2025年期貨從業(yè)人員資格高頻真題題庫(kù)

2025年期貨從業(yè)人員資格高頻真題題庫(kù)1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)配置，投機(jī)獲利不是基本功能。2.期貨合約與遠(yuǎn)期合約最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.交易對(duì)象不同B.交易地點(diǎn)不同C.合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同D.違約風(fēng)險(xiǎn)不同答案：C分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，這是二者最本質(zhì)區(qū)別。3.目前我國(guó)上海期貨交易所上市交易的期貨品種不包括（）。A.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.玉米答案：D分析：玉米是大連商品交易所上市品種，上海期貨交易所有黃金、白銀、銅等品種。4.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則D.制定期貨價(jià)格答案：D分析：期貨價(jià)格由市場(chǎng)供求決定，不是期貨交易所制定。交易所職能有設(shè)計(jì)合約、發(fā)布信息、制定規(guī)則等。5.期貨公司為客戶申請(qǐng)各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過(guò)（）辦理。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A分析：期貨公司為客戶申請(qǐng)交易編碼，統(tǒng)一通過(guò)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心辦理。6.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制D.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約答案：C分析：期貨交易受交易對(duì)象（標(biāo)準(zhǔn)化合約）、交易空間（期貨交易所）、交易時(shí)間限制，C說(shuō)法錯(cuò)誤。7.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量B.套期保值交易頭寸不能免征持倉(cāng)限額C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額D.會(huì)員、客戶持倉(cāng)達(dá)到或者超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易答案：A、C、D分析：套期保值交易頭寸可以申請(qǐng)豁免持倉(cāng)限額，B錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)表述正確。8.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大答案：A分析：期貨交易保證金一般為成交合約價(jià)值的5%-15%，而非20%以上，A錯(cuò)誤。9.下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔答案：D分析：強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔，不是會(huì)員，D錯(cuò)誤。10.某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的交易保證金比例為5%，則該投資者當(dāng)日（）。A.盈利10000元B.盈利11000元C.可用資金余額為115450元D.可用資金余額為126050元答案：A、D分析：平倉(cāng)盈利=(23300-23100)×10×5=10000元；持倉(cāng)盈虧=(23210-23100)×(20-10)×5=5500元；總盈利=10000+5500=15500元。當(dāng)日交易保證金=23210×(20-10)×5×5%=58025元；可用資金余額=200000+15500-58025=126050元。11.下列屬于期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善D.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷(xiāo)售和采購(gòu)渠道答案：A、B、D分析：有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用，C錯(cuò)誤。12.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定。13.下列關(guān)于期貨交易保證金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小B.保證金是期貨合約履行的財(cái)力擔(dān)保C.期貨交易買(mǎi)賣(mài)雙方都需繳納保證金D.交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)答案：A分析：保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大，A錯(cuò)誤。14.關(guān)于期貨交易所的會(huì)員管理，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易所批準(zhǔn)、取消會(huì)員的會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告B.期貨交易所應(yīng)當(dāng)制定會(huì)員管理辦法C.期貨交易所每年應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員遵守期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則的情況進(jìn)行抽樣或者全面檢查D.期貨交易所有權(quán)自主決定實(shí)行全員結(jié)算制度或者會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度答案：D分析：期貨交易所實(shí)行全員結(jié)算制度或者會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不是自主決定，D錯(cuò)誤。15.下列關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨公司是代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織B.期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度C.期貨公司可根據(jù)需要設(shè)置不同規(guī)模的營(yíng)業(yè)部D.期貨公司為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢答案：A、B、C、D分析：以上關(guān)于期貨公司的表述均正確。16.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4美元/盎司的權(quán)利金賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格398美元/盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0B.0.5C.1D.1.5答案：D分析：若到期時(shí)黃金價(jià)格低于400美元/盎司，看跌期權(quán)行權(quán)，看漲期權(quán)不行權(quán)。看跌期權(quán)盈利=400-398-4.5=-2.5美元/盎司；看漲期權(quán)盈利=4美元/盎司；期貨合約盈利=398-398=0美元/盎司；凈收益=-2.5+4+0=1.5美元/盎司。17.下列關(guān)于套期保值的說(shuō)法，正確的有（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”B.套期保值可以將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)完全消除C.套期保值分為買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值D.套期保值有助于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定進(jìn)行答案：A、C、D分析：套期保值只能規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，不能完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，B錯(cuò)誤。18.下列基差變動(dòng)屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸答案：B分析：基差走強(qiáng)是基差數(shù)值變大，B選項(xiàng)基差數(shù)值增大，屬于基差走強(qiáng)。19.某大豆經(jīng)銷(xiāo)商做賣(mài)出套期保值，賣(mài)出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-30元/噸，買(mǎi)入平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：賣(mài)出套期保值，基差走弱虧損，基差變動(dòng)=-50-(-30)=-20元/噸；大豆每手10噸，虧損=20×10×10=2000元。20.企業(yè)在套期保值操作上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.基差風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：A、B、C、D分析：企業(yè)套期保值面臨基差、現(xiàn)金流、流動(dòng)性、操作等風(fēng)險(xiǎn)。21.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值，當(dāng)基差從-100元/噸變?yōu)?300元/噸時(shí)，下列表述正確的是（）。A.基差走弱200元/噸，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，存在凈虧損B.基差走強(qiáng)200元/噸，實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利C.基差走弱200元/噸，實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利D.基差走強(qiáng)200元/噸，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，存在凈虧損答案：A分析：基差從-100元/噸變?yōu)?300元/噸，基差走弱200元/噸，賣(mài)出套期保值基差走弱有凈虧損，未實(shí)現(xiàn)完全套期保值。22.以下屬于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的有（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)和收益特性不同D.交易場(chǎng)所不同答案：A、B、C分析：期貨投機(jī)和套期保值都在期貨交易所進(jìn)行交易，交易場(chǎng)所相同，D錯(cuò)誤。23.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元/噸的價(jià)格再次買(mǎi)入5手合約，則當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失。A.2030B.2020C.2015D.2025答案：D分析：設(shè)反彈到x元/噸時(shí)避免損失，(10×2030+5×2015)=(10+5)×x，解得x=2025元/噸。24.期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是（）。A.承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.獲取價(jià)差收益C.獲取利息收益D.獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益答案：B分析：期貨投機(jī)者目的是獲取價(jià)差收益。25.關(guān)于期貨套利與投機(jī)的區(qū)別，下列說(shuō)法正確的有（）。A.期貨套利關(guān)心的是不同期貨合約之間的價(jià)差變動(dòng)B.期貨投機(jī)關(guān)心的是單一期貨合約價(jià)格的漲跌C.期貨套利的風(fēng)險(xiǎn)一般低于投機(jī)D.期貨套利交易成本一般低于投機(jī)答案：A、B、C、D分析：以上關(guān)于期貨套利與投機(jī)區(qū)別的表述均正確。26.某套利者在6月1日買(mǎi)入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣(mài)出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/噸，價(jià)差變化為（）。A.擴(kuò)大30元B.縮小30元C.擴(kuò)大50元D.縮小50元答案：A分析：6月1日價(jià)差=4950-4870=80元/噸；8月15日價(jià)差=5030-4920=110元/噸；價(jià)差擴(kuò)大110-80=30元/噸。27.以下屬于跨期套利的有（）。A.買(mǎi)入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月菜籽油期貨合約B.賣(mài)出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A期貨交易所5月鋅期貨合約C.賣(mài)出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約D.買(mǎi)入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月豆粕期貨合約答案：A、B分析：跨期套利是同一交易所、同一品種不同交割月份合約的套利，C、D屬于跨市場(chǎng)套利。28.在正向市場(chǎng)中，做牛市套利，應(yīng)該（）。A.買(mǎi)入近期月份合約的同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份合約B.買(mǎi)入遠(yuǎn)期月份合約的同時(shí)賣(mài)出近期月份合約C.同時(shí)買(mǎi)入近期和遠(yuǎn)期月份合約D.同時(shí)賣(mài)出近期和遠(yuǎn)期月份合約答案：A分析：正向市場(chǎng)牛市套利，買(mǎi)入近期月份合約，賣(mài)出遠(yuǎn)期月份合約。29.某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，請(qǐng)計(jì)算該投資人的投資結(jié)果（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）（）。A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸答案：B分析：看漲期權(quán)行權(quán)盈利=150-140-20=-10美元/噸；看跌期權(quán)不行權(quán)，虧損權(quán)利金10美元/噸；總虧損=-10-10=-20美元/噸。30.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買(mǎi)方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于零答案：A、B、C、D分析：以上關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的表述均正確。31.某投資者買(mǎi)入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利。32.某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則當(dāng)恒指為（）點(diǎn)時(shí)，該投資者達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)。A.9500B.10000C.10500D.11000答案：A、D分析：設(shè)恒指為x點(diǎn)。對(duì)于看漲期權(quán)，盈虧平衡點(diǎn)=10500+300=10800；對(duì)于看跌期權(quán)，盈虧平衡點(diǎn)=10000-200=9800?？倷?quán)利金=300+200=500。當(dāng)x＞10500時(shí)，(x-10500)-500=0，x=11000；當(dāng)x＜10000時(shí)，(10000-x)-500=0，x=9500。33.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）。A.利率期權(quán)B.股票指數(shù)期權(quán)C.外匯期權(quán)D.能源期權(quán)答案：A、B、C分析：能源期權(quán)屬于商品期權(quán)，A、B、C屬于金融期權(quán)。34.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。A.時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分B.一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就越大C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于零D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值一定大于等于零答案：A、B、C分析：深度實(shí)值或深度虛值期權(quán)，時(shí)間價(jià)值可能小于零，D錯(cuò)誤。35.關(guān)于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額，就是基差B.在交割日當(dāng)天，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相等或極為接近C.當(dāng)期貨合約的交割月份鄰近時(shí)，期貨價(jià)格將越偏離其基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)是一致的答案：C分析：當(dāng)期貨合約的交割月份鄰近時(shí)，期貨價(jià)格將向其基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格靠攏，C錯(cuò)誤。36.下列關(guān)于期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的說(shuō)法，正確的有（）。A.在特定情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為正向市場(chǎng)B.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變化趨勢(shì)是不一致的，當(dāng)臨近交割時(shí)間，二者最終趨向一致D.正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的大小有關(guān)答案：A、B、D分析：期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變化趨勢(shì)是一致的，C錯(cuò)誤。37.期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法是通過(guò)研究市場(chǎng)行為相關(guān)數(shù)據(jù)形成的圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行分析，來(lái)預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)，其市場(chǎng)行為包括（）。A.價(jià)格B.成交量C.持倉(cāng)量D.交割量答案：A、B、C分析：期貨市場(chǎng)技術(shù)分析研究?jī)r(jià)格、成交量、持倉(cāng)量相關(guān)數(shù)據(jù)，不包括交割量，D錯(cuò)誤。38.下列關(guān)于趨勢(shì)線的說(shuō)法，正確的有（）。A.趨勢(shì)線是衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的B.由趨勢(shì)線的方向可以明確地看出價(jià)格的趨勢(shì)C.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線D.在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線答案：A、B、C、D分析：以上關(guān)于趨勢(shì)線的表述均正確。39.以下關(guān)于頭肩頂形態(tài)完成后的說(shuō)法，正確的有（）。A.向下突破頸線時(shí)成交量不一定擴(kuò)大B.向下突破頸線時(shí)成交量一定擴(kuò)大C.突破頸線一段時(shí)間后，價(jià)格會(huì)出現(xiàn)反撲D.反撲的位置一般在頸線附近答案：A、D分析：頭肩頂向下突破頸線時(shí)成交量不一定擴(kuò)大，A正確，B錯(cuò)誤；突破頸線后可能會(huì)出現(xiàn)反撲，反撲位置一般在頸線附近，C錯(cuò)誤，D正確。40.波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)（）個(gè)過(guò)程，其中，上升周期由（）個(gè)上升過(guò)程（上升浪）和（）個(gè)下降過(guò)程（調(diào)整浪）組成。A.8；5；3B.8；3；5C.5；3；2D.5；2；3答案：A分析：一個(gè)完整價(jià)格周期經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，上升周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。41.下列關(guān)于移動(dòng)平均線的說(shuō)法，正確的有（）。A.移動(dòng)平均線的參數(shù)越小，對(duì)價(jià)格波動(dòng)的反應(yīng)越靈敏B.移動(dòng)平均線的參數(shù)越大，對(duì)價(jià)格波動(dòng)的反應(yīng)越遲鈍C.當(dāng)價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，短期移動(dòng)平均線會(huì)快速產(chǎn)生信號(hào)D.當(dāng)價(jià)格波動(dòng)較小時(shí)，長(zhǎng)期移動(dòng)平均線會(huì)產(chǎn)生頻繁的信號(hào)答案：A、B、C分析：當(dāng)價(jià)格波動(dòng)較小時(shí)，短期移動(dòng)平均線會(huì)產(chǎn)生頻繁的信號(hào)，長(zhǎng)期移動(dòng)平均線反應(yīng)遲鈍，D錯(cuò)誤。42.某投資者判斷大豆價(jià)格將會(huì)持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入一份執(zhí)行價(jià)格為600美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分/蒲式耳，則當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于（）美分/蒲式耳時(shí)，該投資者開(kāi)始獲利。A.590B.600C.610D.620答案：C分析：對(duì)于看漲期權(quán)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金之和時(shí)開(kāi)始獲利，即600+10=610美分/蒲式耳。43.下列關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的有（）。A.利率期貨以利率類(lèi)金融工具為標(biāo)的物B.利率期貨的交易對(duì)象是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具C.利率期貨可以規(guī)避市場(chǎng)利率波動(dòng)所引起的風(fēng)險(xiǎn)D.利率期貨價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系答案：A、B、C、D分析：以上關(guān)于利率期貨的表述均正確。44.下列屬于短期利率期貨的有（）。A.短期國(guó)庫(kù)券期貨B.歐洲美元定期存款單期貨C.商業(yè)票據(jù)期貨D.3個(gè)月歐元利率期貨答案：A、B、C、D分析：以上均屬于短期利率期貨。45.某投資者在2014年2月25日，打算購(gòu)買(mǎi)以股票指數(shù)為標(biāo)的的看跌期權(quán)合約。他首先買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為2230指數(shù)點(diǎn)的看跌期權(quán)，權(quán)利金為20指數(shù)點(diǎn)。為降低成本，他又賣(mài)出同一到期時(shí)間執(zhí)行價(jià)格為2250指數(shù)點(diǎn)的看跌期權(quán)，價(jià)格為32指數(shù)點(diǎn)。則在不考慮交易費(fèi)用以及其他利息的前提下，該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為（）指數(shù)點(diǎn)。A.2242B.2238C.2218D.2262答案：A分析：設(shè)盈虧平衡點(diǎn)為x。當(dāng)x＜2230時(shí)，盈利=(2230