證券投資基金基礎(chǔ)知識計算題必備公式

1、證券投資基金基礎(chǔ)知識計算題必備公式1 . 資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益收入 -費用=利潤2 .凈現(xiàn)金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF3 .流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債4 .速動比率二（流動資產(chǎn)存貨）+流動負債5 .資產(chǎn)負債率=負債+資產(chǎn)，資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務比率。6 .權(quán)益乘數(shù)（杠桿比率戶資產(chǎn)+所有者權(quán)益=1 +（1 -資產(chǎn)負債率）負債權(quán)益比=負債+所有者權(quán)益=資產(chǎn)負債率 +（1-資產(chǎn)負債率）數(shù)值越大代表財務杠桿比率越高，負債越重。7 .利息倍數(shù)=EBIT+利息，EBIT是息稅前利潤。利息倍數(shù)衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度。資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比衡量的是對于長期

2、債務的本金保障程度。8 .存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本一年均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天+存貨周轉(zhuǎn)率9 .應收賬款周轉(zhuǎn)率 甘肖售收入一年均應收賬款應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天+應收賬款周轉(zhuǎn)率10 .總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二年銷售收入一年均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，說明企業(yè)的銷售能力越強，資產(chǎn)利用效率越高。11 .銷售利潤率=凈利潤+銷售收入12 .資產(chǎn)收益率=凈利潤+總資產(chǎn)13 .凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率 尸凈利潤+所有者權(quán)益14 .FV=PV*（1+i）n , PV= FV +（1+i）nFV表示終值，即在第 n年年末的貨幣終值;n表示年限;i表示年利率；PV表示本金或現(xiàn)值。15.ir=in-P式中： in 為名

3、義利率;ir 為實際利率;P 為通貨膨脹率。16.I=PV*i*t式中：I為利息；PV為本金；i為年利率；t為計息時間。17 .單利終值的計算公式為：FV=PV*(1+i*t)18 .單利現(xiàn)值的計算公式為：PV=FV- (1+i*t)FV*(1-i*t)19 .貼現(xiàn)因子dt=1+(1+St)t ,其中st為即期利率。20 .市凈率(P/B尸每股價格+每股凈資產(chǎn)21 .市現(xiàn)率(P/CF尸每股價格+每股現(xiàn)金流22 .市銷率(P/S尸每股價格+每股銷售收入23 .零息債券估值法V = Nf-(8-1)U + r)fV表示貼現(xiàn)債券的內(nèi)在價值；M表示面值;r表示市場利率;t表示債券到期時間。由于多數(shù)零息

4、債券期限小于一年，因此上述貼現(xiàn)公式應簡單調(diào)整為：24 .固定利率債券估值法25 .統(tǒng)一公債估值法統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊債券。(1 + F)-(1 + ry26 .期望（均值）*二力 P.工尸27.方差與標準差-衡量他偏離期望值的程度JT、rT= £=尸|（ r r廣*7一 F + +丹/ /_ r I'28 .權(quán)證的價值：內(nèi)在價值和時間價值認股權(quán)證的內(nèi)在價值（普通股市價-行權(quán)價格1 X行權(quán)比例.0）29 .權(quán)益累證券投資的收益：風險資產(chǎn)期望收益率=無風險資產(chǎn)收益率+風險溢價30.久期，麥考利久期，又稱存續(xù)期修正久期:口 mod 一I +y31 .各類期權(quán)的損益狀態(tài):歐

5、式看漲期權(quán)多大的損益為，max(5廣X. 0% 歐式看漲期權(quán)空頭的粗疏為:min (X-St.歐式看趺期權(quán)多頭的撒益為：max (X-Stt 0)； 歐式看跌期權(quán)空頭的損益為：niin (SvX- 0).32 .夏普比率Rp-R f特雷諾比率R0R *TdFIPp詹森(Rp-Rf)邛p (Rm-RJ信息比率33 .下行風險標準差34 .認購費用和份額凈認購金額=認購金額/（1+認購費率）認購費用=O勾金額-凈認購金額認購份額=（凈認購金額+認購利息）/基金份額面值35 .折（溢）價率折（溢）價率=（二級市場價格-基金份額凈值）/基金份額凈值*100%二（二級市場價格/基金份額凈值-1）*100

6、%36 .持股集中度的計算公式持股集中度二，前十大m倉股投資市侑基金股票投資息市值X 100%37 .基金股票換手率基金股票換丁率=期間基金股票交易量/2圜間基金平均賁產(chǎn)爭伯38 .絕對收益率持有區(qū)間所獲得的收益，通常有兩部分組成：資產(chǎn)回報和收入回報。資產(chǎn)網(wǎng)ftt率=好資產(chǎn)價格一期初資產(chǎn)價格*皿收入小工皿期初資產(chǎn)價格39 .因送股，配股或派息而形成的剔除行為除權(quán)（息）除權(quán)（息）參考價=前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格X股份變動比例I *股色變動比伊標的證券除權(quán)的,權(quán)證的行權(quán)價格和行權(quán)比例分別按下列公式進行調(diào)整士煌竹相價格X際的證存除權(quán)目券號價新彳i fi價格院校新山桁的詡詐收富伊埠打權(quán)比例X除杈前一目標的證券收盤價仔的讓齊除或H參考價新行權(quán)t匕例-40 .首期、到期資金結(jié)算額的計算在質(zhì)押式回購中：首期資金結(jié)算額=正回購方融入資金數(shù)額在買斷式回購中：首期資金結(jié)算額=（首期交易凈價+首期結(jié)算日應計利息）*