2024年期貨從業(yè)人員資格歷年真題摘選附帶答案

2024年期貨從業(yè)人員資格歷年真題摘選附帶答案1.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標準化答案：D分析：期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標準化合約，而現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約條款通常是交易雙方協(xié)商確定，不具有標準化特點，這是它們最本質(zhì)的區(qū)別。2.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風險B.規(guī)避風險C.減少風險D.套期保值答案：B分析：期貨市場有兩大基本功能，規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)。風險只能通過一定方式轉(zhuǎn)移或降低，不能消滅，套期保值是規(guī)避風險的一種手段。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.德國B.法國C.英國D.美國答案：C分析：最早的金屬期貨交易誕生于英國，1876年成立的倫敦金屬交易所是世界上最早的金屬期貨交易所。4.以下屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.促進本國經(jīng)濟的國際化發(fā)展D.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)答案：B分析：A、C、D選項是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用，利用期貨價格信號組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)是微觀經(jīng)濟中企業(yè)可以利用期貨市場的表現(xiàn)。5.（）是指交易雙方以協(xié)商確定的匯率交換兩種貨幣，并在交易之時起的兩個交易日內(nèi)進行現(xiàn)匯交割的外匯交易。A.外匯期貨交易B.遠期外匯交易C.外匯現(xiàn)貨交易D.外匯掉期交易答案：C分析：外匯現(xiàn)貨交易是在交易時起兩個交易日內(nèi)進行現(xiàn)匯交割的外匯交易，外匯期貨是標準化合約交易，遠期外匯是約定未來某一時間交割，外匯掉期是同時買進和賣出不同交割期限外匯。6.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B分析：對于看跌期權(quán)，當標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格減去期權(quán)費時，投資者不賠不賺。投資者行權(quán)獲得的收益（X-標的資產(chǎn)價格）剛好彌補期權(quán)費C。7.以下關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的是（）。A.平值期權(quán)的時間價值最大B.期權(quán)的時間價值隨著到期日臨近而增大C.虛值期權(quán)的時間價值最小D.實值期權(quán)的時間價值最大答案：A分析：平值期權(quán)的時間價值最大，期權(quán)的時間價值隨到期日臨近而減小，實值和虛值期權(quán)時間價值不是最大。8.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則D.制定期貨合約交易價格答案：D分析：期貨合約交易價格是由市場供求關(guān)系決定的，不是期貨交易所制定的。期貨交易所負責設(shè)計合約、安排上市、發(fā)布市場信息、制定并實施業(yè)務(wù)規(guī)則等。9.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理答案：C分析：期貨公司作為中介機構(gòu)，不能直接參與期貨交易，其職能包括根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)、對客戶賬戶進行管理等。10.我國期貨交易所會員資格審查機構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國銀保監(jiān)會答案：B分析：期貨交易所負責對會員資格進行審查，中國證監(jiān)會是期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)，中國期貨業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律組織，中國銀保監(jiān)會主要監(jiān)管銀行業(yè)和保險業(yè)。11.以下關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的是（）。A.是期貨市場的監(jiān)督機構(gòu)B.是交易所指定的、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行C.可以充當客戶的交易對手D.可以將保證金挪作他用答案：B分析：期貨保證金存管銀行是交易所指定的、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行，不是監(jiān)督機構(gòu)，不能充當客戶交易對手，也不能挪用保證金。12.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是客戶履約的財力擔保C.保證金可以分為結(jié)算準備金和交易保證金D.保證金制度使期貨交易具有以小博大的特點答案：A分析：保證金比率會根據(jù)市場情況等因素進行調(diào)整，不是維持不變的。保證金是客戶履約的財力擔保，分為結(jié)算準備金和交易保證金，保證金制度使期貨交易具有杠桿效應(yīng)，以小博大。13.某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.19600D.19300答案：A分析：客戶剩余持倉為20-5=15手，每手10噸，當日結(jié)算價2040元/噸，保證金=2040×15×10×5%=20400元。14.以下屬于期貨交易所風險控制措施的是（）。A.對會員的財務(wù)狀況進行監(jiān)控B.實行強行平倉制度C.對客戶的資信狀況進行審查D.以上都是答案：D分析：期貨交易所通過對會員財務(wù)狀況監(jiān)控、實行強行平倉制度、對客戶資信狀況審查等多種措施進行風險控制。15.關(guān)于期貨交易的漲跌停板制度，下列表述正確的是（）。A.漲跌停板的確定主要取決于標的物市場價格波動的頻繁程度和波幅大小B.期貨合約上一交易日的結(jié)算價加上允許的最大漲幅構(gòu)成當日價格上漲的上限，稱為跌停板C.期貨合約上一交易日的結(jié)算價減去允許的最大跌幅構(gòu)成當日價格下跌的下限，稱為漲停板D.一般來說，期貨品種的價格波動越劇烈，漲跌停板幅度越小答案：A分析：漲跌停板的確定取決于標的物市場價格波動情況，上一交易日結(jié)算價加上最大漲幅是漲停板，減去最大跌幅是跌停板，價格波動越劇烈，漲跌停板幅度應(yīng)越大。16.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C分析：商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨等，利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨屬于金融期貨。17.滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。A.5%B.8%C.10%D.12%答案：B分析：滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的8%。18.當一種期權(quán)處于極度實值或極度虛值時，其時間價值都將趨向于（）。A.0B.1C.無窮大D.無法確定答案：A分析：當期權(quán)處于極度實值或極度虛值時，其時間價值都趨近于0。19.期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是（）。A.收益無限，損失有限B.收益有限，損失無限C.收益有限，損失有限D(zhuǎn).收益無限，損失無限答案：A分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，最大損失就是權(quán)利金，而潛在收益可能無限，如看漲期權(quán)標的資產(chǎn)價格大幅上漲。20.下列關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。A.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約B.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)C.期權(quán)買賣雙方都要繳納保證金D.期權(quán)交易的買賣雙方權(quán)利和義務(wù)是對等的答案：B分析：期權(quán)買方有選擇行權(quán)或放棄行權(quán)的權(quán)利，期權(quán)賣方只有履約義務(wù)。期權(quán)買方不繳納保證金，買賣雙方權(quán)利義務(wù)不對等。21.以下關(guān)于套期保值的說法，錯誤的是（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風險對沖”B.套期保值可以完全消除風險C.套期保值可以分為買入套期保值和賣出套期保值D.套期保值的目的是為了規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險答案：B分析：套期保值本質(zhì)是風險對沖，分為買入和賣出套期保值，目的是規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風險，但不能完全消除風險，存在基差風險等。22.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=遠期價格-近期價格D.基差=近期價格-遠期價格答案：B分析：基差是現(xiàn)貨價格減去期貨價格。23.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從-100元/噸變?yōu)?200元/噸時，（）。A.套期保值出現(xiàn)凈虧損，且其他條件不變時虧損額增加B.套期保值出現(xiàn)凈盈利，且其他條件不變時盈利額增加C.套期保值出現(xiàn)凈虧損，且其他條件不變時虧損額減少D.套期保值出現(xiàn)凈盈利，且其他條件不變時盈利額減少答案：A分析：賣出套期保值，基差走弱（基差數(shù)值變?。灼诒Ｖ党霈F(xiàn)凈虧損，且虧損額增加。24.以下關(guān)于套利的說法，錯誤的是（）。A.套利者關(guān)注的是不同合約或不同市場之間的相對價格關(guān)系B.套利是利用期貨市場的不合理價差來獲利C.套利交易可以促進市場的流動性D.套利交易一定會獲利答案：D分析：套利是關(guān)注不同合約或市場相對價格關(guān)系，利用不合理價差獲利，能促進市場流動性，但套利交易也存在風險，不一定獲利。25.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入上海期貨交易所5月黃金期貨合約，同時賣出上海期貨交易所6月黃金期貨合約C.買入倫敦金屬交易所5月銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所5月銅期貨合約D.賣出大連商品交易所5月大豆期貨合約，同時買入大連商品交易所5月豆粕期貨合約答案：B分析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約。B選項符合跨期套利定義。26.在正向市場中，發(fā)生以下（）情況時，應(yīng)采取牛市套利決策。A.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約B.近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約C.近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約D.近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約答案：A分析：正向市場中，牛市套利是買入近期合約賣出遠期合約，當近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約時盈利。27.期貨市場技術(shù)分析中，價格分析和持倉量分析是核心分析，交易量分析是輔助分析。（）A.正確B.錯誤答案：B分析：期貨市場技術(shù)分析中，價格分析是核心分析，交易量和持倉量分析是輔助分析。28.以下關(guān)于趨勢線的說法，正確的是（）。A.趨勢線被觸及的次數(shù)越多，有效性越差B.趨勢線維持的時間越長，有效性越低C.趨勢線起到支撐和壓力的作用D.趨勢線向上傾斜，說明價格呈下降趨勢答案：C分析：趨勢線被觸及次數(shù)越多、維持時間越長，有效性越高；趨勢線向上傾斜，說明價格呈上升趨勢；趨勢線有支撐和壓力作用。29.移動平均線的特點不包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.領(lǐng)先性答案：D分析：移動平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性等特點，不具有領(lǐng)先性。30.下列技術(shù)分析指標中，屬于擺動類指標的是（）。A.移動平均線B.相對強弱指標C.布林通道D.趨勢線答案：B分析：相對強弱指標屬于擺動類指標，移動平均線、布林通道主要用于趨勢分析，趨勢線是分析價格趨勢的工具。31.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨市場和現(xiàn)貨市場同時達到均衡B.期貨價格總是高于現(xiàn)貨價格C.期貨價格能反映供求狀況及其變化趨勢D.期貨市場中形成的價格能反映該商品的真實價值答案：C分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格能反映供求狀況及其變化趨勢，期貨價格與現(xiàn)貨價格相互影響，不一定總是高于現(xiàn)貨價格，且期貨價格是對未來價格的預(yù)期，不一定完全反映真實價值。32.當現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，基差為（）。A.正值B.負值C.零D.無法確定答案：A分析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，基差為正值。33.關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，不正確的是（）。A.期貨價格可以反映出對未來一段時間價格變化趨勢的預(yù)期B.期貨價格的連續(xù)性好C.期貨價格的權(quán)威性有限D(zhuǎn).期貨價格是通過集中、公開競價的方式形成的答案：C分析：期貨價格具有預(yù)期性、連續(xù)性好的特點，是通過集中、公開競價形成的，具有較高的權(quán)威性。34.企業(yè)通過套期保值，可以降低（）對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A.價格風險B.政治風險C.操作風險D.信用風險答案：A分析：企業(yè)套期保值主要是為了降低價格波動帶來的風險，對政治風險、操作風險、信用風險作用不大。35.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.白銀期貨C.股指期貨D.銅期貨答案：C分析：股指期貨屬于金融期貨，黃金期貨、白銀期貨、銅期貨屬于商品期貨。36.外匯期貨交易產(chǎn)生于20世紀70年代的（）。A.美國B.英國C.法國D.德國答案：A分析：外匯期貨交易產(chǎn)生于20世紀70年代的美國。37.利率期貨的標的物是（）。A.貨幣資金B(yǎng).股票C.債券D.外匯答案：C分析：利率期貨的標的物是債券，因為債券價格與利率呈反向變動關(guān)系。38.以下關(guān)于國債期貨的說法，正確的是（）。A.國債期貨的標的物是利率B.國債期貨可以用于套期保值和投機C.國債期貨的交易方式只有一種D.國債期貨的報價方式與現(xiàn)貨一致答案：B分析：國債期貨標的物是國債，可用于套期保值和投機，交易方式有多種，報價方式與現(xiàn)貨不同。39.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風險，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險C.信用風險D.經(jīng)營風險答案：A分析：股票指數(shù)期貨主要是為了管理股市的系統(tǒng)風險，非系統(tǒng)風險可以通過分散投資降低，信用風險和經(jīng)營風險與股票指數(shù)期貨關(guān)系不大。40.以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說法，正確的是（）。A.權(quán)利金不包含內(nèi)涵價值B.權(quán)利金等于內(nèi)涵價值加上時間價值C.內(nèi)涵價值越大，權(quán)利金越小D.時間價值越大，權(quán)利金越小答案：B分析：權(quán)利金等于內(nèi)涵價值加上時間價值，內(nèi)涵價值和時間價值越大，權(quán)利金越大。41.下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（）。A.美式期權(quán)只能在到期日行權(quán)B.歐式期權(quán)可以在到期日前任何時間行權(quán)C.美式期權(quán)的買方權(quán)利相對較大D.歐式期權(quán)的買方權(quán)利相對較大答案：C分析：美式期權(quán)可以在到期日前任何時間行權(quán)，歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)，所以美式期權(quán)買方權(quán)利相對較大。42.當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格時，該期權(quán)為（）。A.虛值期權(quán)B.平值期權(quán)C.實值期權(quán)D.美式期權(quán)答案：C分析：看漲期權(quán)執(zhí)行價格低于市場價格時為實值期權(quán)，等于市場價格為平值期權(quán)，高于市場價格為虛值期權(quán)。43.期貨公司應(yīng)當設(shè)立（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。A.監(jiān)事會B.獨立董事C.首席風險官D.合規(guī)審查部門答案：C分析：期貨公司應(yīng)當設(shè)立首席風險官，對公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。44.中國期貨業(yè)協(xié)會的成立，標志著中國期貨行業(yè)自律組織的誕生，這是中國期貨市場發(fā)展的一個重要里程碑。（）A.正確B.錯誤答案：A分析：中國期貨業(yè)協(xié)會的成立標志著中國期貨行業(yè)自律組織誕生，對期貨市場發(fā)展有重要意義。45.期貨從業(yè)人員受到（）的紀律懲戒的，應(yīng)當參加協(xié)會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓。A.警告B.公開譴責C.暫停從業(yè)資格D.撤銷從業(yè)資格答案：C分析：期貨從業(yè)人員受到暫停從業(yè)資格的紀律懲戒的