期貨從業(yè)人員資格考前沖刺試卷帶答案2025

期貨從業(yè)人員資格考前沖刺試卷帶答案2025一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題）1.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)獲利D.降低成本答案：B分析：期貨市場(chǎng)有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大基本功能，風(fēng)險(xiǎn)只能分散轉(zhuǎn)移不能消滅，投機(jī)獲利不是基本功能，降低成本也不符合，所以選B。2.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D分析：期貨合約交易價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不是期貨交易所制定，A、B、C均是期貨交易所職能。3.某投資者買(mǎi)入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，美式期權(quán)可在到期日前任何一個(gè)交易日行使權(quán)利。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值是通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，基本原理是建立對(duì)沖組合。5.目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止損指令C.停止限價(jià)指令D.限價(jià)指令答案：D分析：我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是限價(jià)指令和取消指令。6.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，期貨公司不得挪用。7.某大豆經(jīng)銷(xiāo)商做賣(mài)出套期保值，賣(mài)出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-30元/噸，買(mǎi)入平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：基差走弱，賣(mài)出套期保值虧損，基差變化值為-50-(-30)=-20元/噸，10手大豆是100噸，虧損20×100=2000元。8.若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（）。A.買(mǎi)入交割月份較近的合約B.賣(mài)出交割月份較近的合約C.買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的合約D.賣(mài)出交割月份較遠(yuǎn)的合約答案：C分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期合約價(jià)格低于近期合約價(jià)格，做多頭應(yīng)買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的合約。9.以下關(guān)于期貨投機(jī)作用的描述，不正確的是（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減緩價(jià)格波動(dòng)D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性答案：C分析：期貨投機(jī)可能會(huì)加劇價(jià)格波動(dòng)，而不是減緩，A、B、D都是期貨投機(jī)的作用。10.我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)是（）。A.鄭州商品交易所B.上海期貨交易所C.大連商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所答案：A分析：1990年10月12日，中國(guó)鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)正式開(kāi)業(yè)。11.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交易單位B.報(bào)價(jià)單位C.交割月份D.交易價(jià)格答案：D分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化除交易價(jià)格外，交易單位、報(bào)價(jià)單位、交割月份等條款都是預(yù)先規(guī)定好的。12.當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將（）。A.趨于零B.小于零C.大于零D.等于零答案：A分析：當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將趨于零。13.以下不屬于利率期貨的是（）。A.歐洲美元期貨B.歐洲銀行間歐元利率期貨C.歐元兌美元期貨D.國(guó)債期貨答案：C分析：歐元兌美元期貨屬于外匯期貨，A、B、D屬于利率期貨。14.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的價(jià)格是2149.6，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬(wàn)元的保證金。A.7.52B.9.67C.10.75D.13.43答案：C分析：滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，保證金=2149.6×300×15%=96732元≈9.67萬(wàn)元，但是這里計(jì)算錯(cuò)誤，正確的是2149.6×300×15%÷10000=10.75萬(wàn)元。15.會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的（）。A.權(quán)力機(jī)構(gòu)B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.常設(shè)機(jī)構(gòu)D.執(zhí)行機(jī)構(gòu)答案：A分析：會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。16.目前我國(guó)期貨公司的業(yè)務(wù)范圍不包括（）。A.為客戶管理資產(chǎn)，承諾實(shí)現(xiàn)收益B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢C.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)D.根據(jù)客戶指令買(mǎi)賣(mài)期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)答案：A分析：期貨公司不能為客戶管理資產(chǎn)并承諾實(shí)現(xiàn)收益，B、C、D是期貨公司業(yè)務(wù)范圍。17.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是（）。A.期權(quán)多頭方B.期權(quán)空頭方C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D.都不用支付答案：B分析：期權(quán)多頭方支付權(quán)利金，期權(quán)空頭方需要支付保證金。18.下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行跨期套利沒(méi)有意義答案：C分析：牛市套利可以在正向市場(chǎng)和反向市場(chǎng)進(jìn)行，C說(shuō)法錯(cuò)誤，A、B、D正確。19.外匯期貨交易自1972年在（）所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出后得到了迅速發(fā)展。A.紐約交易所B.歐洲交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所答案：C分析：外匯期貨交易自1972年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出。20.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）。A.實(shí)值期權(quán)B.深度實(shí)值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.深度虛值期權(quán)答案：C分析：對(duì)于看漲期權(quán)，市場(chǎng)價(jià)格低于敲定價(jià)格為虛值期權(quán)。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共15題）1.期貨市場(chǎng)的作用包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)D.為政府宏觀政策的制定提供參考依據(jù)答案：ABCD分析：以上選項(xiàng)均是期貨市場(chǎng)的作用。2.期貨交易所的組織形式有（）。A.會(huì)員制B.公司制C.合伙制D.合作制答案：AB分析：期貨交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。3.以下關(guān)于期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的說(shuō)法，正確的有（）。A.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制規(guī)定了合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的C.不同品種的期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不同D.超過(guò)最大波動(dòng)幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交答案：ABCD分析：以上關(guān)于期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的描述均正確。4.下列屬于套期保值者特點(diǎn)的有（）。A.生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，希望利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.一般持有的頭寸方向比較穩(wěn)定，且保留時(shí)間長(zhǎng)D.交易規(guī)模大答案：ABCD分析：這些都是套期保值者的特點(diǎn)。5.期貨公司的職能包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢D.擔(dān)保交易履約答案：ABC分析：擔(dān)保交易履約是期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能，不是期貨公司職能。6.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的有（）。A.利率期貨期權(quán)B.股票指數(shù)期權(quán)C.外匯期權(quán)D.能源期權(quán)答案：ABC分析：能源期權(quán)屬于商品期權(quán)，A、B、C屬于金融期權(quán)。7.以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的有（）。A.利率期貨的標(biāo)的物是利率工具B.利率期貨可以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C.利率期貨價(jià)格的變動(dòng)方向與利率的變動(dòng)方向相反D.利率期貨通常采用現(xiàn)金交割答案：ABCD分析：以上關(guān)于利率期貨的描述均正確。8.下列屬于跨品種套利的交易有（）。A.小麥與玉米之間的套利B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利C.大豆與豆粕之間的套利D.堪薩斯市交易所和芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利答案：AC分析：B是跨期套利，D是跨市場(chǎng)套利，A、C是跨品種套利。9.期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)C.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善答案：ABCD分析：這些都是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。10.期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度答案：ABCD分析：期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度還包括強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等，以上選項(xiàng)均是。11.期權(quán)的基本要素包括（）。A.期權(quán)的價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)C.行權(quán)方向D.執(zhí)行價(jià)格答案：ABCD分析：期權(quán)基本要素還包括行權(quán)方式、到期日等，A、B、C、D均是。12.下列關(guān)于套期保值的說(shuō)法，正確的有（）。A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒(méi)有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，就不能套期保值B.套期保值之所以能夠規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)上存在價(jià)格波動(dòng)C.套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者D.套期保值的效果取決于基差的變動(dòng)答案：CD分析：當(dāng)現(xiàn)貨商品沒(méi)有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，可以進(jìn)行交叉套期保值，A錯(cuò)誤；套期保值規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，B錯(cuò)誤。13.外匯期貨交易與外匯遠(yuǎn)期交易的區(qū)別包括（）。A.交易場(chǎng)所不同B.交易風(fēng)險(xiǎn)不同C.合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同D.結(jié)算方式不同答案：ABCD分析：以上均是外匯期貨交易與外匯遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。14.以下屬于商品期貨的有（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源化工期貨D.外匯期貨答案：ABC分析：外匯期貨屬于金融期貨，A、B、C屬于商品期貨。15.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)和收益特點(diǎn)不同D.交易的標(biāo)的物不同答案：ABC分析：期貨投機(jī)與套期保值交易的標(biāo)的物可以相同，D錯(cuò)誤。三、判斷題（每題1分，共15題）1.期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置的功能。（）答案：正確分析：期貨市場(chǎng)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置三大功能。2.公司制期貨交易所的股東按照出資比例行使表決權(quán)。（）答案：正確分析：公司制期貨交易所的股東按照出資比例行使表決權(quán)。3.期貨合約的交易時(shí)間是固定的，由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定。（）答案：正確分析：期貨合約交易時(shí)間由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定且固定。4.套期保值者的目的是通過(guò)期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：正確分析：這是套期保值者的主要目的。5.期貨公司可以為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資。（）答案：錯(cuò)誤分析：期貨公司不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資。6.期權(quán)的買(mǎi)方支付權(quán)利金后，既承擔(dān)有限的風(fēng)險(xiǎn)，又擁有有限的收益。（）答案：錯(cuò)誤分析：期權(quán)買(mǎi)方支付權(quán)利金后，承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)（權(quán)利金），擁有無(wú)限收益可能。7.利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的各種債務(wù)憑證。（）答案：正確分析：利率期貨標(biāo)的物是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的各種債務(wù)憑證。8.跨期套利是指在不同交易所之間進(jìn)行的套利交易。（）答案：錯(cuò)誤分析：跨期套利是利用同一交易所同種商品不同交割月份期貨合約價(jià)差進(jìn)行的套利，跨市場(chǎng)套利是在不同交易所之間進(jìn)行的套利。9.期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善。（）答案：錯(cuò)誤分析：有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。10.期貨交易所實(shí)行次日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。（）答案：錯(cuò)誤分析：期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。11.期權(quán)交易的是一種選擇權(quán)，而不是期貨合約本身。（）答案：正確分析：期權(quán)交易的是在特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的資產(chǎn)