國際金融名詞解釋

1、第一章1、外匯： 外匯是以外幣表示的，用于清償國際債權(quán)債務(wù)的一種支付手段。（動(dòng)態(tài)）是一種“國際匯兌” ，即一國貨幣兌換成另一國貨幣的行為。（靜態(tài)）是指以外幣表示的，可以用于國際結(jié)算的支付手段。 （包括外幣現(xiàn)鈔、外幣存款、外幣支付憑證和外幣有價(jià)證券）2、匯率：指的就是一種外匯的價(jià)格，用一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格，或者一種貨幣兌換成另一種貨幣時(shí)的比率。3、直接標(biāo)價(jià)法：（又稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法）是以一定單位外幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位本幣的一種匯率標(biāo)價(jià)法。例如 :USD100=RMB726.46.4、間接標(biāo)價(jià)法： （應(yīng)收標(biāo)價(jià)法）是以一定單位本幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位外幣的一種匯率標(biāo)價(jià)法。例如： USD1=

2、JPY1205、即期匯率：即期外匯交易時(shí)所使用的匯率，當(dāng)一筆外匯交易成交后，在當(dāng)天或兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割時(shí)所使用的匯率。6、遠(yuǎn)期匯率：遠(yuǎn)期外匯交易時(shí)所使用的匯率，當(dāng)一筆外匯交易成交后，交易雙方在兩個(gè)營業(yè)日之后進(jìn)行交割時(shí)所使用的匯率。7、固定匯率：國家通過各種匯率政策和外匯市場(chǎng)的干預(yù)手段，使本國貨幣的匯率被控制在一定的狹小區(qū)間內(nèi)波動(dòng)的匯率。8、浮動(dòng)匯率：是由貨幣當(dāng)局自主調(diào)節(jié)或由外匯市場(chǎng)供求關(guān)系決定漲跌的匯率。9、游資：只為追求最高報(bào)酬以最低風(fēng)險(xiǎn)而在國際金融市場(chǎng)上迅速流動(dòng)的短期投機(jī)性資金。 （國際短期資本）10、升水：直接標(biāo)價(jià)法下，當(dāng)遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率時(shí)我們稱為外匯升水。11、貼水：直接標(biāo)價(jià)法下

3、，當(dāng)遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)我們稱為外匯貼水。12、外匯風(fēng)險(xiǎn)：由于匯率波動(dòng)的不確定性和難于預(yù)測(cè)性，企業(yè)和個(gè)人在涉外活動(dòng)中存在著因匯率波動(dòng)而蒙受損失的可能性。13、外匯管制：是指一個(gè)國家通過法規(guī)、條例等形式對(duì)本國的外匯收支、外匯資金流動(dòng)、本幣與外幣的對(duì)換方式與兌換匯率所進(jìn)行的管理和限制。14、結(jié)售匯：15、 QFII： 是指外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認(rèn)定制度。16、 QDII： 在資本賬戶未完全開放的情況下，容許合格的國內(nèi)投資者往海外資本市場(chǎng)進(jìn)行證券投資。第二章1、外匯市場(chǎng)： 是市場(chǎng)參與者進(jìn)行外匯交易或貨幣兌換的場(chǎng)所。2、外匯零售市場(chǎng)：外匯銀行與公司企業(yè)進(jìn)行外匯交易的市場(chǎng)。3、外匯批發(fā)市場(chǎng)：

4、外匯銀行同業(yè)之間進(jìn)行外匯交易的市場(chǎng)。4、看漲期權(quán)：即外匯買方期權(quán)，是指期權(quán)買方對(duì)賣方所擁有的在有效期內(nèi)以協(xié)定價(jià)格買入一定數(shù)量貨幣的權(quán)利。即在約定貨幣的市場(chǎng)匯價(jià)高于協(xié)定匯價(jià)時(shí)，買方執(zhí)行期權(quán)，以較低的協(xié)定匯價(jià)買進(jìn)外匯，反之則不執(zhí)行期權(quán)。5、看跌期權(quán)：即外匯賣方期權(quán)，是指期權(quán)買方對(duì)賣方所擁有的在有效期內(nèi)以協(xié)定價(jià)格賣出一定數(shù)量貨幣的權(quán)利。即在約定貨幣的市場(chǎng)匯價(jià)低于協(xié)定匯價(jià)時(shí)，買方執(zhí)行期權(quán)，以較高的協(xié)定匯價(jià)買進(jìn)外匯，反之則不執(zhí)行期權(quán) .6、哈斯特風(fēng)險(xiǎn)：即結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，是銀行在運(yùn)用結(jié)算工具從事貨幣活動(dòng)、資金清算過程中可能遭受的損失。7、即期外匯交易：是指在交易成交后的兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯交易。8、遠(yuǎn)期外

5、匯交易：是以約定的匯率在將來某一確定的日期進(jìn)行交割的外匯交易。9、 掉期外匯交易： 是指在買進(jìn)或賣出即期外匯的同時(shí)， 賣出或買進(jìn)數(shù)額基本相同、方向相反的遠(yuǎn)期外匯。10、外匯遠(yuǎn)期：買賣雙方先行簽訂合同，約定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和交割時(shí)間；到規(guī)定的交割日期或在約定的交割期內(nèi)，按照合同規(guī)定條件完成交割。11、外匯即期：外匯買賣成交后，買賣雙方必須即期交割，即在兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)收進(jìn)或付出的外匯。12、 外匯期權(quán)： 是指期權(quán)買方向賣方支付期權(quán)費(fèi)后， 有權(quán)在約定的日期或在此之前，按照約定的匯率即履約價(jià)格買入或賣出特定數(shù)量外匯的一種權(quán)利。13、貨幣互換：是交易雙方互相交換不同幣種、相同期限、等值資金債務(wù)或

6、資產(chǎn)的貨幣及利息的一種衍生外匯業(yè)務(wù)。14、外匯干預(yù)：是市場(chǎng)向著不理想的情況發(fā)展時(shí)，政府為了達(dá)到預(yù)先政策目標(biāo)，或者要避免出現(xiàn)某種情況而采取措施。15、利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流與對(duì)方的以另一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流相交換。第四章1、國際收支： 是指一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年） ，因與其他國際或地區(qū)所 發(fā)生的貿(mào)易、非貿(mào)易以及資本往來而引起的國際間的資金收支的總和。2、國際收支平衡表：指的是系統(tǒng)地記錄一個(gè)國家在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）的各種國際收支項(xiàng)目及其金額的一種統(tǒng)計(jì)報(bào)表。3、 FOB： 離岸價(jià)格，指裝運(yùn)港船上交貨價(jià)，

7、是指賣方在約定的裝運(yùn)港將貨物交到賣方指定的船上4、 CIF： 到岸價(jià)格。成本加運(yùn)費(fèi)加保險(xiǎn)費(fèi)5、自主性交易：是指因純經(jīng)濟(jì)上的某種目的而自動(dòng)進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)交易。6、補(bǔ)償性交易： 是指由自主性交易所引起的，為了彌補(bǔ)自主性交易的差額而進(jìn)行 的經(jīng)濟(jì)交易。7、自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制： 一個(gè)國家的國際收支發(fā)生不平衡的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)體系中某種機(jī)制的存在會(huì)促使許多經(jīng)濟(jì)變量做出相應(yīng)的反應(yīng)，使國際收支至少能在某種程度上自動(dòng)恢復(fù)平衡。8、政府調(diào)節(jié)機(jī)制： 政府需要對(duì)國際收支進(jìn)行人為的干預(yù)和調(diào)節(jié)。9、直接投資 ：資本的所有者直接在國外創(chuàng)辦企業(yè)、收購?fù)鈬髽I(yè)或與他人在國外合辦企業(yè)的投資行為。10、證券投資：資本的所有者購買外國政府發(fā)行的債券

8、或外國企業(yè)發(fā)行的股票和債券的投資行為。11、馬歇爾-勒納條件:12、 J 曲線效應(yīng)第五章1、匯率制度： 是一國貨幣管理當(dāng)局關(guān)于匯率的確定、維持、調(diào)整以及匯率管理的原則、機(jī)構(gòu)等內(nèi)容所作的一系列安排和規(guī)則。2、 固定匯率制度： 是指兩國貨幣的含金量兩之比 （平價(jià)） 決定兩國貨幣的兌換率。3、浮動(dòng)匯率制度： 是指一國不規(guī)定本國貨幣與外國貨幣的比價(jià)，不限制匯率波動(dòng)的上、下限，匯率隨外匯市場(chǎng)供求狀況而變動(dòng)的一種匯率制度。4、內(nèi)部均衡：是指國民經(jīng)濟(jì)處于無通貨膨脹的充分就業(yè)狀態(tài)。5、外部均衡：是與一國宏觀經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的合理的國際收支結(jié)構(gòu)。6、米德沖突：是指在許多情況下，單獨(dú)使用支出調(diào)整政策或支出轉(zhuǎn)換政策而同時(shí)

9、追求內(nèi)、外均衡兩種目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，將會(huì)導(dǎo)致一國內(nèi)部均衡與外部均衡之間沖突。7、丁伯根原理： 要實(shí)現(xiàn)若干種獨(dú)立的政策目標(biāo)，至少需要相互獨(dú)立的若干種有效的政策工具。一個(gè)經(jīng)濟(jì)具有N 個(gè)目標(biāo)，決策者有N 個(gè)目標(biāo)，只要有至少N 那個(gè)線性無關(guān)的政策工具，就可以實(shí)現(xiàn)這N 個(gè)目標(biāo)。8、政策分派原理： 應(yīng)將有效市場(chǎng)劃分理論與丁伯根原則相結(jié)合，即政策工具應(yīng)與其最能發(fā)揮作用的目標(biāo)相匹配。9、滯脹： 是指在經(jīng)濟(jì)生活中 , 通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)低速增長交織并存的狀態(tài)。10、三元悖論：本國貨幣政策的獨(dú)立性、匯率的穩(wěn)定性、資本的完全流動(dòng)性不能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，最多只能同時(shí)滿足兩個(gè)目標(biāo)，而放棄另一個(gè)目標(biāo)。第六章1、國際儲(chǔ)備： 指的是一國的貨幣

10、當(dāng)局或其他官方機(jī)構(gòu)所持有的、主要用于平衡國際收支、維持本國貨幣匯率的穩(wěn)定以及應(yīng)付各種緊急支付、在國際上可以被普遍接受的一切流動(dòng)資產(chǎn)。2、國際清償能力：指的是一個(gè)國家的中央銀行或金融當(dāng)局持有的、被國際間所普遍接受、能支付國際收支逆差或償付外債的能力。3、特別提款權(quán)：是國際貨幣基本組織于 1969 年創(chuàng)設(shè)的一種記賬單位。4、國際儲(chǔ)備管理：是一國政府或貨幣當(dāng)局根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)本國的國際收支狀況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，對(duì)國際儲(chǔ)備的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)備資產(chǎn)的使用進(jìn)行調(diào)整、控制，從而實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)的規(guī)模適度化、結(jié)構(gòu)最優(yōu)化和使用高效化的整個(gè)過程。5、國際儲(chǔ)備的規(guī)模管理：指的是對(duì)一個(gè)國家國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的數(shù)量所進(jìn)行的確定和調(diào)整

11、，以保持足夠和適量的國際儲(chǔ)備水平。6、國際儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)管理：是指各國貨幣當(dāng)局對(duì)儲(chǔ)備資產(chǎn)所進(jìn)行的最佳配置，使黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、普通提款權(quán)和特別提款權(quán)四種形式的國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的持有量及其構(gòu)成要素之間保持合理比例，以便分散風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益，充分發(fā)揮國際儲(chǔ)備資產(chǎn)應(yīng)有的作用。第七章1、 國際金融市場(chǎng)： 是指進(jìn)行資金國際融通和國際貨幣交易活動(dòng)的有關(guān)領(lǐng)域和場(chǎng)所。2、歐洲貨幣市場(chǎng)：是非居民在某種貨幣發(fā)行國之外從事該種貨幣借貸所形成的國際金融市場(chǎng)。3、歐洲貨幣：在某種貨幣發(fā)行國國境以外的銀行吸收的該種貨幣存款。4、貼現(xiàn)：是指銀行或貼現(xiàn)行對(duì)未到期票據(jù)按貼現(xiàn)率扣除從貼現(xiàn)日到到期日的利息后將剩余款項(xiàng)支付給貼現(xiàn)申請(qǐng)人的一種

12、短期融資方式。5、銀團(tuán)貸款（辛迪加貸款）： 是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時(shí)間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。6、外國債券：是指外國借款人所在國與發(fā)行市場(chǎng)所在國具有不同的國籍并以發(fā)行市場(chǎng)所在國的貨幣為面值貨幣發(fā)行的債券。7、歐洲債券：是票面金額貨幣并非發(fā)行國家當(dāng)?shù)刎泿诺膫?、票據(jù)發(fā)行便利：指銀行同客戶簽訂一項(xiàng)具有法律約束力的承諾，期限一般為 5-7年，銀行保證客戶以自己的名義發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負(fù)責(zé)包銷或提供沒有銷售出部分的等額貸款。9、 LIBOR： 倫敦同業(yè)拆借利率是大型國際銀行愿意向其他大型國際銀行借貸時(shí)所要求的利率。10、紙

13、黃金：又稱黃金憑證，一般由黃金市場(chǎng)上資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)卓越的金融機(jī)構(gòu)出具。11、出口信貸： 是一國政府為支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備等產(chǎn)品的出口，增強(qiáng)國際競(jìng)爭力，對(duì)出口產(chǎn)品給予利息補(bǔ)貼、提供信貸擔(dān)保，鼓勵(lì)本國銀行對(duì)本國的出口商或外國的進(jìn)口商提供利率較低的貸款或支付貨款需要的一種貿(mào)易融資方式。12、國際保理： 是保理商同以賒銷方式出售商品或提供勞務(wù)的出口商達(dá)成一個(gè)帶有連續(xù)性的協(xié)議。13、雙保理模式： 指由銷售商所在國的保理商（出口保理商）與債務(wù)人所在國的保理商 （進(jìn)口保理商）合作而共同完成的保理業(yè)務(wù)。14、無追索權(quán)保理： 指保理商憑債權(quán)轉(zhuǎn)讓向供應(yīng)商融通資金后，即放棄對(duì)供應(yīng)商追索的權(quán)力，保理商獨(dú)自承擔(dān)買方拒絕付款或無力付款的風(fēng)險(xiǎn)。15、福費(fèi)廷： 是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)從出口商哪里五追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的，并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)的業(yè)務(wù)。16、項(xiàng)目融資： 是國際上某些大型工程項(xiàng)目籌措長期資金的一種方式。17、BOT: BOT項(xiàng)目融資是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種方式。18、國際債務(wù)危機(jī)： 是指一國不能按時(shí)償付其國外債務(wù)，包括主權(quán)債和私人債務(wù)，表現(xiàn)為大量的公共或私人部門無法清