苯乙烯市場波動規(guī)律與生產(chǎn)型企業(yè)采購策略探討

苯乙烯市場波動規(guī)律與生產(chǎn)型企業(yè)采購策略探討前言：隨著中國苯乙烯消費的快速增長，中國苯乙烯行情在世界已經(jīng)占有相當重要的份量，但由于各種原因，苯乙烯市場變化頻率快，市場難以把握，作為生產(chǎn)企業(yè)，如何采購降低成本，成為各企業(yè)面臨的難題，本文根據(jù)市場運行的情況，在實踐操作的基礎(chǔ)上，對如何搞好采購工作進行一些探討、總結(jié)。關(guān)鍵詞：苯乙烯 波動 采購一、苯乙烯全球產(chǎn)量與需求情況從當前世界需求量來看，2002 年世界需求 2100 萬噸，世界總產(chǎn)能 2400 萬噸，2003 年世界需求量 2300 萬噸，世界總產(chǎn)能 2480 萬噸，總體供需處于平衡狀態(tài)，產(chǎn)能略大于需求，但產(chǎn)能區(qū)域與消費區(qū)域存在很大的不配套性，北美洲、中東產(chǎn)能過剩，中國產(chǎn)能嚴重不足，中國大陸 2002 年消費 269 萬噸，生產(chǎn)量 89.5 萬噸，進口 179.5萬噸，2003 年預(yù)計需求 340 萬噸，進口將達到 240 萬噸，供需嚴重失衡。二、苯乙烯市場波動形成原因與近兩年波動分析1、苯乙烯由于自身的化學(xué)性質(zhì)，對儲存條件與環(huán)境都有較高要求，時間過長會降等、報廢。因此，無論是貿(mào)易商或生產(chǎn)廠都不可能長時間屯貨，同時由于苯乙烯大部分依賴進口，而進口缺乏計劃性，進口到岸時間較長，因此可供資源時而緊缺，時而過剩，給價格炒作提供了一定的基礎(chǔ)與空間。近兩年貿(mào)易商大量增加，勢力也逐步增強，特別是經(jīng)歷了經(jīng)過 2003 年 4 月的慘痛教訓(xùn)后，必將在行業(yè)聯(lián)盟上加強合作，對市場的掌控能力加強，炒作更加容易，手法愈加兇悍，2002、2003 的劇烈波動使市場變得難以把握。2、近兩年的波動分析2001 年，由于美國經(jīng)濟疲軟，世界化工市場整體趨淡，只有中國市場當年需求增長 50 萬噸，但市場依然處于供大于求，苯乙烯2001 年呈抵抗性下跌走勢，進入 2002 年，中國需求繼續(xù)強勁增長，市場供求基本平衡，在市場價值回歸與貿(mào)易商的炒作下，2001 年圣誕節(jié)前出現(xiàn)了 CFR395 美元的低點后，價格開始緩慢回升，在中國春節(jié)過后，由于大量買盤進入，價格便瘋狂拉升，40 天內(nèi)從 475 美元飆升至 845 美元，當時由于漲幅過大，價格迅速回落，但自此之后，苯乙烯價格基本在 600 美元以上運行，只有非典期間有一個快速下探到 CFR480 美元的過程。20022003 年苯乙烯價格共計形成了五個波段，具體統(tǒng)計如下：波段 時間 價格(CFR) 漲跌理由2.22 475 中國買家詢盤大量涌現(xiàn)、現(xiàn)代石化非計劃停車3.29 845 日本裝置集中檢修、NOVA 事件、SHELL 減負第一波4.26 585 下游產(chǎn)品無法接受、原油振蕩、五一長假5.10 605 買家回到市場、貿(mào)易商備貨，純苯上漲5.24 665 歐洲大幅上升、韓國歐洲套利第二波7.5 545 歐洲價格回落、大陸需求減少、純苯下跌7.12 590 純苯上漲、炒作、金山乙烯爆炸8.30 745 消費旺季第三波10.18 600 遠洋貨沖擊、長假前夕、純苯下跌、貿(mào)易商打壓、歐美下跌11.8 610 沙特 sadaf2 無法開車、日本鋼鐵化學(xué)非計劃停車2003.2.28840 新加坡 ELLBA、EXXONMOBIL 減負、停車、戰(zhàn)爭前夕第四波5.6 480 戰(zhàn)爭開始、原油大挫、非典第五波 5.9 510 非典受到控制、大陸需求加大、貿(mào)易商補倉8.15 750 需求大、NOVA 爆炸、炒作、純苯暴漲9.1 640 原油下挫、純苯暴跌、國慶長假由以上統(tǒng)計可以看出，苯乙烯行情一般維持時間在 3 個月左右，這也符合苯乙烯貿(mào)易商出貨的速度與苯乙烯自聚時間極限的特點，而行情波動的原因則可從三個方面概括：1、供求關(guān)系是市場波動的主要因素，每當市場詢價增加，供方立即敏感到推價的機會來了。2、成本關(guān)系是市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)變的重要因素，每當苯乙烯與純苯低于 170 美元時，苯乙烯就面臨著反彈的力量。3、市場炒作是行情快速變化的直接原因，當前由于中國市場需求較為分散，散戶基本在貿(mào)易商手中拿貨，因此貿(mào)易商的炒作能夠左右市場。三、市場波動規(guī)律任何市場波動都離不開供求與成本二大內(nèi)在規(guī)律，二者有著強大的向心力，當市場偏離二者太遠時，總會有一個理性回歸的過程。同時市場波動總由上漲、下跌、平衡三部分組成，我們就從這三個方面對市場進行分析。平衡市：苯乙烯在平衡市的時間較少，因此要居安思危，遇到平衡市時，要利用這個時機對市場進行充分分析，當前究竟是上升中的短暫停頓還是已經(jīng)到了上升通道的頂端，或者是下跌中的艱難喘息，還是觸底成功、反彈在即。在對后市作出準確分析后，在平衡市發(fā)生變化前作出相應(yīng)的操作（要適當提前一點，因為有一個操作上的時間花費與貿(mào)易商對后市的職業(yè)敏銳觸覺） ，如果沒有利用這段時間好好分析，等市場有反映時，再采取策略已來不及了。上升市：在市場價格上升時，先分析上漲的原因及上漲的要求是否強烈，上漲的高度預(yù)測。 （緊跟成本計算，不是貿(mào)易商庫存成本而是生產(chǎn)成本） 。在剛上升時，人往往會有一種較為僥幸的心理， “會跌回來的” ，沒有采取相應(yīng)策略，市場價格就在你的僥幸中不斷提高，終于忍不住了，買了一點，又漲了，似乎踩中了點，分析中加入了一種高興、樂觀情緒，容易得出還會漲的結(jié)論，其實當時價格已經(jīng)很高了，激進型的決策人便會加碼采購，徧穩(wěn)的決測人會猶豫不決，但就在你猶豫中，你家里庫存已經(jīng)消耗得差不多了，這時價格已經(jīng)不是第一位的了，保生產(chǎn)最重要。這時采購的原料價格照樣是高價，當你的原料到家時，市場的一輪炒作也差不多回落了，你的成本高高在上，產(chǎn)品就無市場競爭力可言。如果多了幾個這樣的輪回，你的心理壓力、市場恐懼、對企業(yè)的無法交代都會越來越嚴重，市場運作更加難以把握，因此在上升市中，結(jié)合避峰理論，及時下單，方為上策。下跌市：在市場下跌中，市場有買漲不買跌的心態(tài)，先分析一下為什么下跌？跌的理由有多充分？跌得離成本多遠？當前庫存多高？外盤價格多高？（既有貿(mào)易商的成本，又有生產(chǎn)成本，也要看原油、苯的走勢）下跌還有慣性，剛開始時要看，如果下跌成了大勢，要計算一下下跌空間，在第一個停頓點少買，再下一個臺階，再看當時的生產(chǎn)成本，因為大化工離成本過遠是不可能的，如果跌破成本，且上游原料不跌，就開始進場采購（采購價定在一個區(qū)間，目標上下 200 元） ，大批采購要想采購到最低點是不可能的(因為最低點賣方都是虧本的，他也有后市分析)，要分散采購，減少對市場的沖擊。避峰理論：由于苯乙烯具有較大的波動性的特點，因此在給采購帶來困難的同時也帶來了一定的機遇，分析準確、操作得當，也能獲得較好的收益，如何做到我們的采購始終在波谷操作，而不將采購發(fā)生在平均線之上。1、首先了解苯乙烯波動的周期特點（周期有多長，了解我們在一個周期的使用量） ，苯乙烯從采購到家的時間（不能影響生產(chǎn)） ，誰是市場主宰力量。2、確定是低谷時，購買量至少達到本周期的 1/2，一旦行情往上走，再次采購余量的 1/2，如果價格還往下走，也不要驚慌，下一個臺階（至少 500 以上）再次采購（此時價格必須在生產(chǎn)成本較遠。 ） 3、樹立中肯的貿(mào)易商意識。如果苯乙烯價格徧離成本較遠，且苯、石油都在歷史低位，應(yīng)大量采購，將貨物儲存在張家港有一定漲幅就拋出一部分，自己不要留太多，貨多了壓力大。四、企業(yè)應(yīng)對措施1、掌握本公司的需求情況、庫存情況、資金情況、運輸進廠情況。2、充分了解本企業(yè)產(chǎn)品的下游需求，本產(chǎn)品的苯乙烯需求在占苯乙烯需求的比重，本產(chǎn)品與原料漲跌的關(guān)聯(lián)性。3、三種市場行情下的采購策略平衡市：平衡市分三種情況。低位平衡市：當市場價格處于較低點（成本或成本以下） ，出現(xiàn)了平衡市，價格在一周以上無變化，這時的市場心理，買家還看跌，賣家強烈抵抗，并采取限產(chǎn)措施，平衡市必將打破而向上反彈。此時應(yīng)該購買 45 天的量。正常價格平衡市：對于大化工 5的利潤已經(jīng)非?？捎^，因此苯乙烯有 300500 元的利潤為合理利潤，苯乙烯加工成本 120 美元（苯乙烯工藝） ，加上原料運輸、管理費用，每噸成本在 160 美元180 美元，因此，如果苯乙烯價格在同期純苯 FOB 價格 170 美元左右為正常價格，此時的平衡市為正常價格個平衡市。這時如果處于下跌通道時，且在消費淡季，價格還會下，當處于消費旺季，價格有可能保持，當處于上升通道時，處于消費旺季還會上，當處于消費淡季，不會上漲。高位平衡市：高位平衡市肯定時短暫的，但由于某一特定時間的需求與市場氣氛，也有可能維持到二周。上升市：在上升市中，當苯乙烯價位在純苯價位 160 美元之內(nèi)時，這時的上升肯定時剛才低迷的市場反彈出來，在剛出現(xiàn)拐點之時，應(yīng)繼續(xù)購買 20 天的量，如果在消費淡季，應(yīng)密切關(guān)注市場行情走勢。當苯乙烯價位上升至 180 美元之上，并有一個星期以上，此時如果處于消費旺季，價格可能還會漲，但我們的庫存可以對付二個半月，不要實施采購，當處于消費淡季時，價格應(yīng)該不會有大的升幅，如果在高位時間較長，實施極限庫存操作，損失不會很大。下跌市：當下跌市處于苯乙烯與純苯價差在 220 美元以上時，只關(guān)注市場，不采購，當下跌進入 220 美元的范圍之內(nèi)時，隨時關(guān)注原油、純苯的走勢，如果原油、純苯同時下跌，苯乙烯價格也不會企穩(wěn)，如果原油純苯基本穩(wěn)定，苯乙烯下跌就要做好采購準備，當價差為 180美元時，應(yīng)采購 30 天的量，當價差達到 140 美元時再采購 30 天的量，如果再下降，應(yīng)采購 60 天的量，但總量不能超過 15000 噸。國內(nèi)國際采購差別：同價國內(nèi)優(yōu)先，但當國內(nèi)采購量超 3000 噸，應(yīng)國際采購，當量超過 9000 噸時，應(yīng)在遠洋采購。3、降低合同價采購比例，合同價的計價是以現(xiàn)貨價為基礎(chǔ)的，當市場上做合同價的多了，現(xiàn)貨就少了，市場很容易被貿(mào)易商或生產(chǎn)廠家通過吃現(xiàn)貨來抬高價格，以拉高合同價的價格，同時