跟蹤評級制度

1、跟蹤評級制度第一章總則第一條 為及時、充分揭示和披露受評對象信用風(fēng)險的變化，規(guī) 范跟蹤評級工作，提高評級工作質(zhì)量，特制定本制度。第二條 本制度適用于評級業(yè)務(wù)的所有委托評級項目。第三條 公司在每個評級項目出具信用評級報告后對評級項目進 行持續(xù)跟蹤評級，及時充分揭示受評對象信用風(fēng)險的變化。在對評級項目進行持續(xù)跟蹤的基礎(chǔ)上， 公司按照監(jiān)管規(guī)定或評級 委托協(xié)議的約定出具定期跟蹤評級報告，并針對影響受評對象信用狀 況的重大事項出具不定期跟蹤評級報告。第四條 跟蹤評級作業(yè)應(yīng)進行充分的盡職調(diào)查，收集、查閱和分 析受評對象所處宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境與區(qū)域環(huán)境、業(yè)務(wù)運營、財務(wù)報 表等方面的資料，在必要時應(yīng)對受評對象

2、進行現(xiàn)場盡職調(diào)查。跟蹤評級作業(yè)應(yīng)遵照跟蹤評級方法進行。第五條持續(xù)跟蹤作業(yè)、定期跟蹤評級報告作業(yè)和不定期跟蹤評 級報告作業(yè)應(yīng)全過程留痕。其中持續(xù)跟蹤作業(yè)通過跟蹤記錄全程 留痕，定期跟蹤評級報告作業(yè)和不定期跟蹤評級報告作業(yè)通過 跟蹤 評級項目流程控制單及評級系統(tǒng)進行全程留痕。第二章持續(xù)跟蹤作業(yè)第六條 持續(xù)跟蹤評級作業(yè)是指評級作業(yè)部門對評級項目的信用 變化進行持續(xù)跟蹤監(jiān)測的過程。初次評級完成后，評級作業(yè)部門以受評主體為單位指定跟蹤評級 項目組或責(zé)任人，就該受評主體及其債項進行持續(xù)跟蹤評級。第七條跟蹤評級項目組應(yīng)持續(xù)監(jiān)測影響所負責(zé)受評主體及債項 的重要因素及其變化，并就跟蹤評級的過程以及結(jié)果定期填寫

3、跟蹤 記錄。跟蹤評級項目組每月末應(yīng)將 跟蹤記錄提交分管高級分析師和 作業(yè)部門負責(zé)人進行審核。第八條 跟蹤評級項目組在持續(xù)跟蹤評級作業(yè)中發(fā)現(xiàn)可能影響受 評主體及債項信用狀況的重大事項時，應(yīng)隨時向分管高級分析師或評 級作業(yè)部門負責(zé)人匯報。受評對象在債項發(fā)行審批期間發(fā)生可能影響信用等級重大變化 的，評級作業(yè)部門還應(yīng)會同合規(guī)部門及時向相關(guān)監(jiān)管部門、自律機構(gòu)進行匯報，匯報形式與內(nèi)容由信用評級委員會主任委員確定。第三章定期跟蹤評級報告作業(yè)第九條 定期跟蹤評級報告作業(yè)是指根據(jù)監(jiān)管部門、自律機構(gòu)的 規(guī)定或評級委托協(xié)議的約定，在規(guī)定時間出具跟蹤評級報告的活動。第十條跟蹤評級項目組應(yīng)按照如下時間要求進行定期跟蹤評

4、級 報告作業(yè)：.對于已發(fā)行中長期債項的定期跟蹤報告每年出具一次。 根據(jù)相 關(guān)監(jiān)管規(guī)定：（）對于已在交易所市場（含上海證券交易所、深圳證券交易所、 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)，下同） 發(fā)行或流通的債項，應(yīng)在受評主體年報發(fā)布后兩個月內(nèi)（但最晚不得 遲于月日）出具并發(fā)布定期跟蹤評級報告，且定期跟蹤評級報告應(yīng)當(dāng) 與前次評級報告保持連貫，另有規(guī)定的除外；()對于已在銀行間債券市場發(fā)行或流通的債項， 應(yīng)在受評主體 年報發(fā)布后三個月內(nèi)以及發(fā)行后第個月(發(fā)行后第年的第個月不用再 跟蹤了)出具并發(fā)布定期跟蹤評級報告；()對于已在銀行間債券市場發(fā)行或流通的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品， 應(yīng) 在受評主

5、體年報發(fā)布后三個月內(nèi)(最晚不得遲于月日)出具并發(fā)布定 期跟蹤評級報告。.對于在銀行間債券市場、交易所市場發(fā)行的一年期內(nèi)的固定收 益類產(chǎn)品短期債項：()對于已在交易所市場發(fā)行或流通的短期債項，應(yīng)在正式發(fā)行后第六個月出具定期跟蹤評級報告；()對于已在銀行間債券市場發(fā)行或流通的短期債項，應(yīng)在正式發(fā)行后六個月內(nèi)出具定期跟蹤報告。.對于已發(fā)行非標融資產(chǎn)品的定期跟蹤評級報告應(yīng)每年出具一次， 一般在年報披露后三個月內(nèi)出具定期跟蹤報告；如非標融資產(chǎn)品融資人同時發(fā)行由公司評級的公開債項的，在按照公開債項跟蹤監(jiān)管規(guī)定 進行債項定期跟蹤評級作業(yè)的同時應(yīng)進行非標融資產(chǎn)品定期跟蹤評 級作業(yè)。.對受評主體的定期跟蹤評級一

6、般作為債項定期跟蹤報告的組成 部分出具，但也可單獨出具主體定期跟蹤評級報告 單獨出具的受評主體跟蹤評級報告應(yīng)對目前存續(xù)的所有債項或非標融資產(chǎn)品進行跟蹤評級分析。:()受評主體在交易所市場發(fā)行或流通債項的，應(yīng)在年報披露兩個月內(nèi)(最晚不得遲于月日)完成定期跟蹤評級作業(yè)；()受評主體在銀行間債券市場發(fā)行或流通債項的， 應(yīng)在年報披 露三個月內(nèi)完成定期跟蹤評級作業(yè)；其中短融項目主體跟蹤期限要求： 年報披露后加上天或者債券發(fā)行后加上個工作日，二者取其寬限；()受評主體在銀行間債券市場或交易所市場同時發(fā)行多期債項 的，應(yīng)按照交易所監(jiān)管規(guī)定和銀行間債券市場監(jiān)管規(guī)定孰嚴的原則進 行定期跟蹤評級報告作業(yè)；()針對

7、擔(dān)保主體的定期跟蹤評級作業(yè)， 應(yīng)在年報披露后的三個 月內(nèi)完成(原則上應(yīng)與被擔(dān)保債項的定期跟蹤評級報告同步完成) ； 擔(dān)保主體自身發(fā)行了由公司評級的債項的， 應(yīng)按照監(jiān)管規(guī)定孰嚴的原 則進行定期跟蹤評級作業(yè)。.針對債項兌付期債項兌付期指中長期債項到期兌付日之前3個月或短期債項到期兌付日之前 2個月的償債準備情況如主體的償債意愿、償債能力、償債資金來源、償債資金準備等。進行的定期跟蹤評級，可作 為主體或債項定期跟蹤評級報告的一部分出具，也可在債項兌付期內(nèi) 單獨出具跟蹤評級報告。第十一條定期跟蹤評級報告應(yīng)當(dāng)根據(jù)受評對象外部經(jīng)營環(huán)境、 內(nèi)部運營及財務(wù)狀況等變化情況，以及前次評級報告提及的風(fēng)險因素 進行分

8、析，說明其變化對受評對象的影響，并對原有信用級別是否進 行調(diào)整作出明確說明。定期跟蹤評級報告不應(yīng)當(dāng)重復(fù)首次評級和前次評級的一般性內(nèi) 容，而應(yīng)當(dāng)重點說明評級對象在跟蹤期間內(nèi)的變化情況。第十二條業(yè)務(wù)發(fā)展部應(yīng)當(dāng)要求委托方按照評級業(yè)務(wù)委托書約定 及時支付跟蹤評級費用，并配合評級作業(yè)部門要求委托方和受評主體提供跟蹤評級相關(guān)資料。第十三條對于委托方、受評主體不能及時支付跟蹤評級費用或 者未能如期提供跟蹤評級資料的， 跟蹤評級項目組可以根據(jù)公開資 料使用辦法自行收集公開資料進行分析。如無法收集到評級對象相關(guān)資料導(dǎo)致無法在監(jiān)管規(guī)定期間完成定期跟蹤評級報告作業(yè)的，由信用評級委員會決定是否延遲、 宣布信 用等級暫

9、時失效或根據(jù)終止評級制度宣布終止評級，并按有關(guān)監(jiān) 管及自律規(guī)定向監(jiān)管部門、自律機構(gòu)進行匯報或發(fā)布公告。第四章不定期跟蹤評級報告作業(yè)第十四條 不定期跟蹤評級報告作業(yè)是指評級作業(yè)部門在對受評 對象持續(xù)跟蹤的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)受評對象或其所處環(huán)境發(fā)生重大變化時 出具不定期跟蹤評級報告的活動。第十五條 評級作業(yè)部門在持續(xù)跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)受評主體及債項 或所處環(huán)境發(fā)生重大變化時，應(yīng)立即向信用評級委員會匯報，信用評 級委員會決定是否啟動不定期跟蹤評級報告作業(yè)。信用評級委員會決 定啟動不定期跟蹤評級報告作業(yè)的，跟蹤評級項目組應(yīng)按監(jiān)管要求（影響評級結(jié)論的重大事項相關(guān)公告發(fā)布后十個工作日內(nèi)）或信用評級委員會要求按時出具

10、不定期跟蹤評級報告。第十六條不定期跟蹤評級報告可以不采取完整的評級報告格式， 但應(yīng)當(dāng)明確說明觸發(fā)不定期跟蹤評級的原因、 調(diào)查情況、調(diào)查結(jié)果以 及涉及事件的具體情況對信用狀況的影響。第十七條跟蹤評級期間出現(xiàn)下列情況之一，如果信用評級委員 會認為受評對象等級未來可能發(fā)生變化， 但相關(guān)信息還不夠明朗、尚不足以支持立即做出信用等級調(diào)整的決定，可暫時將受評對象列入評 級觀察名單。.宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、主體經(jīng)營及財務(wù)狀況、債券條款等評級要素 與初次評級預(yù)計情況不一致或發(fā)生新的重大變化，由此可能導(dǎo)致主體 及其債項信用等級發(fā)生變化；.宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、主體發(fā)生重大事項，由此可能導(dǎo)致主體及其 債項信用等級發(fā)生變化；.

11、信用評級委員會認定的應(yīng)列入評級觀察名單的其他情況。列入評級觀察名單的受評對象將被密切關(guān)注， 待相關(guān)信息明朗后 由信用評級委員會決定是否將其調(diào)出評級觀察名單并確定跟蹤評級 結(jié)果，列入觀察名單期限最多不超過個月。第十八條發(fā)行公開債項的主體及公開發(fā)行債項的不定期跟蹤評 級結(jié)果發(fā)生了不同于上次評級結(jié)果變化的，應(yīng)當(dāng)在不定期跟蹤評級分 析結(jié)束（指不定期跟蹤評審日，下同）后的第個工作日發(fā)布評級結(jié)果； 不定期跟蹤評級結(jié)果未發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)在不定期跟蹤評級分析結(jié)束 后個工作日內(nèi)發(fā)布評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結(jié)果， 公司 將披露其原因，并說明跟蹤評級結(jié)果的公布時間。非公開發(fā)行的債項、只發(fā)行非公開債項的主體的不定期跟蹤評級 結(jié)果的發(fā)布時間和形式由信評委根據(jù)委托評級協(xié)議、相關(guān)監(jiān)管規(guī)定確第五章跟蹤評級報告作業(yè)流程第十九條 跟蹤評級項目組撰寫的定期跟蹤評級報告和不定期跟 蹤評級報告需經(jīng)過三級審核、評審、評審后修改與三級審核，并通過合規(guī)審查及主管領(lǐng)導(dǎo)會簽后方能正式制作。第二十條 通過評審，并按照評審會意見修改后的跟蹤評級報告， 經(jīng)評級總監(jiān)確認后，可向委托人或受評主體征求意見。評級委員會決定將受評對象納入評級觀察名單、暫時取消信用等 級或終止評級的，應(yīng)向委托人和受評對象通報并征求意見。第二十一條跟蹤評級報告按照委托評級項目流程管理規(guī)范 和信用評級報告規(guī)范規(guī)定的程序移交綜合管理部門制作跟蹤評級 報告