商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源于兩個(gè)方面：負(fù)債方和資產(chǎn)方。由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于商業(yè)銀行很難在不受損失的情況下變現(xiàn)資產(chǎn)或者被迫以較高成本融入資金來滿足負(fù)債持有人即時(shí)提取現(xiàn)金的需求；資產(chǎn)方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指表外業(yè)務(wù)的貸款承諾?？紤]到我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，本文主要分析由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (一)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限不相匹配 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)即資金的主要來源有存款、同業(yè)拆借、央行存款、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款和發(fā)行金融債券等，其中具有短期性質(zhì)的存款占了絕大部分比重；而商業(yè)銀行的資金主要運(yùn)用于貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等，其中貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成中占了絕對(duì)比重，而這些貸款以盈利性較高的中長(zhǎng)期貸款為主。在這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生突然變動(dòng)，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿足其流動(dòng)性需求，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行流動(dòng)性保持是一個(gè)在時(shí)間上連續(xù)的過程，現(xiàn)期的資產(chǎn)來源和運(yùn)用會(huì)影響未來的流動(dòng)性需求和供給，靠短期拆借來維持流動(dòng)性只能產(chǎn)生惡性循環(huán)。 (二)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化 1、中國(guó)資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的影響。從上世紀(jì)九十年代開始，中國(guó)資本市場(chǎng)得到了迅速發(fā)展，而在這其中，無論是從市場(chǎng)規(guī)模還是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響力來看，股票市場(chǎng)都居于領(lǐng)先地位。因此我們主要分析股票市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。 首先，從總體上看，我國(guó)股市的發(fā)展還很不成熟，經(jīng)常大起大落，當(dāng)熊市轉(zhuǎn)為牛市時(shí)，大量的短期性銀行存款便從居民的存款賬戶上轉(zhuǎn)到居民的證券賬戶，使短期內(nèi)銀行的流動(dòng)性需求激增，在流動(dòng)性供給不能相應(yīng)增加的情況下，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而在牛市轉(zhuǎn)熊市時(shí)，銀行短期存款大量增加，不僅增加了銀行的經(jīng)營(yíng)成本，而且這種存款很不穩(wěn)定，易帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。 其次，眾所周知，我國(guó)的新股發(fā)行一向一本萬利，因此常常獲得超額認(rèn)購(gòu)。許多企業(yè)和機(jī)構(gòu)出于追逐利潤(rùn)的目的，在新股發(fā)行時(shí)將大量資金在企業(yè)存款賬戶和證券公司間來回轉(zhuǎn)賬，隨著股市的大起大落，來回轉(zhuǎn)賬既造成了銀行資金來源的不確定性，又?jǐn)U大了流動(dòng)性負(fù)債的波動(dòng)性，使銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。 第三，股票市場(chǎng)的發(fā)展改變了很多企業(yè)的融資方式，那些經(jīng)營(yíng)良好、效益突出的企業(yè)為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場(chǎng)吸收資金獲得發(fā)展,而這些企業(yè)很多是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶和貸款對(duì)象，當(dāng)這些企業(yè)改變?nèi)谫Y方式，資金需求從長(zhǎng)期性貸款需求轉(zhuǎn)向短期性的周轉(zhuǎn)性貸款之后，從總體上說，銀行的貸款質(zhì)量下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。 2、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)展，利率水平逐步由市場(chǎng)的資金供給和需求決定。利率市場(chǎng)化將對(duì)企業(yè)和居民的融資和理財(cái)行為產(chǎn)生深刻影響，從而影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性。例如，當(dāng)預(yù)期利率要下降時(shí)，為了減少財(cái)富的損失，此時(shí)居民儲(chǔ)蓄存款會(huì)相應(yīng)增加，而貸款則會(huì)因?yàn)槲磥沓杀镜南陆刀D(zhuǎn)為在未來進(jìn)行，此時(shí)貸款需求減少，這時(shí)銀行一般不會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；而當(dāng)居民和企業(yè)預(yù)期利率上升時(shí)，為了減少未來融資成本，現(xiàn)時(shí)企業(yè)的貸款需求會(huì)突然放大；而居民的儲(chǔ)蓄意愿會(huì)向后推遲，造成銀行的預(yù)期資金來源減少，從而造成銀行流動(dòng)性供給不足，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)銀行存在資金利率缺口時(shí)，利率的變化將會(huì)對(duì)銀行利率資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到銀行的資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性。 3、經(jīng)濟(jì)過熱發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響。從去年下半年開始，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始加速發(fā)展，投資需求旺盛，房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、電力等行業(yè)呈現(xiàn)出過度投資的跡象，除少部分資金外，絕大部分投資資金都來源于銀行信貸，信貸資金大規(guī)模集中于幾個(gè)行業(yè)的發(fā)展，中間孕育著很高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一旦行業(yè)進(jìn)行周期性調(diào)整或者市場(chǎng)需求發(fā)生變化，銀行的呆壞賬必然大量增加，資產(chǎn)遭受嚴(yán)重?fù)p失，從而資產(chǎn)流動(dòng)性下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。此外，在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，央行將會(huì)執(zhí)行緊縮性的貨幣政策，貨幣供應(yīng)規(guī)模下降，銀行籌集資金的成本上升，主動(dòng)性負(fù)債的能力受到削弱，從而負(fù)債的流動(dòng)性下降，也會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 編輯防范和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 1.全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單純的資金管理問題，而是多種問題的綜合反映，因此，應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的角度來探討流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。 加強(qiáng)各級(jí)商業(yè)銀行法人體制，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)調(diào)控功能?？梢詫y行系統(tǒng)內(nèi)資金逐級(jí)、逐步集中，充分發(fā)揮資金管理行對(duì)于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，建立健全一級(jí)法人體制下的內(nèi)部控制體系，規(guī)范各級(jí)銀行的經(jīng)營(yíng)行為。建立應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部決策控制、實(shí)施控制、事后監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制。 建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制，管理行及時(shí)根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)資金頭寸情況，進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和分析的管理體制。 實(shí)現(xiàn)各商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置。通過強(qiáng)化資金在各行全系統(tǒng)調(diào)撥，充分利用好有限的資金資源，實(shí)現(xiàn)資金在全系統(tǒng)的優(yōu)化配置，以增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金的效益性和流動(dòng)性。 2.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整 優(yōu)化儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的流動(dòng)性準(zhǔn)備。根據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，各商業(yè)銀行可以通過配置各類資產(chǎn)的數(shù)量，確定相互間的配比關(guān)系，構(gòu)建適宜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立起多層次、全方位的防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防線。 降低信貸資產(chǎn)，提高非信貸資產(chǎn)比重。力爭(zhēng)使債券投資等非信貸資產(chǎn)占比逐年增加，保證債券投資每年以35的比例遞增。 增加貸款總類，提高貸款的變現(xiàn)能力。要逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的比重，增強(qiáng)信貸資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，同時(shí)，由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)固態(tài)化嚴(yán)重，因此，各商業(yè)銀行必須著力盤活存量，壓縮不良貸款，建立有效的約束機(jī)制，健全科學(xué)的放貸機(jī)制，確立貸款的保障和補(bǔ)償機(jī)制。 抓住公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。由于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)為銀行提供了方便、迅捷的融資渠道，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展、成熟必將帶動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展，給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理帶來更多的便利。 3.通過金融創(chuàng)新降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，重點(diǎn)是通過主動(dòng)型負(fù)債，增強(qiáng)負(fù)債的流動(dòng)性。 資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括在逐步增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)比重的同時(shí)減少信貸資產(chǎn)總量占比，開展低風(fēng)險(xiǎn)的中、短期投資業(yè)務(wù)等。 中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務(wù)功能，大力開辦各種委托代理和中間服務(wù)業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)負(fù)債的總體流動(dòng)性水平。 4.建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析，通過對(duì)流動(dòng)性供給和需求的變化情況的預(yù)測(cè)和分析，完成對(duì)潛在流動(dòng)性的衡量。 建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)警情、確定風(fēng)險(xiǎn)警況、探尋風(fēng)險(xiǎn)警源，即通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的預(yù)測(cè)，銀行可以大體評(píng)估未來經(jīng)營(yíng)時(shí)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，