商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理課件

1、1 商業(yè)銀行管理學(xué)商業(yè)銀行管理學(xué) 2 導(dǎo)入： l自主創(chuàng)業(yè)或組建一家公司，需要具備的最 重要的條件是什么？為什么？ l如果是銀行呢？ 3 # No Image 本章目錄本章目錄 2.1 商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成 2.2 巴塞爾協(xié)議與資本充足率的測定巴塞爾協(xié)議與資本充足率的測定 2.3巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的發(fā)展的發(fā)展 2.4 商業(yè)銀行資本金管理的策略商業(yè)銀行資本金管理的策略 2.5 案例分析案例分析 復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題 4 # No Image 2.1商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成 本節(jié)主要知識點：本節(jié)主要知識點： 商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵商業(yè)銀行資

2、本金的內(nèi)涵 商業(yè)銀行資本金的功能商業(yè)銀行資本金的功能 商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成 5 商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵商業(yè)銀行資本金的內(nèi)涵 監(jiān)管資本RC 又稱所有者權(quán)益、股東權(quán)益，是根據(jù)會計又稱所有者權(quán)益、股東權(quán)益，是根據(jù)會計 準(zhǔn)則反映在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的資本。準(zhǔn)則反映在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的資本。 銀行監(jiān)管當(dāng)局為了滿足監(jiān)管要求、促進(jìn)銀行銀行監(jiān)管當(dāng)局為了滿足監(jiān)管要求、促進(jìn)銀行 審慎經(jīng)營、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的商業(yè)審慎經(jīng)營、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的商業(yè) 銀行必須持有的資本。銀行必須持有的資本。 又稱風(fēng)險資本，是用于防范銀行非預(yù)期損失的又稱風(fēng)險資本，是用于防范銀行非預(yù)期損失的 資本量，是防止銀行倒

3、閉的最后防線。資本量，是防止銀行倒閉的最后防線。 6 預(yù)期損失、非預(yù)期損失與異常損失 7 實務(wù)中最為關(guān)注監(jiān)管資本實務(wù)中最為關(guān)注監(jiān)管資本 會計資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本的區(qū)別 管理工具管理工具監(jiān)管工具監(jiān)管工具股東權(quán)益股東權(quán)益用用 途途 銀行風(fēng)險銀行風(fēng)險資本作用資本作用 資本來源和 歸屬 確定標(biāo)準(zhǔn)確定標(biāo)準(zhǔn) 銀行管理者銀行管理者監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管當(dāng)局銀行股東銀行股東關(guān)注主體關(guān)注主體 從根本上說，從根本上說， 三類資本是一三類資本是一 致的，其一致致的，其一致 性充分體現(xiàn)在性充分體現(xiàn)在 其防范風(fēng)險的其防范風(fēng)險的 方面的作用上。方面的作用上。 經(jīng)濟(jì)意義法律意義會計意義存在意義存在意義 角度角度 會計資本會計資本

4、 監(jiān)管資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本 總結(jié)總結(jié) 越少越好越少越好越多越好越多越好越少越好越少越好數(shù)量傾向數(shù)量傾向 虛擬概念虛擬概念半虛擬概念半虛擬概念實際存在實際存在存在性質(zhì)存在性質(zhì) 8 # No Image 二二、商業(yè)銀行資本金的功能、商業(yè)銀行資本金的功能 營業(yè)功能營業(yè)功能 銀行的資本為銀行銀行的資本為銀行 提供了經(jīng)營的先決提供了經(jīng)營的先決 物質(zhì)條件，成為維物質(zhì)條件，成為維 持公眾信心的基礎(chǔ)持公眾信心的基礎(chǔ) l管理功能管理功能 銀行資本是銀行管理銀行資本是銀行管理 當(dāng)局監(jiān)管商業(yè)銀行的當(dāng)局監(jiān)管商業(yè)銀行的 重要手段重要手段 資本支持了銀行資產(chǎn)資本支持了銀行資產(chǎn) 規(guī)模的擴張，也成為規(guī)模的擴張，也成為

5、 限制資產(chǎn)膨脹的重要限制資產(chǎn)膨脹的重要 因素因素 保護(hù)功能保護(hù)功能 資本是銀行應(yīng)對損失資本是銀行應(yīng)對損失 的最后保障的最后保障 資本金的功能資本金的功能 9 會計資本與監(jiān)管資本的交叉會計資本與監(jiān)管資本的交叉 核心 資本 實收資本 會計資本（計算資本充足 率時，需要從中扣除商譽 等，對重估儲備等要打一 定折扣） 資本公積 盈余公積 未分配利潤 少數(shù)股權(quán) 附屬 資本 重估儲備 一般準(zhǔn)備 優(yōu)先股 可轉(zhuǎn)換債券 會計債務(wù)（計算資本充足 率時，需要對長期次級債 務(wù)等打一定折扣） 長期次級債務(wù) 10 # No Image 2.2巴塞爾協(xié)議與資本充足率的測定巴塞爾協(xié)議與資本充足率的測定 本節(jié)主要知識點：本節(jié)主

6、要知識點： 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景產(chǎn)生的背景 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容的基本內(nèi)容 資本充足率的測定資本充足率的測定 11 l銀行的資本是否充足有何重要意義？ l如何衡量銀行資本的充足水平？ l銀行監(jiān)管機構(gòu)對銀行資本水平有什么要求？ 導(dǎo)入： 12 1988 2004 2010 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 1996，包括市場風(fēng)險的包括市場風(fēng)險的 資本協(xié)議修正案資本協(xié)議修正案 新資本協(xié)議新資本協(xié)議：三大支柱：三大支柱 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III： “核核 心心”一級資本、一級資本、一級資本、一級資本、 總資本充足率總資本充足率 國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)演變歷程 13 # No Image 一、一、

7、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景產(chǎn)生的背景 巴塞爾協(xié)議的出臺起源于前聯(lián)邦德國赫爾斯塔銀行巴塞爾協(xié)議的出臺起源于前聯(lián)邦德國赫爾斯塔銀行 和美國的富蘭克林國民銀行的倒閉。和美國的富蘭克林國民銀行的倒閉。 為了強化國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，消除因各國資本為了強化國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，消除因各國資本 要求不同而產(chǎn)生的不公平競爭，要求不同而產(chǎn)生的不公平競爭，1987年年12月巴塞爾月巴塞爾 委員會通過了如何衡量和確定國際銀行資本及監(jiān)督委員會通過了如何衡量和確定國際銀行資本及監(jiān)督 標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議草案，并于標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議草案，并于1988年年7月月15日正式通過了日正式通過了 統(tǒng)一資本計量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議統(tǒng)一資本計量

8、與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議。這就是著。這就是著 名的名的巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議。 14 # No Image 二、二、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的基本內(nèi)容的基本內(nèi)容 劃分資本劃分資本 規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重 規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn) 過渡期安排過渡期安排 n 15 # No Image 劃分資本劃分資本 l核心資本核心資本 銀行股本：銀行股本：普通股、永久非累積優(yōu)先股普通股、永久非累積優(yōu)先股 公開儲備。公開儲備。 l附屬資本附屬資本 未公開儲備；未公開儲備； 資產(chǎn)資產(chǎn)重估儲備；重估儲備； 普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金；普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金； 混合混合

9、資本工具資本工具、長期附屬債務(wù)、長期附屬債務(wù) 16 # No Image 規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重 l表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重 表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重分五級：表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重分五級： 0 0： 包括現(xiàn)金、國家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn)包括現(xiàn)金、國家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn) 10%10%：包括本國公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn)：包括本國公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn) 20%20%：包括在經(jīng)合組織成員國注冊的銀行債權(quán)等資產(chǎn)：包括在經(jīng)合組織成員國注冊的銀行債權(quán)等資產(chǎn) 50%50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款 100%100%：包括對私人機構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn)：包括對

10、私人機構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn) l表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級：表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級：0 0；20%20%；50%50%；100%100%。 17 # No Image 規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn) 18 # No Image 過渡期安排過渡期安排 19 # No Image 三、資本充足率的測定三、資本充足率的測定 %100 風(fēng)險資產(chǎn)總額 資本總額 全部資本充足率 l資本充足率的測定公式資本充足率的測定公式 %100 風(fēng)險資產(chǎn)總額 核心資本 核心資本充足率 資本總額資本總額= =核心資本核心資本+ +附屬資本附屬資本 風(fēng)險資

11、產(chǎn)總額風(fēng)險資產(chǎn)總額= =表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)總額+ +表外風(fēng)險資產(chǎn)總額表外風(fēng)險資產(chǎn)總額 =表內(nèi)資產(chǎn)表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重風(fēng)險權(quán)重+表外項目表外項目信信 用轉(zhuǎn)換系數(shù)用轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重 20 導(dǎo)入： l為什么巴塞爾協(xié)議要不斷修改、推出新版 本？ l新舊版本的差別在哪里？體現(xiàn)出對銀行的 監(jiān)管趨勢如何？ l我國目前使用哪個版本？有什么具體規(guī)定？ 21 # No Image 2.3 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的發(fā)展的發(fā)展 本節(jié)主要知識點：本節(jié)主要知識點： 資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險后的修正案資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險后的修正案 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議

12、22 # No Image 一一、修正案修正案 背景背景 內(nèi)容內(nèi)容 n 23 # No Image 背景背景 l自自8080年代以來，在金融自由化浪潮沖擊下，國際年代以來，在金融自由化浪潮沖擊下，國際 金融市場尤其是衍生金融工具市場迅猛發(fā)展，越金融市場尤其是衍生金融工具市場迅猛發(fā)展，越 來越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于來越多的商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架，致力于 表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開拓，商業(yè)表外業(yè)務(wù)尤其是衍生金融工具業(yè)務(wù)的開拓，商業(yè) 銀行的市場經(jīng)營風(fēng)險相應(yīng)增大，嚴(yán)重威脅到國際銀行的市場經(jīng)營風(fēng)險相應(yīng)增大，嚴(yán)重威脅到國際 金融體系的安全和穩(wěn)定。巴塞爾委員會于金融體系的安全和穩(wěn)

13、定。巴塞爾委員會于19951995年年4 4 月再次發(fā)表了月再次發(fā)表了結(jié)合市場風(fēng)險的資本協(xié)議修正案結(jié)合市場風(fēng)險的資本協(xié)議修正案 ，作為，作為巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的補充，簡稱的補充，簡稱補充協(xié)補充協(xié) 議議。 24 # No Image 內(nèi)容內(nèi)容 l針對銀行經(jīng)營中市場風(fēng)險的資本充足率的監(jiān)管計劃針對銀行經(jīng)營中市場風(fēng)險的資本充足率的監(jiān)管計劃 l 界定市場風(fēng)險：指因市場價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失界定市場風(fēng)險：指因市場價格變動而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸損失 的風(fēng)險的風(fēng)險 l擴充了資本范圍的定義，增加了三級資本：由短期次級債擴充了資本范圍的定義，增加了三級資本：由短期次級債 務(wù)組成，且必須滿足一系列限制條件。務(wù)組成

14、，且必須滿足一系列限制條件。 l 資本比率的計算資本比率的計算 資本比率合格資本（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本比率合格資本（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)12.5市場風(fēng)險市場風(fēng)險 的資本要求）的資本要求） 25 # No Image 二、二、巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱的三大支柱 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景產(chǎn)生的背景 n 26 # 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景產(chǎn)生的背景 l技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯年的巴塞爾協(xié)議顯 得過時，新資本協(xié)議呼出欲出。得過時，新資本協(xié)議呼出欲出。 一是商業(yè)銀行一是商業(yè)銀行

15、內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)優(yōu)于優(yōu)于19881988年的巴塞年的巴塞 爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋 銀行眾多的風(fēng)險種類；銀行眾多的風(fēng)險種類； 二是二是金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多產(chǎn)生了許多19881988年巴塞爾協(xié)議計量框年巴塞爾協(xié)議計量框 架以外的風(fēng)險；架以外的風(fēng)險； 另外，另外，19971997年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險管理年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險管理 的基本原則，的基本原則，缺乏可操作性缺乏可操作性。 27 # No Image 巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱的三大支柱 l三大支柱三大支柱 最低資本規(guī)定最

16、低資本規(guī)定 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 市場紀(jì)律市場紀(jì)律 l三大支柱相輔相成，有助于進(jìn)一步提高金融體系三大支柱相輔相成，有助于進(jìn)一步提高金融體系 的安全和穩(wěn)健性。的安全和穩(wěn)健性。 28 # No Image 協(xié)議有關(guān)資本充足率的計算協(xié)議有關(guān)資本充足率的計算 l資本充足率的計算公式資本充足率的計算公式 總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)= =信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+ +市場風(fēng)險資市場風(fēng)險資 本要求本要求12.5+12.5+操作風(fēng)險資本要求操作風(fēng)險資本要求12.512.5 %8 ）總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（ ）總資本要求（ ）銀行資本充足率（ TRWA TCR CA 29 # No Image

17、 新協(xié)議與老協(xié)議的區(qū)別新協(xié)議與老協(xié)議的區(qū)別 增加了涵蓋的風(fēng)險種類增加了涵蓋的風(fēng)險種類 修改了風(fēng)險計量方法和技術(shù)的規(guī)定修改了風(fēng)險計量方法和技術(shù)的規(guī)定 （ 1）標(biāo)準(zhǔn)法）標(biāo)準(zhǔn)法 按信貸資產(chǎn)是否有外部評級以及外部評級機構(gòu)的評按信貸資產(chǎn)是否有外部評級以及外部評級機構(gòu)的評 級結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重進(jìn)而計算出銀行總信用級結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重進(jìn)而計算出銀行總信用 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。 （2）內(nèi)部評級法）內(nèi)部評級法 根據(jù)銀行監(jiān)管機構(gòu)或銀行自身對信貸資產(chǎn)的評級來根據(jù)銀行監(jiān)管機構(gòu)或銀行自身對信貸資產(chǎn)的評級來 確定資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重進(jìn)而計算出總的信用風(fēng)險加權(quán)資確定資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重進(jìn)而計算出總的信用風(fēng)險加權(quán)資 產(chǎn)。產(chǎn)。

18、 30 最低比率資本標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險加權(quán)總資本 最低資本要求 信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險 標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部模型法 基本指 標(biāo)法 標(biāo)準(zhǔn)法 內(nèi)部 計量法 初級法高級法 （1988年）（1988年） （2004年重大修改）（2004年完全新增）（1996年） 新資本協(xié)議新資本協(xié)議對最低資本要求的修改對最低資本要求的修改 31 # 標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法 32 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生背景的產(chǎn)生背景 n2007年由美國次貸危機引發(fā)的全年由美國次貸危機引發(fā)的全 球金融危機，給國際社會造成巨球金融危機，給國際社會造成巨 大的恐慌，這場全球性金融海嘯，大的恐慌，這場全球性金融海嘯， 給世界帶來巨大損失，各大經(jīng)濟(jì)給世

19、界帶來巨大損失，各大經(jīng)濟(jì) 體出現(xiàn)不同程度的經(jīng)濟(jì)衰退，失體出現(xiàn)不同程度的經(jīng)濟(jì)衰退，失 業(yè)人數(shù)急劇增加業(yè)人數(shù)急劇增加 33 產(chǎn)生 l 為避免全球信貸危 機重演，全球銀行業(yè) 監(jiān)管者于2010年9月 12日在瑞士巴塞爾 達(dá)成協(xié)議，即巴塞 爾協(xié)議III。根據(jù) 巴塞爾協(xié)議III規(guī) 定，商業(yè)銀行必須上 調(diào)資本金比率，以加 強抵御金融風(fēng)險的能 力。 34 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容的主要內(nèi)容 l核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主 要的變化： l（1）一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%， “核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2% 提高到4.5%。新的一級資本規(guī)定在2013年

20、1月至2015年1 月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%。 l（2）增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%的“資本防 護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí) 行。此后，“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率 分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。 l（3）提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國根據(jù)情 況自行安排，未明確具體實施安排。 35 36 對中國銀行業(yè)中國銀行業(yè)的影響的影響 l中國銀監(jiān)會目前對銀行的核心資本和資本 充足率要求在7%和10%（中小銀行）11% （大銀行），因此新的巴塞爾協(xié)議III并未對 中國的銀行構(gòu)成重大影響，但銀監(jiān)會如果 在這

21、一規(guī)則之上再制定更為嚴(yán)格的資本充 足率標(biāo)準(zhǔn)，并提高不良資產(chǎn)的撥備計提水 平，中國的銀行業(yè)也仍然會需要在未來的 一段時間進(jìn)行大規(guī)模的資本補充。 37 統(tǒng)計時間：2010年6月 38 總結(jié)： l巴塞爾協(xié)議III的最終通過標(biāo)志著全球銀行乃 至整個金融監(jiān)管體系發(fā)生了重大變革，銀 行體系的健康與具備充足的抵御風(fēng)險能力， 將會大幅度的降低由于金融體系的單一問 題而引發(fā)系統(tǒng)性金融危機的可能，而這也 正是應(yīng)對未來金融危機所不可或缺的重要 條件。在這種意義上，銀行業(yè)者付出短期 的陣痛，而換來長時間的穩(wěn)定發(fā)展，無疑 也是投資者所希望看到的局面。 39 導(dǎo)入： l在資本要求日漸提高的趨勢下，商業(yè)銀行 如何應(yīng)對？ l

22、不同資本籌集方式各有何優(yōu)缺點？ l最合理的提高資本充足率的策略是什么？ 40 # No Image 2.4 商業(yè)銀行資本金管理策略商業(yè)銀行資本金管理策略 本節(jié)主要知識點：本節(jié)主要知識點： 銀行資本充足性的衡量銀行資本充足性的衡量 提高資本充足率的途徑提高資本充足率的途徑 內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本策略 外源資本策略外源資本策略 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險控制策略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險控制策略 41 # No Image 一、銀行資本充足性的衡量一、銀行資本充足性的衡量 l數(shù)量充足數(shù)量充足 指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠 保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽

23、的最低限度。保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度。 銀行資本規(guī)模的衡量方法銀行資本規(guī)模的衡量方法: 會計資本會計資本AC 總資產(chǎn)賬面值總資產(chǎn)賬面值總負(fù)債賬面值總負(fù)債賬面值 監(jiān)管資本監(jiān)管資本RC股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失 儲備可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)其他儲備可轉(zhuǎn)換次級債務(wù)其他 經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本EC:根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險計算、確定的。根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險計算、確定的。 42 # No Image 一、銀行資本充足性的衡量一、銀行資本充足性的衡量 資本結(jié)構(gòu)的合理性資本結(jié)構(gòu)的合理性 指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以 盡可能

24、降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險，增強經(jīng)盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險，增強經(jīng) 營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。 43 # No Image 提高資本充足率的途徑（一）提高資本充足率的途徑（一） )1 ()/( )1 ( 11 DRROATAEC DRROA SG l內(nèi)源資本的內(nèi)源資本的優(yōu)點優(yōu)點 成本低，免發(fā)行費成本低，免發(fā)行費 不會影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益不會影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益 風(fēng)險小，不受外部市場波動的影響風(fēng)險小，不受外部市場波動的影響 免交所得稅免交所得稅 l銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型戴維戴維貝勒模型貝勒模型 l內(nèi)源資本的內(nèi)源資本的

25、概念概念 44 # No Image 提高資本充足率的途徑（提高資本充足率的途徑（二二） l外源資本的利弊外源資本的利弊 發(fā)行普通股的利弊發(fā)行普通股的利弊 發(fā)行優(yōu)先股的利弊發(fā)行優(yōu)先股的利弊 發(fā)行次級長期債券的利弊發(fā)行次級長期債券的利弊 l外源資本的策略選擇外源資本的策略選擇 l外源資本的概念外源資本的概念 n 45 # No Image 發(fā)行普通股的利弊發(fā)行普通股的利弊 l優(yōu)點優(yōu)點 可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源；可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源； 因收益率高容易被市場接受；因收益率高容易被市場接受； 通過擴大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和通過擴大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和 擴大

26、客戶群的目的；擴大客戶群的目的； 有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。 l弊端弊端 成本較高；成本較高； 稀釋了原有股東的權(quán)益。稀釋了原有股東的權(quán)益。 n 46 No Image 股股票票的發(fā)行的發(fā)行費用費用 l(1)承銷費用。根據(jù)承銷費用。根據(jù)1996年年12月中國證監(jiān)會發(fā)布的月中國證監(jiān)會發(fā)布的關(guān)關(guān) 于股票發(fā)行工作若干規(guī)定的通知于股票發(fā)行工作若干規(guī)定的通知的規(guī)定，承銷費用的規(guī)定，承銷費用 的收費標(biāo)準(zhǔn)與承銷金額和發(fā)行方式掛鉤，具體標(biāo)準(zhǔn)如的收費標(biāo)準(zhǔn)與承銷金額和發(fā)行方式掛鉤，具體標(biāo)準(zhǔn)如 下：下： 2億元以內(nèi)，億元以內(nèi)， 153 ；3億元以內(nèi)，

27、億元以內(nèi)， 15 25； 4億元以內(nèi)，億元以內(nèi)， 152； 4億元以上，億元以上， 除特殊情況，不得超過除特殊情況，不得超過900萬元萬元(采用上網(wǎng)定采用上網(wǎng)定 價發(fā)行方價發(fā)行方 式式)，或不得超過，或不得超過l000萬元萬元(采用采用 網(wǎng)下發(fā)行方式網(wǎng)下發(fā)行方式) l(2)其他中介機構(gòu)費用。其他中介機構(gòu)費用。(3)印刷費用。印刷費用。(4)宣傳廣告費。宣傳廣告費。 (5)其他費用。其他費用。 47 # No Image 發(fā)行優(yōu)先股的利弊發(fā)行優(yōu)先股的利弊 l優(yōu)點：優(yōu)點： 股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得杠桿效應(yīng)；股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得杠桿效應(yīng)； 因不會稀釋原有股東權(quán)益從而容易被

28、原有股東接受；因不會稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受； 可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源?？山o銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源。 l弊端弊端 發(fā)行成本高；發(fā)行成本高； 因股息固定，在銀行收益下降時會使普通股收益加因股息固定，在銀行收益下降時會使普通股收益加 速下降。速下降。 n 48 # No Image 發(fā)行次級長期債券的利弊發(fā)行次級長期債券的利弊 l優(yōu)點：優(yōu)點： 成本較低；成本較低； 可發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)；可發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)； 利息可免稅；利息可免稅； 不會稀釋股東權(quán)益。不會稀釋股東權(quán)益。 l弊端弊端 市場接受程度不如普通股；市場接受程度不如普通股； 加大銀行的債務(wù)風(fēng)險；加大銀行的債務(wù)風(fēng)險；

29、具有財務(wù)杠桿風(fēng)險。具有財務(wù)杠桿風(fēng)險。 n 49 # No Image 外源資本的策略選擇外源資本的策略選擇 l外源資本的策略選擇的兩個要求：外源資本的策略選擇的兩個要求： 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求；監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； 股東價值最大化。股東價值最大化。 l外源資本的策略的具體選擇外源資本的策略的具體選擇 發(fā)行次級長期債券補充資本的及時性和靈活性；發(fā)行次級長期債券補充資本的及時性和靈活性； 發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補充核心資本發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補充核心資本 的不足，維護(hù)資本的穩(wěn)定。的不足，維護(hù)資本的穩(wěn)定。 n 50 # No Image 提高資本充足率的途徑（提高資本充足率的途徑（三三） l調(diào)整資產(chǎn)組合中的風(fēng)險資產(chǎn)配置，降低風(fēng)險權(quán)數(shù)調(diào)整資產(chǎn)組合中的風(fēng)險資產(chǎn)配置，降低風(fēng)險權(quán)數(shù) 降低高風(fēng)險資產(chǎn)比重，提高低風(fēng)險資產(chǎn)的比重；降低高風(fēng)險資產(chǎn)比重，提高低風(fēng)險資產(chǎn)的比重； 嚴(yán)格控制市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。嚴(yán)格控制市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。 51 監(jiān)管機構(gòu)告知監(jiān)管機構(gòu)告知FBH銀行需要再籌集銀行需要再籌集800萬美元的長期資本。萬美元的長期資本。 該銀行已發(fā)行總數(shù)為該銀行已發(fā)行總數(shù)為750萬股的普通股股票，每股面值為萬股的普通股股票，每股面值為1美元。美元。 該機構(gòu)目前持有的總資產(chǎn)將近該機