2024年期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題庫完美版含答案

2024年期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題庫完美版含答案1.下列關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有預(yù)期性、連續(xù)性和公開性的特點(diǎn)B.期貨市場提供了一個(gè)近似完全競爭類型的環(huán)境C.期貨價(jià)格真實(shí)地反映供求及價(jià)格變動(dòng)趨勢D.期貨交易是通過少數(shù)投資者集中撮合競價(jià)的方式進(jìn)行的答案：D分析：期貨交易是通過眾多投資者集中撮合競價(jià)的方式進(jìn)行的，并非少數(shù)投資者，所以D錯(cuò)誤。2.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.占用資金的不同B.期貨價(jià)格的超前性C.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化D.收益的不同答案：C分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約一般是非標(biāo)準(zhǔn)化的，這是最本質(zhì)區(qū)別。3.目前，我國上海期貨交易所采用的實(shí)物交割方式為（）。A.集中交割方式B.滾動(dòng)交割方式C.現(xiàn)金交割方式D.轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交割方式答案：A分析：上海期貨交易所采用集中交割方式。4.當(dāng)市場處于反向市場時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低，多頭投機(jī)者買入遠(yuǎn)月合約。5.以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B.賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所5月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D.買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約答案：A分析：跨期套利是在同一交易所同一品種不同月份合約間的套利，A符合。6.關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述，正確的是（）。A.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價(jià)格B.權(quán)利金是由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成C.權(quán)利金與內(nèi)涵價(jià)值成反比D.權(quán)利金與時(shí)間價(jià)值成正比答案：ABD分析：權(quán)利金即期權(quán)合約價(jià)格，由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成，時(shí)間價(jià)值越長權(quán)利金可能越高，一般成正比，內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值共同影響權(quán)利金，并非成反比，C錯(cuò)誤。7.以下不屬于期貨市場風(fēng)險(xiǎn)特征的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可防范性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)是可以通過一定措施進(jìn)行防控的，并非不可控。8.我國期貨交易所會(huì)員資格獲得方式不包括（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門審批合格加入答案：D分析：我國期貨交易所會(huì)員資格獲得方式有創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入、接受轉(zhuǎn)讓加入、依規(guī)則加入等，不是由期貨監(jiān)管部門審批合格加入。9.下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的表述，正確的是（）。A.全面結(jié)算會(huì)員期貨公司應(yīng)當(dāng)以自有資金向期貨交易所繳納結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).交易結(jié)算會(huì)員期貨公司應(yīng)當(dāng)以自有資金向全面結(jié)算會(huì)員期貨公司繳納結(jié)算擔(dān)保金C.結(jié)算擔(dān)保金屬于全面結(jié)算會(huì)員期貨公司所有D.期貨交易所調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在調(diào)整前報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)答案：A分析：全面結(jié)算會(huì)員期貨公司以自有資金向期貨交易所繳納結(jié)算擔(dān)保金，交易結(jié)算會(huì)員不向全面結(jié)算會(huì)員繳納，結(jié)算擔(dān)保金由交易所管理，調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)，不是派出機(jī)構(gòu)。10.下列關(guān)于期貨交易保證金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是客戶履約的財(cái)力擔(dān)保C.保證金可以分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金D.保證金制度使交易具有以小博大的特點(diǎn)答案：A分析：保證金比率會(huì)根據(jù)市場情況等進(jìn)行調(diào)整，并非維持不變。11.下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的表述，正確的是（）。A.只能為客戶提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)B.可以為客戶提供期貨自營服務(wù)C.可以為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理顧問服務(wù)D.不能從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)答案：C分析：期貨公司可以從事期貨經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、風(fēng)險(xiǎn)管理顧問等業(yè)務(wù)，不能進(jìn)行自營業(yè)務(wù)。12.關(guān)于期貨交易所的性質(zhì)，下列描述不正確的是（）。A.按照交易所章程的規(guī)定實(shí)行自律管理B.交易所自身不參與交易活動(dòng)C.交易所參與期貨合約價(jià)格的形成D.交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)答案：C分析：期貨交易所不參與期貨合約價(jià)格的形成，價(jià)格是由市場供求等因素決定的。13.某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.40B.-40C.20D.-80答案：A分析：對于看漲期權(quán)，市場價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，買方不會(huì)行權(quán)，賣方收益為權(quán)利金30元/噸；對于看跌期權(quán)，市場價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，買方也不會(huì)行權(quán)，賣方收益為權(quán)利金10元/噸，總收益40元/噸。14.某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手（10噸/手），成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，該投機(jī)者再次買入3手，當(dāng)市場價(jià)格再次上升到2030元/噸時(shí)，又買入2手，則該投機(jī)者的平均買入價(jià)為（）元/噸。A.2020B.2018C.2025D.2022答案：D分析：平均買入價(jià)=（5×2015+3×2025+2×2030）÷（5+3+2）=2022元/噸。15.下列關(guān)于套期保值的說法，正確的是（）。A.套期保值的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值可以消除風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值就是用期貨市場的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損D.套期保值是一種投機(jī)行為答案：A分析：套期保值目的是降低風(fēng)險(xiǎn)，不能消除風(fēng)險(xiǎn)，可能期貨和現(xiàn)貨都盈利或虧損，它不是投機(jī)行為。16.基差走強(qiáng)的情形包括（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)且絕對值越來越小C.基差由負(fù)轉(zhuǎn)正D.基差由正變負(fù)答案：ABC分析：基差走強(qiáng)是基差數(shù)值變大，ABC符合，基差由正變負(fù)是基差走弱。17.下列屬于外匯期貨跨期套利的有（）。A.外匯期貨牛市套利B.外匯期貨熊市套利C.外匯期貨蝶式套利D.外匯期貨期現(xiàn)套利答案：ABC分析：外匯期貨跨期套利包括牛市套利、熊市套利和蝶式套利，期現(xiàn)套利不屬于跨期套利。18.關(guān)于利率期貨的描述，正確的是（）。A.利率期貨基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具B.利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的C.利率期貨產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代中期D.利率期貨價(jià)格與市場利率呈正向變動(dòng)答案：ABC分析：利率期貨價(jià)格與市場利率呈反向變動(dòng)，D錯(cuò)誤。19.股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是（）。A.以股票指數(shù)乘以某一既定的貨幣金額表示B.以股票指數(shù)加上某一既定的貨幣金額表示C.以股票指數(shù)除以某一既定的貨幣金額表示D.以股票指數(shù)減去某一既定的貨幣金額表示答案：A分析：股票指數(shù)期貨合約價(jià)值=股票指數(shù)×某一既定貨幣金額。20.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的是（）。A.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大B.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而減小C.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值一定大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值等于期權(quán)價(jià)格減去內(nèi)涵價(jià)值答案：ABD分析：虛值期權(quán)時(shí)間價(jià)值不一定大于實(shí)值期權(quán)，C錯(cuò)誤。21.期貨市場的套期保值功能是將市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.投機(jī)者和套利者答案：D分析：套期保值者將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)者和套利者。22.以下屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價(jià)格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善答案：D分析：ABC是期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用，D是宏觀經(jīng)濟(jì)作用。23.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.三個(gè)交易日內(nèi)B.兩個(gè)交易日內(nèi)C.下一交易日開市前D.當(dāng)日答案：D分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度要求當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。24.當(dāng)市場處于正向市場時(shí)，空頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.買入近月合約B.賣出近月合約C.買入遠(yuǎn)月合約D.賣出遠(yuǎn)月合約答案：D分析：正向市場中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格高，空頭投機(jī)者賣出遠(yuǎn)月合約。25.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價(jià)格買入2手5月份玉米合約，同時(shí)以2.73美元/蒲式耳的價(jià)格賣出2手7月份玉米合約，則當(dāng)5月和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人可以獲利（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）。A.大于0.23美元B.等于0.23美元C.小于0.23美元D.小于等于0.23美元答案：C分析：買入5月合約，賣出7月合約，價(jià)差縮小盈利，建倉價(jià)差為2.73-2.5=0.23美元，所以價(jià)差小于0.23美元時(shí)獲利。26.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是立即執(zhí)行期權(quán)合約時(shí)可獲得的收益B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于零答案：ABD分析：虛值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為零，C錯(cuò)誤。27.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括（）。A.期貨市場集中了各種風(fēng)險(xiǎn)B.期貨價(jià)格波動(dòng)較大C.期貨交易具有“以小博大”的特征D.期貨市場對國民經(jīng)濟(jì)有消極作用答案：ABC分析：期貨市場對國民經(jīng)濟(jì)有積極作用，D錯(cuò)誤。28.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除（）外，嚴(yán)禁挪作他用。A.依據(jù)客戶的要求支付可用資金B(yǎng).為客戶交存保證金C.支付手續(xù)費(fèi)、稅款D.提取期貨公司活動(dòng)經(jīng)費(fèi)答案：ABC分析：保證金嚴(yán)禁挪作提取期貨公司活動(dòng)經(jīng)費(fèi)等他用。29.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的是（）。A.客戶填寫書面交易指令單，填好后簽字交期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易B.客戶通過電話直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易C.客戶通過互聯(lián)網(wǎng)或局域網(wǎng)，使用期貨公司配置的網(wǎng)上下單系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上下單D.客戶只能通過書面方式下達(dá)交易指令答案：ABC分析：客戶下達(dá)交易指令方式有書面、電話、網(wǎng)上等多種方式，D錯(cuò)誤。30.某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是做賣空交易。如果他想通過期權(quán)交易對期貨市場的交易進(jìn)行保值，他應(yīng)該（）。A.買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)B.賣出該期貨合約的看漲期權(quán)C.買進(jìn)該期貨合約的看跌期權(quán)D.賣出該期貨合約的看跌期權(quán)答案：A分析：做期貨賣空，為防止價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)。31.關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，正確的有（）。A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B.使期貨市場具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.簡化了交易過程D.降低了交易成本答案：ABCD分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化使交易更便利、增強(qiáng)流動(dòng)性、簡化過程、降低成本。32.下列屬于商品期貨的有（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源化工期貨D.利率期貨答案：ABC分析：利率期貨屬于金融期貨，ABC是商品期貨。33.期貨交易的履約方式包括（）。A.實(shí)物交割B.對沖平倉C.現(xiàn)金交割D.背書轉(zhuǎn)讓答案：ABC分析：期貨交易履約方式有實(shí)物交割、對沖平倉、現(xiàn)金交割，背書轉(zhuǎn)讓不是期貨履約方式。34.某投機(jī)者決定做棉花期貨合約的投機(jī)交易，確定最大損失額為100元/噸。若以13360元/噸賣出50手合約后，下達(dá)止損指令應(yīng)為（）。（棉花期貨交易單位為5噸/手）A.13460元/噸B.13260元/噸C.13380元/噸D.13300元/噸答案：A分析：賣出后價(jià)格上漲會(huì)虧損，最大損失100元/噸，止損價(jià)應(yīng)為13360+100=13460元/噸。35.下列關(guān)于套利與期貨投機(jī)的說法，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約絕對價(jià)格的波動(dòng)賺取利潤B.套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價(jià)格差異變動(dòng)套取利潤C(jī).期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌D.套利者關(guān)心和研究的是兩個(gè)或多個(gè)合約相對價(jià)差的變化答案：ABCD分析：以上關(guān)于套利和期貨投機(jī)的說法均正確。36.下列關(guān)于外匯期權(quán)的說法，正確的有（）。A.按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)和賣出期權(quán)B.按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)C.按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)D.外匯期權(quán)交易雙方都需繳納保證金答案：ABC分析：外匯期權(quán)買方不需要繳納保證金，賣方需繳納，D錯(cuò)誤。37.下列關(guān)于國債期貨的說法，正確的有（）。A.國債期貨是利率期貨的一種B.國債期貨的標(biāo)的物是國債C.國債期貨可以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)D.國債期貨交易在全球交易活躍答案：ABCD分析：國債期貨屬于利率期貨，標(biāo)的物是國債，可規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，全球交易活躍。38.股票期貨的特點(diǎn)包括（）。A.交易費(fèi)用低廉B.賣空股票期貨要比在股票市場賣空對應(yīng)的股票更便捷C.具有杠桿效應(yīng)D.更快速簡便地對沖單一股票的風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD分析：以上均是股票期貨的特點(diǎn)。39.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）。A.利率期權(quán)B.股票期權(quán)C.外匯期權(quán)D.黃金期權(quán)答案：ABC分析：黃金期權(quán)屬于商品期權(quán)，ABC是金融期權(quán)。40.下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。A.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的B.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)可以被消除C.期貨市場的高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存D.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性答案：ACD分析：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，不能消除，具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益、多樣復(fù)雜等特點(diǎn)。41.期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用（）等價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉單B.國債C.股票D.承兌匯票答案：AB分析：期貨交易所會(huì)員、客戶可以用標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等充抵保證金，股票和承兌匯票一般不可以。42.下列關(guān)于期貨公司的說法，正確的有（）。A.期貨公司是代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織B.期貨公司是期貨市場重要的中介機(jī)構(gòu)C.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于自身管理、客戶素質(zhì)及同業(yè)競爭D.期貨公司的職能包括根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約答案：ABCD分析：以上關(guān)于期貨公司的說法均正確。43.期貨交易所的職能包括（）。A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則答案：ABCD分析：這些都是期貨交易所的職能。44.某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為（）時(shí)可以獲得最大盈利。A.12200點(diǎn)B.13000點(diǎn)C.12800點(diǎn)D.13800點(diǎn)答案：B分析：賣出看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)市場價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，兩個(gè)期權(quán)買方都不會(huì)行權(quán)，賣方獲得全部權(quán)利金，盈利最大。45.某交易者以28280元/噸買入10手天然橡膠期貨合約后，下列能使該交易者盈利的操作有（）。（天然橡膠期貨交易單位為10噸/手）A.以28290元/噸的價(jià)格賣出平倉B.以282