期貨從業(yè)人員資格考試必考題含答案2024年

期貨從業(yè)人員資格考試必考題含答案2024年1.以下不屬于期貨市場功能的是（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.規(guī)避風(fēng)險D.資產(chǎn)配置答案：B。期貨市場主要功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險和資產(chǎn)配置等，投機獲利只是部分參與者的行為，并非市場功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機者應(yīng)（）A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D。反向市場中，遠(yuǎn)月合約價格相對低，多頭投機者應(yīng)買入遠(yuǎn)月合約。4.以下關(guān)于期貨保證金的說法錯誤的是（）A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.交易保證金是已被合約占用的保證金C.維持保證金是最低保證金標(biāo)準(zhǔn)D.追加保證金是交易保證金不足時不需要補足的金額答案：D。追加保證金是交易保證金不足時需要補足的金額。5.滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點人民幣（）元。A.100B.200C.300D.500答案：C。滬深300股指期貨合約乘數(shù)是每點300元。6.下列屬于商品期貨的是（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.黃金期貨答案：D。黃金期貨屬于商品期貨，利率、外匯、股指期貨屬于金融期貨。7.期貨市場的基本交易制度不包括（）A.漲跌停板制度B.持倉限額制度C.實物交割制度D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度答案：C。實物交割只是期貨交易的一種了結(jié)方式，不是基本交易制度，基本交易制度有漲跌停板、持倉限額、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算等。8.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險預(yù)防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險答案：B。套期保值是通過建立對沖組合，利用期貨和現(xiàn)貨價格變動趨勢相同來規(guī)避風(fēng)險。9.某投資者買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為20元，期權(quán)費為2元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為25元時，該投資者的凈收益為（）元。A.3B.5C.7D.0答案：A。凈收益=標(biāo)的資產(chǎn)價格執(zhí)行價格期權(quán)費=25202=3元。10.期貨公司的職能不包括（）A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進(jìn)行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.直接參與期貨交易答案：D。期貨公司不直接參與期貨交易，主要是代理客戶交易、管理賬戶和提供信息等。11.基差的計算公式為（）A.基差=現(xiàn)貨價格期貨價格B.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格C.基差=遠(yuǎn)期價格近期價格D.基差=近期價格遠(yuǎn)期價格答案：A?；疃x是現(xiàn)貨價格減去期貨價格。12.下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）A.跨期套利是指在同一市場同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約B.分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的答案：C。牛市套利對于不可儲存的商品并且是在不同的作物年度最有效。13.下列不屬于金融期貨的是（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股指期貨答案：A。農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，不是金融期貨。14.期貨市場上的套期保值最基本的操作方式有（）A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.交叉套期保值和相同套期保值D.空頭套期保值和多頭套期保值答案：A。套期保值基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。15.某投資者賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為875美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，權(quán)利金為51美分/蒲式耳，則該投資者的損益平衡點為（）美分/蒲式耳。A.824B.875C.926D.無法計算答案：C。損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金=875+51=926美分/蒲式耳。16.期貨交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.下一交易日開市前B.三個交易日內(nèi)C.當(dāng)日D.結(jié)算完成后答案：D。期貨交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)在結(jié)算完成后及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。17.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.終止交易D.限制會員或者客戶的最大持倉量答案：C。緊急措施包括提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制持倉量等，一般不會終止交易。18.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所答案：B。期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有。19.以下屬于期貨交易所職責(zé)的是（）A.設(shè)計合約，安排合約上市B.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割C.為期貨交易提供集中履約擔(dān)保D.以上都是答案：D。期貨交易所職責(zé)包括設(shè)計合約、安排上市、組織監(jiān)督交易結(jié)算交割、提供履約擔(dān)保等。20.下列關(guān)于期貨交易保證金的表述，錯誤的是（）A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是客戶履約的財力擔(dān)保C.保證金制度使交易具有以小博大的特點D.保證金收取是分級進(jìn)行的答案：A。保證金比率會根據(jù)市場情況等進(jìn)行調(diào)整，并非維持不變。21.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）A.客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令B.客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面C.客戶在下達(dá)指令時必須指明具體的價格D.期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易答案：C?？蛻粝逻_(dá)指令時不一定要指明具體價格，還可以用市價指令等。22.期貨市場的套期保值者通常是（）A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D。生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為規(guī)避價格風(fēng)險常進(jìn)行套期保值，都是套期保值者。23.關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）A.內(nèi)涵價值可能小于0B.內(nèi)涵價值是立即執(zhí)行期權(quán)合約時可獲得的收益C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值大于0D.實值期權(quán)的內(nèi)涵價值小于0答案：B。內(nèi)涵價值是立即執(zhí)行期權(quán)合約時可獲得的收益，不會小于0，虛值期權(quán)內(nèi)涵價值為0，實值期權(quán)內(nèi)涵價值大于0。24.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價格398美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。則當(dāng)合約到期時，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.0.5B.1.5C.2D.2.5答案：B?？吹跈?quán)盈利=4003984.5=2.5美元/盎司；看漲期權(quán)盈利=3美元/盎司；期貨合約盈利=398398=0美元/盎司；凈收益=2.5+3+0=0.5美元/盎司。25.以下關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，不正確的是（）A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.保密性答案：D。期貨市場價格發(fā)現(xiàn)具有預(yù)期性、連續(xù)性、權(quán)威性等特點，不具有保密性。26.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。A.交易單位B.報價單位C.交割日期D.交易價格答案：D。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化除交易價格外，交易單位、報價單位、交割日期等條款都預(yù)先規(guī)定。27.下列關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（）A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機會的個人或法人答案：D。居間人與期貨公司無隸屬關(guān)系，不是期貨經(jīng)紀(jì)合同當(dāng)事人，主要是介紹訂約或提供訂約機會。28.若某期貨合約的保證金為合約價值的8%，當(dāng)期貨價格下跌4%時，該合約的買方盈利狀況為（）A.盈利50%B.虧損50%C.盈利25%D.虧損25%答案：B。保證金8%，價格下跌4%，虧損比例=4%÷8%=50%。29.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.歐式期權(quán)答案：A。執(zhí)行價格低于標(biāo)的物價格的看漲期權(quán)為實值期權(quán)。30.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強化制衡、加強風(fēng)險管理B.明晰職責(zé)、明確分工、加強風(fēng)險管理C.明晰職責(zé)、強化制衡、加強內(nèi)部控制D.明晰職責(zé)、明確分工、加強內(nèi)部控制答案：A。期貨公司應(yīng)按明晰職責(zé)、強化制衡、加強風(fēng)險管理原則完善公司治理。31.下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險揭示和管理的表述，錯誤的是（）A.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險的特別提示B.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說明書》C.客戶應(yīng)在《期貨交易風(fēng)險說明書》上簽字確認(rèn)D.《期貨交易風(fēng)險說明書》由中國期貨業(yè)協(xié)會制定答案：D?！镀谪浗灰罪L(fēng)險說明書》由中國證監(jiān)會制定。32.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為30元/噸，買入平倉時的基差為50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B?；钭呷?0元/噸，賣出套期保值虧損，虧損額=20×10×10=2000元（每手10噸）。33.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布的上市品種合約的即時行情信息不包括（）A.成交量與成交價B.開盤價與收盤價C.持倉量與持有期D.最高價與最低價答案：C。應(yīng)公布的即時行情信息包括成交量、成交價、開盤價、收盤價、最高價、最低價等，不包括持有期。34.下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險管理必要性的說法，錯誤的是（）A.有效的風(fēng)險管理可以保障期貨市場的平穩(wěn)運行B.期貨市場風(fēng)險具有不可控性，所以不需要管理C.風(fēng)險管理可以促進(jìn)期貨市場功能的發(fā)揮D.期貨市場是高風(fēng)險市場答案：B。期貨市場風(fēng)險雖大但可控，需要進(jìn)行有效的風(fēng)險管理。35.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.7美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約。則當(dāng)5月和7月合約價差為（）時，該投資人可以獲利。（不計手續(xù)費）A.大于0.2美元B.等于0.2美元C.小于0.2美元D.小于等于0.2美元答案：C。買入5月合約，賣出7月合約，價差縮小盈利，建倉價差為2.72.5=0.2美元，所以價差小于0.2美元時獲利。36.下列關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是（）A.時間價值隨標(biāo)的資產(chǎn)價格波動而變化B.時間價值總是大于等于0C.實值歐式期權(quán)的時間價值可能小于0D.時間價值與到期時間成反比答案：C。實值歐式期權(quán)可能因為提前執(zhí)行無優(yōu)勢等原因，時間價值小于0。37.期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易時，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示（）A.營業(yè)執(zhí)照B.授權(quán)委托書C.《期貨交易風(fēng)險說明書》D.從業(yè)人員資格證書答案：C。期貨公司接受委托前應(yīng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說明書》。38.以下屬于期貨市場監(jiān)管目標(biāo)的是（）A.保護投資者利益B.保障市場的穩(wěn)健運行C.促進(jìn)市場功能發(fā)揮D.以上都是答案：D。期貨市場監(jiān)管目標(biāo)包括保護投資者利益、保障市場穩(wěn)健運行、促進(jìn)市場功能發(fā)揮等。39.某投資者在3月份以5美元/盎司的權(quán)利金買入1份執(zhí)行價格為800美元/盎司的8月份黃金看漲期權(quán)，又以6美元/盎司的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價格為800美元/盎司的8月份黃金看跌期權(quán)，再以市場價格790美元/盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則當(dāng)合約到期時，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.3B.4C.5D.6答案：A?？礉q期權(quán)不行權(quán)，虧損5美元/盎司；看跌期權(quán)對方不行權(quán)，盈利6美元/盎司；期貨合約盈利800790=10美元/盎司；凈收益=5+6+108=3美元/盎司。40.期貨合約的交割月份由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A。期貨合約的交割月份由期貨交易所規(guī)定。41.套期保值者的目的是（）A.在期貨市場上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險C.增加資產(chǎn)流動性D.避稅答案：B。套期保值者目的是轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險。42.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，說法錯誤的是（）A.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)B.期貨交易目的與現(xiàn)貨交易目的相同C.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎(chǔ)和前提D.期貨交易可以規(guī)避現(xiàn)貨交易的部分風(fēng)險答案：B。期貨交易目的主要是套期保值或投機，與現(xiàn)貨交易目的不同。43.某投資者買入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為100元，期權(quán)費為5元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為90元時，該投資者的凈收益為（）元。A.5B.10C.15D.0答案：A。凈收益=執(zhí)行價格標(biāo)的資產(chǎn)價格期權(quán)費=100905=5元。44.期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A。期貨公司為客戶申請、注銷交易編碼，統(tǒng)一通過中國期貨保證金監(jiān)控中心辦理。45.下列關(guān)于期貨市場價格形成機制的說法，錯誤的是（）A.期貨價格是通過公開、公平、高效、競爭的期貨交易運行機制形成的B.期貨價格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性C.期貨價