關(guān)于中小企業(yè)融資問(wèn)題研究

一、引言（一）選題背景中小企業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的支柱，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛貢獻(xiàn)卓越的力量，數(shù)量眾多的中小企業(yè)更是每時(shí)每刻影響著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一直以來(lái)，中國(guó)在不斷地革新創(chuàng)造，中小企業(yè)的崛起離不開(kāi)我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的支持，從中獲得更大的推動(dòng)力，為經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)注入生機(jī)與活力。作為人口大國(guó)來(lái)說(shuō)，中國(guó)人民的就業(yè)問(wèn)題對(duì)社會(huì)發(fā)展及穩(wěn)定至關(guān)重要，中小企業(yè)為此提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)和崗位。中小企業(yè)的就業(yè)選擇層次多，就業(yè)要求相對(duì)大型企業(yè)亦較低，還可以快速在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中靈活更新自身?xiàng)l件，應(yīng)對(duì)變化。在新時(shí)代中國(guó)下，中小企業(yè)已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)的活力源泉之一，能夠激發(fā)市場(chǎng)參與主體的活力，形成推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。然而，雖在政府一系列優(yōu)惠政策的支持下已經(jīng)讓中小企業(yè)爭(zhēng)取更大的幸存空間，但中小企業(yè)面臨的資金相對(duì)缺乏，獲取渠道偏窄、融資成本居高不下、融資時(shí)受歧視等問(wèn)題依然存在，大部分企業(yè)發(fā)展仍受到束縛，難以尋覓出頭之路。若以現(xiàn)今傳統(tǒng)的融資渠道取得資金，已無(wú)法滿足眾多需求，如何提升、優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境是我國(guó)亟須解決的一大難題，本文著眼于中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，嘗試找出存在的問(wèn)題，進(jìn)一步了解影響融資的因素，提出解決融資難的方案，從而破除苦苦困擾著中小企業(yè)發(fā)展的阻礙，為中小企業(yè)發(fā)展指引。（二）研究意義首先，中小企業(yè)遍布全國(guó)各地，數(shù)量更是以千萬(wàn)計(jì)算，但從個(gè)體來(lái)說(shuō)，實(shí)力較弱，難以立足于生存競(jìng)爭(zhēng)大的市場(chǎng)中。特別是前期需要付出更多的資金及精力，回報(bào)周期較長(zhǎng)，一旦資金儲(chǔ)備不足，企業(yè)便會(huì)陷入困局。由此可見(jiàn)，融資就直接關(guān)聯(lián)著企業(yè)的成長(zhǎng)和壯大，當(dāng)務(wù)之急便是解決資金不足等問(wèn)題；再者，中小企業(yè)在提供就業(yè)，增加稅收收入，發(fā)明創(chuàng)新方面都起到重大推進(jìn)作用，如若融資問(wèn)題得到解決，生產(chǎn)流程的精簡(jiǎn)、資源配置的管理等都會(huì)有極大程度的提升，從而獲得后期發(fā)展的動(dòng)力，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的作用也會(huì)不斷增強(qiáng)；最后，中小企業(yè)自身資本力量不夠強(qiáng)大，外部環(huán)境較之大企業(yè)亦不容樂(lè)觀，要想獲得生存空間，則融資的解決刻不容緩，融資風(fēng)險(xiǎn)、成本、途徑等仍是我們需要考慮的問(wèn)題。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于資金的需求都無(wú)處不在，對(duì)此做出的一舉一動(dòng)都牽引著企業(yè)的命脈走向。而資金的供應(yīng)量卻往往滿足不了發(fā)展需求，需求量與供應(yīng)量之間的矛盾持續(xù)困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)此只能籌集資金，融資成為不可避免的一項(xiàng)活動(dòng)。因此，對(duì)于中小企業(yè)融資問(wèn)題研究具有積極的現(xiàn)實(shí)意義，這不僅影響企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，更是對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有促進(jìn)作用。二、文獻(xiàn)綜述中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)點(diǎn)，是推動(dòng)國(guó)家發(fā)展的重要力量，在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的政策鼓勵(lì)下，我國(guó)個(gè)體戶、民營(yíng)私營(yíng)企業(yè)更是井噴式增長(zhǎng)，提供了數(shù)以萬(wàn)計(jì)的崗位，在科技創(chuàng)新方面中小企業(yè)科學(xué)技術(shù)的研發(fā)亦占據(jù)絕大部分。中小企業(yè)作用顯著，但融資難問(wèn)題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的因素之一，對(duì)此學(xué)者們予以關(guān)注分析，從不同角度，多方面研究中小企業(yè)融資問(wèn)題。楊涵（2019）指出股權(quán)融資、債券融資雖作為企業(yè)融資渠道的主要方式，但大部分中小企業(yè)卻無(wú)法滿足這兩種方式過(guò)高的資本要求，資金需求受到限制。王平平（2019）則認(rèn)為央行對(duì)貸款利率的限制、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)選低和擔(dān)保公司的費(fèi)用高等都極大程度地影響著中小企業(yè)的融資成本。郭晨（2019）認(rèn)為表面上當(dāng)今市場(chǎng)越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)體制為中小企業(yè)服務(wù)提供優(yōu)惠，但還是大同小異，都為服務(wù)大企業(yè)而設(shè)立，當(dāng)中優(yōu)惠無(wú)法切實(shí)落實(shí)到中小企業(yè)。謝志華、邵建濤（2019）指出中小企業(yè)融資劣勢(shì)之一：企業(yè)易于模糊財(cái)產(chǎn)邊界，很多家族式的企業(yè)會(huì)將私人財(cái)產(chǎn)跟法人財(cái)產(chǎn)混為一談，將家庭性的支出列入企業(yè)的費(fèi)用支出，損害各方利益。張煉（2019）認(rèn)為建立人才培養(yǎng)機(jī)制，提高員工融資水平，高素質(zhì)融資規(guī)劃人才有利于中小企業(yè)的發(fā)展，提高企業(yè)效益。向華、楊招軍（2017）共同研究表明在擔(dān)保條件下債務(wù)融資對(duì)中小企業(yè)的投資時(shí)機(jī)和生產(chǎn)水平有重要的影響。石天唯、安亞人（2016）認(rèn)為要提高融資信息傳達(dá)性和反映性的渠道有：訊息獲取方式要多樣化；利用數(shù)據(jù)分析技術(shù)將訊息最大程度地傳播出去，讓不同層次的群眾輕易接收到信息；獲得信息的接收者則要提高自身的溝通能力，需要切實(shí)地表達(dá)出所接收的信息內(nèi)容；盡量減少或避免中間層次的媒介傳播，以提高真實(shí)程度和精準(zhǔn)度的信息。卜振興（2018）表示金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的模型，通過(guò)不斷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和檢驗(yàn)，調(diào)整模型，最后利用建立好的模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和定價(jià)，總之要提高信息系統(tǒng)在信貸投放中的重視，發(fā)揮出信息系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)。孫文娜、蘇躍輝（2019）認(rèn)為征信機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資有幫助，獲取到的中小企業(yè)信息來(lái)源能更真實(shí)廣泛，了解到中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r以及還款的歷史記錄信息，在數(shù)據(jù)時(shí)代的幫助下解決更輕易解決融資信息不對(duì)稱的問(wèn)題。三、中小企業(yè)融資的重大意義（一）對(duì)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)起關(guān)鍵作用在行業(yè)合作的需要下，公司資金往往無(wú)法快速地匯攏，銷售過(guò)后款項(xiàng)無(wú)法及時(shí)得到，在生產(chǎn)鏈依然需要持續(xù)地運(yùn)作的情況下，融資無(wú)疑是應(yīng)企業(yè)之急需。如與季節(jié)性變化關(guān)聯(lián)高的企業(yè)，季節(jié)的變化讓企業(yè)大量的存貨無(wú)法銷售，需要現(xiàn)金流通的迫切度提升，就必須進(jìn)行融資，選擇短期融資等方式，以彌補(bǔ)日常經(jīng)營(yíng)的需要。（二）企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)途徑當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，優(yōu)勝劣汰已成為默認(rèn)的生存法則，一個(gè)企業(yè)想要生存下去，就必須不斷壯大發(fā)展，做大做強(qiáng)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈利所得用來(lái)維持日常開(kāi)支，剩余部分為公司的規(guī)模擴(kuò)展，想實(shí)現(xiàn)對(duì)未來(lái)發(fā)展的規(guī)劃，則需要更多的資金，傳統(tǒng)的借貸方式如信用借貸、擔(dān)保借貸、對(duì)公司的資產(chǎn)抵押融資都是企業(yè)的可考慮途徑，相對(duì)企業(yè)更高要求的如進(jìn)入股票市場(chǎng)發(fā)行股票，吸收接納風(fēng)險(xiǎn)投資者的資金，以利生利。無(wú)論哪種方式都離不開(kāi)資金的大量投入，要想投資，則要融資。（三）利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中重化工業(yè)的占比較大，企業(yè)類型以大中型國(guó)有企業(yè)為主，以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，商貿(mào)制造業(yè)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)急需發(fā)展的第三產(chǎn)業(yè)，大多數(shù)是中小企業(yè)為主，是經(jīng)濟(jì)命脈的重要組成部分。尤其以高新技術(shù)為主的企業(yè)，企業(yè)需通過(guò)國(guó)家的支持以及多方面的融資，才能突破資金不足的瓶頸。為推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，資本的大量投入才能讓技術(shù)產(chǎn)能不斷升級(jí)，增加產(chǎn)業(yè)的附加值。四、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題（一）中小企業(yè)融資相關(guān)概念1.中小企業(yè)的界定我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)的劃分進(jìn)行過(guò)數(shù)次更新，將企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，針對(duì)劃分標(biāo)準(zhǔn)歸納出以下表格：表4-1中小企業(yè)類型劃分表格資料來(lái)源：李超然，羅鄂湘.供應(yīng)鏈上創(chuàng)新型中小企業(yè)融資演化的博弈分析[J].中國(guó)商貿(mào)，2014，33:81-85.2.融資概念的界定融資在我們看來(lái)，就是企業(yè)在需要資金運(yùn)行時(shí)去通過(guò)各種方式來(lái)籌集資金的一種經(jīng)濟(jì)行為，就廣義來(lái)說(shuō)，資金的供給方提供資金給資金的需求方，通過(guò)資金的流動(dòng)，滿足彼此需要的效果，得到互利共贏的的成效。在狹義方面來(lái)說(shuō)，指的是企業(yè)自身籌集資金的行為活動(dòng)，針對(duì)公司的發(fā)展?fàn)顩r，例如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，決策戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)行情等等，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)分析策劃方案，通過(guò)某一途徑從提供資金者處籌集資本，從而保證企業(yè)的運(yùn)作及發(fā)展。（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀1.主要發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀中小企業(yè)的存在發(fā)展于世界各國(guó)來(lái)說(shuō)都是不可忽視的，但融資問(wèn)題卻是一道不可輕視的難題，不同國(guó)家根據(jù)不同的國(guó)情都會(huì)做出相應(yīng)的對(duì)策，所以各國(guó)做出的側(cè)重點(diǎn)有所不一，通過(guò)了解不同地區(qū)做出的決策，可以全方位考察自身存在的不足，緩解我國(guó)融資難的情況。（1）制定相關(guān)的法律支持體系為刺激中小企業(yè)的活力，增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力，各國(guó)政府結(jié)合自身情況，制定一些能夠減少中小企業(yè)不利發(fā)展因素的政策條約，從而支持中小企業(yè)的發(fā)展。為了制造相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，維持相關(guān)秩序的進(jìn)行，美國(guó)的《反托拉斯法》最大程度消除價(jià)格歧視，消除不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于壟斷行為的意圖予以阻止及破除?！豆叫刨J機(jī)會(huì)法》亦規(guī)定存在正當(dāng)理由的借貸申請(qǐng)不得歧視，在合理情況下同意借貸。日本的《獨(dú)占禁止法》亦是如此。其次，扶持中小企業(yè)的自主性提高，從而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，美國(guó)政府制定了《小企業(yè)管理法》，小企業(yè)管理局正是基于這部法律成立的，不僅會(huì)直接提供資金幫助解決一部分資金不足問(wèn)題，同時(shí)帶動(dòng)其他部門以及機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的支持，盡最大程度為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。日本則建立專項(xiàng)貸款制度，提供較大額度的貸款，還提供更低的貸款利率，延長(zhǎng)還款期限，給企業(yè)緩和的時(shí)間。德國(guó)更是多次修改制定《反限制競(jìng)爭(zhēng)法》，明文規(guī)定企業(yè)之間不能相互聯(lián)合，避免做出阻礙，限制或扭曲競(jìng)爭(zhēng)為目的的交易，破壞市場(chǎng)規(guī)則。該法有效地預(yù)防了中小企業(yè)被大企業(yè)兼并，保護(hù)了中小企業(yè)的利益。（2）設(shè)立專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)美國(guó)政府的擔(dān)保鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)促進(jìn)了中小企業(yè)的進(jìn)出入口的貿(mào)易活動(dòng)發(fā)展，當(dāng)中是由美國(guó)貿(mào)易促進(jìn)會(huì)組織建立了出口融資擔(dān)保體系，同時(shí)有進(jìn)出口銀行、小企業(yè)管理局、貿(mào)易與發(fā)展協(xié)會(huì)等主要機(jī)構(gòu)為出口型的企業(yè)提供融資擔(dān)保。日本中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)的保險(xiǎn)資金是由中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫(kù)提供的，讓信用企業(yè)只需支付每年貸款額的1%或低于1%的擔(dān)保費(fèi)，即可獲得在中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)進(jìn)行擔(dān)保下的貸款資金。德國(guó)設(shè)立專門的擔(dān)保銀行，在地方也建立了信用保證協(xié)會(huì)，通常為中小企業(yè)提供貸款總額的60%的擔(dān)保，最高可達(dá)80%。（3）政府財(cái)政基金支持力度大美國(guó)有三種政府資助：第一種是具有巨大發(fā)展空間，科技創(chuàng)新方面的中小企業(yè)，在其無(wú)法獲得商業(yè)貸款時(shí)，小企業(yè)管理局其進(jìn)行以低于市場(chǎng)利率的優(yōu)惠直接貸款；第二種是對(duì)遭受自然災(zāi)害的中小企業(yè)提供貸款，第三種是對(duì)創(chuàng)新研究項(xiàng)目資金不足的情況下貸款。日本則讓政府和民間組織成立產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)健全資金，向創(chuàng)業(yè)基金直接投資或者提供貸款，還為了讓中小企業(yè)健全發(fā)展，充分把握市場(chǎng)的變化形勢(shì)，在開(kāi)發(fā)產(chǎn)業(yè)，增加就業(yè)，培訓(xùn)管理人員等各方面都給予補(bǔ)助金。德國(guó)在不同發(fā)展階段實(shí)行了不同的援助計(jì)劃，聯(lián)邦政府設(shè)立“歐洲復(fù)興計(jì)劃特殊資金基金”，對(duì)于新成立的中小企業(yè)獲取的銀行資金，以前兩年可以免除利息，之后再逐年遞增，直至與市場(chǎng)利率持平的方式提供支持。20世紀(jì)90年代實(shí)施“創(chuàng)新信貸計(jì)劃”，以低利息貸款資助銷售額較低的中小企業(yè)，資助其產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)費(fèi)用跟市場(chǎng)開(kāi)發(fā)費(fèi)用。此外，政府還對(duì)向中小企業(yè)進(jìn)行貸款的商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行等金融機(jī)構(gòu)提供利息補(bǔ)貼。2.我國(guó)中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀近百年的不斷努力，中小企業(yè)發(fā)展迅猛，在國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)領(lǐng)先的壓力下，仍然為國(guó)家經(jīng)濟(jì)做出了極大的貢獻(xiàn)。雖然中小企業(yè)的重要性已經(jīng)呈現(xiàn)出來(lái)，但是在資金方面仍是重重困局，難以破解。（1）以內(nèi)部為主的融資在我國(guó)眾多融資渠道中，大部分中小企業(yè)依然會(huì)選擇從內(nèi)部出發(fā)，目前中小企業(yè)是以家族式管理方式為主的數(shù)量眾多，民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體戶更是如此，一般來(lái)說(shuō)，融資會(huì)從內(nèi)部成員入手。自身積累擁有的資金若是依舊無(wú)法正常讓企業(yè)運(yùn)行，則會(huì)通過(guò)親朋好友進(jìn)行借貸資金，通過(guò)其獲得的資金，利息成本問(wèn)題得到解決，而且手續(xù)簡(jiǎn)單，方便快捷，是首選借貸融資方式。再者就是常說(shuō)的內(nèi)源性融資，這個(gè)指企業(yè)經(jīng)過(guò)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而從中獲取的收益，再利用剩余儲(chǔ)存的資金進(jìn)行投資，主要涵蓋留存收益、累計(jì)折舊等。由于主要依靠的是企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，較少涉及外部金融因素，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、融資成本都較低，自主性較強(qiáng)。然而近年來(lái)中小企業(yè)的生產(chǎn)成本不斷上升，原材料價(jià)格、工作場(chǎng)所的租金不斷上漲，甚者一些對(duì)環(huán)境有影響的企業(yè)，環(huán)保成本亦加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。成本的增加必然讓盈利空間有所縮小，內(nèi)源性融資的規(guī)模便跟著縮小，無(wú)法滿足企業(yè)日益壯大的融資需求。（2）以銀行為主的外部融資在資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻高，讓大多數(shù)的中小企業(yè)望而卻步，尤其在股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)發(fā)展程度相對(duì)沒(méi)那么發(fā)達(dá)的情況下，而我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和分布區(qū)域優(yōu)勢(shì)較為顯著，銀行借款融資速度快，貸款規(guī)模大，利率較低。對(duì)比之下，以銀行為主的貸款是中小企業(yè)選擇的不二渠道，見(jiàn)下REF_Ref15011\h圖4-1圖4-1中小型企業(yè)融資來(lái)源比例根據(jù)圖表顯示，絕大多數(shù)中小企業(yè)還是希望通過(guò)銀行借款來(lái)解決問(wèn)題，但是中小企業(yè)的需求卻同銀行貸款偏好存在差異。特別國(guó)有大型銀行等還是偏好于借貸于大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，截止2018年6月末央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，小微企業(yè)貸款余額僅占全部企業(yè)貸款余額的32.3%。數(shù)據(jù)證明中小企業(yè)雖可進(jìn)行一部分的融資，但還是相當(dāng)多企業(yè)無(wú)法得到銀行的貸款支持。（3）區(qū)域發(fā)展不平衡我國(guó)的京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角發(fā)達(dá)地區(qū)聚集了大量的中小企業(yè)，能夠帶動(dòng)周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，作用顯著，因此，金融機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其的扶持也會(huì)有所偏好，在經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)下，機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度較快，規(guī)模相對(duì)較大，信用體系的建立比較完善，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的政策約束力相對(duì)寬松，能幫助中小企緩解資金緊急的狀態(tài)。部分中部地區(qū)和西南地區(qū)，發(fā)展速度較之之前速度加快，服務(wù)能力明顯提高，但大部分西部地區(qū)中小企業(yè)的數(shù)量較少，無(wú)論是企業(yè)資質(zhì)或者企業(yè)發(fā)展速度，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)地區(qū)。加之位置偏僻，交通不便，信息傳遞閉塞，更不利于機(jī)構(gòu)的建立與發(fā)展。再者，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)較少，而且發(fā)展程度低，服務(wù)能力較弱，即便是能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供貸款，也很容易對(duì)企業(yè)融資造成風(fēng)險(xiǎn)，造成西部地區(qū)中小企業(yè)融資困難。（4）信貸標(biāo)準(zhǔn)高，手續(xù)繁雜部分中小企業(yè)專業(yè)化水平低，財(cái)務(wù)管理能力弱，并無(wú)人員專門管轄資金的流動(dòng)狀況，通常情況下是當(dāng)企業(yè)在某一環(huán)節(jié)需要資金，然后再調(diào)動(dòng)內(nèi)部的資源來(lái)填補(bǔ)資金缺口，具有臨時(shí)性。這就決定了企業(yè)的迫切程度，要求機(jī)構(gòu)提高資金的流動(dòng)速度。其次中小企業(yè)的規(guī)模大小限制等原因，融資金額會(huì)比大型企業(yè)小，但因生產(chǎn)運(yùn)行、設(shè)施管理、材料人工成本波動(dòng)因素較大，企業(yè)借貸頻次相對(duì)會(huì)增多。然而大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)借貸都有著嚴(yán)格的要求，秉承著安全性、盈利性原則，融資方面必須具備一套完整的手續(xù)流程，從企業(yè)信用評(píng)級(jí)、綜合授信、抵押物品等到最終的貸款發(fā)放，當(dāng)中資料準(zhǔn)備多樣化，每一程序耗時(shí)長(zhǎng)，提高了手續(xù)的繁雜性，即使?jié)M足了融資要求，期間耗費(fèi)的成本價(jià)值只高不低，融資成本居高不下的話則企業(yè)負(fù)擔(dān)更大。（三）中小企業(yè)融資問(wèn)題成因1.中小企業(yè)融資問(wèn)題內(nèi)部成因（1）企業(yè)管理水平整體不高在我國(guó)中小企業(yè)中，家族式企業(yè)占比高達(dá)七成，公司治理結(jié)構(gòu)不完善更突顯家族式管理的弱點(diǎn)，并由此派生出觀念差別、管理不善、裙帶關(guān)系等多方面問(wèn)題。家族成員持股份額大，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度集中便會(huì)排斥外界對(duì)其進(jìn)行管理，容易任人唯親，其具備的工作水平并沒(méi)有很好地達(dá)到崗位需要，又無(wú)法讓高素質(zhì)管理人才為公司發(fā)揮作用。再者，因?yàn)楣ぷ鞴芾碛^念落后，企業(yè)管理水平提不到提升。財(cái)務(wù)人員的知識(shí)庫(kù)更新跟不上時(shí)代的變化，經(jīng)營(yíng)者不重視報(bào)表數(shù)據(jù)，只關(guān)心營(yíng)利方面等信息，忽視潛在因素，對(duì)相關(guān)的資金運(yùn)用和融資計(jì)劃未能進(jìn)一步規(guī)劃。正因財(cái)務(wù)信息的不完整性跟不規(guī)范性，提高了銀行對(duì)中小企業(yè)借貸的謹(jǐn)慎度。（2）信息透明度低中小企業(yè)對(duì)于自身企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況一般甚少向外界披露，特別是對(duì)產(chǎn)業(yè)要求技術(shù)含量高的企業(yè)，他們擔(dān)心一旦信息泄露，就會(huì)引起同行業(yè)競(jìng)相模仿，甚至?xí)M(jìn)行改良，生產(chǎn)出更精良的產(chǎn)品，無(wú)法同對(duì)手搶占市場(chǎng)份額，所以會(huì)選擇更保守的形式維護(hù)企業(yè)的利益。另一方面，財(cái)務(wù)管理信息的不完善導(dǎo)致數(shù)據(jù)的真實(shí)性及完整性難以保證，財(cái)務(wù)信息無(wú)法滿足制度要求，因此不能或不敢向大眾公開(kāi)。要想提高信息的透明度和完整性，則需要請(qǐng)有關(guān)審計(jì)人員審查，這對(duì)利潤(rùn)微薄的企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑又是一筆高昂的費(fèi)用支出。最后，若非企業(yè)需要上市，并無(wú)相關(guān)規(guī)定強(qiáng)制要求企業(yè)公開(kāi)財(cái)務(wù)信息，進(jìn)一步降低了信息的透明度。（3）失信頻率高，誠(chéng)信不足一些企業(yè)盡管已獲得融資資金，但因其控制風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，在投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí)，不僅毫無(wú)收益，而且血本無(wú)歸的情況時(shí)有發(fā)生。到期后對(duì)于資金的償還卻無(wú)能為力，拖延還款時(shí)間，造成信用等級(jí)不斷降低。部分規(guī)模較小的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善，貸款償還無(wú)望，便直接拖欠貸款，逃跑避債。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年商業(yè)銀行第一季度、第二季度、第三季度的不良貸款率分別為1.80%、1.81%、1.86%，每季度不良貸款率都在逐步上升，加劇了中小企業(yè)向銀行借貸融資難的狀況。2.中小企業(yè)融資問(wèn)題外部成因（1）政府支持力度有待增強(qiáng)一直以來(lái)，相關(guān)條例的制定在國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)側(cè)重，制定法則的天平傾斜意味的中小企業(yè)又缺少了一道強(qiáng)有力的融資屏障。大型企業(yè)容易在各渠道獲取資金，相反地，中小企業(yè)融資便難上加難，需要付出加倍的物質(zhì)和精力。雖《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理辦法》等利于中小企業(yè)發(fā)展的法律，但并沒(méi)有從本質(zhì)上賦予中小企業(yè)平等的競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展空間，具體條例和細(xì)則不具體，政策的落實(shí)必然存在差異性，難以按實(shí)際情況來(lái)操作。此外，中小企業(yè)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件過(guò)高，金融機(jī)構(gòu)的層次以及相應(yīng)的金融產(chǎn)品也相對(duì)單一，無(wú)法與中小企業(yè)的重要地位相匹配。最后，符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的非官方金融，政府持有漠視態(tài)度甚至是敵意態(tài)度，違背了經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)規(guī)律。（2）缺乏針對(duì)性融資服務(wù)通常來(lái)說(shuō)銀行的工作流程都是相對(duì)固定的。在審核貸款方面，遵循著準(zhǔn)確定義的指標(biāo)和嚴(yán)格的審查程序，但在信息透明性較差、風(fēng)險(xiǎn)程度較高的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑缺少靈活性跟應(yīng)對(duì)性。特別在中小企業(yè)向國(guó)有商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行會(huì)從更多方面考量企業(yè)的可償還能力、承受風(fēng)險(xiǎn)能力等等。同時(shí)，雖然我國(guó)城鄉(xiāng)遍布了中小商業(yè)銀行為企業(yè)服務(wù)，但是基層銀行的授權(quán)相對(duì)有限，業(yè)務(wù)范圍上限制多，資金運(yùn)用效率低下，辦事程序復(fù)雜繁瑣，數(shù)額不大的貸款便需數(shù)天，企業(yè)容易錯(cuò)過(guò)最佳時(shí)機(jī)。（3）不利的信用評(píng)級(jí)中小企業(yè)融資資格有無(wú)很大部分取決于信用等級(jí)的高低，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款，亦是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大小的評(píng)定，信用等級(jí)便是不可或缺的參考因素。通過(guò)中小企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，再對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿?、市?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性等等因素評(píng)價(jià)，最后對(duì)企業(yè)借貸合同的履行程度，還款期限及意愿考察。評(píng)價(jià)信用等級(jí)高，無(wú)論是銀行還是企業(yè)，資金風(fēng)險(xiǎn)都有所降低，相關(guān)證明擔(dān)保復(fù)雜程度也跟著減弱，企業(yè)獲得銀行貸款便容易得多；評(píng)價(jià)信用等級(jí)低，風(fēng)險(xiǎn)增大，銀行對(duì)企業(yè)要求便更加嚴(yán)格，相關(guān)成本費(fèi)用隨之增加，貸款融資就難上加難。中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資時(shí)，信用評(píng)級(jí)也是準(zhǔn)入門檻之一，股權(quán)融資和債券融資的債權(quán)人會(huì)針對(duì)此方面考慮，評(píng)級(jí)高才能予以投資者信心，相信自己的投入能得到更大的回報(bào)從而去吸引投資者投資。目前我國(guó)缺乏一整套完整的應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資所構(gòu)建的信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系，當(dāng)今大多數(shù)都是債權(quán)人自身對(duì)中小企業(yè)建立的評(píng)價(jià)體系，權(quán)威性以及適用性并不強(qiáng)，沒(méi)有核定的標(biāo)準(zhǔn)，這便把中小企業(yè)置于不利地位，容易失去融資機(jī)會(huì)。五、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的措施（一）國(guó)外對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)借鑒分析面對(duì)解決中小企業(yè)融資的難題，主要包括這幾種途徑：貸款援助，政府和機(jī)構(gòu)成立的專項(xiàng)貸款基金，直接給予貸款優(yōu)惠；建立專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和基金，為中小企業(yè)融資提供保障，降低融資成本；提供各種補(bǔ)貼優(yōu)惠，在中小企業(yè)只能取得高于市場(chǎng)利率的商業(yè)貸款時(shí)給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼；建立多層次資本市場(chǎng)，市場(chǎng)化國(guó)家普遍為中小企業(yè)開(kāi)辟新版塊，特別是為高新技術(shù)型、成長(zhǎng)空間大的中小企業(yè)提供股票和債券融資渠道?？偠灾l(fā)揮政府指導(dǎo)的重大作用，與市場(chǎng)自由化相結(jié)合起來(lái)，健全相關(guān)法律制度，為中小企業(yè)建立完善的融資環(huán)境，是必不可少的發(fā)展道路。（二）解決問(wèn)題的措施1.加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)要讓企業(yè)強(qiáng)大起來(lái)，最終還是關(guān)乎自身能力。第一，提升企業(yè)管理水平。企業(yè)個(gè)人獨(dú)斷的作風(fēng)予以摒除，營(yíng)造利于上下級(jí)共同溝通的氛圍。財(cái)務(wù)處理混亂，操作不規(guī)范等行為需從頭做起，加強(qiáng)員工的專業(yè)水平培訓(xùn)，提升專業(yè)能力，制定適合企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度。規(guī)范有序的管理，可以幫助企業(yè)穩(wěn)定地發(fā)展，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地為融資做好準(zhǔn)備方向。第二，增強(qiáng)信用意識(shí)，企業(yè)在每方面都需注重信用意識(shí)的培養(yǎng)，無(wú)論是交易往來(lái)還是融資借貸，都應(yīng)誠(chéng)信交易，為融資創(chuàng)造良好的條件。第三，提高競(jìng)爭(zhēng)力，任何行業(yè)都有著生存準(zhǔn)則，一些傳統(tǒng)企業(yè)更應(yīng)跟上時(shí)代的變化，加大對(duì)產(chǎn)品的投入，提高產(chǎn)品的價(jià)值，注重技術(shù)的開(kāi)發(fā)，努力向創(chuàng)新性企業(yè)靠攏。2.完善政府對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策中小企業(yè)的弱勢(shì)地位及發(fā)展困境，急需政府的政策扶持。初建企業(yè)由于經(jīng)驗(yàn)不足，經(jīng)營(yíng)能力尚且欠缺，政府要加大財(cái)政的支持力度，通過(guò)各地方企業(yè)數(shù)據(jù)的反映，考慮為有實(shí)力而又迫切需要資金發(fā)展的企業(yè)減免稅收，補(bǔ)貼費(fèi)用支出，最大程度降低企業(yè)成本。再者對(duì)高新技術(shù)型企業(yè)提供研發(fā)補(bǔ)貼，材料進(jìn)出口補(bǔ)貼，高技術(shù)人員補(bǔ)貼等，能夠讓企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增長(zhǎng)利潤(rùn)空間。針對(duì)不同地區(qū)、不同類型企業(yè)，結(jié)合各大銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施特定的融資借貸方案，便于企業(yè)根據(jù)情況選擇最佳融資。最后，民間融資亦已成為中小企業(yè)的融資方式之一，但政府對(duì)于此方面并無(wú)相關(guān)具體的政策準(zhǔn)則，對(duì)于民間合法融資的融資行為，要加以規(guī)范指導(dǎo)，給予一定的扶持力度，讓企業(yè)融資得到保障。3.以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)打造服務(wù)平臺(tái)銀行組織需轉(zhuǎn)變觀念，立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，改變對(duì)中小企業(yè)潛意識(shí)的歧視，樹(shù)立對(duì)中小企業(yè)的責(zé)任感。依托數(shù)據(jù)平臺(tái)，推動(dòng)程序升級(jí)，收集采納企業(yè)信息，進(jìn)行系統(tǒng)性分析，簡(jiǎn)化流程。同時(shí)與企業(yè)構(gòu)建信息溝通平臺(tái)，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。在大數(shù)據(jù)分析下，了解中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度及融資需求，推出豐富的金融產(chǎn)品，供其選擇，在客戶能夠在足不出門時(shí)便能申請(qǐng)到相關(guān)融資貸款。此外很多中小企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)融資信息接觸甚少，缺乏相關(guān)知識(shí)，可對(duì)有需要的中小企業(yè)進(jìn)行一對(duì)一咨詢服務(wù)，解答困惑。最后，處于中小城市或城鎮(zhèn)地區(qū)的中小企業(yè)想要從銀行獲取資金，卻面臨著銀行網(wǎng)點(diǎn)少及無(wú)法辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的境況。銀行要適當(dāng)下放貸款權(quán)限到基層銀行，滿足更多人的需求。開(kāi)通更多網(wǎng)點(diǎn)和咨詢服務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)設(shè)置，為中小企業(yè)融資提供便利。4.健全法律法規(guī)監(jiān)督體制我國(guó)雖陸續(xù)出臺(tái)了中小企業(yè)的相關(guān)法律規(guī)定，但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迅猛，中小企業(yè)壓力也不斷增大，現(xiàn)行的某方面制度已無(wú)法滿足需求。我國(guó)需加快立法的步伐，規(guī)范融資主體的行為，在違反合約時(shí)，有法可依，保證企業(yè)、借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)有的權(quán)利。另外，適當(dāng)增強(qiáng)地方性政府立法權(quán)，以便當(dāng)?shù)卣鶕?jù)實(shí)況，在區(qū)域性管理下發(fā)展金融市場(chǎng)，改善融資環(huán)境。最后要加大執(zhí)法力度，不能讓法律成為一紙空文，制定的規(guī)章細(xì)則落實(shí)到實(shí)處，有效地約束融資主體的行為，懲戒違信背約，從而降低發(fā)生的概率。六、結(jié)論中小企業(yè)在一個(gè)國(guó)家中有著重要地位，對(duì)就業(yè)、稅收、科技促進(jìn)作用大。但在發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)遇到各種各樣的問(wèn)題，其中中小企業(yè)融資難便是歷史性難題，想要企業(yè)持續(xù)性發(fā)展，必須要予以正視及解決。本文通過(guò)研究資料結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)影響因素所在：第一企業(yè)自身存在問(wèn)題；第二企業(yè)難以選擇合適的渠道融資，單一依靠銀行以及自身積累；第三融資成本高，融資市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高；第四地區(qū)發(fā)展不平衡，缺乏相關(guān)的政策和機(jī)構(gòu)支持。解決問(wèn)題需從以下方面努力：首先，從自身角度出發(fā)，制定合適的財(cái)務(wù)管理制度，提高人員專業(yè)水平。其次，政府完善對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，為企業(yè)提供稅收優(yōu)惠和貸款補(bǔ)貼。再者，銀行金融機(jī)構(gòu)要為中小企業(yè)打造服務(wù)平臺(tái)，精簡(jiǎn)手續(xù)，完善融資產(chǎn)品，提高基層銀行的權(quán)限。最后，國(guó)家層面要健全法律法規(guī)，將條例條規(guī)落實(shí)到中小企業(yè)，提供一個(gè)行之有效的大環(huán)境保障中小企業(yè)的權(quán)益。總之，需要各方的努力共同實(shí)施完成，在不斷地努力下，中小企業(yè)融資問(wèn)題一定會(huì)逐步解決，從而讓中小企業(yè)更好更快地成長(zhǎng)。參考文獻(xiàn)[1]郭晨.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問(wèn)題研究[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(信息版),2019(11):12-13.[2]孫文娜,蘇躍輝.征信機(jī)構(gòu)如何破解中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱難題[J].人民論壇,2019(29):84-85.[3]張煉.淺析我國(guó)中小企業(yè)融資的困境與對(duì)策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2019(19):300+302.[4]楊涵.融資角度淺析中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題對(duì)策[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技,2019,30(18):118-119.[5]王平平.中小企業(yè)融資困境及對(duì)策研究[J].全國(guó)流通經(jīng)濟(jì),2019(27):66-67.[6]卜振興.從融資角度解析中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展困境[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理,2019,41(04):72-78.[7]向華,楊招軍.新型融資模式下中小企業(yè)投融資分析[J].中國(guó)管理科學(xué),2017,25(04):18-25.[8]袁劍.我國(guó)中小企業(yè)融資優(yōu)化問(wèn)題研究[D].吉林大學(xué),2017.[9]王佳瑩.我國(guó)中小企業(yè)融資困境及其對(duì)策研究[D].吉林大學(xué),2016.[10]石天唯,安亞人.信息不對(duì)稱下中小企業(yè)關(guān)系型融資信息傳遞機(jī)制研究[J].情報(bào)科學(xué),2016,34(01):150-154.[11]PengFangchun.OninfluentialfactorsofSMEsfinancing:enterprisescale,operationyears,andfinancingdemanddifferences[P].ComputerScienceandServiceSystem(CSSS),2011InternationalConferenceon,2011.[12]ChenXiao-hong,GaoYang-jie.ImpactofdemographictraitsofentrepreneursonfinancingconstraintsofSMEs[P].,2013.致謝時(shí)光飛逝，轉(zhuǎn)眼間，緊張而又充實(shí)的大學(xué)生活即將畫上句號(hào)。在這幾年的學(xué)習(xí)期間，我得到了很多老師、同學(xué)和朋友的關(guān)懷和幫助。在此，我要向所有給予我支持和幫助的人們，表示我最誠(chéng)摯的謝意。首先，我要深深感謝我的導(dǎo)師吳蘭萍老師。吳老師為人謙和，平易近人。從論文的選題、構(gòu)思、撰寫到最終的定稿，吳老師都給了我悉心的指導(dǎo)和熱情的幫助。在論文的寫作過(guò)程中，吳老師總是在百忙之中抽出空來(lái)對(duì)我的論文認(rèn)真的批改，字字句句把關(guān)，提出許多中肯的指導(dǎo)意見(jiàn)，使我的畢業(yè)論文能夠順利完成。吳老師對(duì)工作的認(rèn)真負(fù)責(zé)、對(duì)學(xué)術(shù)的鉆研精神和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)風(fēng)，將影響和激勵(lì)我的一生。她對(duì)我的關(guān)心和教誨，我將銘記于心。借此機(jī)會(huì)，我謹(jǐn)向吳蘭萍老師致以深深的謝意。其次，感謝一直關(guān)心與支持我的同學(xué)和朋友們!感謝你們給予我的所有關(guān)心和幫助，在我失意時(shí)給我鼓勵(lì)，在我失落時(shí)給我支持。感謝你們和我一路走來(lái)，讓我在人生這一驛站中倍感溫暖!最后，感謝廣州工商學(xué)院幾年來(lái)對(duì)我的辛苦培育，讓我在大學(xué)里學(xué)到了很多東西。特別感謝會(huì)為我提供了良好的學(xué)習(xí)環(huán)境，感謝領(lǐng)導(dǎo)、老師們這些年來(lái)對(duì)我無(wú)微不至的關(guān)懷和指導(dǎo)。畢業(yè)在即，在今后的工作和生活中，我會(huì)銘記師長(zhǎng)們的教誨，繼續(xù)不懈努力和追求，來(lái)報(bào)答所有支持和幫助過(guò)我的人!

畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書怎么寫每個(gè)學(xué)校都有自己的任務(wù)書表格，而且每個(gè)學(xué)校的都有細(xì)節(jié)差異。甚至同一學(xué)校不同年份都有細(xì)節(jié)差異，但是大致是不會(huì)有所查別的，下面我們就為大家介紹關(guān)于畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書有哪些內(nèi)容與要求。1、畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書目的與作用學(xué)生明確選題后，由指導(dǎo)教師下達(dá)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書，畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書應(yīng)具體規(guī)定學(xué)生完成的設(shè)計(jì)任務(wù)及達(dá)到的技術(shù)指標(biāo)。學(xué)生接到畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書后，必須明確設(shè)計(jì)任務(wù)，查閱與課題有關(guān)的文獻(xiàn)、資料，再經(jīng)過(guò)社會(huì)調(diào)查，提出完成任務(wù)的設(shè)想與途徑、總體方案和工作計(jì)劃，向指導(dǎo)老師提交開(kāi)題報(bào)告。在確定畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)時(shí)要綜合考慮學(xué)生所學(xué)專業(yè)的總體方向，結(jié)合專業(yè)核心課程和專業(yè)導(dǎo)師的科研領(lǐng)域，依據(jù)學(xué)生的專業(yè)興趣和擬就業(yè)崗位方向。專業(yè)導(dǎo)師根據(jù)課題研究方向及題目，以學(xué)生的知識(shí)能力、技能水平為基