高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)模擬試題及答案解析.doc

高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)模擬試題及答案解析一、單選題(本大題共20小題，每小題1分，共20分）1、貨幣作為獨立的價值形態(tài)進行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行（）A、價值尺度職能B、流通手段職能C、貯藏手段職能D、支付手段職能【答案】D【知識點】第一章第一節(jié)【難度】中【解析】沒有商品在同時、同地與貨幣相向運動，是貨幣發(fā)揮支付手段職能的基本特征，因此，貨幣作為獨立的價值形態(tài)進行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。2.中國國內(nèi)一切貨幣支付、結(jié)算和外匯牌價，均以哪種貨幣為價值的統(tǒng)一尺度和計算單位（）A、美元B、人民幣C、港幣D、歐元【答案】B【知識點】第一章第三節(jié)【難度】易【解析】人民幣是我國的法定貨幣。以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個人不得拒收3.我國目前最主要的信用形式是（）A商業(yè)信用 B銀行信用C國家信用 D消費信用【答案】B【知識點】第2章第2節(jié)【難度】中【解析】盡管改革開放以后，其他各種信用形式相繼恢復(fù)和發(fā)展，但是，從總體上而言，銀行信用仍然是我國目前最主要的信用形式。4.僅反映市場中貨幣資金的供求關(guān)系、不包含對任何風(fēng)險因素的補償?shù)睦剩ǎ〢實際利率 B無風(fēng)險利率C浮動利率 D市場利率【答案】B【知識點】第3章第2節(jié)【難度】中【解析】僅反映貨幣的時間價值，即僅反映市場中貨幣資金的供求關(guān)系，不包含對任何風(fēng)險因素的補償?shù)睦适菬o風(fēng)險利率。5.根據(jù)本國基準匯率套算出的本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率，或者套算出的其他外幣之間的匯率，被稱為（）。A名義匯率 B即期匯率C實際匯率 D套算匯率【答案】D【知識點】第4章第1節(jié)【難度】中【解析】套算匯率又稱交叉匯率，是根據(jù)本國基準匯率套算出本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率，或套算出其他外幣之間的匯率。6.購買力平價理論認為，兩國貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國的（）決定。A利率之比 B貨幣購買力之比C比較優(yōu)勢 D稅率之比【答案】B【知識點】第4章第2節(jié)【難度】中【解析】購買力平價理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國貨幣的購買力之比決定。7.以下屬于同業(yè)拆借市場參與主體的是（）A商業(yè)銀行 B中央政府C非金融性企業(yè) D居民個人【答案】A【知識點】第6章第2節(jié)【難度】易【解析】同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)同業(yè)間進行短期資金融通的市場。其參與主體僅限于金融機構(gòu)。8.中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是()A保持良好的流動性 B獲得更高的收益C獲取臨時所需的資金 D進行貨幣政策操作【答案】D【知識點】第6章第3節(jié)【難度】易【解析】中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的不是為了獲得更高的收益或獲取臨時所需的資金。而是進行貨幣政策操作。9.我國目前發(fā)行的債券大多數(shù)是（）形式。A平價發(fā)行 B溢價發(fā)行C折價發(fā)行 D高價發(fā)行【答案】A【知識點】第7章第1節(jié)【難度】中【解析】我國目前發(fā)行的債券大多數(shù)是平價發(fā)行，即按票面值發(fā)行。10.我國股票市場醞釀多時的“融資融券”業(yè)務(wù)實際上就是（）A現(xiàn)貨交易 B期貨交易C期權(quán)交易 D信用交易【答案】D【知識點】第7章第2節(jié)【難度】難【解析】我國股票市場醞釀多時的“融資融券”業(yè)務(wù)實際上就是信用交易，即股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。11.以下不屬于金融衍生工具特點的是（）A價值受制于基礎(chǔ)性金融工具 B具有高杠桿性和高風(fēng)險性C價格具有高波動性 D構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計靈活【答案】C【知識點】第8章第1節(jié)【難度】中【解析】金融衍生工具特點有價值受制于基礎(chǔ)性金融工具、具有高杠桿性和高風(fēng)險性、構(gòu)造復(fù)雜和設(shè)計靈活三個特點。12.（）只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。A歐式期權(quán) B美式期權(quán)C日式期權(quán) D中式期權(quán)【答案】A【知識點】第8章第4節(jié)【難度】中【解析】歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)合約。13.以下不屬于金融機構(gòu)功能的是（）A提供支付結(jié)算服務(wù) B轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險C促進社會公平 D降低交易成本【答案】C【知識點】第9章第1節(jié)【難度】中【解析】提供支付結(jié)算服務(wù)、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險、降低交易成本都是金融機構(gòu)的功能；促進社會公平不是金融機構(gòu)的功能。14.在客戶普通存款的基礎(chǔ)上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權(quán))，通過與利率、匯率、指數(shù)等金融市場參數(shù)的波動掛鉤，或與某實體的信用情況掛鉤，從而使存款人在承受一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得較高收益。這種存款被稱為（）A活期存款 B儲蓄存款C通知存款 D結(jié)構(gòu)性存款【答案】D【知識點】第10章第2節(jié)【難度】中【解析】本題主要考查結(jié)構(gòu)性存款的概念。15.（）是商業(yè)銀行的生命線A風(fēng)險管理 B流動性管理C資產(chǎn)管理 D負債管理【答案】A【知識點】第10章第3節(jié)【難度】中【解析】風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的生命線，是決定商業(yè)銀行經(jīng)營的根本因素，也是衡量商業(yè)銀行核心競爭力和市場價值的最重要因素之一。16.投資銀行與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷售期滿，售后剩余的證券，由投資銀行按協(xié)議價格全部認購。這種證券承銷被稱為（）A全額包銷 B余額包銷C選擇包銷 D部分包銷【答案】B【知識點】第11章第1節(jié)【難度】中【解析】余額包銷實際上是先代理后包銷。它是指投資銀行與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷售期滿，售后剩余的證券，由投資銀行按協(xié)議價格全部認購。17.將保險與賭博從本質(zhì)上劃清了界限的是保險的（）原則A保險利益 B最大誠信C損失補償 D近因【答案】A【知識點】第11章第2節(jié)【難度】難【解析】如果沒有保險利益的規(guī)定，保險行為就會扭曲為一種賭博行為。因此保險利益原則將保險與賭博從本質(zhì)上劃清了界限。18.以下關(guān)于國際收支說法不正確的是（）A國際收支是個流量概念 B國際收支具有期限性特點C判斷一項交易是否包括在國際收支的范圍內(nèi)，其依據(jù)是交易雙方的國籍 D國際收支以交易為基礎(chǔ)【答案】C【知識點】第13章第2節(jié)【難度】難【解析】判斷一項交易是否應(yīng)包括在國際收支的范圍內(nèi)，所依據(jù)的不是交易雙方的國籍，而是交易雙方是否有一方是該國居民。19.在沒有需求拉動和成本推動的情況下，由于某些經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的原因而引發(fā)的一般價格水平的持續(xù)上漲，被稱為（）A需求拉動型通貨膨脹 B成本推動型通貨膨脹C結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 D隱蔽型的通貨膨脹【答案】C【知識點】第13章第3節(jié)【難度】易【解析】所謂結(jié)構(gòu)型通貨膨脹是指在沒有需求拉動和成本推動的情況下，由于某些經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的原因而引發(fā)的一般價格水平的持續(xù)上漲。20.如果中央銀行調(diào)高再貼現(xiàn)利率，則會（）A、使商業(yè)銀行的借入資金成本降低B、使商業(yè)銀行降低貸款利率C、擴大企業(yè)的借貸需求D、減少貸款量和貨幣供應(yīng)量【答案】D【知識點】第14章第3節(jié)【難度】難【解析】如果中央銀行提高再貼現(xiàn)利率，會使商業(yè)銀行從中央銀行融資的成本上升，降低商業(yè)銀行向中央銀行的借款意愿，減少中央銀行基礎(chǔ)貨幣的投放。商業(yè)銀行會相應(yīng)提高對客戶的貼現(xiàn)利率和放款利率，減少企業(yè)的資金需求。其最終結(jié)果是使市場上的貨幣供給量減少，利率提高，達到緊縮效果。二、多選題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)1.布雷頓森林體系主要內(nèi)容包括（）A.實行固定匯率制。各國有義務(wù)保持匯率穩(wěn)定B.以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。C.建立一個永久性的國際金融機構(gòu)，即國際貨幣基金組織（IMF）D.各國通過匯率機制、利率機制、國際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動來調(diào)節(jié)國際收支失衡E.黃金非貨幣化?！敬鸢浮緼BC【知識點】第一章第三節(jié)【難度】易【解析】ABC三項是布雷頓森林體系主要內(nèi)容，DE是牙買加體系的主要內(nèi)容。2.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存款相比的區(qū)別在于（）A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單面額大B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單期限長C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率低D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單二級市場發(fā)達【答案】ADE【知識點】第6章第6節(jié)【難度】難【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存款相比的區(qū)別在于：存單面額大、存單不記名、存單的二級市場非常發(fā)達，交易活躍。其期限一般較短。3金融互換實現(xiàn)的條件有（）A.雙方對對方的地位和聲譽均有需求B.雙方對對方的資產(chǎn)或負債均有需求C.雙方對對方的生產(chǎn)和經(jīng)營均較熟悉D.雙方在兩種資產(chǎn)或負債上存在比較優(yōu)勢E.雙方都預(yù)期對方的資產(chǎn)價值上漲【答案】BD【知識點】第8章第5節(jié)【難度】難【解析】金融互換實現(xiàn)的條件：第一，雙方對對方的資產(chǎn)或負債均有需求。第二，雙方在兩種資產(chǎn)或負債上存在比較優(yōu)勢。4.按照組織形式的不同，商業(yè)銀行可以分為（）A.單一制商業(yè)銀行B.總分行制商業(yè)銀行C.控股公司制商業(yè)銀行D.股份制商業(yè)銀行E.獨資商業(yè)銀行【答案】ABC【知識點】第10章第1節(jié)【難度】中【解析】按照組織形式的不同，商業(yè)銀行可以分為單一制商業(yè)銀行、總分行制商業(yè)銀行、控股公司制商業(yè)銀行。5.以下可以用來度量通貨膨脹程度的指標是()A國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) B批發(fā)物價指數(shù)C基準利率水平 D投資者信心指數(shù)E居民消費價格指數(shù)【答案】ABE【知識點】第13章第3節(jié)【難度】中【解析】居民消費價格指數(shù)、批發(fā)物價指數(shù)、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)都是通貨膨脹的度量指標，投資者信心指數(shù)和基準利率水平則不是通貨膨脹的度量指標。三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）1.“劣幣驅(qū)逐良幣”知識點：第1章第3節(jié)答案：兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”?！倦y度】難【解析】“劣幣驅(qū)逐良幣”是金銀復(fù)本位制下出現(xiàn)的現(xiàn)象，揭示了金銀復(fù)本位制的缺陷。2.浮動匯率制知識點：第4章第4節(jié)答案：浮動匯率制是指一國貨幣當局不再規(guī)定本國貨幣與外國貨幣的比價，也不規(guī)定匯率波動的幅度，匯率由外匯市場的供求狀況自發(fā)決定的一種匯率制度。在浮動匯率制度下，貨幣當局不再承擔維持匯率波動界限的義務(wù)。按照政府是否對匯率進行干預(yù)，浮動匯率制度可分為自由浮動和管理浮動。【難度】中【解析】浮動匯率制是與固定匯率制相對應(yīng)的一個概念。本題考查考生對這一概念含義的理解。3.國庫券知識點：第6章第4節(jié)答案：國庫券是國家政府發(fā)行的期限在一年以內(nèi)的短期債券。高安全性、高流動性是國庫券的典型特征?！倦y度】易【解析】本題主要考查考生對國庫券概念的理解。4.盯市知識點：第8章第3節(jié)答案：在每天交易結(jié)束時，保證金賬戶都要根據(jù)期貨價格的升跌而進行調(diào)整，以反映交易者的浮動盈虧，這就是所謂的盯市。【難度】難【解析】本題主要考查考生對盯市概念的理解。5.基礎(chǔ)貨幣知識點：第12章第2節(jié)答案：基礎(chǔ)貨幣又稱強力貨幣或高能貨幣，含義是指這種貨幣是整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具有決定性的作用。【難度】中【解析】本題主要考查考生對基礎(chǔ)貨幣概念的理解。四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)1、2009年1月1日，某人按面額買入了一年期國債20萬元，票面年利率為4%。已知2009年的通貨膨脹率為3%，請計算此人在國債到期時可獲得的利息額以及實際利率。知識點：第3章第1節(jié)答案：(1)利息額=20萬元41=8000元(2)實際收益率=名義利率通貨膨脹率=43=1【難度】易【解析】本題考查利息額的計算以及名義利率和實際利率的關(guān)系。2、假設(shè)原始存款為12000元，法定存款準備率為6%。請計算存款派生乘數(shù)和創(chuàng)造的派生存款的總額。知識點：第1章第2-3節(jié)知識點：第12章第2節(jié)答案：存款派生乘數(shù)=1/6%=16.67創(chuàng)造的派生存款的總額=1200016.67-12000=188000（元）【難度】易【解析】本題考查存款派生乘數(shù)和創(chuàng)造的派生存款的總額的計算。注意：“創(chuàng)造的派生存款的總額”是指新創(chuàng)造出來的派生存款，不包括原始存款，因此，在計算時應(yīng)將原始存款12000減掉。注意審題。五、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)1.簡要說明銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系知識點：第2章第2節(jié)答案：（1）銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的（2）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性銀行信用以貨幣形態(tài)提供的間接信用特征使其克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。（3）銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款業(yè)務(wù)增強了商業(yè)票據(jù)的流動性，解除了商業(yè)信用提供者需要資金的后顧之憂，從而促進了商業(yè)信用的進一步發(fā)展?！倦y度】中【解析】銀行信用與商業(yè)信用是相互聯(lián)系相互依存的。銀行信用以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，同時又對商業(yè)信用產(chǎn)生影響。2金融市場的功能有哪些？知識點：第5章第2節(jié)答案：金融市場的功能包括：（1）資金聚集與資金配置功能.金融市場可以幫助實現(xiàn)盈余者與短缺者之間的貨幣資金調(diào)劑，發(fā)揮資金聚集與配置功能。（2）風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能。金融市場的風(fēng)險分散功能體現(xiàn)在兩個方面：一是金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合，二是在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔了該金融工具發(fā)行者運用這筆資金的經(jīng)營風(fēng)險。金融市場的風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場上的轉(zhuǎn)讓。（3）對宏觀經(jīng)濟的反映與調(diào)控功能。金融市場、尤其是股票市場通常被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，它往往先于宏觀經(jīng)濟運行的變化而作出提前的反映，是公認的國民經(jīng)濟信號系統(tǒng)，這便是金融市場對宏觀經(jīng)濟運行的反映功能。而貨幣政策與財政政策這兩大調(diào)控政策的實施都離不開金融市場。【難度】易【解析】本題主要考查考生對于金融市場功能的理解程度。3.什么是證券投資基金？證券投資基金具有哪些特點？知識點：第7章第3節(jié)答案：證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合投資方式。證券投資基金的特點：組合投資、分散風(fēng)險；集中管理、專業(yè)理財；利益共享、風(fēng)險共擔【難度】中【解析】本題主要考查考生對于證券投資基金基本含義的理解。4.商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑具體措施和有哪些？知識點：第10章第3節(jié)答案：商業(yè)銀行提高資本充足率有兩個途徑：一是增加資本；二是降低風(fēng)險資產(chǎn)總量。具體內(nèi)容包括：（1）增加資本總量。主要包括增加核心資本和附屬資本。（2）收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)總規(guī)模。（3）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險資產(chǎn)占比。（4）提高自身風(fēng)險管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險含量?！倦y度】難【解析】本題主要考查考生對于商業(yè)銀行提高資本充足率的理解。5.試述保險的基本職能。知識點：第11章第2節(jié)答案：分散風(fēng)險、補償損失是保險的基本職能。（1）保險的基本職能就是分散風(fēng)險，分攤損失，起到“千家萬戶保一家”的互助共濟的作用。這是保險業(yè)區(qū)別于其他金融業(yè)的根本標志。（2）補償損失職能就是把全體投保人通過繳納保險費建立起來的保險基金用于少數(shù)投保人因遭遇災(zāi)害事故所受損失的經(jīng)濟補償?！倦y度】易【解析】本題主要考查考生對于保險的基本職能的理解。6.貨幣政策的最終目標是什么？知識點：第14章第1節(jié)答案：（1）穩(wěn)定物價。是指一般物價總水平在短期內(nèi)相對穩(wěn)定，不發(fā)生顯著的或劇烈的波動。（2）充分就業(yè)。是指凡有工作能力的且愿意工作的人都可以在較為合理的條件下找到工作，通常以失業(yè)人數(shù)與愿意就業(yè)的勞動力之比失業(yè)率的高低，作為考察是否實現(xiàn)充分就業(yè)的衡量指標。（3）經(jīng)濟增長.指在一定時期內(nèi)一國所生產(chǎn)的商品和勞務(wù)總量的增加，通常用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的變化，或人均GDP的增長率來衡量一國經(jīng)濟增長的情況。（四）國際收支平衡。開放型經(jīng)濟中，保持國際收支平衡是保證國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長和經(jīng)濟安全的重要條件