跟蹤評(píng)級(jí)制度

1、跟蹤評(píng)級(jí)制度第一章總則第一條 為及時(shí)、充分揭示和披露受評(píng)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的變化，規(guī) 范跟蹤評(píng)級(jí)工作，提高評(píng)級(jí)工作質(zhì)量，特制定本制度。第二條 本制度適用于評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的所有委托評(píng)級(jí)項(xiàng)目。第三條 公司在每個(gè)評(píng)級(jí)項(xiàng)目出具信用評(píng)級(jí)報(bào)告后對(duì)評(píng)級(jí)項(xiàng)目進(jìn) 行持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)，及時(shí)充分揭示受評(píng)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。在對(duì)評(píng)級(jí)項(xiàng)目進(jìn)行持續(xù)跟蹤的基礎(chǔ)上， 公司按照監(jiān)管規(guī)定或評(píng)級(jí) 委托協(xié)議的約定出具定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，并針對(duì)影響受評(píng)對(duì)象信用狀 況的重大事項(xiàng)出具不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。第四條 跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)應(yīng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，收集、查閱和分 析受評(píng)對(duì)象所處宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境與區(qū)域環(huán)境、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào) 表等方面的資料，在必要時(shí)應(yīng)對(duì)受評(píng)對(duì)象

2、進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查。跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)應(yīng)遵照跟蹤評(píng)級(jí)方法進(jìn)行。第五條持續(xù)跟蹤作業(yè)、定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)和不定期跟蹤評(píng) 級(jí)報(bào)告作業(yè)應(yīng)全過程留痕。其中持續(xù)跟蹤作業(yè)通過跟蹤記錄全程 留痕，定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)和不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)通過 跟蹤 評(píng)級(jí)項(xiàng)目流程控制單及評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行全程留痕。第二章持續(xù)跟蹤作業(yè)第六條 持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)是指評(píng)級(jí)作業(yè)部門對(duì)評(píng)級(jí)項(xiàng)目的信用 變化進(jìn)行持續(xù)跟蹤監(jiān)測(cè)的過程。初次評(píng)級(jí)完成后，評(píng)級(jí)作業(yè)部門以受評(píng)主體為單位指定跟蹤評(píng)級(jí) 項(xiàng)目組或責(zé)任人，就該受評(píng)主體及其債項(xiàng)進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)。第七條跟蹤評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)影響所負(fù)責(zé)受評(píng)主體及債項(xiàng) 的重要因素及其變化，并就跟蹤評(píng)級(jí)的過程以及結(jié)果定期填寫

3、跟蹤 記錄。跟蹤評(píng)級(jí)項(xiàng)目組每月末應(yīng)將 跟蹤記錄提交分管高級(jí)分析師和 作業(yè)部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行審核。第八條 跟蹤評(píng)級(jí)項(xiàng)目組在持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)中發(fā)現(xiàn)可能影響受 評(píng)主體及債項(xiàng)信用狀況的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)隨時(shí)向分管高級(jí)分析師或評(píng) 級(jí)作業(yè)部門負(fù)責(zé)人匯報(bào)。受評(píng)對(duì)象在債項(xiàng)發(fā)行審批期間發(fā)生可能影響信用等級(jí)重大變化 的，評(píng)級(jí)作業(yè)部門還應(yīng)會(huì)同合規(guī)部門及時(shí)向相關(guān)監(jiān)管部門、自律機(jī)構(gòu)進(jìn)行匯報(bào)，匯報(bào)形式與內(nèi)容由信用評(píng)級(jí)委員會(huì)主任委員確定。第三章定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)第九條 定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)是指根據(jù)監(jiān)管部門、自律機(jī)構(gòu)的 規(guī)定或評(píng)級(jí)委托協(xié)議的約定，在規(guī)定時(shí)間出具跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告的活動(dòng)。第十條跟蹤評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)按照如下時(shí)間要求進(jìn)行定期跟蹤評(píng)

4、級(jí) 報(bào)告作業(yè)：.對(duì)于已發(fā)行中長(zhǎng)期債項(xiàng)的定期跟蹤報(bào)告每年出具一次。 根據(jù)相 關(guān)監(jiān)管規(guī)定：（）對(duì)于已在交易所市場(chǎng)（含上海證券交易所、深圳證券交易所、 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)，下同） 發(fā)行或流通的債項(xiàng)，應(yīng)在受評(píng)主體年報(bào)發(fā)布后兩個(gè)月內(nèi)（但最晚不得 遲于月日）出具并發(fā)布定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，且定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng) 與前次評(píng)級(jí)報(bào)告保持連貫，另有規(guī)定的除外；()對(duì)于已在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行或流通的債項(xiàng)， 應(yīng)在受評(píng)主體 年報(bào)發(fā)布后三個(gè)月內(nèi)以及發(fā)行后第個(gè)月(發(fā)行后第年的第個(gè)月不用再 跟蹤了)出具并發(fā)布定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告；()對(duì)于已在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行或流通的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品， 應(yīng) 在受評(píng)主

5、體年報(bào)發(fā)布后三個(gè)月內(nèi)(最晚不得遲于月日)出具并發(fā)布定 期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。.對(duì)于在銀行間債券市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)發(fā)行的一年期內(nèi)的固定收 益類產(chǎn)品短期債項(xiàng)：()對(duì)于已在交易所市場(chǎng)發(fā)行或流通的短期債項(xiàng)，應(yīng)在正式發(fā)行后第六個(gè)月出具定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告；()對(duì)于已在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行或流通的短期債項(xiàng)，應(yīng)在正式發(fā)行后六個(gè)月內(nèi)出具定期跟蹤報(bào)告。.對(duì)于已發(fā)行非標(biāo)融資產(chǎn)品的定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)每年出具一次， 一般在年報(bào)披露后三個(gè)月內(nèi)出具定期跟蹤報(bào)告；如非標(biāo)融資產(chǎn)品融資人同時(shí)發(fā)行由公司評(píng)級(jí)的公開債項(xiàng)的，在按照公開債項(xiàng)跟蹤監(jiān)管規(guī)定 進(jìn)行債項(xiàng)定期跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)的同時(shí)應(yīng)進(jìn)行非標(biāo)融資產(chǎn)品定期跟蹤評(píng) 級(jí)作業(yè)。.對(duì)受評(píng)主體的定期跟蹤評(píng)級(jí)一

6、般作為債項(xiàng)定期跟蹤報(bào)告的組成 部分出具，但也可單獨(dú)出具主體定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告 單獨(dú)出具的受評(píng)主體跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)對(duì)目前存續(xù)的所有債項(xiàng)或非標(biāo)融資產(chǎn)品進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)分析。:()受評(píng)主體在交易所市場(chǎng)發(fā)行或流通債項(xiàng)的，應(yīng)在年報(bào)披露兩個(gè)月內(nèi)(最晚不得遲于月日)完成定期跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)；()受評(píng)主體在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行或流通債項(xiàng)的， 應(yīng)在年報(bào)披 露三個(gè)月內(nèi)完成定期跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)；其中短融項(xiàng)目主體跟蹤期限要求： 年報(bào)披露后加上天或者債券發(fā)行后加上個(gè)工作日，二者取其寬限；()受評(píng)主體在銀行間債券市場(chǎng)或交易所市場(chǎng)同時(shí)發(fā)行多期債項(xiàng) 的，應(yīng)按照交易所監(jiān)管規(guī)定和銀行間債券市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定孰嚴(yán)的原則進(jìn) 行定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)；()針對(duì)

7、擔(dān)保主體的定期跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)， 應(yīng)在年報(bào)披露后的三個(gè) 月內(nèi)完成(原則上應(yīng)與被擔(dān)保債項(xiàng)的定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告同步完成) ； 擔(dān)保主體自身發(fā)行了由公司評(píng)級(jí)的債項(xiàng)的， 應(yīng)按照監(jiān)管規(guī)定孰嚴(yán)的原 則進(jìn)行定期跟蹤評(píng)級(jí)作業(yè)。.針對(duì)債項(xiàng)兌付期債項(xiàng)兌付期指中長(zhǎng)期債項(xiàng)到期兌付日之前3個(gè)月或短期債項(xiàng)到期兌付日之前 2個(gè)月的償債準(zhǔn)備情況如主體的償債意愿、償債能力、償債資金來源、償債資金準(zhǔn)備等。進(jìn)行的定期跟蹤評(píng)級(jí)，可作 為主體或債項(xiàng)定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告的一部分出具，也可在債項(xiàng)兌付期內(nèi) 單獨(dú)出具跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。第十一條定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)根據(jù)受評(píng)對(duì)象外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況等變化情況，以及前次評(píng)級(jí)報(bào)告提及的風(fēng)險(xiǎn)因素 進(jìn)行分

8、析，說明其變化對(duì)受評(píng)對(duì)象的影響，并對(duì)原有信用級(jí)別是否進(jìn) 行調(diào)整作出明確說明。定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告不應(yīng)當(dāng)重復(fù)首次評(píng)級(jí)和前次評(píng)級(jí)的一般性內(nèi) 容，而應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說明評(píng)級(jí)對(duì)象在跟蹤期間內(nèi)的變化情況。第十二條業(yè)務(wù)發(fā)展部應(yīng)當(dāng)要求委托方按照評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書約定 及時(shí)支付跟蹤評(píng)級(jí)費(fèi)用，并配合評(píng)級(jí)作業(yè)部門要求委托方和受評(píng)主體提供跟蹤評(píng)級(jí)相關(guān)資料。第十三條對(duì)于委托方、受評(píng)主體不能及時(shí)支付跟蹤評(píng)級(jí)費(fèi)用或 者未能如期提供跟蹤評(píng)級(jí)資料的， 跟蹤評(píng)級(jí)項(xiàng)目組可以根據(jù)公開資 料使用辦法自行收集公開資料進(jìn)行分析。如無法收集到評(píng)級(jí)對(duì)象相關(guān)資料導(dǎo)致無法在監(jiān)管規(guī)定期間完成定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)的，由信用評(píng)級(jí)委員會(huì)決定是否延遲、 宣布信 用等級(jí)暫

9、時(shí)失效或根據(jù)終止評(píng)級(jí)制度宣布終止評(píng)級(jí)，并按有關(guān)監(jiān) 管及自律規(guī)定向監(jiān)管部門、自律機(jī)構(gòu)進(jìn)行匯報(bào)或發(fā)布公告。第四章不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)第十四條 不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)是指評(píng)級(jí)作業(yè)部門在對(duì)受評(píng) 對(duì)象持續(xù)跟蹤的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)受評(píng)對(duì)象或其所處環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí) 出具不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告的活動(dòng)。第十五條 評(píng)級(jí)作業(yè)部門在持續(xù)跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)受評(píng)主體及債項(xiàng) 或所處環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)立即向信用評(píng)級(jí)委員會(huì)匯報(bào)，信用評(píng) 級(jí)委員會(huì)決定是否啟動(dòng)不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)。信用評(píng)級(jí)委員會(huì)決 定啟動(dòng)不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)的，跟蹤評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)按監(jiān)管要求（影響評(píng)級(jí)結(jié)論的重大事項(xiàng)相關(guān)公告發(fā)布后十個(gè)工作日內(nèi)）或信用評(píng)級(jí)委員會(huì)要求按時(shí)出具

10、不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。第十六條不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告可以不采取完整的評(píng)級(jí)報(bào)告格式， 但應(yīng)當(dāng)明確說明觸發(fā)不定期跟蹤評(píng)級(jí)的原因、 調(diào)查情況、調(diào)查結(jié)果以 及涉及事件的具體情況對(duì)信用狀況的影響。第十七條跟蹤評(píng)級(jí)期間出現(xiàn)下列情況之一，如果信用評(píng)級(jí)委員 會(huì)認(rèn)為受評(píng)對(duì)象等級(jí)未來可能發(fā)生變化， 但相關(guān)信息還不夠明朗、尚不足以支持立即做出信用等級(jí)調(diào)整的決定，可暫時(shí)將受評(píng)對(duì)象列入評(píng) 級(jí)觀察名單。.宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、主體經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況、債券條款等評(píng)級(jí)要素 與初次評(píng)級(jí)預(yù)計(jì)情況不一致或發(fā)生新的重大變化，由此可能導(dǎo)致主體 及其債項(xiàng)信用等級(jí)發(fā)生變化；.宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、主體發(fā)生重大事項(xiàng)，由此可能導(dǎo)致主體及其 債項(xiàng)信用等級(jí)發(fā)生變化；.

11、信用評(píng)級(jí)委員會(huì)認(rèn)定的應(yīng)列入評(píng)級(jí)觀察名單的其他情況。列入評(píng)級(jí)觀察名單的受評(píng)對(duì)象將被密切關(guān)注， 待相關(guān)信息明朗后 由信用評(píng)級(jí)委員會(huì)決定是否將其調(diào)出評(píng)級(jí)觀察名單并確定跟蹤評(píng)級(jí) 結(jié)果，列入觀察名單期限最多不超過個(gè)月。第十八條發(fā)行公開債項(xiàng)的主體及公開發(fā)行債項(xiàng)的不定期跟蹤評(píng) 級(jí)結(jié)果發(fā)生了不同于上次評(píng)級(jí)結(jié)果變化的，應(yīng)當(dāng)在不定期跟蹤評(píng)級(jí)分 析結(jié)束（指不定期跟蹤評(píng)審日，下同）后的第個(gè)工作日發(fā)布評(píng)級(jí)結(jié)果； 不定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果未發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)在不定期跟蹤評(píng)級(jí)分析結(jié)束 后個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告。如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果， 公司 將披露其原因，并說明跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果的公布時(shí)間。非公開發(fā)行的債項(xiàng)、只發(fā)行非公開債項(xiàng)的主體的不定期跟蹤評(píng)級(jí) 結(jié)果的發(fā)布時(shí)間和形式由信評(píng)委根據(jù)委托評(píng)級(jí)協(xié)議、相關(guān)監(jiān)管規(guī)定確第五章跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告作業(yè)流程第十九條 跟蹤評(píng)級(jí)項(xiàng)目組撰寫的定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告和不定期跟 蹤評(píng)級(jí)報(bào)告需經(jīng)過三級(jí)審核、評(píng)審、評(píng)審后修改與三級(jí)審核，并通過合規(guī)審查及主管領(lǐng)導(dǎo)會(huì)簽后方能正式制作。第二十條 通過評(píng)審，并按照評(píng)審會(huì)意見修改后的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告， 經(jīng)評(píng)級(jí)總監(jiān)確認(rèn)后，可向委托人或受評(píng)主體征求意見。評(píng)級(jí)委員會(huì)決定將受評(píng)對(duì)象納入評(píng)級(jí)觀察名單、暫時(shí)取消信用等 級(jí)或終止評(píng)級(jí)的，應(yīng)向委托人和受評(píng)對(duì)象通報(bào)并征求意見。第二十一條跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告按照委托評(píng)級(jí)項(xiàng)目流程管理規(guī)范 和信用評(píng)級(jí)報(bào)告規(guī)范規(guī)定的程序移交綜合管理部門制作跟蹤評(píng)級(jí) 報(bào)告