新會計準則引發(fā)的思考

1、新會計準則引發(fā)的思考    簡介：新準則發(fā)布后，成為人們關注的焦點，并引發(fā)了某些人士的擔憂。針對這些擔憂，本文分析后認為公允價值的適度運用不會成為利潤操縱的工具、債務重組不會被濫用、利用減值準備調節(jié)利潤空間越來越小。2006年2月15日，財政部發(fā)布了包括1項基本準則和38項具體準則在內的新的一整套企業(yè)會計準則體系。準則發(fā)布后，社會各界給予了廣泛關注，證券界、企業(yè)界、學術界人士給予了高度評價，認為這是繼1993年會計改革后又一次具有重大意義的會計改革，標志著中國與國際財務報告準則趨同的企業(yè)會計準則體系正式建立，對于完善我國社會主義市場經(jīng)濟體制、提高對外開放

2、水平和加速中國融入全球經(jīng)濟都具有重要意義。也有人道出自己的擔心與憂慮，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是公允價值難達“公允”，并極有可能成為利潤操縱的工具；二是企業(yè)可能操縱債務重組來調節(jié)收益，債務重組會再度成為證券市場的寵兒；三是新準則的出臺會誘發(fā)“趕集”現(xiàn)象，即可能會導致2006年年底前企業(yè)將減值準備突擊沖回，同時應收賬款等減值準備仍然會給上市公司調節(jié)利潤留下很大空間。這些擔憂是否真的會變成現(xiàn)實？新準則會否成為企業(yè)進行利潤操縱的工具？下面我們就對這幾點擔憂一一展開分析：一、公允價值適度運用我國歷史上確實出現(xiàn)過上市公司借助公允價值操縱利潤的情況。公允價值在1998年出現(xiàn)于“債務重組”、“非貨幣性交易

3、”等具體會計準則中，后因實際運行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準則中被限制使用。新準則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面均謹慎地采用了公允價值，從而成為本次會計準則的一大亮點。過去發(fā)生的“故事”會重演嗎？對這一問題我們從以下幾方面分析：首先，對可以取得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價是國際會計準則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟國家會計準則的普遍做法。國際上早已越過“要不要用”現(xiàn)值和公允價值的爭論階段，而主要進入“如何用”的階段；國際上也絲毫沒有因“安然事件”的出現(xiàn)而延緩研究與采用現(xiàn)值和公允價值的進程。從1975年開始的30年來

4、，F(xiàn)ASB對公允價值計量體系的研究始終沒有間斷過，公允價值在美國會計準則中的運用也越來越廣泛。截止2004年12月底，F(xiàn)ASB共發(fā)布了153個財務會計準則，與公允價值有關的會計準則有60個（于永生，2005）。公允價值有深厚的十大理論基礎，它符合經(jīng)濟收益概念、全面收益概念、現(xiàn)金流量制和市場價格會計假設、現(xiàn)代會計目標、相關性和可靠性質量特征、會計要素的本質特征、未來會計確認的基礎、現(xiàn)值和價值理念、計量觀和凈盈余理論以及財務報表的本原邏輯（謝詩芬，2005）。公允價值的運用能有效地增強會計信息的相關性，為投資者、債權人等眾多利益相關者提供更加有助于其決策的信息。就拿投資性房地產(chǎn)來說，賬面2000萬

5、元，如果市價漲到2億元會計上就應該反映2億元，這樣的信息才真正真實有用。如果仍然堅持在報表上顯示2000萬元，會計處理倒是簡單了，但這種信息不僅不能幫助投資者進行決策分析，甚至還會誤導。任何改革都不能因噎廢食，會計準則的改革也不例外。與國際接軌是方向，是大勢所趨，這一點是應該肯定的。其次，適宜于公允價值應用的“土壤”已初步形成。公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。2003年中央做出關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，標志著我國的市場經(jīng)濟已經(jīng)由初創(chuàng)轉向完善，中國的市場經(jīng)濟地位已經(jīng)確立。我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理，提高運作透明度，清理違規(guī)行為，構建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有

6、了很大的進步。中國證監(jiān)會推進股權分置試點，改        革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財政部加大了對會計信息質量和注冊會計師審計質量的監(jiān)督檢查；上市公司內外治理水平進一步提高，注冊會計師、資產(chǎn)評估師、獨立董事等的理性經(jīng)濟選擇為上市公司的違規(guī)行為構筑了多道“防火墻”；廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強，證券市場的有效性逐步提高。此外，加入WTO以后，大量外國資本涌入我國，金融衍生產(chǎn)品交易活躍，產(chǎn)生了數(shù)量眾多、特征各異的衍生金融工具，如期

7、貨（Futures）、期權（Options）、遠期合約（Forwards Contract）、互換（Swaps）等。由于衍生金融工具不要求初始凈投資，或要求很少的凈投資，歷史成本對其無能為力，只有公允價值才能對其進行準確的確認和計量。FASl33明確表示：公允價值是計量金融工具最佳的計量屬性，對衍生金融工具而言，公允價值是唯一的計量屬性。勢異時移，這些有助于公允價值應用的環(huán)境已初步實現(xiàn)。我們必須采用發(fā)展的戰(zhàn)略的眼光看待問題，不能“一朝被蛇咬，十年怕井繩”。第三，公允價值在新準則中的應用較為謹慎，不會導致濫用。與國際財務報告準則相比：我國企業(yè)會計準則體系在確定公允價值的應用范圍時，更充

8、分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進。公允價值的運用必須滿足一定的條件，在基本準則第四十三條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。在有關具體準則中，對采用公允價值計量的，都有明確規(guī)定的限制條件。比如在投資性房地產(chǎn)準則中就明確規(guī)定采用公允價值模式計量的，應當同時滿足下列條件：一是投資陛房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計?？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準則中，禁止含有較多假設的估值技術的應用，只有在具有一定的可靠性的基礎上

9、才能夠使用公允價值，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價值。因此只要嚴格地按照準則實施，公允價值就會真的做到公允。再比如在非貨幣交易中對于公允價值的運用，新準則規(guī)定了在非貨幣性資產(chǎn)交換時，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益的兩個前提條件，即該項交換必須具有商業(yè)實質，并且換人資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。商業(yè)實質是指，必須是換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風險、時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者是換人資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。新準則還規(guī)定在確定是否具有商業(yè)實質時，企業(yè)應當關注交易各方之間是否存在關聯(lián)方關系。關聯(lián)方

10、關系的存在可能導致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質。這些前提條件，將有效制約以非貨幣性資產(chǎn)交換的方式操縱收益的行為。從這些規(guī)定中，我們可以看出，公允價值的應用是有嚴格的限制條件的，公允價值不允許被濫用。新準則要求公允價值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”，公允價值不再是橡皮尺子。筆者認為，公允價值要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，因此，建立健全與會計準則配套的管理制度尤為迫切。二、債務重組正本清源新的債務重組準則中規(guī)定債務重組利得可以計入當期損益。對作為債

11、務人的上市公司而言，新的債務重組準則意味著，一旦債權人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當期收益，進入利潤表。債務        重組確實有可能增加當期利潤，提高每股收益。但這種做法實現(xiàn)了與國際財務報告準則的趨同，體現(xiàn)了債務重組交易的實質，債務重組利得畢竟是債權人而不是所有者做出的讓步，過去將其不經(jīng)過損益表直接計入資本公積，實在是特殊背景下的權宜之計，現(xiàn)在將其計入損益，不是“白”的變“黑”，而是正本清源。新準則在債務重組的定義中，明確了只有在“債務人發(fā)生財務困難的情況下”的前提條件，才可以對獲得的債務的讓步確認為債

12、務重組利得。這個前提條件將在一定程度上制約對新準則的濫用，防止不恰當?shù)拇_認債務重組利得。有人認為一些關聯(lián)方還可以通過一面豁免債務、一面做高業(yè)績來操縱股價、搞內幕交易，吃虧上當?shù)囊廊皇切」擅瘛嶋H上，這種擔心有點多慮。這是因為，其一，對于*ST及ST公司而言，幻想依靠債務重組獲益而摘帽、摘星是徒勞的。因為2004年修訂后的滬深交易所規(guī)定的摘帽、摘星條件是，扣除非經(jīng)常性損益后，凈利潤為正值。債務重組給上市公司帶來的利潤，在實際會計操作時，將計入營業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，因而會在摘帽、摘星時被扣除；其二，經(jīng)歷了十幾年的證券市場的風風雨雨，廣大證券投資者分析判斷能力和自我保護意識都有了很大提高，債務重組準則要求企業(yè)披露公允價值的確定方法及依據(jù)，投資者很容易識別出債務重組包裝獲得的利潤，進而做出理性的選擇。投資者盲目跟莊、任人宰割的時代已經(jīng)一去不復返了。三、減值準備中國特色新的資產(chǎn)減值準則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后期間不得轉回。它是根據(jù)我國的現(xiàn)實國情，不得已而為之的重大變革，這一點是與國際會計準則具有實質性差異的。新的資產(chǎn)減值準則將有效地遏制利用減值準備作為“秘密儲備”調節(jié)利潤的情況。準則實施后，利用減值準備調節(jié)利潤的空間將變得越來越小，利用計提手法調節(jié)利潤將越來越難。有些人士撰文指出新的資產(chǎn)減值準則的出臺會誘發(fā)