證券公司盯市工作方案

證券公司盯市工作方案?一、引言盯市作為證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，對(duì)于及時(shí)掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況、保障公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)具有關(guān)鍵作用。為加強(qiáng)公司盯市工作的規(guī)范化、專(zhuān)業(yè)化和精細(xì)化，特制定本工作方案。二、盯市工作目標(biāo)1.準(zhǔn)確、及時(shí)地反映公司各類(lèi)金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供可靠依據(jù)。2.有效識(shí)別和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并采取相應(yīng)措施進(jìn)行防控，確保公司風(fēng)險(xiǎn)敞口處于可控范圍內(nèi)。3.保障公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，提升公司信息披露質(zhì)量。三、盯市工作組織架構(gòu)及職責(zé)1.盯市工作領(lǐng)導(dǎo)小組組成人員：公司高級(jí)管理層成員，包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官等。職責(zé)：全面領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌公司盯市工作，制定盯市工作的總體策略和方針。審批盯市工作相關(guān)制度、流程和重大事項(xiàng)。協(xié)調(diào)解決盯市工作中出現(xiàn)的跨部門(mén)問(wèn)題和重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)職責(zé)：負(fù)責(zé)制定盯市工作的具體制度、流程和操作規(guī)范，并監(jiān)督執(zhí)行。組織開(kāi)展各類(lèi)金融資產(chǎn)的盯市工作，收集、整理和分析市場(chǎng)數(shù)據(jù)。運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和方法，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)測(cè)，及時(shí)向公司管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況。協(xié)助其他部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和處置工作，提供專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)建議和支持。3.各業(yè)務(wù)部門(mén)職責(zé)：負(fù)責(zé)本部門(mén)所涉金融資產(chǎn)的日常管理和數(shù)據(jù)報(bào)送工作，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)開(kāi)展盯市工作，及時(shí)反饋業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)信息和問(wèn)題。根據(jù)盯市結(jié)果，對(duì)本部門(mén)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)自查和整改，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理措施。4.財(cái)務(wù)部門(mén)職責(zé)：負(fù)責(zé)根據(jù)盯市結(jié)果進(jìn)行財(cái)務(wù)核算和賬務(wù)處理，確保財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確編制。協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)分析市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響，提供相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和分析報(bào)告。參與公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作中的財(cái)務(wù)安排和決策，保障公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定。四、盯市范圍及對(duì)象1.盯市范圍涵蓋公司自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、金融衍生品業(yè)務(wù)等各類(lèi)涉及金融資產(chǎn)交易的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2.盯市對(duì)象股票、債券、基金等標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)、資產(chǎn)支持證券等非標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。期貨、期權(quán)、互換等金融衍生品。其他公司持有的具有市場(chǎng)價(jià)值的金融資產(chǎn)。五、盯市頻率及時(shí)間安排1.盯市頻率對(duì)于流動(dòng)性較好、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較為頻繁的金融資產(chǎn)，如股票、期貨等，實(shí)行每日盯市。對(duì)于流動(dòng)性一般、價(jià)格波動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)的金融資產(chǎn)，如部分債券、非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)等，實(shí)行每周盯市。對(duì)于長(zhǎng)期投資且市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)較小的金融資產(chǎn)，如特定的股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)等，實(shí)行每月盯市。2.時(shí)間安排每日盯市工作應(yīng)在當(dāng)日交易結(jié)束后盡快完成，確保能及時(shí)反映當(dāng)日市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況。各業(yè)務(wù)部門(mén)需在次日上午[具體時(shí)間]前將相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)送至風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。每周盯市工作應(yīng)在周末完成，并于周一上午[具體時(shí)間]前完成數(shù)據(jù)匯總和分析報(bào)告。每月盯市工作應(yīng)在次月上旬完成，相關(guān)報(bào)告提交時(shí)間為[具體日期]。六、盯市數(shù)據(jù)來(lái)源及收集方法1.數(shù)據(jù)來(lái)源證券交易所、期貨交易所等交易市場(chǎng)的實(shí)時(shí)行情數(shù)據(jù)。金融資訊平臺(tái)、數(shù)據(jù)服務(wù)商提供的市場(chǎng)數(shù)據(jù)和研究報(bào)告。公司內(nèi)部交易系統(tǒng)、資產(chǎn)管理系統(tǒng)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)記錄的數(shù)據(jù)。2.收集方法風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)通過(guò)專(zhuān)門(mén)的數(shù)據(jù)接口和軟件工具，實(shí)時(shí)獲取證券交易所、期貨交易所等交易市場(chǎng)的行情數(shù)據(jù)，并進(jìn)行整理和存儲(chǔ)。安排專(zhuān)人負(fù)責(zé)收集金融資訊平臺(tái)、數(shù)據(jù)服務(wù)商提供的相關(guān)數(shù)據(jù)，定期進(jìn)行數(shù)據(jù)更新和維護(hù)。各業(yè)務(wù)部門(mén)按照規(guī)定的格式和時(shí)間要求，從公司內(nèi)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)中提取本部門(mén)所涉金融資產(chǎn)的交易數(shù)據(jù)、持倉(cāng)數(shù)據(jù)等，并報(bào)送至風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。七、盯市方法及流程1.盯市方法對(duì)于有公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，按照市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定其市場(chǎng)價(jià)值。對(duì)于沒(méi)有公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，采用估值技術(shù)進(jìn)行評(píng)估，如現(xiàn)金流折現(xiàn)法、市場(chǎng)乘數(shù)法等。估值模型和參數(shù)的選擇應(yīng)符合行業(yè)規(guī)范和公司實(shí)際情況，并定期進(jìn)行校準(zhǔn)和驗(yàn)證。對(duì)于金融衍生品，根據(jù)其合約條款和市場(chǎng)行情，采用相應(yīng)的定價(jià)模型計(jì)算其公允價(jià)值。定價(jià)模型應(yīng)考慮標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、波動(dòng)率、利率、到期時(shí)間等因素。2.盯市流程數(shù)據(jù)收集：各業(yè)務(wù)部門(mén)按照規(guī)定時(shí)間和格式，將本部門(mén)金融資產(chǎn)的交易數(shù)據(jù)、持倉(cāng)數(shù)據(jù)等報(bào)送至風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)同時(shí)收集外部市場(chǎng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)核對(duì)與整理：風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分類(lèi)，以便后續(xù)分析。價(jià)值計(jì)算與分析：根據(jù)盯市方法，對(duì)各類(lèi)金融資產(chǎn)進(jìn)行市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算。分析市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況，包括變動(dòng)幅度、原因等，評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與報(bào)告：運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)和模型，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，如VaR（ValueatRisk）、壓力測(cè)試等。撰寫(xiě)盯市報(bào)告，包括市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建議等，報(bào)送公司管理層和相關(guān)部門(mén)。結(jié)果反饋與跟蹤：將盯市結(jié)果反饋給各業(yè)務(wù)部門(mén)，督促其對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自查和整改。跟蹤風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的執(zhí)行情況，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略。八、盯市工作中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)，可能給公司帶來(lái)?yè)p失。如股票價(jià)格下跌、債券收益率上升、期貨合約虧損等。信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)手違約、債券發(fā)行人信用評(píng)級(jí)下調(diào)等可能導(dǎo)致公司面臨信用損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：金融資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)或融資困難，影響公司資金周轉(zhuǎn)和正常運(yùn)營(yíng)。模型風(fēng)險(xiǎn)：估值模型、定價(jià)模型等不準(zhǔn)確或不合理，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算偏差，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)：數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、系統(tǒng)故障、人為失誤等可能影響盯市工作的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)誤判或處置不當(dāng)。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估采用定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。定性評(píng)估主要分析風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、影響范圍、發(fā)生可能性等；定量評(píng)估運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)和模型，如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、預(yù)期損失（EL）、風(fēng)險(xiǎn)敞口等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行量化。定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行回顧和更新，根據(jù)市場(chǎng)變化、業(yè)務(wù)發(fā)展等情況調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和參數(shù)，確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性和有效性。九、盯市工作中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)分散投資：通過(guò)投資多種金融資產(chǎn)、不同行業(yè)和市場(chǎng)板塊，降低單一資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司資產(chǎn)組合的影響。套期保值：運(yùn)用金融衍生品進(jìn)行套期保值操作，對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。如買(mǎi)入看跌期權(quán)對(duì)沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)出期貨合約對(duì)沖債券價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)等。止損策略：設(shè)定合理的止損價(jià)位，當(dāng)金融資產(chǎn)價(jià)格達(dá)到止損點(diǎn)時(shí)，及時(shí)平倉(cāng)或減倉(cāng)，控制損失規(guī)模。2.信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)信用評(píng)級(jí)與監(jiān)控：對(duì)交易對(duì)手和債券發(fā)行人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，定期監(jiān)控其信用狀況變化。對(duì)于信用評(píng)級(jí)下降的交易對(duì)手或發(fā)行人，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，如減少交易規(guī)模、提高保證金要求等。擔(dān)保與抵押：要求交易對(duì)手提供足額的擔(dān)保或抵押品，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。在信用狀況惡化時(shí)，及時(shí)處置擔(dān)?；虻盅浩?。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具：運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證等工具，轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性儲(chǔ)備管理：保持一定規(guī)模的流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，如現(xiàn)金、高流動(dòng)性債券等，以應(yīng)對(duì)突發(fā)的資金需求。合理安排資金使用計(jì)劃，優(yōu)化資金配置，提高資金使用效率。多元化融資渠道：拓展多元化的融資渠道，如銀行貸款、債券發(fā)行、同業(yè)拆借等，確保在不同市場(chǎng)環(huán)境下能夠及時(shí)獲得融資支持。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警：建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)公司的流動(dòng)性狀況。設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值，當(dāng)指標(biāo)觸及預(yù)警值時(shí)，及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案。4.模型風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)模型驗(yàn)證與校準(zhǔn)：定期對(duì)估值模型、定價(jià)模型等進(jìn)行驗(yàn)證和校準(zhǔn)，確保模型的準(zhǔn)確性和可靠性。引入獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)對(duì)模型進(jìn)行評(píng)估和驗(yàn)證，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正模型缺陷。模型文檔管理：建立完善的模型文檔管理制度，記錄模型的設(shè)計(jì)原理、假設(shè)條件、參數(shù)選擇、計(jì)算方法等信息。模型文檔應(yīng)定期更新，以便于理解和審核模型。模型風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：持續(xù)監(jiān)控模型的運(yùn)行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)模型輸出結(jié)果與市場(chǎng)實(shí)際情況的偏差。當(dāng)模型出現(xiàn)異常時(shí)，暫停使用模型，并進(jìn)行排查和修復(fù)。5.操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制與流程優(yōu)化：建立健全盯市工作的內(nèi)部控制制度，規(guī)范操作流程，明確各崗位的職責(zé)和權(quán)限。加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)錄入、審核、計(jì)算等環(huán)節(jié)的管理，減少人為失誤。人員培訓(xùn)與教育：定期組織盯市工作人員參加專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。培訓(xùn)內(nèi)容包括市場(chǎng)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、估值技術(shù)、系統(tǒng)操作等方面。應(yīng)急管理機(jī)制：制定盯市工作的應(yīng)急預(yù)案，明確在系統(tǒng)故障、數(shù)據(jù)丟失等突發(fā)情況下的應(yīng)急處理流程和責(zé)任分工。定期進(jìn)行應(yīng)急演練，確保應(yīng)急預(yù)案的有效性和可操作性。十、盯市工作的監(jiān)督與考核1.監(jiān)督機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)定期對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)的盯市工作進(jìn)行檢查和監(jiān)督，確保數(shù)據(jù)報(bào)送的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，以及盯市流程的合規(guī)性。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)不定期對(duì)盯市工作進(jìn)行審計(jì)，重點(diǎn)檢查盯市制度執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)措施的有效性等，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)督促整改。2.考核制度建立盯市工作考核指標(biāo)體系，對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)和相關(guān)工作人員的盯市工作質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)防控效果等進(jìn)行考核?？己酥笜?biāo)包括數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施執(zhí)行情況等。將盯市工作考核結(jié)果與績(jī)效薪酬掛鉤，對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的部門(mén)和個(gè)人給予獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)工作不力、導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的部門(mén)和個(gè)人進(jìn)行問(wèn)責(zé)和處罰。十一、盯市工作的信息系統(tǒng)建設(shè)1.系統(tǒng)功能需求建立集中統(tǒng)一的盯市數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)各類(lèi)金融資產(chǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)采集、存儲(chǔ)、整理和分析。具備估值模型、定價(jià)模型等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，能夠自動(dòng)計(jì)算金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能，當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)觸及設(shè)定閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，并生成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。支持多維度數(shù)據(jù)分析和報(bào)表生成，滿足不同部門(mén)和管理層對(duì)盯市信息的需求。2.系統(tǒng)建設(shè)與維護(hù)選用先進(jìn)、可靠的信息技術(shù)平臺(tái)和軟件產(chǎn)品，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定性、安全性和擴(kuò)展性。加強(qiáng)系統(tǒng)的日常維護(hù)和管理，定期進(jìn)行數(shù)據(jù)備份、系統(tǒng)升級(jí)和漏洞修復(fù)，保障系統(tǒng)正常運(yùn)行。建立系統(tǒng)應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，制定應(yīng)急預(yù)案，確保在系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)中斷等突發(fā)情況下能夠快速恢復(fù)系統(tǒng)功能，保障盯市工作不受影響。十二、盯市工作的溝通與協(xié)作1.內(nèi)部溝通建立定期的盯市工作溝通會(huì)議制度，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)主持，各業(yè)務(wù)部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)等相關(guān)人員參加。會(huì)議主要通報(bào)盯市工作進(jìn)展情況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施執(zhí)行情況等，協(xié)調(diào)解決工作中存在的問(wèn)題。加強(qiáng)跨部門(mén)協(xié)作，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)與各業(yè)務(wù)部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)之間建立暢通的信息溝通渠道，及時(shí)共享市場(chǎng)信息、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況等。各部門(mén)在盯市工作中遇到問(wèn)題時(shí)，應(yīng)及時(shí)相互溝通，共同協(xié)商解決方案。2.外部溝通與證券交易所、期貨交易所等交易市場(chǎng)保持密切