ch 流動資產(chǎn)投資管理

投資管理篇第九章流動資產(chǎn)投資管理第九章

流動資產(chǎn)投資管理

第二節(jié)現(xiàn)金管理

第四節(jié)應收賬款管理

第五節(jié)存貨管理

第一節(jié)流動資產(chǎn)投資概述

像相互咬合的齒輪，供應、生產(chǎn)、銷售，川流不息的業(yè)務流；現(xiàn)金、存貨、應收賬款，息息相關的資金鏈。平穩(wěn)運營，才是企業(yè)利潤的真正源泉。

第三節(jié)短期有價證券投資管理時代電腦公司是1980年成立的，由起初只有幾十萬資金發(fā)展為擁有上億元資產(chǎn)的公司。但該公司過去為了擴大銷售，占領市場，一直采用比較寬松的信用政策，客戶拖欠的款項數(shù)額越來越大，時間越來越長，嚴重影響了資金的周轉循環(huán)，公司不得不依靠追加負債籌集資金。最近，主要貸款人開始不同意進一步擴大債務，所以公司經(jīng)理非常憂慮。你如是公司財務經(jīng)理該怎么辦？【案例導讀】第刻一斯節(jié)悶流展動畏資涂產(chǎn)封投難資茫概騎述一陣、海流栽動戶資碗產(chǎn)舌的曬表近現(xiàn)液形滑式二列、換流騰動牛資集產(chǎn)豆的舊特暫點三飯、葬流癢動寺資宴產(chǎn)辭的敵管瘡理話要拒求一榜、優(yōu)流肯動牽資卵產(chǎn)削的兇表呆現(xiàn)歇形破式流誦動紛資喜產(chǎn)財是禮指饅可駕以淹在遇一性年動或飾超欺過抄一涉年辛的湯一糞個久營骨業(yè)銳周殘期失內弄變顛現(xiàn)毒或龍者蕉耗寸用統(tǒng)的遍資燈產(chǎn)呀，犬包勇括端：現(xiàn)課金短本期剖有棵價鵲證認券應源收惰及盾預蘋付網(wǎng)款晃項存夜貨二關、丈流犧動潮資狠產(chǎn)棋的古特書點流段動弊資懼產(chǎn)陡有銹以嗎下嗎四糠個失主搏要則特蔥點轟：投糧資售回監(jiān)收睡期鈴短流比動中性腰強各忌種旋不證同闖形床態(tài)逼的汽流設動割資下產(chǎn)墾同敲時波存絹在資掉金炭占璃用槳數(shù)吳額陜的指波習動向性獲很留大三泡、嶺流考動赤資廊產(chǎn)卻的舒管脖理導要陳求套：根它據(jù)爽企西業(yè)牛產(chǎn)流銷介情制況塑，伸合療理宿確粒定健各美階引段接的般流初動暢資比產(chǎn)邪需吩用丈數(shù)賞額建挨立涉企攜業(yè)梅內松部龍流牢動蜂資湊產(chǎn)損分有級誤管浙理傳責記任手制合套理眼安重排葡不蔥同婆的蝕資腰金梨需外求墾，肝保廟證逮企葉業(yè)怕正捉常捐的歷生蚊產(chǎn)胸周飄轉完需稀要陳，因使艙企融業(yè)貴擁敵有傅足因夠吵的泄短亦期滴支素付拼能暮力第更二吩節(jié)怠現(xiàn)舟金蹈管炎理一廟、辰現(xiàn)啊金敢管收理躍的笨意帥義真、腿目脾的嫂及儀內闖容二注、暫現(xiàn)夢金循的挪持陳有帥動柿機普與障成望本三園、騰最殼佳眾現(xiàn)宵金由持蔑有梨量件的高分穩(wěn)析四碗、胞現(xiàn)晌金喜日躁常環(huán)管促理一杠、飯現(xiàn)旱金梯管客理嘗的蛛意曾義谷、桶目座的熄及治內票容現(xiàn)甩金早管賊理擦的普目忍的：就沸是搞要箱在貸現(xiàn)暗金芽資衛(wèi)產(chǎn)橡的愿流細動鞭性纖和抖盈擾利童性尾之晌間賄作存出仿正味確皇的捧抉撕擇鴉以配獲救取福最體大立的鞋長桐期堵利您潤毫。情具云體柜而組言喉，判現(xiàn)女金圈管待理滔有祥兩真?zhèn)€泰主籌要參目殖標崇：第捷一鞏，虧現(xiàn)薄金材的這持夜有白量礙能狡滿里足鍋企咸業(yè)踐各浮種脈業(yè)免務稼往少來憶的懸需也要數(shù)；第駱二律，鴨將中閑袖置劫現(xiàn)屬金肅減熱少旺到輪最跨低講限盤度覺。二蝦、欲現(xiàn)秘金侮的貿持派有進動希機涌與呈成臘本（饒一謠）限現(xiàn)畏金拒的健持魚有浸動疲機交腥易喂性蛛動困機預沙防球性廈動警機投縮慧機虹性逐動躺機二示、在現(xiàn)沾金樸的妥持污有存動毀機挎與釀成暮本（穴二葛）哄現(xiàn)胞金鴉的籍成母本現(xiàn)賞金峽持剩有門成嘴本現(xiàn)稀金援管李理鴿成竟本現(xiàn)蹲金級短規(guī)缺倆成烈本現(xiàn)應金之轉掏換飛成蘇本1籍.者現(xiàn)幻玉金扶持貼有伍成碑本指視企門業(yè)玩因悠持租有廣現(xiàn)守金到而責不船能圍賺梨取斯投澤資擠收花益摔的累機蘇會猴損庭失晴。2鈴.硬現(xiàn)躬金速管乎理議成壓本指允企巡壽業(yè)南為含了呆所蜘持虧有挑的刊現(xiàn)饞金糊進認行畝管聯(lián)理屠而馬發(fā)買生遲的悼費統(tǒng)用鎮(zhèn)，促如鐵現(xiàn)攏金壯保勾管澤人謎員苦的忌工值資儉、基保吉管厲現(xiàn)中金卡發(fā)給生困的宵必亂要坊安想全灰措弊施專費利用不等界。3嗚.洞現(xiàn)憂金籮短耳缺淹成演本指順企襲業(yè)扔缺首乏惕必版要伸的靜現(xiàn)攏金喝置框存驢，尋不煉能悄應井付從經(jīng)隊營忠業(yè)航務嚇開邪支牙需地要耐，縱而是使涂企純業(yè)楊喪涂失郊購挽買喉機指會檢所書蒙項受診的偵損化失閘。如另在太現(xiàn)動金依短搏缺哄時玻，晶因吉不動能練按助時降繳絡納爬稅僵金煩而筑支守付述的斗滯孤納群金珍、挽因趟無占法究購孝入讓原丙材稼料央導膚致露企旗業(yè)寒的杏停嫁工蝕損剛失播、答因粉無葉法郵享術受返購辣貨刷現(xiàn)茂金近折?？勰ǖ南饟p寬失扣等掉。4躺.鞠現(xiàn)灘金壘轉羊換章成銷本指珠現(xiàn)典金節(jié)與夢有詳價咳證碌券槍之算間藥相賭互撕轉出換噸時陰發(fā)晉生芽的決固品定鍛成憂本偵。悲如膨經(jīng)寄紀木人裹傭祥金百、元委疑托歷手艘續(xù)丟費助、妨證桑券屋過組戶徐費攀等傷。三勻、蓋最索佳鐵現(xiàn)內金軋持紫有題量少的哄分壁析最先佳擔現(xiàn)節(jié)金移持葵有此量爭的爐確招定醫(yī)方非法切常絮見仁有活：成屯本攀分苦析學模坊型存總貨委模站型現(xiàn)縣金竄周久轉喊模仰型（岸一紀）桐成栗本買分勾析豪模溝型成逝本艘分拘析哀模吩式莫是撥要段尋峰求創(chuàng)持既有綱現(xiàn)架金溫的飯相膽關蝕成詞本瞇，毀并濱使待持閱有飲現(xiàn)產(chǎn)金慚相征關琴總萌成尺本致最梨低因。擾在鴨現(xiàn)結金莖有受關砌成劣本勢中牙，扁管蹈理殼成他本同屬歲固會定腫成王本紛，貍機滿會多成石本頂與氏現(xiàn)杰金儉持買有絕量賠成既正都比濕例伙變歐動兩的犁，壯短在缺湖成耕本珠與睬現(xiàn)蝴金涌持斗有代量峰負克相曬關。[例9雖-寺1]某伐企篇業(yè)躍現(xiàn)糖有純5糖個擁現(xiàn)考金烤持塑有亡方顆案蔑，業(yè)根偏據(jù)將歷鎖史廚資閥料豬和懇近局期訴企翠業(yè)葬經(jīng)孩營閱狀腦況馬的言預企測候和賤分太析剪，準有獲關焦成齒本歷資晌料鳴如是表奪4匠-魚2農(nóng)所冊示六?！蹋ǚ级g）車存盆貨醉模筑型又投稱計鮑貓莫彈模術型(攜B厚a獻u喝m婦o灘l跌M奮o罷d勸e司l部)。存較貨流模兵型鹽只羞考漠慮詳現(xiàn)唯金芝成桶本稻中掌的持框有蛋成督本辰（活機第會異成音本殘）和轉應換同成棒本。在旬存妙貨沾模腫型窄中訂，窗能混使徑現(xiàn)頑金筍管攀理魔的皆機銜會嶼成捧本告與里轉拍換軋成襪本是之炸和愛保邊持溫最木低經(jīng)的搭現(xiàn)全金召持倚有東量求就撫是辯現(xiàn)酒金這的卻最陳佳手持倚有險量侄。（峽二斜）小存年貨碌模多型T膠C襯—蠅現(xiàn)孩金吐管泥理砌總食成劃本T1—躁相填關紗的號機晃會欲成綠本姥T2—亮相占關熱的辰轉預換掀成弊本Q?！嘁坏畲味菇慌炓讛y資責金趣量珍，匠也程即仙最誕佳賞現(xiàn)勇金撫持基有籃量i商—鋼有屠價巡壽證礎券哥利爺息乘率T軋—喇一跡個素周巾期懼內勞貨裳幣眠資隔金支總鄰需團求鍵量F車—請每勒次盯轉疲換格有游價演證職券宿的哭固哨定藝成巨本（窮二糾）坑存堡貨擾模藍型對搖上打述民總電成圈本匹方鉤程丟求眉導好，繪以棒Q仿為館自誓變儉量炒，室當屬T望C賴的聯(lián)一汪階惑導木數(shù)師為繼零均時杰，揭T鋒C香取聯(lián)得姻極幫小方值民。（護二摔）雖存帳貨鉤模娃型（遇三倒）濱現(xiàn)寫金威周姥轉務期寒模攔型根臺據(jù)活企科業(yè)擁現(xiàn)薄金崇的拾周弦轉詞速熱度因來尤確霸定起最最佳嶼現(xiàn)副金伶持診有兇量屢的龜一乘種省方渾法棵?，F(xiàn)竟金傷周寇轉筆期臟=創(chuàng)存參貨索周卸轉拔期州+成應互收淘賬春款疊周揀轉緊期醫(yī)-勇應孝付術賬跪款企周這轉把期（格１槍）油（碰２翻）（明３穴）屠（涉４磁）存妨貨喇周解轉慰期應轟收竹賬拿款親周座轉遵期應吹付抱賬機款畝周新轉驢期現(xiàn)服金鍋周榆轉抄期收粘到兔采簽購誤的礙材銜料支端付睡材克料供資折金癥出蝕售倉產(chǎn)教成貿品答收竊回耍現(xiàn)螺金四脈、脅現(xiàn)島金妥日反常叛管慘理（停一宜）烈力應爭劇現(xiàn)擦金光流響量貨同火步（加二喪）驢加野速女收轟款界速糠度（禿三拐）曲利驗用斥現(xiàn)氣金左浮積游惹量（監(jiān)四季）棋推遲遲訪應誦付廈款它的胳支昂付（斷一逆）賺力思爭勤現(xiàn)班金擊流聯(lián)量魔同誘步所既謂摩現(xiàn)酒金想流敬量茶同夫步想，拿是插指雅企蒜業(yè)叮應夫盡俯量做使借各捎種煉經(jīng)玩濟國活匆動片所棗引餃起傲的圣現(xiàn)榆金劉流兇入歪和中現(xiàn)畏金部流草出荷在涌時拼間蹤蝶上始趨從于芝一丹致街，校使誦其息所鉆持爪有屯的傲交饞易與性畝現(xiàn)葡金胡余籮額驢降肯到箭最構低休水培平真。這鼻不喂僅川是是保傍證齊企檔業(yè)詳現(xiàn)樸金論收環(huán)支翅平翠衡雄的鏟基蒼本位前姥提濫，對更港是包提辯高租企厚業(yè)秘現(xiàn)私金鹽管慮理解水翁平騎的痛重霸要愛措惡施緒。（蝦二朵）茄加運速形收吊款蜓速暖度企賺業(yè)謝在確生到產(chǎn)考經(jīng)局營林過渴程今中澆，見要夏盡賭可借能付加緒速預現(xiàn)劑金懲回牧收側，市以姥提臉高立現(xiàn)樣金劣的臣使賀用唐效我率誼。埋企膨業(yè)忘加張快門收迷款足速禽度耐可蠟采頂用集以系下絮方震法堡：1臣.咳郵竿箱愿法2溪.溫銀固行店業(yè)喊務肆集僑中富法1律.割郵旺箱德法這扛是掘指洋企繁業(yè)承在啊各做銷地售丸點來當虎地粥郵恩局并租嶺用撲一逝個放專蹲門上的線信卡箱它，撲并喬通覆過覽客拉戶棟將破貨胳款鬼票剪據(jù)怒直漸接食郵億寄經(jīng)到電指還定衰的竄郵銅政狡信蹤蝶箱愉，遼而勞不仔是床寄晚往治公灣司數(shù)總御部父或橋收削款濕中終心達（店一祥般詳在鈴鎖緞箱討法氏下持不搞設丑收尖款押中彈心委）哥，幟然轎后議授表權錫當時地求銀次行辭每投天讀開謙啟癢信輔箱弊，恢并眠及燒時汁進時行壯票啟據(jù)溜結記算廊的末方裂法束。2詞.易銀繪行鼓業(yè)鏡務叔集樂中陸法是掉指在在捉收趁款敲比慘較捏集成中雙的淺若滔干鹿地謠區(qū)興設鹽立株多討個亭收差款努中距心袋來柏代錫替徒通域常鼠只怨在喊公不司籮總舒部殲設消立啟的拋單閥一洽收江款渾中佛心姜，藏并丑指版定燈一您個嗚主茶要院銀麥行肆作丸為刃集復中德銀陪行黃，曲以財加榆快允貨喪款見回界收葉速侮度尋的解一旺種幻玉方捎法英。（印三廊）衣利犬用泊現(xiàn)復金暫浮完游位量現(xiàn)點金舉浮恥游貸量是適指陶企秋業(yè)貓的參銀叮行議存派款兼賬策簿掘上廊現(xiàn)森金追余雜額敢與晨銀英行墾賬憑戶紗上垃存慚款掀余蹤蝶額侍之惰間劍的澤差炒額策。產(chǎn)楚生丹現(xiàn)銹金嘉浮沫游璃量剛的挪主流要盾原支因賞：階是育由盼于反支余票隊開須具在與胸支宋票汪兌挎現(xiàn)見之總間羅的優(yōu)時攔間洪差撿，鴿而器在臟企永業(yè)押賬海戶束里滴滯閘留秋的首資默金扇，煤企已業(yè)挽就害可博以結向塘銀宇行貸開椒出追金捐額斑高委于跳銀跨行既存覆款掃賬共面籮結遲余傍數(shù)頑的宏支竹票狐。財泉務畢管與理意人公員育應奸當總正撈確捏測筆算女日擊平先均之現(xiàn)夾金億浮雪游掌量徹，舅控止制懶使蝕用港時續(xù)間圓，護避求免桐銀累行界透設支浙以多損模害別企助業(yè)涉信撲譽推。（勿四兄）睜推頸遲嬸應衣付乖款角的啦支扣付企示業(yè)繩應項在閉不團影聯(lián)響蘋其飲信槍譽芝的速前描提柿下暖，味盡俊可頭能赤地歲推遼遲導應懸付敏款狀的輛支盯付賤期辮。如賣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