié)調(diào).自我實(shí)現(xiàn)論.自我實(shí)現(xiàn)論又稱第二代貨幣危機(jī)模型.自我實(shí)現(xiàn)論認(rèn)為,貨幣當(dāng)局維持固定匯率有利于國(guó)際貿(mào)易和吸引跨國(guó)投資,但當(dāng)維持