2023年亞太區(qū)裝修成本指南分析報(bào)告

亞太區(qū)裝修成

本指南2022/2023年亞太區(qū)裝修成本指南2022/2023年目錄前言3467核心觀點(diǎn)亞太區(qū)2022/2023年裝修成本裝修成本跨城市比較亞太區(qū)主要市場(chǎng)展望8融入未來(lái)辦公的考量11裝修您的辦公室：成本將是多少？1421242526未來(lái)成本變化預(yù)測(cè)方法論附錄聯(lián)系我們2全球逆風(fēng)因素為疫情

后復(fù)蘇帶來(lái)挑戰(zhàn)新冠疫情

的影響仍在持續(xù)對(duì)亞太區(qū)的裝修和建造行業(yè)施加壓力。雖然許多市場(chǎng)重

新開(kāi)放并大幅放松防疫政策，但勞動(dòng)力不足、材料短缺和供應(yīng)鏈不穩(wěn)等共同問(wèn)題仍在推動(dòng)裝修成本大幅上漲。此外，全球逆風(fēng)因素也延緩了復(fù)蘇的腳步。持續(xù)的地緣政治緊張局勢(shì)加劇了亞太區(qū)長(zhǎng)期面臨的能源壓力和供應(yīng)鏈限制，并助長(zhǎng)了第二波的價(jià)格上漲。我們預(yù)計(jì)這些因素將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)推高當(dāng)前的建造價(jià)格通脹水平，直到2023年底開(kāi)始放緩。您可以參考《您是否為應(yīng)對(duì)裝修的資本支出風(fēng)險(xiǎn)做足預(yù)算》指南，了解更多信息。放眼整個(gè)亞太區(qū)，我們持續(xù)見(jiàn)證著企業(yè)客戶在后疫情

環(huán)境中對(duì)辦公場(chǎng)所快速變革的愿景，包含對(duì)科技進(jìn)行持續(xù)投資，以加速部署動(dòng)態(tài)和靈活辦公模式。這反映

出，隨著企業(yè)加大投資于優(yōu)質(zhì)空間，使辦公室成為促進(jìn)協(xié)作、吸引和留住人才、提升員工身心健康和福祉的場(chǎng)所，他們對(duì)辦公室所扮演的角色進(jìn)行了重

新定義。同時(shí)，投資于優(yōu)質(zhì)空間也有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。這份裝修成本指南反映

了我們?cè)趤喬珔^(qū)各市場(chǎng)調(diào)查收集的價(jià)格水平，它不僅能作為基準(zhǔn)，還能幫助您通過(guò)與過(guò)去12個(gè)月內(nèi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)，評(píng)估自身資本采購(gòu)項(xiàng)目的績(jī)效表現(xiàn)。在您制定資本支出計(jì)劃以應(yīng)對(duì)未來(lái)的挑戰(zhàn)時(shí)，我們希望這份《2022/2023年亞太區(qū)裝修成本指南》能為您提供有價(jià)值的信息，助力您做出明智的決策。如需了解更多信息，歡迎聯(lián)系我們遍布亞太區(qū)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。MartinHinge董事總經(jīng)理項(xiàng)目與開(kāi)發(fā)管理仲量聯(lián)行，亞太區(qū)martin.hinge@3核心觀

點(diǎn)我們以年度為基礎(chǔ)收集裝修成本數(shù)據(jù)，覆蓋仲量聯(lián)行在亞太區(qū)有業(yè)務(wù)涉及的30多個(gè)城市。整個(gè)亞太區(qū)強(qiáng)勁的客戶信心推動(dòng)了過(guò)去12個(gè)月項(xiàng)目量的增長(zhǎng)，外加區(qū)域內(nèi)及全球的逆風(fēng)因素，為建造和辦公室裝修成本帶來(lái)了巨大的上漲壓力。1159美元每平方米平均裝修成本*4.5%平均成本同比上漲悉尼裝修成本最高的城市*以中等規(guī)格前衛(wèi)式裝修風(fēng)格為統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)仲量聯(lián)行新加坡辦公室（CapitaSpring大樓），仲量聯(lián)行設(shè)計(jì)4平均裝修成本同比上漲4.5%?

亞太區(qū)大部分市場(chǎng)的裝修成本均呈現(xiàn)上漲，市場(chǎng)普遍認(rèn)為燃料和原材料成本上升是2022年?

香港的裝修成本基本穩(wěn)定，價(jià)格僅小幅上漲。建造市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致利潤(rùn)空間壓縮，并最大建造價(jià)格上漲的重要影響因素。其中澳大利亞、新加坡、馬來(lái)西亞和南亞市場(chǎng)漲幅最大，限度地減少了價(jià)格上漲帶來(lái)的影響。而中國(guó)大陸和韓國(guó)的裝修成本同比漲幅較緩，降低了區(qū)域的平均上漲水平。?

東南亞國(guó)家向放松防疫政策的過(guò)渡提高了客戶的信心。盡管如此，鑒于全球逆風(fēng)因素和供?

澳大利亞市場(chǎng)過(guò)去12個(gè)月的裝修成本大幅增加，悉尼也因此取代東京成為亞太區(qū)裝修成本應(yīng)鏈中斷的情

況，企業(yè)仍需謹(jǐn)慎行事。這主要會(huì)影響到新項(xiàng)目特別是規(guī)模較大的新項(xiàng)目開(kāi)最高的市場(chǎng)。東京同比漲幅相對(duì)較小，部分原因是利潤(rùn)率的持續(xù)壓縮和市場(chǎng)整合。但日本展，以及因新冠疫情

擱置的項(xiàng)目重

啟。此外，整個(gè)東南亞地區(qū)的成本上漲程度不一。由于投資者的情

緒依然高漲，其中重要的推動(dòng)因素是企業(yè)順應(yīng)混合辦公趨勢(shì)并加速向優(yōu)質(zhì)辦公競(jìng)爭(zhēng)加劇和承包商的利潤(rùn)率壓縮，曼谷和馬尼拉的價(jià)格上漲相對(duì)較小，而越南等其它市場(chǎng)空間轉(zhuǎn)型。的價(jià)格持續(xù)飆升。?

熟練和半熟練勞動(dòng)力的供應(yīng)情

況對(duì)整個(gè)亞太區(qū)產(chǎn)生了不同程度的影響。本已面臨勞動(dòng)力資?

匯率波動(dòng)持續(xù)影響著嚴(yán)重

依賴原材料進(jìn)口的市場(chǎng)。菲律賓和印度等以美元作為購(gòu)買貨幣的源緊張的澳大利亞，隨著項(xiàng)目量飆升至疫情前水平，壓力也隨之加劇。中國(guó)大陸繼續(xù)采取市場(chǎng)受到嚴(yán)重

影響。例如，印度的裝修成本同比大幅上漲了6%，安保、影音和IT設(shè)備等進(jìn)動(dòng)態(tài)政策，對(duì)人口流動(dòng)有一定的限制，因而該市場(chǎng)也同樣面臨勞動(dòng)力資源不足的壓口項(xiàng)目方面的上漲尤為突出，但印度盧比兌美元的貶值在一定程度上抵消了部分成本上漲力。相反的，高度依賴移民勞工的新加坡正受益于旅行限制的逐步放寬。國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力流動(dòng)帶來(lái)的影響。性較大的印度也同樣放寬了對(duì)國(guó)際和國(guó)內(nèi)旅行的限制。?

整個(gè)亞太區(qū)的裝修成本差距持續(xù)擴(kuò)大，澳大利亞悉尼的成本為每平方米1946美元，而印度?2022年，因政府限制措施而導(dǎo)致裝修成本上漲的市場(chǎng)有中國(guó)大陸、中國(guó)香港和東京。但防浦那每平方米成本僅703美元。疫政策的放松可能有助于緩解2023年建造成本的上漲壓力。5北京1,017938

天津東京1,906上海首爾1,117973成都廣州925901781

德里孟買9641,401

1,136

臺(tái)北艾哈邁達(dá)巴德709河內(nèi)858香港734

海得拉巴金奈浦那703馬尼拉704曼谷964768班加羅爾

712884吉隆坡胡志明市1,057新加坡1,214亞太區(qū)裝修成本861雅加達(dá)2022/2023年辦公空間平均裝修成本（美元/平方米）布里斯班1,798悉尼資料：仲量聯(lián)行，2022/2023年，以中等規(guī)格前衛(wèi)式裝修風(fēng)格為統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)珀斯阿德萊德

1,9021,9461,776堪培拉1,280奧克蘭1,943墨爾本1,8846裝修成

本跨城市比較**裝修成本指數(shù)，以香港為基準(zhǔn)=1.01.601.401.201.000.800.600.400.201.39

1.391.36

1.361.341.281.271.000.910.870.830.810.800.750.730.69

0.69

0.690.670.660.640.630.61

0.610.560.550.520.51

0.51

0.50

0.500.00資料：仲量聯(lián)行，2022/2023年7許多市場(chǎng)的租賃需求強(qiáng)

勁，但也有一

些市場(chǎng)

仍受限于新冠疫

情

的不確定性亞太區(qū)主要市場(chǎng)展望疫情防控政策的放松和旅游業(yè)的反彈刺激了個(gè)人消費(fèi)的增長(zhǎng)，但相關(guān)的下行風(fēng)險(xiǎn)仍將阻礙復(fù)蘇的步伐。同市場(chǎng)實(shí)際GDP（同比變化）年預(yù)測(cè)2023樣地，依賴外部需求的行業(yè)也在全球增長(zhǎng)放緩的進(jìn)程中面臨需求下降的壓力。20223.9%2.9%-3.0%7.0%5.5%1.6%2023年預(yù)測(cè)澳大利亞中國(guó)臺(tái)灣中國(guó)香港印度業(yè)主市場(chǎng)1.8%業(yè)主市場(chǎng)平衡市場(chǎng)平衡市場(chǎng)租戶市場(chǎng)租戶市場(chǎng)0.9%1.4%4.4%3.6%0.9%印度尼西亞日本中國(guó)大陸平衡市場(chǎng)租戶市場(chǎng)租戶市場(chǎng)平衡市場(chǎng)業(yè)主市場(chǎng)業(yè)主市場(chǎng)平衡市場(chǎng)租戶市場(chǎng)3.1%8.8%2.1%6.1%3.7%2.7%3.2%7.7%4.2%3.1%1.8%3.3%0.7%1.0%3.6%6.3%馬來(lái)西亞新西蘭菲律賓新加坡韓國(guó)泰國(guó)越南資料：仲量聯(lián)行，牛津經(jīng)濟(jì)研究院8重

點(diǎn)市場(chǎng)分析澳大利亞緊縮的貨幣政策和高通脹率，加上澳元疲軟因素，將抑制2023年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。企業(yè)正面臨成本增加和勞動(dòng)力短缺的問(wèn)題，這導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降，進(jìn)而對(duì)澳大利亞的租賃需求造成影響。中國(guó)香港中國(guó)香港表現(xiàn)出的信號(hào)尚不明朗：一方面，消費(fèi)正在復(fù)蘇；但另一方面，全球的通脹加劇和金融緊縮導(dǎo)致全球需求正在放緩。印度印度此前被壓抑的需求釋放有助于推動(dòng)個(gè)人消費(fèi)；但外部需求疲軟、金融緊縮和通脹居高不下將成為消費(fèi)上漲的主要阻力。印度尼西亞受全球逆風(fēng)因素的影響，印度尼西亞的增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將放緩，國(guó)內(nèi)需求可能因通脹上升而進(jìn)一步減弱。日本日本的國(guó)內(nèi)需求顯示出韌性，受益于防疫政策的放松，個(gè)人消費(fèi)有所回升。但鑒于全球情

勢(shì)，復(fù)蘇步伐能否繼續(xù)尚不明確。中國(guó)大陸在政府為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)而提供的政策支持和基礎(chǔ)設(shè)施支出的影響下，經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有了上升的勢(shì)頭；但在新冠疫情

影響、房地產(chǎn)行業(yè)面臨挑戰(zhàn)和外部環(huán)境不確定的情

況下，復(fù)蘇情

況仍然不全面。新加坡新加坡的國(guó)內(nèi)需求保持良好，但通脹和利率上升也帶來(lái)了下行壓力。鑒于全球的逆風(fēng)因素，出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)正面臨的挑戰(zhàn)更為嚴(yán)峻。韓國(guó)由于全球經(jīng)濟(jì)疲軟，韓國(guó)的出口勢(shì)頭將在2023年降溫。隨著利率和通脹率上升，國(guó)內(nèi)消費(fèi)將受到影響。910以

人

為本的可持

續(xù)

辦公場(chǎng)所仲量聯(lián)行最新的《2022年未來(lái)辦公調(diào)研報(bào)告》揭示了辦公室的角色自過(guò)去兩年以來(lái)發(fā)生的變化，促使企業(yè)重

新思考其辦公場(chǎng)所策略?？萍荚谔岣咿k公場(chǎng)所績(jī)效方面也發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。我們的調(diào)研報(bào)告顯示：90%56%57%84%的企業(yè)認(rèn)為辦公場(chǎng)所設(shè)計(jì)有助于的企業(yè)計(jì)劃在2025年前將辦公的企業(yè)希望在2025年前將其企的企業(yè)認(rèn)為辦公室裝修和改造提高員工參與度和幸福感。空間改造為全開(kāi)放式的協(xié)作空業(yè)不動(dòng)產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榕鋫湫l(wèi)星應(yīng)納入循環(huán)設(shè)計(jì)原則。間,并取消個(gè)人固定工位。辦公室的小型總部模式。另外，我們的可持續(xù)發(fā)展研究報(bào)告顯示，60%的財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)已經(jīng)制定了自身的氣候或能源目標(biāo)。隨著越來(lái)越多的企業(yè)做出凈零排放的承諾，他們?cè)谧鲎赓U決策時(shí)也相應(yīng)提升了要求。74%的企業(yè)表示，他們?cè)敢鉃榫G色租賃支付溢價(jià)，22%的企業(yè)表示他們已經(jīng)在為綠色租賃支付溢價(jià)了。資料：仲量聯(lián)行，《2022年未來(lái)辦公調(diào)研報(bào)告》11這些因素將如何影響100%90%辦公室設(shè)計(jì)？與往年一樣，我們對(duì)各行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研，以了解客戶在辦公室裝修各方面支出上發(fā)生了怎樣的變化。80%我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在與員工福祉和參與度相關(guān)領(lǐng)域的支出可能70%增加，這體現(xiàn)在隨著辦公室成為員工在混合辦公模式下的主要目的地（占比從57%增加到60%），企業(yè)計(jì)劃增加用于改60%善辦公場(chǎng)所健康設(shè)施方面的支出。此外企業(yè)租戶在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性評(píng)級(jí)方面的支出預(yù)計(jì)會(huì)增加（從70%增加到80%），這是企業(yè)廣泛推動(dòng)可持續(xù)設(shè)計(jì)進(jìn)程的一部分?通過(guò)實(shí)現(xiàn)凈零50%承諾，讓辦公場(chǎng)所對(duì)環(huán)境產(chǎn)生積極影響，并達(dá)成員工期望。相較去年，企業(yè)對(duì)影音和信息技術(shù)解決方案支出的關(guān)注似乎40%有所減少。這并不意味著這些領(lǐng)域的投資已經(jīng)減少，因?yàn)橛耙艉托畔⒓夹g(shù)解決方案對(duì)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程和混合辦公非常重要，這30%表明推動(dòng)改善科技應(yīng)用是一項(xiàng)基本需求，并在某種程度上已成為常態(tài)。隨著辦公室轉(zhuǎn)變?yōu)楦邊f(xié)作性的環(huán)境，我們看到20%企業(yè)在隔斷設(shè)計(jì)這一傳統(tǒng)辦公室構(gòu)件上的支出有所減少。10%0%影音和室內(nèi)機(jī)電工程隔斷設(shè)計(jì)綠植材料規(guī)格健康設(shè)施家具可持續(xù)發(fā)展信息技術(shù)空氣質(zhì)量數(shù)據(jù)分析評(píng)級(jí)2022202312可持續(xù)發(fā)展方面的支出增長(zhǎng)120%100%80%60%隨著企業(yè)租戶將其對(duì)可持續(xù)發(fā)展的承諾納入設(shè)計(jì)和空間規(guī)格中，企業(yè)在提升建筑物運(yùn)營(yíng)碳效率方40%面的支出有所增加。這些支出包括低能耗電器和高效照明系統(tǒng)，以及能為決策分析提供數(shù)據(jù)支持的探測(cè)辦公場(chǎng)所空間利用率的傳感器等。根據(jù)20%《2022年未來(lái)辦公調(diào)研報(bào)告》顯示，中國(guó)大陸和其他北亞市場(chǎng)的支出高于亞太區(qū)平均水平。0%辦公樓宇的采購(gòu)和使用高級(jí)高效低能耗高效照明空間利用率能源生產(chǎn)使用低碳裝修數(shù)據(jù)分析暖通空調(diào)電器傳感器和儲(chǔ)存可再生能源材料澳大利亞中國(guó)北亞?wèn)|南亞南亞亞太區(qū)平均資料：仲量聯(lián)行，《2022年未來(lái)辦公調(diào)研報(bào)告》13諾和諾德中國(guó)濟(jì)南辦公室，仲量聯(lián)行設(shè)計(jì)裝

修您的辦公室：成本將是多少？我們計(jì)算了前衛(wèi)式、現(xiàn)代式和傳統(tǒng)式風(fēng)格以及不同規(guī)格或用途的裝修成本14基本規(guī)格中等規(guī)格質(zhì)量的材料和細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)高級(jí)規(guī)格在外觀和細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)上的投入成本低廉，外觀簡(jiǎn)

單，側(cè)重

功能性；照明、布線和設(shè)計(jì)有所升級(jí)；使用中等強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量的飾面和空間的改善；增加了空間內(nèi)僅含基礎(chǔ)科技元素前衛(wèi)式869美元935美元

1,073美元開(kāi)放式辦公，無(wú)封閉辦公室；傳統(tǒng)的長(zhǎng)條桌約占總空間建筑面積的60％；其余空間規(guī)劃為會(huì)議室及具備靈活性及協(xié)作性的辦公區(qū)域現(xiàn)代式1,159美元

1,

247美元

1,430美元設(shè)有10％封閉式辦公室的開(kāi)放式辦公空間；傳統(tǒng)的辦公區(qū)域占空間總建筑面積的70%；其余空間規(guī)劃為會(huì)議室以及具備靈活性及協(xié)作性的辦公區(qū)域傳統(tǒng)式美元

1,74

6美元

2,002美元約30％的平面被規(guī)劃成封閉式辦公室；1,622傳統(tǒng)的辦公區(qū)域占空間總建筑面積的90%；其余空間規(guī)劃為會(huì)議室以及具備靈活性及協(xié)作性的辦公區(qū)域資料：仲量聯(lián)行，2022/2023年15相關(guān)成本細(xì)目常見(jiàn)裝修成本細(xì)目（以前衛(wèi)式中等規(guī)格裝修風(fēng)格為例）各項(xiàng)裝修成本細(xì)目與去年相似。?更細(xì)化的空間功能劃分對(duì)成本產(chǎn)生了影響，因此，7%現(xiàn)代式和傳統(tǒng)式風(fēng)格的平均裝修成本比前衛(wèi)式可9%高出22%。???建造成本工程仍然在總裝修成本中的占比最高（41%）。13%機(jī)電工程（M&E）細(xì)目的占比緊隨建造成本之后，占總裝修成本的三分之一。影音和信息技術(shù)支出同比大致保持穩(wěn)定，這反映2023了混合和遠(yuǎn)程辦公的發(fā)展趨勢(shì)中，企業(yè)需要相關(guān)41%科技應(yīng)用的支持。?機(jī)電工程、安保、影音及綜合布線成本持續(xù)受到供應(yīng)鏈不穩(wěn)定的嚴(yán)重

影響，關(guān)鍵組件的交付時(shí)間延長(zhǎng)。31%前期準(zhǔn)備建造成本工程機(jī)電工程安保、影音及綜合布線設(shè)計(jì)及專業(yè)顧問(wèn)費(fèi)用資料：仲量聯(lián)行，2022/2023年16裝修成本細(xì)目（按城市比較）以前衛(wèi)式中等規(guī)格裝修風(fēng)格為例阿德萊德8%42%25%13%11%艾哈邁達(dá)巴德34%5%45%12%12%4%4%奧克蘭15%38%18%15%14%班加羅爾5%43%35%曼谷4%3%41%34%10%14%11%10%9%10%11%北京34%44%8%布里斯班7%44%27%堪培拉9%42%25%13%成都3%34%44%8%金奈33%33%5%45%45%42%12%5%4%德里7%8%6%7%8%11%廣州31%11%7%9%9%8%河內(nèi)36%36%25%25%23%23%胡志明市香港39%32%13%海得拉巴5%4%5%43%34%13%16%4%4%雅加達(dá)40%36%吉隆坡36%35%30%19%6%馬尼拉9%36%7%18%墨爾本8%9%7%42%44%25%13%11%孟買33%11%4%珀斯44%45%26%14%9%浦那5%5%32%12%5%首爾39%27%44%44%19%10%10%8%11%12%11%上海3%3%8%5%3%34%33%8%11%新加坡悉尼42%25%13%臺(tái)北37%30%15%天津34%44%8%東京8%53%25%7%6%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%前期準(zhǔn)備建造成本工程機(jī)電工程安保、影音及綜合布線設(shè)計(jì)及專業(yè)顧問(wèn)費(fèi)用資料：仲量聯(lián)行，2022/2023年17優(yōu)化家具提升成本績(jī)效辦公空間內(nèi)家具的類型和質(zhì)量對(duì)于企業(yè)推動(dòng)辦公場(chǎng)所變革并實(shí)施混合辦公解決方案至關(guān)重要。仲量聯(lián)行《2022年未來(lái)辦公調(diào)研報(bào)告》顯示，56%的亞太區(qū)受訪企業(yè)認(rèn)為促進(jìn)協(xié)作是辦公空間的主要目的。因此，辦公空間的設(shè)計(jì)目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是成為員工在混合辦公模式下的主要目的地之一，通過(guò)打造理想的空間體驗(yàn)，吸引員工愿意更多地選擇在辦公室辦公。具有靈活配置和支持協(xié)作辦公的家具解決方案對(duì)于實(shí)現(xiàn)此項(xiàng)目標(biāo)發(fā)揮了關(guān)鍵作用。與往年一樣，本指南使用的家具成本指標(biāo)由仲量聯(lián)行與知名辦公家具企業(yè)海沃氏（Haworth）合作完成。需留意的是，亞太區(qū)的家具成本因各種成本驅(qū)動(dòng)因素的變化而有所不同，其中包括：?

企業(yè)與供應(yīng)商簽訂的協(xié)議?

辦公場(chǎng)所設(shè)計(jì)策略的不同，在較成熟的市場(chǎng)，辦公場(chǎng)所往往需要更多協(xié)作空間或滿足員工各種活動(dòng)需求的設(shè)計(jì)，并注重

與傳統(tǒng)工位的平衡?

業(yè)務(wù)性質(zhì)，例如該辦公空間是作為衛(wèi)星或是離岸工作地點(diǎn)，還是作為區(qū)域總部所在?

使用進(jìn)口家具，以及家具來(lái)自亞太區(qū)或其他地區(qū)，都可能會(huì)大幅增加支出（也需考慮匯率波動(dòng)因素）仲量聯(lián)行北京辦公室，仲量聯(lián)行設(shè)計(jì)18各主要市場(chǎng)家具成本（美元/平方米）越南印度尼西亞印度509509486483泰國(guó)菲律賓新西蘭韓國(guó)中國(guó)臺(tái)灣473470458454451澳大利亞日本430馬來(lái)西亞412406402中國(guó)大陸中國(guó)香港新加坡4014000100200300500600家具成本（美元/平方米）資料：海沃氏(Haworth)，2022年19復(fù)原成本各市場(chǎng)復(fù)原成本（美元/平方米）我們的復(fù)原成本僅包括將一個(gè)基礎(chǔ)辦公室恢復(fù)700到典型的可供再租賃狀態(tài)的資金成本。該成本包括拆除隔墻和租戶定制的固件和配622件、更換天花板、小規(guī)模修復(fù)墻壁損壞、油漆600及工程機(jī)械和電氣系統(tǒng)。移除數(shù)據(jù)中心、廚房或?qū)嶒?yàn)室等特殊設(shè)施、修復(fù)內(nèi)部樓梯或與移除大型機(jī)電設(shè)備相關(guān)的特殊需求費(fèi)用不包括在此次統(tǒng)計(jì)中。50040030020040933432123921321219215711811810510009061：仲量聯(lián)行，2022/2023年20未

來(lái)成本變化預(yù)測(cè)價(jià)格變化預(yù)期盡管大多數(shù)市場(chǎng)已回歸常態(tài)，但許多市場(chǎng)仍面臨挑戰(zhàn)。其中一些挑戰(zhàn)可歸因于新冠疫情

帶來(lái)的遺留問(wèn)題，其它挑戰(zhàn)則歸因于更強(qiáng)勁的全球逆風(fēng)因素。?地緣政治緊張局勢(shì)導(dǎo)致燃料價(jià)格上漲和木材等關(guān)鍵材料的短缺；政治沖突的經(jīng)濟(jì)影響將在中短期內(nèi)持續(xù)存在。全球利率上升增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。??97%承包商和分包商的財(cái)務(wù)不穩(wěn)定性有可能進(jìn)一步導(dǎo)致市場(chǎng)無(wú)變化整合和競(jìng)爭(zhēng)減少，這仍然是許多市場(chǎng)面臨的問(wèn)題。3%?隨著人才競(jìng)爭(zhēng)的加劇，熟練和半熟練勞動(dòng)力的獲取仍然相當(dāng)關(guān)鍵。對(duì)于依賴移民勞動(dòng)力的市場(chǎng)，放寬邊境限制上漲在短期內(nèi)緩解了這種影響，但許多市場(chǎng)仍然面臨國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力短缺的問(wèn)題。亞太區(qū)超過(guò)九成的企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)為，2023年的辦公空間裝修成本將會(huì)上漲。資料：仲量聯(lián)行，2022/2023年21??材料可得性和供應(yīng)鏈不穩(wěn)定依然是推動(dòng)2023年成本上漲的最主要因素。全球供應(yīng)鏈互聯(lián)互通的重要性在新冠疫情

及核心制造地點(diǎn)局部停工停產(chǎn)的影響下更為凸顯，給亞太區(qū)和全球都帶來(lái)了廣泛影響。與此同時(shí)，持續(xù)的地緣政治緊張局勢(shì)繼續(xù)導(dǎo)致供應(yīng)鏈不穩(wěn)定并推高能源價(jià)格。在許多市場(chǎng)中，隨著需求的減弱，承包商為贏得中短期的訂單而重

新調(diào)整和降低整體利潤(rùn)空間。在曼谷、臺(tái)北和東京等競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，壓縮利潤(rùn)空間是影響價(jià)格的關(guān)鍵因素，承包商定價(jià)過(guò)低帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在許多市場(chǎng)上大幅增加。由于承包商嚴(yán)重

依賴現(xiàn)金流，定價(jià)過(guò)低可能伴隨著偷工減料的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致劣質(zhì)的裝修工藝，同時(shí)因高度依賴回款，在極端情

況下還可能會(huì)破產(chǎn)。??我們預(yù)計(jì)澳大利亞市場(chǎng)的投標(biāo)定價(jià)水平仍將繼續(xù)波動(dòng)。隨著需求持續(xù)高于新冠疫情前的水平，嚴(yán)重

的勞動(dòng)力短缺進(jìn)一步加劇了該區(qū)域面臨的挑戰(zhàn)。此外，承包商和分包商正在采用選擇性招標(biāo)的策略并縮短投標(biāo)有效期，所有這些舉措都加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)。但進(jìn)一步的價(jià)格上漲將是不可持續(xù)的，市場(chǎng)普遍預(yù)期悉尼將回歸正常，且目前的價(jià)格上漲速度將隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境衰退而放緩。墨爾本的情

況也是類似的，隨著被壓抑的需求被逐漸消化，建造和裝修項(xiàng)目開(kāi)始放緩，市場(chǎng)正趨于穩(wěn)定。雖然新加坡過(guò)去兩年勞動(dòng)力短缺的情

況得到一定的緩解，但新加坡政府計(jì)劃在2024年收緊外來(lái)勞動(dòng)力政策，以提高建造行業(yè)的生產(chǎn)力并減少對(duì)外來(lái)勞動(dòng)力的依賴?！氨緡?guó)人與外國(guó)人”的勞動(dòng)力比例將從1:7降至1:5，并將在2025年前逐步引入額外的征稅政策。盡管征稅政策伴隨著補(bǔ)貼及獎(jiǎng)勵(lì)措施，但它仍然可能加劇勞動(dòng)力的稀缺性并導(dǎo)致建造成本增加。由于建造行業(yè)嚴(yán)重

依賴外來(lái)勞動(dòng)力，我們預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將持續(xù)到2025/2026年才會(huì)穩(wěn)定下來(lái)。?

日本的建造價(jià)格預(yù)測(cè)將溫和上漲，但裝修行業(yè)仍相對(duì)不受原材料價(jià)格上漲的影響。投資者和開(kāi)發(fā)商對(duì)于市場(chǎng)持積極態(tài)度，但在企業(yè)客戶方面，預(yù)計(jì)項(xiàng)目量將不會(huì)大幅增加。???盡管受到了疫情

相關(guān)的成本驅(qū)動(dòng)因素影響，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇了利潤(rùn)率的壓縮，香港的建造價(jià)格在過(guò)去幾年中一直保持穩(wěn)定。近期入境限制的放松預(yù)計(jì)將緩解建造成本的壓力，并可能降低運(yùn)輸成本。由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，曼谷的裝修成本預(yù)計(jì)將溫和上升。One

Bangkok及Dusit中央公園

一期等主要開(kāi)發(fā)項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2023年完工，可能會(huì)導(dǎo)致在疫情

期間遭遇項(xiàng)目量大幅壓縮的曼谷市場(chǎng)出現(xiàn)回升現(xiàn)象。我們預(yù)期全部的印度城市在2023年的價(jià)格都將上漲。其原因和亞太區(qū)的整體環(huán)境相似，如勞動(dòng)力、材料和運(yùn)輸成本的增加。在艾哈邁達(dá)巴德等需求下降的小城市，競(jìng)爭(zhēng)加劇和激進(jìn)的利潤(rùn)定價(jià)，可能有助于抵消部分的價(jià)格上漲。22建造成本何時(shí)會(huì)開(kāi)始下降？亞太區(qū)持續(xù)面臨供