0Juplpa2008年浙師大《證券投資學(xué)》期末考試題庫(郭福.doc

七夕，古今詩人慣詠星月與悲情。吾生雖晚，世態(tài)炎涼卻已看透矣。情也成空，且作“揮手袖底風(fēng)”罷。是夜，窗外風(fēng)雨如晦，吾獨(dú)坐陋室，聽一曲塵緣，合成詩韻一首，覺放諸古今，亦獨(dú)有風(fēng)韻也。乃書于紙上。畢而臥。凄然入夢。乙酉年七月初七。-嘯之記。 證券投資學(xué)練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1由于_的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。 A 邊際收入遞減規(guī)律 B 邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律 C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊際成本遞減規(guī)律 答案：C2我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于_。 A 股票 B 國債 C 公司債 D 證券投資基金答案：B3有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是_。 A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán) 答案：D4在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是_。 A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股 答案：B5股份公司對股東派發(fā)的最普遍、最基本的股息形式是_。 A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財(cái)產(chǎn)股息 D 負(fù)債股息 答案：A6我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A7通常信用度高并被稱為“金邊債券”的是_。 A 國債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券 答案：A8債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利的是_。 A附有贖回選擇權(quán)條款的債券 B附有出售選擇權(quán)條款的債券 C附有可轉(zhuǎn)換條款的債券 D附有交換條款的債券 答案：B9證券投資基金由_托管，由_管理和操作。 A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人答案：A10投資者作為公司的股東，有權(quán)對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是_。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場基金答案：A11以下不屬于封閉型投資基金特點(diǎn)的是_。 A 有明確的存續(xù)期限 B 規(guī)模固定 C 交易價(jià)格不受市場供求的影響 D 在證券交易所交易答案：C12主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是_。 A 成長型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A13接受客戶委托，在交易所中代理客戶買賣證券并收取一定傭金的經(jīng)紀(jì)商是_。 A 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 B 傭金經(jīng)紀(jì)商 C 專業(yè)經(jīng)紀(jì)商 D 做市商 答案：B14專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是備_。 A 信用評級機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司 答案：B 15以下關(guān)于證券發(fā)行市場的表述正確的是_。 A 有固定場所 B 有統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案：C16在股票發(fā)行制度中，奉行公開管理原則的制度是_。 A 核準(zhǔn)制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制 答案：B17我國上海、深圳證券交易所均實(shí)行_。 A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會員制 答案：D18我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過_。 A 5 B 10 C 15 D 20 答案：B19在證券行情表中，成交量采用_計(jì)算方法，成交額采用_計(jì)算方法。 A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向 答案：D20參與場外交易市場的證券商主要是_。 A 傭金經(jīng)紀(jì)商 B 場外經(jīng)紀(jì)商 C 自營商 D 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 答案：C21享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場是_。 A 證券交易所 B 第二板市場 C 第三市場 D 第四市場 答案：B22我國的股票發(fā)行實(shí)行_。 A核準(zhǔn)制 B 注冊制 C 審批制 D 登記制 答案：A23在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司和客戶之間建立_的法律關(guān)系。A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無任何法律關(guān)系答案：A24投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是_委托方式。A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托答案：B25投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券的指令是_。A 市價(jià)委托指令 B限價(jià)委托指令C停損委托指令 D 停損限價(jià)委托指令答案：B26在證券競價(jià)市場中，證券交易價(jià)格由買賣雙方的委托指令共同驅(qū)動形成的方式是_。A 委托驅(qū)動方式 B 客戶驅(qū)動方式 C 報(bào)價(jià)驅(qū)動方式 D指令驅(qū)動方式答案：D27市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是_。A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D 有一定的委托有效期限制答案：C28證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是_。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式答案：A29當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過度時(shí)，中央銀行會_。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放松信用規(guī)模答案：C30以下關(guān)于股利收益率的表述正確的是_。 A 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率 B 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價(jià)格的比率 C 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率 D股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價(jià)格的比率答案：A31某投資者以10元一股的價(jià)格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是_。A 4% B 5% C 6% D 7%答案：B32以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_。A 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)和B 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)C 資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的算術(shù)平均數(shù)D 資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)的收益率都大答案：B33以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_。A 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動B 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是公司無法控制和回避的C 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能通過多樣化投資進(jìn)行分散的D 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對于不同證券收益的影響程度是相同的答案：D34以下關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的說法正確是的_。A 市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場長期趨勢變動而引起的風(fēng)險(xiǎn)B 市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動引起證券投資收益的不確定的可能性C 市場風(fēng)險(xiǎn)對所有證券的影響程度是相同的D 市場風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：A 35以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_。A 利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動引起的證券投資收益不確定的可能性C 市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的D 市場利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資進(jìn)行分散的答案：B36以下關(guān)于購買力風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_。A 購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的B 購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的C 購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)D 購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C37以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_。A 信用風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的B 信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)C 信用評級越低的公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大D 國庫券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn)答案：D 38以下關(guān)于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是_。A 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資進(jìn)行分散B 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的可能C 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)無處不在，是不可以回避的D 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可能是由公司成本上升引起的 答案：C39以下關(guān)于預(yù)期收益率的說法不正確的是_。 A 預(yù)期收益率是投資者承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)得的補(bǔ)償 B 預(yù)期收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 C 投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，其預(yù)期收益率也越大 D 投資者的預(yù)期收益率可能會低于無風(fēng)險(xiǎn)收益率答案：D40對單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量是_。 A 對該證券預(yù)期收益變動的可能性和變動幅度的衡量 B 對該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 C 對該證券的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量 D 對該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)的衡量答案：A41投資者選擇證券時(shí)，以下說法不正確是_。 A 在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券 B在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會選擇收益較高的證券 C 在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券 D 投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會對其投資選擇產(chǎn)生影響答案：A42以下關(guān)于無差異曲線說法不正確的是_。 A 無差異曲線代表著投資者對證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好 B 無差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償 C 無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 D 同一無差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對證券組合的不同偏好答案：D43某證券組合由X、Y、Z三種證券組成，它們的預(yù)期收益率分別為10%、16%、20%，它們在組合中的比例分別為30%、30%、40%，則該證券組合的預(yù)期收益率為_。 A 15.3% B 15.8% C 14.7% D 15.0% 答案：B二、多項(xiàng)選擇題1證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在_促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面。 A 使社會的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金 B 使儲蓄轉(zhuǎn)化為投資C 促進(jìn)資金合理流動 D 促進(jìn)資源有效配置 答案：ABCD3個(gè)人投資者的投資目的主要有：_。 A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動性 答案：ABCD4機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：_。 A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動對市場影響較大 答案：ABCD5參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有：_。 A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險(xiǎn)公司 D 證券投資基金答案：ABCD6證券投機(jī)活動的積極作用表現(xiàn)在_。 A 平衡價(jià)格 B 增強(qiáng)證券的流動性 C 分散價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn) D 對價(jià)格變動起推波助瀾的作用答案：ABC8股票的特征表現(xiàn)在_。 A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無限性 D 報(bào)酬上的剩余性 答案：ABD9普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：_。 A 經(jīng)營決策參與權(quán) B 盈余分配權(quán) C 剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán) D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 答案：ABCD10按償還期限不同，債券可分為_。 A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券 答案：ABC11證券投資基金按組織形式可分為_。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金答案：AB12股份公司發(fā)行股票的目的主要有_。 A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營權(quán)答案：ABCD13按發(fā)行價(jià)格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為_。 A 平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C 折價(jià)發(fā)行 D 協(xié)商定價(jià)發(fā)行 答案：ABC14公司發(fā)行債券的主要目的有_。A 籌集長期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C降低籌資風(fēng)險(xiǎn) D 維持對公司的控制 答案：ABCD15影響債券發(fā)行總額的因素主要有_等。 A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場的承受能力 答案：ABCD16證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_。 A 推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu) B 提高發(fā)行公司的聲譽(yù)和影響C 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道D 行情公布迅速、規(guī)范答案：ABCD17證券交易所的主要交易原則有_。 A 客戶優(yōu)先 B 數(shù)量優(yōu)先 C 價(jià)格優(yōu)先 D 時(shí)間優(yōu)先 答案：CD18證券交易所的功能有_。 A 提供證券交易的場所 B 形成較為合理的價(jià)格 C 引導(dǎo)資金的合理流動 D 預(yù)測、反映經(jīng)濟(jì)動態(tài)答案：ABCD19場外交易市場的特征是_。 A 分散、無固定場所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動的市場 D 管理比較寬松答案：ABCD20場外交易市場的功能主要有_。A 債券發(fā)行的重要場所 B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會C 是二級市場的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補(bǔ)充答案：ABCD21NASDAQ市場的特征是_。A 報(bào)價(jià)驅(qū)動型市場 B 采用多個(gè)做市商制度 C 是電子化的市場 D 上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低答案：ABCD22按出價(jià)方式不同，證券交易的委托指令有_等。A市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令C停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令 答案：ABCD23、證券交易價(jià)格的形成方式有_。A集合競價(jià) B 連續(xù)競價(jià) C指令驅(qū)動 D報(bào)價(jià)驅(qū)動 答案：CD24證券交易所一般采取公開申報(bào)競價(jià)方式產(chǎn)生成交價(jià)格，具體又可分為_形式。 A 集中競價(jià) B 絕對買賣 C 連續(xù)競價(jià) D 相對買賣答案：AC25證券交易競價(jià)的結(jié)果有以下可能_。A 全部成交 B 部分成交 C 不成交 D 等待成交答案:ABC26以下對于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是_。 A 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn) B 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于局部因素導(dǎo)致的對證券投資收益的影響 C 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散的 D 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只對個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響答案：BCD27對于證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量，以下說法正確的是_。 A 風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是對預(yù)期收益變動的可能性和變動幅度的衡量 B 風(fēng)險(xiǎn)的衡量是將證券未來收益的不確定性加以量化 C 對證券組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要建立在單一證券風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)上 D 單一證券風(fēng)險(xiǎn)的衡量涵蓋了證券一切風(fēng)險(xiǎn)，包括投資者決策的風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC28以下屬于投資者無差異曲線的特征的是_。 A 無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 B 無差異曲線具有正的斜率 C 投資者更偏好于位于左上方的無差異曲線 D 不同的投資者具有不同斜率的無差異曲線答案：ABCD三、名詞解釋1證券投機(jī)者答案：自認(rèn)為可以預(yù)測證券價(jià)格的未來走勢，為了在短期的價(jià)格變動中獲取價(jià)差利益，甘愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不斷買賣證券的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。2指令驅(qū)動 答案：在競價(jià)市場中，證券交易價(jià)格由買賣雙方的委托指令共同驅(qū)動形成，即投資者將自己的交易意愿以委托指令的方式委托給證券經(jīng)紀(jì)商，證券經(jīng)紀(jì)商持委托指令進(jìn)入市場，以買賣雙方的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)進(jìn)行撮合產(chǎn)生成交價(jià)。3持有期收益率答案；買入債券后持有一段時(shí)間，又在債券到期前將其出售而得到的收益率。它包括持有債券期間的利息收入和資本損益，即買入價(jià)和賣出價(jià)之間的差額。4非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：只對某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場的價(jià)格不存在系統(tǒng)的、全面的聯(lián)系，而只對個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。四、簡答題1什么是投資？如何正確理解投資的含義？答案：投資是指經(jīng)濟(jì)主體為了獲得未來的預(yù)期收益，預(yù)先墊付一定量的貨幣或?qū)嵨镆越?jīng)營某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。投資的含義包括：投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動；投資具有時(shí)間性；投資的目的在于得到報(bào)酬（即收益）；投資具有風(fēng)險(xiǎn)性，即不穩(wěn)定性。2什么是開放型投資基金？什么是封閉型投資基金？封閉型投資基金與開放型投資基金有何不同？答案：封閉型基金指設(shè)立基金時(shí)限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后，基金宣告成立，并加