期貨經(jīng)理考試試題及答案

期貨經(jīng)理考試試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的買賣雙方約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的標準化合約稱為：

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.掉期合約

答案：B

2.期貨交易中，以下哪項不是期貨合約的基本要素？

A.合約規(guī)模

B.交割日期

C.交割地點

D.交割價格

答案：D

3.期貨交易中的保證金分為以下哪兩種？

A.初始保證金和維持保證金

B.初始保證金和追加保證金

C.維持保證金和追加保證金

D.初始保證金和交割保證金

答案：A

4.以下哪個不是期貨交易中的風(fēng)險管理工具？

A.止損指令

B.限價指令

C.期權(quán)

D.現(xiàn)貨交易

答案：D

5.期貨交易中，以下哪種情況下交易者不需要支付保證金？

A.開倉

B.平倉

C.持倉

D.交割

答案：B

6.期貨合約的交割方式不包括以下哪一項？

A.實物交割

B.現(xiàn)金交割

C.信用交割

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

答案：C

7.期貨交易中，以下哪個不是期貨交易所的職能？

A.提供交易場所

B.制定交易規(guī)則

C.提供結(jié)算服務(wù)

D.進行市場操縱

答案：D

8.期貨交易中，以下哪種情況下交易者會面臨追加保證金的要求？

A.賬戶盈利增加

B.賬戶虧損減少

C.賬戶虧損增加

D.賬戶虧損減少

答案：C

9.期貨交易中，以下哪種情況下交易者可以進行實物交割？

A.任何情況下

B.只有多頭持有者

C.只有空頭持有者

D.只有當(dāng)合約到期時

答案：D

10.期貨交易中，以下哪種情況下交易者可以進行平倉操作？

A.任何情況下

B.只有多頭持有者

C.只有空頭持有者

D.只有當(dāng)合約到期時

答案：A

二、多項選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的交易特點包括以下哪些？

A.杠桿效應(yīng)

B.標準化合約

C.雙向交易

D.到期交割

答案：ABCD

2.以下哪些屬于期貨交易所的主要功能？

A.提供交易平臺

B.制定交易規(guī)則

C.提供結(jié)算服務(wù)

D.進行市場操縱

答案：ABC

3.期貨交易的風(fēng)險包括以下哪些？

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.法律風(fēng)險

答案：ABCD

4.以下哪些屬于期貨交易的結(jié)算方式？

A.逐日盯市

B.逐筆盯市

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.實物交割

答案：ACD

5.以下哪些屬于期貨交易中的保證金類型？

A.初始保證金

B.維持保證金

C.追加保證金

D.交割保證金

答案：ABCD

6.以下哪些屬于期貨交易中的指令類型？

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.取消指令

答案：ABCD

7.以下哪些屬于期貨交易中的套期保值策略？

A.買入套期保值

B.賣出套期保值

C.交叉套期保值

D.期權(quán)套期保值

答案：ABCD

8.以下哪些屬于期貨交易中的投機策略？

A.趨勢跟蹤

B.反轉(zhuǎn)交易

C.套利交易

D.期權(quán)交易

答案：ABCD

9.以下哪些屬于期貨交易中的信息披露要求？

A.交易量

B.持倉量

C.開倉量

D.結(jié)算價

答案：ABD

10.以下哪些屬于期貨交易中的違規(guī)行為？

A.操縱市場

B.內(nèi)幕交易

C.虛假陳述

D.延遲披露信息

答案：ABCD

三、判斷題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的買賣雙方在合約到期時必須進行實物交割。（×）

2.期貨交易中的保證金是用于保證合約履行的一種資金。（√）

3.期貨交易中的杠桿效應(yīng)可以放大投資者的盈利，但不會放大虧損。（×）

4.期貨交易中的止損指令可以在市場價格達到某一特定水平時自動執(zhí)行。（√）

5.期貨交易中的限價指令是指按照指定價格或更好的價格成交的指令。（√）

6.期貨交易中的逐日盯市制度是指每日結(jié)算時，交易所會根據(jù)市場價格變動調(diào)整投資者的保證金。（√）

7.期貨交易中的實物交割是指合約到期時，買賣雙方按照合約規(guī)定進行實物商品的交換。（√）

8.期貨交易中的現(xiàn)金結(jié)算是指合約到期時，買賣雙方按照合約規(guī)定進行現(xiàn)金支付。（√）

9.期貨交易中的期權(quán)交易是指投資者購買或出售未來某一時間以特定價格買入或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利。（√）

10.期貨交易中的套利交易是指投資者利用不同市場或不同合約之間的價格差異進行無風(fēng)險獲利的交易。（√）

四、簡答題（每題5分，共20分）

1.簡述期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別。

答案：

期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于交易對象、交易方式、結(jié)算方式和風(fēng)險管理。期貨交易的對象是期貨合約，而現(xiàn)貨交易的對象是實物商品；期貨交易在交易所內(nèi)進行，現(xiàn)貨交易則多在場外進行；期貨交易采用保證金制度和逐日盯市制度，現(xiàn)貨交易則通常采用全款交易；期貨交易可以通過對沖和套期保值等手段進行風(fēng)險管理，現(xiàn)貨交易則風(fēng)險相對較高。

2.什么是期貨交易中的保證金追加？

答案：

期貨交易中的保證金追加是指當(dāng)投資者的賬戶虧損增加，導(dǎo)致保證金水平低于維持保證金要求時，交易所或期貨公司要求投資者在規(guī)定時間內(nèi)補充保證金，以維持合約的履行能力。

3.簡述期貨交易中的套期保值策略。

答案：

期貨交易中的套期保值策略是指投資者通過在期貨市場建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，以鎖定現(xiàn)貨價格，規(guī)避價格波動風(fēng)險。買入套期保值適用于預(yù)期未來需要購買現(xiàn)貨的投資者，通過在期貨市場買入合約來鎖定購買價格；賣出套期保值適用于預(yù)期未來需要賣出現(xiàn)貨的投資者，通過在期貨市場賣出合約來鎖定銷售價格。

4.什么是期貨交易中的逐日盯市制度？

答案：

期貨交易中的逐日盯市制度是指交易所每日結(jié)算時，根據(jù)當(dāng)日的結(jié)算價格，對投資者的持倉進行盈虧計算，并調(diào)整保證金賬戶。如果投資者的賬戶虧損導(dǎo)致保證金水平低于維持保證金要求，投資者需要追加保證金，否則可能會面臨強制平倉的風(fēng)險。

五、討論題（每題5分，共20分）

1.討論期貨交易中杠桿效應(yīng)的利弊。

答案：

杠桿效應(yīng)可以放大投資者的盈利，使資金使用效率提高，但同時也放大了虧損風(fēng)險，可能導(dǎo)致投資者迅速虧損甚至爆倉。因此，投資者在使用杠桿時需要謹慎，合理控制倉位，避免過度投機。

2.討論期貨交易中的風(fēng)險管理策略。

答案：

期貨交易中的風(fēng)險管理策略包括設(shè)置止損點、使用限價指令、進行套期保值、分散投資等。止損點可以幫助投資者控制虧損，限價指令可以保證交易在特定價格執(zhí)行，套期保值可以鎖定價格風(fēng)險，分散投資可以降低單一市場或合約的風(fēng)險。

3.討論期貨交易中信息披露的重要性。

答案：

信息披露對于期貨市場的健康運行至關(guān)重要。它可以幫助投資者做出更加理性的投資決策，提高市場的透明度