支撐壓力基礎(chǔ)理論.ppt

支撐和阻力,阻力線的概念,阻力線：當(dāng)商品價(jià)格上漲到某一個(gè)位置時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生一條對(duì)價(jià)格起到壓制作用，影響價(jià)格繼續(xù)上漲的抵抗線，我們稱之為阻力線,阻力線,支撐線,支撐線：商品價(jià)格在下跌到某一低點(diǎn)后（或者趨勢(shì)延續(xù)的每個(gè)低點(diǎn)）開始反彈，則在該價(jià)位附近有支撐，這些低點(diǎn)之間的連線稱為支撐線。,支撐線,原理,阻力與支撐實(shí)際上是受供求關(guān)系的影響。在上漲過(guò)程中，隨著獲利盤的增多賣盤的供應(yīng)逐漸大于買盤的需求，從而影響了價(jià)格的繼續(xù)上行，則形成阻力；而下跌過(guò)程中，隨著價(jià)格的降低買盤的需求逐漸強(qiáng)于賣盤的供應(yīng)，這是商品價(jià)格形成向上的支撐推動(dòng)力。,阻力的原理,某商品因受短線上漲獲利回吐的影響，或者是前期套牢盤急于解套的壓力，當(dāng)價(jià)格上行至某一個(gè)價(jià)位區(qū)間的時(shí)候，產(chǎn)生大量的賣盤，因賣盤明顯大于買盤，造成價(jià)格回落。如果多次在此位置附近未形成有效突破，則會(huì)形成較強(qiáng)的阻力線。,支撐的原理,某商品經(jīng)過(guò)大幅下跌后在某個(gè)價(jià)位區(qū)間進(jìn)行了大量的成交換手，所以此位置成了主力的短期成本價(jià)位。在此位置附近，做空力量已盡，形成大量的需求，買盤明顯大于賣盤，造成價(jià)格反彈。而多次在這位置下跌未果，則形成較強(qiáng)的支撐線。,上升趨勢(shì)中支撐和阻力的模型,支撐,支撐,阻力,阻力,下降趨勢(shì)中支撐和阻力的模型,供求分析,2 支撐與阻力在供求關(guān)系中的分析 2.1 對(duì)于支撐而言，當(dāng)價(jià)格下跌到某一位置時(shí)，買方興趣增大，足以抗拒賣方形成的壓力，結(jié)果價(jià)格在這里停止下跌，調(diào)頭向上反彈。,買方,賣方,支撐、阻力和趨勢(shì),3 支撐與阻力在趨勢(shì)中的作用 3.1 在上升趨勢(shì)中，阻力線意味著上升勢(shì)頭將在此處稍作休息，但此后它遲早會(huì)被向上穿越；而在下降趨勢(shì)中，支撐線也不足以長(zhǎng)久地抗拒價(jià)格的下跌，僅僅減緩了下降的速度、拖延了下降的時(shí)間而已。,支撐,支撐,阻力,阻力,心理因素作用下的壓力位和支撐位,大幅下跌后，在“惜售”心理下很少再有人愿意割肉，于是支撐產(chǎn)生了！大幅上漲后，在“獲利了結(jié)”的心理下大部分人都想套現(xiàn)時(shí)，壓力就產(chǎn)生了！ 通道的下軌和上軌、箱體的上沿和下沿、前一輪谷底和峰頂、趨勢(shì)線、均線、成交密集區(qū)等等都能成為支撐與壓力，但這里很大的一個(gè)因素就是交易者的心理產(chǎn)生的一種共振或者說(shuō)是共識(shí)所產(chǎn)生的作用。支撐和阻力就是多空雙方爭(zhēng)奪的一個(gè)分水嶺，誰(shuí)贏得了主動(dòng)權(quán)，價(jià)格就向哪一個(gè)方向運(yùn)行。,支撐和阻力重要程度的判斷,1、時(shí)間： 價(jià)格的支撐與阻力可以大到一段時(shí)期對(duì)一段價(jià)位的爭(zhēng)奪，小到一個(gè)小時(shí)對(duì)一個(gè)價(jià)格的爭(zhēng)奪。 如果價(jià)格在上升之前，在一個(gè)“亂麻區(qū)域”停留了三個(gè)星期，這個(gè)支撐區(qū)就肯定比僅僅逗留了三天的支撐位要重要。 逗留時(shí)間越長(zhǎng)，支撐或阻力越重要。,支撐和阻力重要程度的判斷,2 、交易量是支撐和阻力重要程度的另一依據(jù)。 如果在支撐位置的形成過(guò)程中伴隨著高額成交量，則意味著在這個(gè)區(qū)域有大量的倉(cāng)單易手，多空之間的分歧也就越大。 高額成交量的支撐或阻力要比交易平淡之處的支撐或阻力更重要。 交易量越大，支撐或阻力越重要。,支撐和阻擋重要程度的判斷,3 、第三個(gè)判斷依據(jù)是根據(jù)交易發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前的遠(yuǎn)近程度。 因?yàn)榻灰咨淌轻槍?duì)市場(chǎng)變化，根據(jù)現(xiàn)有的倉(cāng)位和未開立的倉(cāng)位（資金）采取行動(dòng)的。 所以交易發(fā)生的時(shí)間越近，支撐或阻力越重要。,支撐和阻力的相互轉(zhuǎn)化,支撐轉(zhuǎn)阻力：在支撐位置附近，如果有利空消息或者有大資金撤離等因素的刺激，形成有效跌破該支撐后，將會(huì)順勢(shì)尋找下一個(gè)支撐位，而該支撐位則轉(zhuǎn)換為下跌之后的上漲阻力位。 有效跌破支撐位后，下跌將會(huì)比較大。支撐位未被跌破的時(shí)間越長(zhǎng)，跌破之后的下跌幅度也會(huì)越大。,支撐轉(zhuǎn)阻力,支撐與阻力相互轉(zhuǎn)化的模型,阻力轉(zhuǎn)支撐,在阻力位置附近，如果有利好消息出臺(tái)或者有大資金進(jìn)場(chǎng)參與等因素的刺激，形成有效突破后，該阻力位將轉(zhuǎn)換為上漲之后一個(gè)新臺(tái)階的下跌支撐位。 有效突破阻力位后，上漲幅度通常會(huì)比較可觀。阻力位未被突破的時(shí)間越長(zhǎng)，突破之后的上漲幅度也越大。,阻力轉(zhuǎn)支撐,支撐與阻力相互轉(zhuǎn)化的模型,阻力,支撐,1,2,3,4,有效支撐/阻力與無(wú)效支撐/阻力,1、上升趨勢(shì)里，回調(diào)過(guò)程中，線之陰線較先前所出現(xiàn)之陽(yáng)線為弱，尤具接近支撐價(jià)格時(shí)，成交量萎縮，而后陽(yáng)線實(shí)體迅速“吃掉”陰線，商品價(jià)格再次上升，這是有效的支撐。,無(wú)效支撐,2、上升趨勢(shì)里，回調(diào)過(guò)程中，線頻頻出現(xiàn)陰線，空頭勢(shì)力增加，即使在支撐線附近略作反彈，也會(huì)接手乏力，商品價(jià)格終有很大可能跌破支撐線。,有效支撐,3、在支撐線附近形成盤整趨勢(shì)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間整理，出現(xiàn)長(zhǎng)陽(yáng)線，支撐線自然有效。,無(wú)效支撐,4 、在支撐線附近形成盤整趨勢(shì)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間整理，出現(xiàn)長(zhǎng)陰線，支撐線無(wú)效。這是投資者為減少損失，爭(zhēng)相出逃，商品價(jià)格將繼續(xù)下跌一段。,有效支撐,5 、價(jià)格由上向下接觸支撐線，但未能跌破而調(diào)頭回升，若有大成交量配合，支撐有效。,如有大量成交量配合,無(wú)效支撐,6、商品價(jià)格由上向下跌破支撐線，一旦有大成交量配合，即說(shuō)明另一段跌勢(shì)形成，支撐無(wú)效。,如有大量成交量配合,其他情況,7、商品價(jià)格由上向下接觸支撐線，雖未曾跌破，但也無(wú)成交量配合，則預(yù)示基本無(wú)反彈可能。,始終沒(méi)有大量成交量配合,補(bǔ)充,1 支撐與阻擋的要點(diǎn) 1.1 反作用的最低點(diǎn)為支撐，反作用的最高點(diǎn)為阻力； 1.2 在上升趨勢(shì)中，阻力代表上升趨勢(shì)的停頓，并通常會(huì)被突破，在下降趨勢(shì)中，支撐代表下降趨勢(shì)的停頓，并通常會(huì)被突破； 1.3 上升趨勢(shì)需要持續(xù)，每個(gè)支撐位就必須高過(guò)前一個(gè)支撐位，下降趨勢(shì)需要持續(xù)，每個(gè)阻力位就必須低于前一個(gè)阻力位； 1.4 支撐和阻力一旦被有效穿越則產(chǎn)生角色互換； 1.5 在支撐區(qū)和阻力區(qū)交易越久，成交量越活躍，該區(qū)域就越重要；,補(bǔ)充,2 可以形成支撐和阻擋的價(jià)位 2.1 均線 2.2 盤整區(qū) 2.3 前期的高點(diǎn)與低點(diǎn) 2.4 密集成交區(qū),總結(jié),阻力與支撐的判斷分析是技術(shù)分析中非常重要的依據(jù)之一。阻力的有效突破往往是一個(gè)新的上漲階段的開始，支撐的有效跌破也是一個(gè)新的下跌階段