企業(yè)研究論文-世界背景下我國農藥行業(yè)現狀分析與投資展望.doc

企業(yè)研究論文-世界背景下我國農藥行業(yè)現狀分析與投資展望一、農藥行業(yè)概況農藥指用來防治危害農作物的害蟲、雜草和病菌的藥劑。由農藥中間體、農藥原藥合成和制劑加工三大版塊構成了完整的農藥產業(yè)鏈。行業(yè)上游為黃磷、液氯等無機原料和甲醇、三苯等基本有機原料，下游為農林牧業(yè)生產和衛(wèi)生領域?？偟膩碚f，農藥行業(yè)處于化工產業(yè)鏈的末端，屬于精細化工行業(yè)，對技術的依賴性大，研發(fā)投入大、周期長、風險大、成功率低，一旦研制成功則利潤豐厚。農藥行業(yè)是重要的支農產業(yè)之一，投入產出比高達610倍。在全球人口增長及耕地面積減少的矛盾下，農藥的廣泛使用以提高單位面積產量是解決的糧食問題的重要出路。但農藥使用同時也對環(huán)境和人類健康造成了直接或間接的威脅，所以隨著環(huán)保意識的增強，農藥的毒性問題和殘留問題越來越受到關注，行業(yè)被迫向高效、低毒、低用量的方向發(fā)展。但在農業(yè)生產無根本性變化的可預見未來，世界農業(yè)對農藥的依賴依然不會減弱，在此種不得不為的格局下，農藥產業(yè)的布局也將影響一個國家農業(yè)及其他輕重工業(yè)的發(fā)展，因此，農藥行業(yè)的結構調整、優(yōu)化投資等研究的戰(zhàn)略意義極其重大。我國農藥行業(yè)起步晚，雖然建立起了完整的產業(yè)鏈，但仍存在著很多布局問題，尤其是在國家戰(zhàn)略“走出去”的帶動下，以及世界農藥巨頭更深層次的“走進來”情況下，作為基礎支農產業(yè)的農藥行業(yè)，行業(yè)的矛盾表現的更為突出。這時對發(fā)達國家農藥產業(yè)發(fā)展歷史的研究，對于我國等發(fā)展中國家的農藥行業(yè)及農業(yè)相關領域的健康持續(xù)發(fā)展都有著極強的借鑒意義。二、世界農藥市場農藥的消費受農業(yè)生產的規(guī)律、作物種植規(guī)模和種植結構的影響很大。受農業(yè)生產季節(jié)性的影響，農藥的生產和消費也呈現明顯的季節(jié)性。在我國，每年39月份是農藥使用的高峰期，所以上半年也是農藥生產的高峰期，加之農藥還是重要的救災物資，需要定量的儲備，所以我國的農藥生產具有其他國家，尤其是地區(qū)跨度大的美國等所不具有的特點。此外，農藥行業(yè)與國家農業(yè)政策以及耕作制度與技術的變革等都有緊密的聯系，我國農業(yè)生產相對落后，所以歸納世界農藥產業(yè)發(fā)展曲線，學習先進經驗、引進先進的耕作技術及助劑、藥劑具有很強的指導意義。(一)市場規(guī)模由上個世紀90年代中，農藥行業(yè)開始極度繁榮后的萎縮，直自2003年世界農藥市場才實現在產品結構變化上的實際增長，而后逐漸步入一個銷售市場的穩(wěn)定期，近幾年銷售額穩(wěn)定在310億美元左右。根據圖1的歷史數據曲線判斷，農藥行業(yè)的增長正處于上升期，行業(yè)的高速增長仍可維持一段時間。我國農藥行業(yè)在“十一五”的產業(yè)方針指導下，在十七大勝利召開后的國家戰(zhàn)略轉變下，農民收入必將迎來建國后的第三個增長期。農業(yè)勞動力向工業(yè)的轉移，蔬菜水果等經濟作物種植面積持續(xù)增長，生產資料的加大投入，都將大力帶動農藥消費的增長。結合世界產業(yè)背景，國外權威咨詢機構預測，未來幾年我國農藥消費將以7%的速度增長，國際國內需求的穩(wěn)定增長無疑給我國農藥行業(yè)發(fā)展提供了充足的動力。近年來石油價格上漲，環(huán)境氣候惡劣等使得農藥行業(yè)的增長趨勢變的撲朔迷離，但去除一些意外的自然、政治影響因素，農藥行業(yè)的發(fā)展趨勢在歷史數據(圖2)的襯托下還是比較明朗的，在2004年的歷史性高峰帶動下，世界農藥行業(yè)即將步入一個五年左右的增長期，但應當注意的是石油價格對農藥行業(yè)成本的影響。在今后一段時間內，很難出現今年年中時的油價高位震蕩，但在石油輸出組織的產量控制下，美國能源信息管理署預計供應維持略小于需求的狀態(tài)，WTI現貨價格預計會在65美元桶左右徘徊。(二)世界農藥行業(yè)發(fā)展曲線1.市場的轉移發(fā)達國家農藥工業(yè)起步早，已走過高速發(fā)展期，市場趨于飽和。農藥市場的增長主要集中在中國、印度、亞太地區(qū)和南美洲的部分國家。發(fā)展中國家的農業(yè)發(fā)展將成為全球農藥行業(yè)增長的驅動力，世界農藥的產能也在向相關國家轉移，以降低成本、就近銷售，我國相關企業(yè)應該抓住此次機會，引進、吸收先進企業(yè)的生產管理經驗，助跑農業(yè)現代化。2.農藥開發(fā)向高效、低毒、低殘留、高生物活性和高選擇性方向發(fā)展這是發(fā)達國家農藥需求量趨于下降的主要原因。在未來數年內，以蘇云金桿菌(Bt)農藥為首的生物農藥(目前生物農藥僅占整個農藥市場的1%)將以10%左右的速度強勁增長，但一段時間內化學農藥仍是農藥市場的主體。我國的生物農藥還處于起步階段，除幾大上市公司外，產品線還沒有展開，這也將是今后我國產業(yè)投資的一個主要方向，以同一起跑線上的生物農藥為主打產品，在外向型產品結構的布局下，與跨國企業(yè)在發(fā)展中國家未來的農藥市場中一決高下。3.轉基因作物市場擠占傳統農藥市場據統計，2005年全球44%的大豆、42%的玉米和10%的棉花均采用轉基因種子種植。全球農藥市場有向農業(yè)生物技術市場轉移的趨勢。草甘膦、草銨膦等非選擇性除草劑的發(fā)展使其他的選擇性除草劑市場受到嚴重影響。由于至今達到商品化種植的轉基因抗病作物還很少，殺菌劑市場受到的影響很小。4.三大類農藥的比重及其發(fā)展殺蟲劑、除草劑和殺菌劑三大類農藥是農藥市場的主體。除草劑、殺蟲劑和殺菌劑占農藥銷售額的比例在2005年為48：25：24，而5年前該比例為48：28：20，15年前為44：29：21，25年前為41：35：19。而我國的產品比例調整，遠落后于世界平均水平。除草劑市場的增長速度在三大類農藥中居中，近15年以年均1.65%的速度增長，近5年來的增長率為2.90%。除草劑市場所占比例可以看出一個國家在農業(yè)上的先進程度，比例差異主要是由農業(yè)勞動力的轉移和農業(yè)耕作技術決定的。耐除草劑轉基因作物的發(fā)展，改變了全球除草劑市場的格局。它一方面使得草甘膦、草銨膦等少數非選擇性除草劑獲得了迅猛的發(fā)展，另一方面又使得其他選擇性除草劑的需求大幅度降低，大大降低了除草劑的品種數量，造就了一批世界級的農藥企業(yè)。雖然我國除草劑的產能增長水平一直高于世界平均速度，但消費比例則一直在20%左右，要明顯低于世界平均水平。消費量增長跟不上產量增長，直接導致了行業(yè)細分的許多產品主要供應出口。全球殺蟲劑銷售額自1990年黃金發(fā)展期過后市場份額已下滑至25%。其原因主要是開發(fā)和推廣早、市場已趨于飽和，又受生態(tài)環(huán)境壓力的影響，再加上轉基因抗蟲作物的沖擊，因此近年來竟有萎縮趨勢。市場格局變化是與環(huán)境相容性好的高效低毒品種不斷進入市場替代舊有產品，目前全球市場上消費的殺蟲劑主要是有機磷類、氨基甲酸酯類、擬除蟲菊酯類和雜環(huán)類殺蟲劑四大類化學農藥以及少量生物農藥。殺菌劑市場增長最快，15年的年均增長率為2%，近5年的快速發(fā)展，一方面是由于導致作物病害的病菌容易獲得抗性新產品有持續(xù)的需求；另一方面是由于全球農作物種植結構以及各類經濟作物種植種類和種植面積的擴大，增加了對殺菌劑的需求，其受轉基因