（勞動經濟學專業(yè)論文）業(yè)績評價視角下的國有企業(yè)經營者行為問題研究.pdf

中文摘要 摘要 企業(yè)經營者經營能力的重要性早己成為共識。一個企業(yè)控制的資源總體上 可分為兩大部分：物質資本和人力資本，其中對企業(yè)的生存發(fā)展具有重要意義 的是人力資本當中的經營者的經營管理決策能力。 隨著經濟全球化的加劇，國有企業(yè)面臨的市場競爭越來越激烈，這種競爭 環(huán)境使得國企經營者的經營管理決策能力比以往任何時候都更為重要。但是， 國企經營者具備較高的經營能力并不等于就一定愿意或一定能夠發(fā)揮其經營管 理能力。在國有經濟的改革中，舊有體制被打破的同時，新的體制還不完善， 致使國企經營者的行為出現(xiàn)了新的問題，國企經營者缺乏提高其所在企業(yè)經營 績效的內、外部激勵與約束，從而沒有動力和壓力去提高國有企業(yè)的經營績效。 從改革初期的經營者行為的短期化，到目前企業(yè)中“內部人”控制問題，機會 主義問題等，特別是過去多以財務指標來衡量經營者的業(yè)績，業(yè)績評價不能真 正反映經營者的經營業(yè)績，從而使有些經營者可以在經營行為上不選擇努力， 而是一些機會主義行為，如偷懶、做假賬等行為來粉飾經營業(yè)績，從而獲得較 高的評價，為其升任更高級別的職務鋪路。 種種現(xiàn)實說明，從業(yè)績評價的視角，來研究國企經營者的行為，并最終找 到合適的路徑，從而規(guī)范國企經營者的行為，已經成為十分重要的課題。 基于上述思考，本論文遵循“提出問題一分析問題一解決問題”的思路， 根據國企經營者的特有的行為規(guī)律，分為八個章節(jié)來尋找問題的答案： 第一章明確的界定了國企經營者行為的內涵外延以及研究的意義，進而提 出問題；第二章分別對國內外關于國企經營者業(yè)績評價和經營者行為的研究成 果進行綜述，然后對國內外從業(yè)績評價角度研究國企經營者行為的成果進行了 梳理。 在第三章對于國有企業(yè)經營者的行為進行了一般性的分析，由于國有企業(yè) 的特殊性，國企經營者的個人目標與國有企業(yè)的社會和價值目標既有一致性又 有差異性，通過對一致性和差異性的分析，找到了國企經營者的行為一般規(guī)律， 特別是把經營者的經營行為分為生產性努力和分配性努力行為兩種來進行分 析，并且建立了博弈模型，進而找到不完全信息下的最優(yōu)努力選擇。 第四章研究了國企經營者業(yè)績評價體系的構建思路，提出了在國有企業(yè)傳 統(tǒng)“德、能、勤、績、廉”的考核評價模式中引入平衡計分卡來設計業(yè)績指標 體系，設計出了具有通用性的有中國特色的國有企業(yè)經營者的綜合計分卡，通 中文摘要 過考核和評議兩種評價方式，并且采用層次分析法進行系統(tǒng)評價分析。由于這 一章的研究目的是為了研究構建業(yè)績評價體系的思路，需要保持業(yè)績評價體系 的通用性和代表性，所以提供了一種理論上的框架與操作思路。 本文的第五章進行了業(yè)績評價與經營者行為激勵約束的博弈分析，并且建 立了兩個博弈模型，從不同角度對業(yè)績評價與經營者行為激勵與約束機制之間 的互動關系做出博弈分析，并運用博弈模型得出相關結論來指導對經營者行為 的認識，從而為業(yè)績評價實踐活動和經營者激勵約束提供理論依據。第一個模 型分析了靜態(tài)經營者彳i ：友激勵約束。第二個模型建立了基于企業(yè)線性業(yè)績模型 和線性激勵模型基礎上的國企經營者行為激勵與約束機制分析模型，通過對經 營者與國資委之間的動態(tài)博弈分析，分析了經營者的行為變量、業(yè)績分享系數、 股東監(jiān)督力度之間的關系，為如何有效約束經營者的負面行為，并使得業(yè)績評 價與經營者行為激勵約束更好地掛鉤提供了理論依據。 在本文第六章和第七章，進一步從業(yè)績評價的角度對于國企經營者的行為 激勵與約束進行了深入的分析和研究。在第六章中，首先對經營者的行為激勵 的機理進行了分析，并且從業(yè)績評價的角度對國企經營者的行為進行了考察， 對于經營者的顯性和隱性激勵，從現(xiàn)狀和問題分析，并分別提出了解決對策， 同時在第六章中的顯性激勵部分進行了實證分析。在第七章中，首先分析了業(yè) 績評價與國企經營者約束的關系，其次對經營者的約束機理進行了分析，最后 提出了完善從業(yè)績評價角度構建經營者約束機制的對策。 在本文第八章分析了國企經營者的選拔任用和淘汰退出的現(xiàn)狀和存在的問 題，提出從業(yè)績評價的角度，在完善經理人市場的前提下，構建經營者的選任 和退出機制的對策。 關鍵詞：國有企業(yè)、經營者行為、業(yè)績評價 i i 英文摘要 a b s t r a c t i th a sa l r e a d yb e c o m eac o n s e n s u st h a tt h ec a p a b i l i t yo fe n t e r p r i s em a n a g e r si s v e r yi m p o r t a n t t h er e s o u r c e so fa ne n t e r p r i s ec a nb ed i v i d e di n t ot w op a r t sa s a w h o l e ，m a t e r i a lc a p i t a la n dh u m a nr e s o u r c ec a p i t a l ，a m o n gw h i c h ，m a n a g e r s d e c i s i o n m a k i n gc a p a b i l i t yi ne n t e r p r i s eo p e r a t i o na n dm a n a g e m e n t ，w h i c hb e l o n g st o h u m a nr e s o u r c ec a p i t a 矗o fc r u c i a li m p o r t a n c ef o ra ne n t e r p r i s e se x i s t e n c ea n d d e v e l o p m e n t a se c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na c c e l e r a t e s ，s o e sa r ef a c i n gas e v e r e rm a r k e t c o m p e t i t i o n ，a n dt h i sc o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n tr e q u i r e s ah i g hd e c i s i o n - m a k i n g c a p a b i l i t yi ne n t e r p r i s eo p e r a t i o na n dm a n a g e m e n to ft h es o em a n a g e r s ，w h i c hi s m u c hm o r ei m p o r t a n tt h a na n yt i m eb e f o r e b u ts o em a n a g e r s p o s s e s s i o no fg o o d o p e r a t i o nc a p a b i l i t yd o e s n tn e c e s s a r i l ym e a nt h e yw o u l dl i k eo rt h e yc a ne x e r tt h e i r o p e r a t i o na n dm a n a g e m e n ta b i l i t y i nt h er e f o r mo fs t a t e o w n e de c o n o m i e s ，t h eo l d s y s t e mi sb r o k e nd o w n ，a n dn e ws y s t e mi s n tp e r f e c t ，w h i c hc a u s en e wp r o b l e m si n t h eb e h a v i o r so fs o em a n a g e r s s o em a n a g e r sl a c kt h ei n c e n t i v ea n dr e s t r a i n to f i m p r o v i n gt h e i re n t e r p r i s e s p e r f o r m a n c eb o t hf r o mi n s i d ea n do u t s i d e ，a sar e s u l t ， t h e r ei sn om o t i v a t i o no rp r e s s u r et oi m p r o v et h ee n t e r p r i s e so p e r a t i o np e r f o r m a n c e f r o mt h es h o r t t e r mi n c l i n a t i o no fm a n a g e r s b e h a v i o ra tt h eb e g i n n i n go ft h er e f o r m ， t ot h e i n s i d e r sc o n t r o l ”p r o b l e m ，o p p o r t u n i s m ，e t c i nt h e p r e s e n te n t e r p r i s e s ， e s p e c i a l l yi nt h ep a s t ，a ne n t e r p r i s e sp e r f o r m a n c ei se v a l u a t e dl a r g e l yb yf i n a n c i a l i n d i c e s ，t h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nc a n tt r u l yr e f l e c tt h ep e r f o r m a n c eo fe n t e r p r i s e m a n a g e r s t h i sc a u s e ds o m em a n a g e r sf a i l i n gt oc h o o s eh a r dw o r k ，b u to p p o r t u n i s m ， s u c ha sl a z i n e s s ，f a k ea c c o u n t ，e t c t og l o r i f yt h e i rp e r f o r m a n c ea n do b t a i nah i g h a p p r a i s a la n dl a yt h ef o u n d a t i o nf o rt h e i rp r o m o t i o n t oah i g h e rp o s i t i o n a l lk i n d so ff a c t si n d i c a t et h a tt os t u d yt h eb e h a v i o r so fs o em a n a g e r sf r o mt h e p e r s p e c t i v eo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，a n de v e n t u a l l yf i n da na p p r o p r i a t ew a yt o r e g u l a t et h eb e h a v i o ro fs o em a n a g e r s ，h a v ea l r e a d yb e c o m eav e r yi m p o r t a n t s u b j e c t b a s e do nt h ea b o v et h i n k i n g ，t h i sa r t i c l ea d h e r e st ot h et h o u g h to fp u t t i n g f o r w a r dp r o b l e m s a n a l y z i n gt h ep r o b l e m r e s o l v i n gt h ep r o b l e m ，l o o k i n gf o rt h e a n s w e r st ot h ep r o b l e m sw i t h9c h a p t e r sa c c o r d i n gt ot h es p e c i f i cb e h a v i o r a lf e a t u r e s o fs o em a n a g e r s i l l 英文摘要 c h a p t e r 1 c l e a r l y d e f i n e st h ec o n n o t a t i o na n de x t e n s i o na n d s t u d y t h e s i g n i f i c a n c eo fs o em a n a g e r s b e h a v i o r s ，f u r t h e ro n ，i tc o m e sf o r w a r dt h ep r o b l e m s c h a p t e r2s u m m a r i z e ss e p a r a t e l yt h er e s e a r c h a c h i e v e m e n t so fs o em a n a g e r s p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n dt h e i rb e h a v i o r sa th o m ea n da b r o a d ，a f t e r w a r d s i tg i v e sa s u m u po ft h es t u d ya c h i e v e m e n to fs o em a n a g e r s b e h a v i o r sf r o mt h ep e r s p e c t i v eo f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na th o m ea n da b r o a d c h a p t e r3g i v e sag e n e r a la n a l y s i so fs o em a n a g e r s b e h a v i o r s b e c a u s eo f t h e s p e c i a l t yo fs o e s ，t h e r ea r e b o t hc o n s i s t e n c ea n dd i s c r e p a n c i e sb e t w e e ns o e m a n a g e r s p e r s o n a lg o a l sa n ds o e s s o c i a la n dv a l u eg o a l s t h r o u 曲t h ea n a l y s i so f c o n s i s t e n c ya n dd i s c r e p a n c y , t h eg e n e r a ll a w so f s o ee n t e r p r i s e s b e h a v i o r sw e r e f o u n d ( b e h a v i o r a lc h a i n ) ，e s p e c i a l l y , i td i v i d e ss o em a n a g e r s b e h a v i o r si n t o p r o d u c t i v ee f f o r t s a n dd i s t r i b u t i o n a le f f o r t sa n da n a l y z e st h e mr e s p e c t i v e l y i n a d d i t i o n ，i ts e t su pt h eg a m em o d e l ，a n df i n d st h eo p t i m i z e dc h o i c eu n d e rc o m p l e t e a n di n c o m p l e t ei n f o r m a t i o n c h a p t e r4s t u d i e s t h ec o n s t i t u t i o nt h i n k i n go fs o em a n a g e r s p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ns y s t e m ，b r i n g sf o r w a r dt oi n t r o d u c eb a l a n c e ds c o r i n gc a r dt od e s i g n p e r f o r m a n c ei n d e xs y s t e mi na d d i t i o nt ot h et r a d i t i o n a ls o ee v a l u a t i o nm o d e lo f “v i r t u e ，a b i l i t y ，d i l i g e n c e ，p e r f o r m a n c e ，p r o b i t y ” i t d e s i g n sa n u n i v e r s a la n d c h i n a - f e a t u r e ds o em a n a g e r s b a l a n c e ds c o r i n gc a r d ，w h i c hc a nm a k es y s t e m a t i c e v a l u a t i o na n da n a l y s i sa d o p t i n gh i e r a r c h i c a la n a l y t i c a lm e t h o d ，t h r o u g ht h et w o e v a l u a t i o nw a y so fe x a m i n a t i o na n da s s e s s m e n t a st h ep u r p o s eo ft h i sc h a p t e ri st o s t u d yt h et h o u g h to fc o n s t i t u t i n gt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m ，i ti sn e c e s s a r y t o m a i n t a i nt h eu n i v e r s a l i t ya n dr e p r e s e n t a t i v e n e s so ft h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m ， t h e r e f o r ei tp r o v i d e sak i n do f t h e o r e t i cs t r u c t u r ea n do p e r a t i n gr o u t e c h a p t e r5g i v e sag a m em o d e la n a l y s i so f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n dm a n a g e r s b e h a v i o r a li n c e n t i v ea n dr e s t r a i n t ，a n ds e t su p3g a m em o d e l s ，m a k i n gg a m em o d e l a n a l y s i so ft h ei n t e r a c t i n gr e l a t i o n s h i pb e t w e e np e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n d i n c e n t i v e a n dr e s t r a i n tm e c h a n i s mo fm a n a g e r s b e h a v i o r sf r o mav a r i e t yo fp e r s p e c t i v e s ，a n d d r a w st h er e l a t i v ec o n c l u s i o nu s i n gg a m em o d e l ss oa st og u i d et h eu n d e r s t a n d i n go f m a n a g e r s b e h a v i o r s ，w h i c hp r o v i d e sat h e o r e t i cb a s i sf o rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n p r a c t i c e s a n dm a n a g e r si n c e n t i v ea n dr e s t r a i n t t h ef i r s tm o d e la n a l y z e st h e r e l a t i o n s h i po fs t a t i cm a n a g e rp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n dm a n a g e ri n c e n t i v ea n d r e s t r a i n t t h es e c o n ds e t su pt h ea n a l y s i sm o d e lo fs o em a n a g e r s b e h a v i o ri n c e n t i v e a n dr e s t r a i n tb a s e do ne n t e r p r i s el i n e a rp e r f o r m a n c em o d e la n dl i n e a ri n c e n t i v em o d e l i v 英文摘要 t h r o u g hd y n a m i cg a m em o d e la n a l y s i so fs o em a n a g e r sa n ds t a t e - o w n e da s s e t s s u p e r v i s i o n a n da d m i n i s t r a t i o nc o m m i s s i o n ，i ta n a l y z e st h e r e l a t i o n s h i p o f m a n a g e r s b e h a v i o r a lv a r i a b l e ，p e r f o r m a n c es h a r i n gc o e f f i c i e n t a n ds h a r e h o l d e r s u p e r v i s i o ns t r e n g t h ，p r o v i d i n gat h e o r e t i cb a s i sf o re f f i c i e n t l yr e s t r a i n i n gt h en e g a t i v e b e h a v i o r so fm a n a g e r s ，a n db e t t e rc o m b i n i n gp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n dm a n a g e r b e h a v i o r a li n c e n t i v ea n dt o g e t h e r c h a p t e r6a n d7g i v e ad e e p e ra n a l y s i sa n dr e s e a r c ho fs o em a n a g e r s b e h a v i o r a li n c e n t i v ea n dr e s t r a i n tf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n i n c h a p t e r6 ，i tf i r s ta n a l y z e st h em e c h a n i s mo fm a n a g e r s b e h a v i o ri n c e n t i v e ，a n d r e v i e w ss o em a n a g e r s b e h a v i o r sf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n w i t hr e g a r dt om a n a g e r s c h a r a c t e r i s t i ca n dr e c e s s i v ei n c e n t i v e ，i tg i v e sa na n a l y s i so f t h ec u r r e n ts t a t u sa n dp r o b l e m s ，a n dp u t sf o r w a r dc o r r e s p o n d i n gr e s o l v i n gm e a s u r e s m e a n w h i l e ，i tg i v e sap o s i t i v ea n a l y s i so fc h a r a c t e r i s t i ci n c e n t i v ei nc h a p t e r6 i n c h a p t e r7 ，i tf i r s ta n a l y z e st h er e l a t i o n s h i po fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n ds o e m a n a g e r s r e s t r a i n t a f t e r w a r d s ，i ta n a l y z e st h em e c h a n i s mo fm a n a g e r s b e h a v i o r a l r e s t r a i n t a n da tl a s t ，i tp u t sf o r w a r d st h em e a s u r e so fi m p r o v i n gt h ec o n s t i t u t i o no f m a n a g e r sr e s t r a i n i n gm e c h a n i s m f r o mt h e p e r s p e c t i v eo f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n c h a p t e r8a n a l y z e st h ec u r r e n ts t a t u sa n de x i s t i n gp r o b l e m so ft h es e l e c t i o n ， a p p o i n t m e n t ，e l i m i n a t i o na n dr e c e d i n go fs o em a n a g e r s f r o mt h ep e r s p e c t i v eo f p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，i tp u t sf o r w a r dt h em e a s u r e so fc o n s t i t u t i n gt h em e c h a n i s m o fs e l e c t i o na n dr e c e d i n go fm a n a g e r so nt h ep r e m i s eo ft h ei m p r o v e m e n to fm a n a g e r m a r k e t k e yw o r d s ：s o e ，m a n a g e r s b e h a v i o lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 學位論文獨創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：今所呈交的業(yè)績評價視角下的國有企業(yè)經 營者行為問題研究論文是我本人在導師指導下進行的研究工作及 取得的科研成果。盡我所知，文中除了特別加以標注和致謝的地方 外，論文中不包含其他人已經發(fā)表或撰寫的內容及科研成果，也不 包含為獲得首都經濟貿易大學或其他教育機構的學位或證書所使用 過的材料。 作者始話1 寸作者簽名：l 才j 、1 日期：加7 年多月色r 學位論文版權使用授權書 本人完全了解首都經濟貿易大學有關保留、使用學位論文的有 關規(guī)定，即：學校有權保留送交論文的復印件，允許論文被查閱、 借閱或網絡索引；學校可以公布論文的全部或部分內容，可以采取 影印、縮印或其他復制手段保存論文 ( 保密的論文在解密后應遵守此規(guī)定) 僦名蕁翻b 簽鋤前嗍加7 年鉚z 日 導言 1 導言 1 1論文的選題背景和研究意義 國有經濟的發(fā)展對我國國民經濟的發(fā)展具有重要的決定作用。十一五規(guī)劃 明確指出“加大國有經濟布局和結構調整力度，進一步推動國有資本向關系國 家安全和國民經濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域集中，增強國有經濟控制力，發(fā) 揮主導作用。加快國有大型企業(yè)股份制改革，完善公司治理結構?！痹趪薪?濟的戰(zhàn)略性調整過程中，雖然我國國有經濟在國民經濟中的比重有所下降，但 國有資產的總量卻在不斷的遞增，我國現(xiàn)有國有及國有控股企業(yè)1 5 萬家，國有 企業(yè)資產總額達到1 9 7 萬億元，凈資產8 3 6 萬億元?！? 2 0 0 3 年) 這樣巨大 的國有資產存量和增量是與國有企業(yè)經營者的能力和貢獻分不開的。 但是，應該清醒的看到，由于國有企業(yè)事實上仍然是一個“準政府”機構， 對于國有企業(yè)經營者的選拔除了注重候選人的企業(yè)經營業(yè)績、經營經歷和經營 才能，也會注重其非經營能力和經驗，如從政經歷和才能。因此，國有企業(yè)經 營者的身份是雙重的：既是國有企業(yè)經營者，又是黨政干部或者說是“準公務 員”。雙重身份讓國有企業(yè)經營者的經營行為有著雙重目標( 這種雙重目標在 某種程度上是相互沖突的) ，即盈利性目標和社會性目標：一方面，作為經營 者應追求企業(yè)的盈利性目標，為此，國有企業(yè)經營者有動力追求企業(yè)收益最大 化的經營目標即企業(yè)經營績效的改善，借此來實現(xiàn)自身收入的增長；另一方面， 國有企業(yè)的經營者還要考慮社會性目標，承擔國家交給的政治任務，受制于“仕 途升遷”激勵，即追逐個人政治效用的最大化，追求行政級別的不斷升遷。 在國有經濟的改革中，舊有體制被打破的同時，新的體制還不完善，致使 國有企業(yè)的經營者的行為出現(xiàn)了新的問題，國有企業(yè)經營者缺乏提高其所在企 業(yè)經營績效的內、外部激勵與約束，從而沒有動力和壓力去提高國有企業(yè)的經 營績效。從改革初期的經營者行為的短期化，到目前企業(yè)中“內部人”控制問 題，機會主義問題等。這些問題的出現(xiàn)的一個主要原因是經營者業(yè)績評價體系 的不完善，不能夠科學的考核經營者的業(yè)績，也就不能推測出經營者的行為。 特別是由于業(yè)績評價的局限性，由于過去多以定性的指標，即使是定量化的評 價也是注重財務指標的評價，從而使有些經營者可以通過做假賬等行為來粉飾 。健全國資監(jiān)管體制推進國企改革發(fā)展國有企業(yè)改革發(fā)展的進展情況及主要成 效h t t p j n e w s x i n h u a n e t ，c o m n e w s c e n t e r 2 0 0 4 - 1 1 1 0 c o n t e n t2 2 0 0 9 4 4 1h t m ，2 0 0 4 i i 1 0 l 業(yè)績評價視角下固有企業(yè)經營者行為問題研究 經營業(yè)績，從而獲得較高的評價，或者由于其所在企業(yè)處于壟斷性或國家給予 完全特殊政策的行業(yè)，沒有足夠的市場競爭，經營者在其經營行為的選擇上即 使不選擇努力工作，而是偷懶等機會主義行為，也同樣可以獲得較好的經營業(yè) 績。從而為其升任更高級別的職務鋪路。 種種現(xiàn)實說明，從業(yè)績評價的視角，來研究國企經營者的行為，已經成為 十分重要的課題。 國企經營者經營行為問題的本質是行為激勵約束問題，經營者經營行為( 以 下簡稱經營者j 亍為) 的直接結果是企業(yè)的經營業(yè)績和效率，由于國有企業(yè)的經 營業(yè)績與經營者行為之間并不是簡單的一次函數關系，因此人們難以直接觀察 經營者的行為，這就需要建立一種經營者行為的顯示機制，籍此來觀察和推測 經營者的行為，并以此為邏輯起點，完善經營者的選拔退出和激勵約束機制， 從而增加國有企業(yè)經營者與所有者的目標相容性，提高經營者的積極性和努力 程度。因此，研究國有企業(yè)經營者的行為對我國國有經濟的發(fā)展具有重要的現(xiàn) 實意義。 1 2 研究的主要問題和基本方法 1 2 1 研究的主要問題 在上述背景下，本文嘗試對以下問題尋找答案： 首先，國企經營者的行為規(guī)律問題。從業(yè)績評價的角度揭示國企經營者的 行為規(guī)律，是研究國企經營者行為激勵和約束的前提。通過考察分析國有經濟 和國有企業(yè)的政治經濟特征對經營者行為的影響，對國企經營者的行為規(guī)律做 出概括總結，從而提出其行為的制導規(guī)律。 其次，國企經營者的業(yè)績評價問題。過去對國企經營者的評價多以定性化 的綜合評議為主，即使是定量化的考評，也多以財務指標掛帥，這就會導致業(yè) 績評價的不真實，不能科學的反映經營者的經營行為，通過在“德、能、勤、 績、廉”中引入平衡計分卡和經濟增加值理論，將業(yè)績評價指標分為定性化的 評議指標和定量化的績效考核指標，從而為國企經營者的業(yè)績評價提供了一種 通用性的理論框架。 再次，國企經營者行為的激勵和約束問題。行為激勵問題包括經營者的顯 形和隱性激勵。顯形激勵中，將從業(yè)績評價的角度對國企經營者的年薪制、股 票期權、經營者持股等問題進行探析。在隱性激勵中，將從業(yè)績評價角度來討 2 l 導言 論市場、聲譽和社會地位等對經營者的隱性激勵問題。行為約束問題，將從企 業(yè)內部和外部兩個方面探討經營者行為約束，內部約束主要涉及公司法人治理 結構，外部約束主要涉及市場結構、政府、社會輿論等多個方面。 最后，探討國企經營者的選任和退出問題。選任和退出是國企經營者行為 問題又一個難點，因為經營者的選任和退出是否合理科學，直接影響到經營者 的行為選擇，將從經營者的選拔退出的現(xiàn)實分析，從業(yè)績評價的角度來研究選 拔退出的不足和存在的問題，最終提出完善選拔和退出機制的對策。 1 2 2 研究方法 在研究方法上，本文除了采用經濟學中最常用的“成本一收益分析方法” 外，還采用了其他一些現(xiàn)代經濟學方法，主要包括以下兩種： 1 ) 博弈論 博弈論的核心內容是博弈參與人在給事實上的約束條件下追求效用最大 化，從這個意義上來說與經濟學的研究模式是一樣的。在現(xiàn)實的經濟社會中， 國企所有者與經營者在最大化偏好時既存在著沖突，又因為專業(yè)分工的深化導 致相互間的合作變得更加重要，為了實現(xiàn)合作的潛在利益和有效地解決合作中 的沖突，經濟學實現(xiàn)了求解“經濟人”的“最大化”問題轉為求解“契約”的 “納什均衡”問題，通過求解“納什均衡”以達到“帕累托最優(yōu)”已經成為經 濟學的通用范式。本文在第四章和第五章運用博弈論的研究方法對國企經營者 與所有者在靜態(tài)和動態(tài)情況下的行為選擇進行分析，為第六章和第七章的對策 提供了理論依據 2 ) 系統(tǒng)分析法 經營者行為問題涉及企業(yè)微觀層次的方方面面，又涉及社會的方方面面， 只有系統(tǒng)全面地去研究，才能把握經營者行為的整體規(guī)律，避免出現(xiàn)顧此失彼 現(xiàn)象，提高研究成果的科學性和全面性。g m 霍奇遜( 1 9 9 3 ) 認為，無論是 經濟學領域，還是更一般地說在社會科學領域，都必須警惕那種將個人及其偏 好當作分析的起始點的做法。在論文中，筆者從企業(yè)追求作為一個系統(tǒng)的價值 最大化為出發(fā)點，同時考慮相關利益各方的“集體理性”的目標，思考一種能 在滿足個人理性的前提下達到集體理性的制度，也即應遵循“激勵相容”原則； 在研究企業(yè)的績效驅動因素時，和討論國企經營者行為時，筆者注重對歷史和 制度的動態(tài)分析，通過對歷史的考察，會對現(xiàn)實與未來的發(fā)展與演變有著更清 醒的認識。此外，筆者在本論文中盡可能地做到靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合、 微觀分析與宏觀分析相結合、個案研究與總體分析相結合。 3 業(yè)績評價視角下國有企業(yè)經營者行為問題研究 1 3 研究的基本假設前提 由于人類的經濟活動是在資源稀缺的環(huán)境中為了滿足自身的需要而在人們 的相互關系中展開的，這使得人們陷入利益沖突，經濟分析特別強調對假設的 前提的依賴。經濟學中一些具有重大影響的理論突破正是對相關假設改變而實 現(xiàn)的。本論文中的討論是建立經濟學基本的假設前提之下的，但突出對以下經 濟學假設的依賴。 1 3 1 有限理性假設 經濟學家用“有限理性”來取代“完全理性”假設?！坝邢蘩硇浴奔僭O修 正了“最大化”求解過程中的約束條件，并不改變經濟學“最大化行為”本身， 正是因為對“有限理性”假設的修正，才促成現(xiàn)代經濟學的解釋力大大增強。 “有限理性”正是“交易費用”形成的主要原因之一，也是契約不完全的原因。 正因為“有限理性”才使得企業(yè)的“剩余索取權”和“剩余控制權”的安排和 經營者激勵問題變得十分重要。 “有限理性”最早由美國經濟學家、1 9 7 8 年諾貝爾經濟學獎的獲得者西蒙 提出。西蒙認為卜篡有限理性”是指“主觀上追求理性但客觀上只能有限地做 到這一點?！眔 他將有限理性表達為一個剩余范疇理性在不能無所不知的前 提下將是有限的。所謂不能無所不知，主要是指無法知道一切方案，對有關外 生事件不確定，又不能計算后果；將新制度經濟學基本理論引入經濟史研究的 諾斯也對理性行為提出了批評，他指出經濟人的成本收益分析在許多情況 下無法解釋一些經濟現(xiàn)象，例如公益活動、自愿獻血等行為。威廉姆森( 2 0 0 2 ) 認為“有限理性”是交易費用存在的主要原因之一，由于人的行為特性存在著 有限理性與投機取與，從交易雙方契約的訂立和監(jiān)督的角度來看，人類的行為 常常處于欲望的合理和有限制的條件之間，落在非合理或自由的行為與超合理 的計算行為之間的中間地帶。在本論文中，筆者將采用“有限理性”的假定和 威廉姆森( 2 0 0 2 ) 通過“有限理性”所推得的“契約人”的概念。 1 3 2 不完全信息假設 專業(yè)化分工的深化促進了社會經濟的發(fā)展。隨著分工的發(fā)展，信息越來越 多分散在不同的專業(yè)中，可謂“隔行如隔山”。但交易的一方試圖獲取另一方 。赫伯特西蒙管理行為( 第四版) 北京：機械工業(yè)出版社，2 0 0 4 ：1 5 4 1 6 1 4 l 導占 己經擁有的信息，其成本有可能超過收益，或即使一方主動地向另一方披露這 些信息但對于接受方而言，這些信息也可能是“不可證實的”，因而信息注定 是不可證實的( 朱光華，2 0 0 3 ) 。在他人信息不完全的條件下，經濟人往往會 利用一切現(xiàn)行體制下可能的機會、一切可能的辦法為自己謀取最大利益，人與 人之間行為的相互影響和作用增強，因此在經濟活動中人們必須了解、分析和 研究別人行為方式的特征，這也就是信息的重要性所在，特別是信息不對稱對 個人選擇及制度安排的影響。諾貝爾經濟學獎得主諾思認為，正是因為個人一 般在不完全信息條件下進行相關活動，因此他們主觀得出的模型經常是錯的， 但是信息反饋一般不是糾正人們的這些主觀模型，所設立的制度對整個社會而 言都不是最有效的。 在不完全信息條件下，會帶來“交易前”與“交易后”的問題( 威廉姆森， 1 9 8 5 ) 。如交易的一方在簽約前不正當地使用本方所擁有的“私人信息”優(yōu)勢 來追求自己的效用最大化，經濟學研究中稱之為“逆向選擇”問題；如交易的 一方在簽約后不正當地使用本方所擁有的“私人信息”優(yōu)勢來實現(xiàn)自己的效用 最大化，經濟學上稱之為“道德風險”問題?！安煌耆畔⒓僭O”與“有限理 性”假設相關，正是因為人的“有限理性”才導致了“私人信息”的存在，進 而形成了信息的不對稱性。對新古典經濟學中“完全信息”假設的修正導致了 “激勵理論”、“契約理論”和“代理理論”的興起。但是令人遺憾的是，當 前的研究成果只是限于尋求一種與特定信息結構相兼容的最優(yōu)契約安排。如果 換一個角度考慮，對于某一具體的交易而言，其信息結構有可能是可變的，這 種情況下最優(yōu)的契約安排應跟著變化。也即，為了達到某個交易的“帕累托最 優(yōu)”，至少有兩條路可走，一是尋找一種與特定信息結構相兼容的最優(yōu)契約安 排，另一條是對交易中的信息結構進行改進。對于具體方案的選取，應針對具 體的方案進行“成本一收益法”進行。 1 3 3 不確定性和風險假設 最早對企業(yè)的不確定性和風險做出研究的是奈特。奈特( 1 9 3 5 ) 把不確定 性定義為：完全不可預見的事變。而對于可以用概率來描述的事件，奈特則稱 之為風險，它是可以由保險機制加以平滑的。概率表達某種事件發(fā)生的可能性 大小，改進了人們對付不確定性事件的能力，但是依然不能解決事件何時以何 種形式發(fā)生的問題。由于“人的行為可以導致不確定性”( 威廉姆森，1 9 7 5 ) ， 諾貝爾經濟學獎獲得者哈鄔克( 1 9 5 4 ) 認為，人們之所以對經濟組織的問題感 興趣，是因為它和不確定性有關。加林庫普曼斯曾把不確定性分為原發(fā)性和 5 些堡堡墮絲塑! 墮魚壘些絲笪耋塹壟塑望竺窒 繼發(fā)性的兩類，認為杜會經濟組織的核心問題就是如何面對、如何解決不確定 性的問題?！叭绻麤]有不確定性和風險，也就不會有由此引起的交易費用”。 由于不確定性的存在，將來可能出現(xiàn)大量偶然的、不期出現(xiàn)的事件。對這些事 件，通常是難以事先準確估計到的，即使在事先