鎳基導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻

鎳基導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻中國(guó)動(dòng)力鋰電池結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)規(guī)模隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，動(dòng)力鋰電池及相關(guān)材料行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)遇，動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的市場(chǎng)也將迎來(lái)高速的發(fā)展。預(yù)計(jì)到2026年，動(dòng)力鋰電池結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到376．7億元。企業(yè)格局方面，我國(guó)動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)兩級(jí)分化趨勢(shì)明顯：絕大多數(shù)企業(yè)處于技術(shù)和工藝品質(zhì)較低的水平，企業(yè)規(guī)模較小，區(qū)域性明顯，生存能力相對(duì)較弱；少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)憑借早期的積極研發(fā)積累，先期占領(lǐng)中高端市場(chǎng)，并憑借與國(guó)際廠商的合作，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)和生產(chǎn)工藝的突破，達(dá)到國(guó)際品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件作為動(dòng)力鋰電池的重要配套行業(yè)，由于下游鋰電池生產(chǎn)行業(yè)集中度較高的原因，動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的市場(chǎng)格局也相對(duì)集中。未來(lái)幾年，隨著鋰電池能量密度等門檻的不斷提高對(duì)鋰電池生產(chǎn)企業(yè)提升鋰電池技術(shù)的需求也相應(yīng)增加，規(guī)模較小的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)由于技術(shù)實(shí)力較弱，產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)下降，行業(yè)將進(jìn)入整合階段。動(dòng)力鋰電池行業(yè)集中度的提升也將進(jìn)一步提升鋰電池結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)集中度。另外，受益于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈向中國(guó)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移趨勢(shì)，中國(guó)國(guó)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)動(dòng)力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商快迎來(lái)快速發(fā)展的機(jī)遇，市場(chǎng)有進(jìn)一步擴(kuò)張的潛力。電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（一）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)面臨的機(jī)遇1、下游產(chǎn)業(yè)政策大力支持，鋰電池行業(yè)市場(chǎng)前景廣闊下游產(chǎn)業(yè)政策方面，新能源汽車、新型儲(chǔ)能均為國(guó)家大力支持發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)，是下游鋰電池未來(lái)發(fā)展的重要支撐。新能源汽車政策方面，國(guó)家發(fā)改委《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》提出發(fā)展新能源汽車是我國(guó)從汽車大國(guó)邁向汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路，是應(yīng)對(duì)氣候變化、推動(dòng)綠色發(fā)展的戰(zhàn)略舉措，愿景是到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右，充換電服務(wù)便利性顯著提高，從而有力帶動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。新型儲(chǔ)能政策方面，為加快構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系，支撐碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，使得新型儲(chǔ)能成為能源領(lǐng)域碳達(dá)峰碳中和的關(guān)鍵支撐之一，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出主要目標(biāo)到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬(wàn)千瓦以上。到2030年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。其中，以上意見(jiàn)明確要求推動(dòng)鋰電池等相對(duì)成熟新型儲(chǔ)能技術(shù)成本持續(xù)下降和商業(yè)化規(guī)模應(yīng)用。因此，隨著相關(guān)配套政策的實(shí)施，新型儲(chǔ)能相關(guān)的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)較大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。電動(dòng)輕型車政策方面，2019年4月《電動(dòng)自行車安全技術(shù)規(guī)范》《電動(dòng)摩托車和電動(dòng)輕便摩托車通用技術(shù)條件》正式實(shí)施，將加速推動(dòng)鋰電池對(duì)鉛酸電池的替代，持續(xù)利好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。2、國(guó)內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的長(zhǎng)期支持與行業(yè)內(nèi)企業(yè)的自主創(chuàng)新，中國(guó)鋰電池企業(yè)已在國(guó)際鋰電池市場(chǎng)具有相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力。在汽車動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)占有率與技術(shù)水平不斷增強(qiáng)。市場(chǎng)方面，寧德時(shí)代、比亞迪等知名企業(yè)市場(chǎng)占有率位居全球前列，與日韓企業(yè)齊頭并進(jìn)；技術(shù)方面，國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)相繼推出CTP、刀片電池、JTM等新技術(shù)，顯著提升電池系統(tǒng)電池能量密度，助推磷酸鐵鋰電池在新能源汽車市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬，實(shí)現(xiàn)降本增效。隨著寧德時(shí)代進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈，有望帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)鋰電池對(duì)外資知名車企的電池配套。在電動(dòng)工具電池領(lǐng)域，隨著國(guó)內(nèi)高倍率鋰電池技術(shù)水平不斷突破，億緯鋰能、力神電池、比克電池等多家國(guó)內(nèi)鋰電池供應(yīng)商分別通過(guò)了TTI、博世、史丹利百得、寶時(shí)得等一家或多家知名電動(dòng)工具廠商的認(rèn)證，打入了國(guó)際電動(dòng)工具廠商供應(yīng)鏈，逐步替代外資電池廠商的份額，未來(lái)具備持續(xù)增長(zhǎng)空間。綜上，受下游鋰電池產(chǎn)業(yè)政策大力支持與產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇較好。（二）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)經(jīng)過(guò)了十余年的發(fā)展，相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步成熟，使得大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用具備了基礎(chǔ)。鋰電池終端應(yīng)用場(chǎng)景中的許多配套產(chǎn)業(yè)還在培育中，如新能源汽車充電設(shè)施、解決充電時(shí)效問(wèn)題的換電模式、基于5G技術(shù)的無(wú)人駕駛、AI和云計(jì)算應(yīng)用等方面均處于發(fā)展或探索之中。終端應(yīng)用場(chǎng)景配套尚待健全，這在短期內(nèi)一定程度上限制了鋰電池和電池精密結(jié)構(gòu)件及材料等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。電動(dòng)輕型車領(lǐng)域，盡管鋰電池相對(duì)于鉛酸電池具有眾多優(yōu)勢(shì)，但考慮到鋰電池成本較高，終端消費(fèi)者對(duì)價(jià)格較為敏感，鋰電池對(duì)于鉛酸電池的替代進(jìn)程可能會(huì)受鋰電池成本下降速度的限制。電動(dòng)工具領(lǐng)域，盡管不少國(guó)內(nèi)知名鋰電池制造商已經(jīng)進(jìn)入國(guó)際電動(dòng)工具企業(yè)的供應(yīng)鏈，但是受擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)度的影響，我國(guó)電動(dòng)工具用鋰電池的市場(chǎng)增量釋放將受到一定限制。鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)發(fā)展概況鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)的發(fā)展和鋰電池行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，下游客戶主要是鋰電池制造商或相關(guān)配套企業(yè)。隨著人們環(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)，鉛、鎘等有毒金屬的使用日益受到限制，鋰電池逐漸成為代替?zhèn)鹘y(tǒng)鉛酸電池和鎳鎘電池的主流二次電池。相應(yīng)的導(dǎo)體材料也發(fā)展出鎳帶、銅帶、鋁帶、鋼鍍鎳、銅鍍鎳等不同的材質(zhì)。鎳基導(dǎo)體材料以其穩(wěn)定的金屬性逐步占據(jù)了負(fù)極極耳和連接片等電池關(guān)鍵配件的市場(chǎng)主導(dǎo)地位。未來(lái)，隨著新能源汽車等鋰電池應(yīng)用的快速發(fā)展，極耳、連接片作為鋰電池生產(chǎn)的必備部件，鎳基導(dǎo)體材料的需求將持續(xù)不斷增長(zhǎng)。電池與鋰電池行業(yè)發(fā)展概況（一）電池行業(yè)簡(jiǎn)介電池制造業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、滿足消費(fèi)多樣化方面，具有十分重要的作用。電池行業(yè)具有悠久的發(fā)展歷史，傳統(tǒng)電池產(chǎn)業(yè)鏈趨于成熟，但隨著近年來(lái)新能源汽車、電動(dòng)輕型車、無(wú)繩電動(dòng)工具、新興消費(fèi)電子、新型儲(chǔ)能應(yīng)用的興起，以鋰電池為主的新興電池技術(shù)快速發(fā)展，電池行業(yè)迎來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。目前，市場(chǎng)上應(yīng)用較多的電池可分為幾類：按能量來(lái)源區(qū)分，電池可以分為化學(xué)電池和物理電池?；瘜W(xué)電池是將化學(xué)能直接轉(zhuǎn)變成電能的裝置，如鋰電池、鉛酸蓄電池、鎳氫電池、堿性電池等。物理電池是利用物理效應(yīng)，將太陽(yáng)能或核能直接轉(zhuǎn)換成電能的裝置，如太陽(yáng)能電池、核電池等。目前，化學(xué)電池占據(jù)主導(dǎo)地位。按循環(huán)使用區(qū)分，化學(xué)電池分為一次電池和二次電池。一次電池又叫原電池，原電池在電量耗盡之后無(wú)法進(jìn)行充電，如鋰一次電池、鋅錳電池等；二次電池又稱蓄電池，可充電重復(fù)使用，如鋰電池、鉛酸蓄電池、鎳氫電池、鎳鎘電池等。在以鋰電池為代表的二次電池的發(fā)展帶動(dòng)下，電池行業(yè)保持著持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，根據(jù)MordorIntelligence預(yù)測(cè)，2021年全球電池行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1，054．2億美元，預(yù)計(jì)2025年全球電池市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1，688．8億美元，電池行業(yè)前景十分廣闊。（二）鋰電池行業(yè)概述1、鋰電池簡(jiǎn)介鋰電池，又稱鋰離子電池，是一種依靠鋰離子（Li+）在正極與負(fù)級(jí)之間移動(dòng)來(lái)達(dá)到充放電目的的一種二次電池。與其他主要的二次電池對(duì)比，鋰電池具有能量密度高、放電功率高、循環(huán)壽命長(zhǎng)、無(wú)記憶效應(yīng)和綠色環(huán)保等明顯優(yōu)勢(shì)。在電動(dòng)汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具、消費(fèi)電子和新型儲(chǔ)能等行業(yè)大發(fā)展的背景下，鋰電池綜合優(yōu)勢(shì)與下游領(lǐng)域?qū)﹄姵卮笕萘?、高功率、使用壽命和環(huán)境保護(hù)日益提升的需求相契合，存在廣闊的市場(chǎng)應(yīng)用前景。2、鋰電池行業(yè)的發(fā)展歷程（1）全球鋰電池行業(yè)發(fā)展歷程20世紀(jì)90年代初，日本索尼研制的鋰電池首次應(yīng)用于便攜式電子產(chǎn)品，開啟了全球鋰電池的商業(yè)化應(yīng)用的初步探索；21世紀(jì)早期，隨著智能手機(jī)、MP3、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的普及與鋰電池生產(chǎn)工藝技術(shù)的提升，鋰電池出貨量快速增長(zhǎng)，全球鋰電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展期。近年來(lái)，受新能源汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具、新型儲(chǔ)能等領(lǐng)域拉動(dòng)，全球鋰電池的市場(chǎng)空間保持了快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。（2）中國(guó)鋰電池行業(yè)發(fā)展歷程自1998年首次引入鋰電池相關(guān)技術(shù)以來(lái)，我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走過(guò)了24年的發(fā)展歷程，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策積極引導(dǎo)與國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)自主創(chuàng)新的共同作用下，形成了較完備的產(chǎn)業(yè)鏈與全球領(lǐng)先的市場(chǎng)規(guī)模，涌現(xiàn)了一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與領(lǐng)導(dǎo)地位的鋰電池頭部企業(yè)，與起步較早的日韓企業(yè)形成了齊頭并進(jìn)的格局。3、鋰電池行業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)根據(jù)終端應(yīng)用，鋰電池下游主要可分為動(dòng)力、消費(fèi)和儲(chǔ)能三大領(lǐng)域，其中，動(dòng)力鋰電池主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)殡妱?dòng)汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具等，是當(dāng)前鋰電池的主要應(yīng)用場(chǎng)景（汽車動(dòng)力電池又稱大動(dòng)力電池，電動(dòng)輕型車/電動(dòng)工具用動(dòng)力電池又稱小動(dòng)力電池）；消費(fèi)鋰電池主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦以及近期興起的藍(lán)牙耳機(jī)、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子產(chǎn)品，是鋰電池的重要應(yīng)用領(lǐng)域；儲(chǔ)能鋰電池則主要為通信基站、用戶側(cè)削峰填谷、離網(wǎng)電站、微電網(wǎng)、軌道交通等的儲(chǔ)能需求提供支持，是近年來(lái)快速發(fā)展的新興領(lǐng)域和國(guó)家政策大力支持的方向。受益于動(dòng)力、消費(fèi)和儲(chǔ)能三大細(xì)分領(lǐng)域的快速發(fā)展，鋰電池行業(yè)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，各細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展概況及未來(lái)趨勢(shì)的具體情況。受新能源汽車、電動(dòng)輕型車和電動(dòng)工具等終端應(yīng)用領(lǐng)域推動(dòng)，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)前景廣闊。動(dòng)力鋰電池是目前鋰電池最主要的應(yīng)用市場(chǎng)，主要應(yīng)用于新能源汽車、電動(dòng)輕型車、電動(dòng)工具三個(gè)領(lǐng)域，行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素。技術(shù)優(yōu)勢(shì)與政策紅利疊加，新能源汽車繁榮景氣，新能源汽車用動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)空間巨大。政策端，在應(yīng)對(duì)氣候變化、推動(dòng)綠色發(fā)展的宏觀背景下，新能源汽車憑借能源效率、環(huán)保和智能化方面的明顯優(yōu)勢(shì)，已成為公認(rèn)的主流發(fā)展方向。2020年10月，我國(guó)出臺(tái)了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，大力支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并提出了到2025年我國(guó)新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右，到2035年純新能源汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車實(shí)現(xiàn)全面電動(dòng)化的宏大愿景。技術(shù)端，經(jīng)過(guò)多年政策鼓勵(lì)與企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)技術(shù)水平不斷增強(qiáng)，為我國(guó)新能源汽車用鋰電池市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下了基礎(chǔ)。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力方面，寧德時(shí)代、比亞迪等知名企業(yè)市場(chǎng)占有率位居全球前列，與日韓企業(yè)齊頭并進(jìn)；持續(xù)創(chuàng)新方面，國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)相繼推出CTP、刀片電池、JTM等新技術(shù)，技術(shù)水平不斷提升。市場(chǎng)端，2021年新能源汽車銷量為352．10萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)113．90%，全年滲透率由2020年的5．8%提升至13．4%。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)，2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量還將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，銷量有望突破600萬(wàn)輛，滲透率達(dá)到22%左右，從而實(shí)現(xiàn)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》中2025年新能源汽車銷量達(dá)到20%的滲透率的目標(biāo)，向2035年純電動(dòng)汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動(dòng)化的愿景邁進(jìn)。2017到2019年，新能源汽車市場(chǎng)飛速發(fā)展帶動(dòng)中國(guó)新能源汽車用鋰電池出貨量高速增長(zhǎng)，出貨量從44．5GWh增至71GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)26．31%。2020年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量為80GWh，即使在疫情影響的環(huán)境下，仍同比增長(zhǎng)13%，保持了良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。未來(lái)，隨著新能源汽車積分制度執(zhí)行、傳統(tǒng)車企加大在新能源汽車領(lǐng)域的投資布局加快、造車新勢(shì)力的持續(xù)爆發(fā)，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)仍將維持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，與之配套的鋰電池出貨量也將持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)GGII預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)新能源汽車用動(dòng)力電池出貨量將達(dá)到470GWh，未來(lái)5年車用動(dòng)力電池市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到42．50%。新國(guó)標(biāo)共享單車快遞外賣與鉛改鋰趨勢(shì)多重因素疊加，電動(dòng)輕型車動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)持續(xù)景氣。電動(dòng)輕型車是新能源交通工具市場(chǎng)的重要組成部分，主要包括電動(dòng)二輪車、電動(dòng)三輪車等，其中，電動(dòng)二輪車又可分為電動(dòng)自行車、電動(dòng)輕便摩托車、電動(dòng)摩托車以及雙輪驅(qū)動(dòng)的電動(dòng)滑板車等產(chǎn)品。2019年我國(guó)電動(dòng)二輪車產(chǎn)量達(dá)到了3，609萬(wàn)輛，形成了較大的市場(chǎng)規(guī)模。由于歷史發(fā)展因素，當(dāng)前我國(guó)電動(dòng)二輪車用電池以鉛酸電池為主，與鉛酸電池相比，鋰電池?fù)碛兄亓枯p、比能量高、循環(huán)壽命長(zhǎng)、無(wú)記憶效應(yīng)等優(yōu)點(diǎn)，缺點(diǎn)是前期成本較高。隨著鋰電池經(jīng)濟(jì)性的提高，鋰電二輪車的滲透率逐年提升，由2015年的4．40%逐年上升至2019年的18．80%。2017年-2020年，我國(guó)電動(dòng)二輪車用動(dòng)力鋰電池出貨量由1．8GWh增至9．7GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為75．32%。未來(lái)，我國(guó)電動(dòng)二輪車用鋰電池的持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自于兩方面：一是電動(dòng)自行車市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大；二是鋰電二輪車的滲透率持續(xù)提升。在電動(dòng)自行車領(lǐng)域，伴隨著快遞和即時(shí)配送物流市場(chǎng)的發(fā)展，近年來(lái)我國(guó)電動(dòng)自行車市場(chǎng)平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)興業(yè)證券研究報(bào)告，2020年中國(guó)電動(dòng)自行車產(chǎn)量達(dá)2，966．1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29．7%。未來(lái)，一方面，相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的落地提升了電動(dòng)二輪車的使用安全性，具備合法道路地位的共享電單車逐步受到政府支持；另一方面，隨著共享電動(dòng)自行車團(tuán)體運(yùn)營(yíng)政策的發(fā)布，電動(dòng)自行車共享出行運(yùn)營(yíng)規(guī)范化提高，哈羅、青桔、美團(tuán)等平臺(tái)共享電動(dòng)自行車的投放量有望進(jìn)一步增加。鋰電二輪車滲透率方面，新國(guó)標(biāo)、知名企業(yè)入局均將成為加速鋰電池替換鉛酸電池的長(zhǎng)期助力。一方面，2019年4月《電動(dòng)自行車安全技術(shù)規(guī)范》《電動(dòng)摩托車和電動(dòng)輕便摩托車通用技術(shù)條件》的正式實(shí)施，對(duì)電動(dòng)二輪車的整車質(zhì)量、電池電壓、電機(jī)功率以及最高車速等做出了具體要求，其中要求電動(dòng)自行車整車質(zhì)量不高于55kg。超規(guī)格的交通工具將被視為電動(dòng)摩托車或電動(dòng)輕型摩托車等機(jī)動(dòng)車進(jìn)行管理，使用門檻明顯提升，一是駕駛?cè)藛T需要具備駕駛證，二是車輛牌照的獲取難度也有所上升。目前鉛酸電池電動(dòng)自行車重量普遍在70kg以上，鉛酸電池重量約在20kg左右，在現(xiàn)有技術(shù)條件下，同樣容量的鋰電池重量?jī)H為鉛酸電池的五分之一，使用鋰電池可使整車質(zhì)量減少10kg以上。對(duì)終端消費(fèi)者而言，繼續(xù)選用配置鉛酸電池的自行車將面臨兩難選擇：要么選擇續(xù)航里程更長(zhǎng)，同時(shí)資質(zhì)要求更高、管理更嚴(yán)格的電動(dòng)（輕型）摩托車；要么選擇犧牲續(xù)航里程來(lái)滿足新國(guó)標(biāo)要求。因此，新國(guó)標(biāo)對(duì)電動(dòng)自行車的重量要求，加速了鋰電池對(duì)鉛酸電池的替代。另一方面，眾多行業(yè)領(lǐng)先的電池企業(yè)開始布局電動(dòng)二輪車領(lǐng)域。一方面，傳統(tǒng)鉛酸電池巨頭天能股份、超威電池已經(jīng)布局鋰電池產(chǎn)能，為鋰電池對(duì)鉛酸電池的替代進(jìn)行了技術(shù)儲(chǔ)備；另一方面，包括寧德時(shí)代、力神、國(guó)軒高科、比亞迪、比克電池在內(nèi)的鋰電池頭部企業(yè)均在積極布局小動(dòng)力圓柱電池領(lǐng)域。相關(guān)企業(yè)的加入將加速電動(dòng)二輪車用鋰電池的降本增效，強(qiáng)化鋰電二輪車競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)鋰電二輪車滲透率的進(jìn)一步提升。GGII預(yù)計(jì)2020-2025年期間，我國(guó)電動(dòng)二輪車用動(dòng)力鋰電池出貨量將增至35GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率29．26%。電動(dòng)工具應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬，無(wú)繩化趨勢(shì)與外資替代共同作用，國(guó)內(nèi)電動(dòng)工具鋰電池市場(chǎng)未來(lái)可期。電動(dòng)工具分為專業(yè)級(jí)與家用級(jí)，專業(yè)級(jí)主要應(yīng)用于建筑、維修等，而家用級(jí)側(cè)重個(gè)人消費(fèi)者市場(chǎng)，包括吸塵器、掃地機(jī)器人、割草機(jī)、吹雪機(jī)、洗滌器等。傳統(tǒng)的電動(dòng)工具主要通過(guò)電線插電驅(qū)動(dòng)，在使用時(shí)會(huì)存在諸多不便和安全隱患，譬如要尋找電源接口或自帶發(fā)電機(jī)，可能觸電和發(fā)生過(guò)載等。相比之下，無(wú)繩的充電式電動(dòng)工具優(yōu)勢(shì)突出。博世在1969年推出了全球首款充電電動(dòng)工具，但由于配套的鉛酸電池笨重、性能差，未能大規(guī)模推廣。隨著電池技術(shù)的發(fā)展，鎳鎘、鎳氫電池一定程度上改善了能量密度、循環(huán)性能等方面，但無(wú)繩電動(dòng)工具的整體性能仍與有線電動(dòng)工具存在差距，因此未成為主流。近年來(lái)，鋰電池技術(shù)突飛猛進(jìn)，在能量密度、循環(huán)壽命、充放電倍率上有明顯優(yōu)勢(shì)，同時(shí)更加環(huán)保，價(jià)格也隨電動(dòng)車行業(yè)的發(fā)展持續(xù)下降，在以創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）為首的龍頭企業(yè)引領(lǐng)下，鋰電池電動(dòng)工具有力加速了電動(dòng)工具的無(wú)繩化變革。電動(dòng)工具電池以鋰電池為主，并逐步取代鎳氫、鎳鎘電池。2019年全球鋰電池在無(wú)繩電動(dòng)工具中占比達(dá)到近87%。電動(dòng)工具用鋰電池以圓柱電池為主流，主要是由于圓柱電池工藝性能穩(wěn)定、尺寸靈活、配組方便，同時(shí)容易實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，非常適應(yīng)產(chǎn)品多樣、形態(tài)各異的電動(dòng)工具生產(chǎn)，因而國(guó)內(nèi)外企業(yè)的無(wú)繩電動(dòng)工具配套的電芯都以圓柱為主。進(jìn)入電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的主要壁壘（一）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)壁壘隨著鋰電池商業(yè)化應(yīng)用的快速發(fā)展，鋰電池新興技術(shù)不斷涌現(xiàn)，對(duì)電池精密結(jié)構(gòu)件及材料的要求不斷提升。電池精密結(jié)構(gòu)件方面，制造商需要在模具開發(fā)、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制等方面具備技術(shù)儲(chǔ)備和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)兼具快速響應(yīng)能力，才能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)、質(zhì)量穩(wěn)定和及時(shí)交付。鎳基導(dǎo)體材料方面，制造商需要在坯錠熔煉、軋制、熱處理、關(guān)鍵裝備及控制系統(tǒng)等方面具備技術(shù)儲(chǔ)備和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，才能實(shí)現(xiàn)均勻性好、表面質(zhì)量高的超薄鎳帶規(guī)?；a(chǎn)。因此，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料行業(yè)具備一定的技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)壁壘。（二）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)銷售渠道壁壘受鋰電池的生產(chǎn)要求高、技術(shù)發(fā)展快等特點(diǎn)的影響，鋰電池客戶對(duì)電池精密結(jié)構(gòu)件及材料供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量和研發(fā)能力的要求非常嚴(yán)格，體現(xiàn)為較長(zhǎng)的產(chǎn)品認(rèn)證周期與較高的合作緊密度，形成了銷售渠道壁壘。產(chǎn)品認(rèn)證方面，鋰電池客戶從產(chǎn)品送樣、驗(yàn)證、驗(yàn)廠再到供貨周期較長(zhǎng)，尤其是像松下、LG化學(xué)、寧德時(shí)代、比亞迪等國(guó)際一流電池廠商，所需時(shí)間通常需要1-3年，一旦供應(yīng)商與客戶確認(rèn)供貨關(guān)系后，出于供應(yīng)鏈與產(chǎn)品質(zhì)量安全的考慮，雙方合作關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定，新進(jìn)入者的客戶獲取難度較大，由此形成第一層壁壘；合作緊密度方面，客戶在進(jìn)行新型產(chǎn)品開發(fā)的時(shí)候，會(huì)優(yōu)先考慮供應(yīng)能力穩(wěn)定、技術(shù)水平較高、合作記錄良好的少數(shù)幾家合格供應(yīng)商進(jìn)行配套研發(fā)與送樣檢驗(yàn)，無(wú)形中將其他競(jìng)爭(zhēng)者排除在外，形成第二層壁壘。（三）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)生產(chǎn)壁壘隨著鋰電池行業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展，下游客戶的鋰電池型號(hào)、技術(shù)路線均未統(tǒng)一，因此電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商接受的訂單具有數(shù)量多、規(guī)格繁、交貨周期短等特征。對(duì)于以上訂單，制造商不僅需要進(jìn)行差異化的模具開發(fā)，同時(shí)還需要保證產(chǎn)品的高精密度與質(zhì)量穩(wěn)定性，對(duì)制造商的規(guī)?；a(chǎn)能力和產(chǎn)品質(zhì)量控制能力提出較高要求。制造商必須建立規(guī)范的生產(chǎn)管理模式、標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)流程、明確的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)和高效的生產(chǎn)組織方式，方能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的規(guī)模化生產(chǎn)。對(duì)潛在的進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，制造與管理經(jīng)驗(yàn)的缺乏將使得其難以確保產(chǎn)品質(zhì)量和交貨周期，從而形成了進(jìn)入壁壘。（四）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)資金壁壘電池精密結(jié)構(gòu)件及材料主要依靠機(jī)器設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，固定資產(chǎn)投資需求較大，同時(shí)也存在一定的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)需求，形成了該行業(yè)的資金壁壘，具體情況：其一，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商的主要產(chǎn)能來(lái)源于機(jī)器設(shè)備，因此對(duì)廠房、設(shè)備類固定資產(chǎn)投資需求較大，新進(jìn)入者難以在進(jìn)入之初快速形成較大規(guī)模的產(chǎn)能同現(xiàn)有制造商進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)；其二，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商的采購(gòu)付款、銷售收款間存在一定的現(xiàn)金流間隔，要求制造商具有較為充足的流動(dòng)資金用于業(yè)務(wù)的正常周轉(zhuǎn)。綜合來(lái)看，以上兩方面要求新進(jìn)入者具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，形成了資金壁壘。國(guó)內(nèi)電動(dòng)工具鋰電池市場(chǎng)規(guī)模（一）電動(dòng)工具市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大隨著消費(fèi)者在不同領(lǐng)域的需求被發(fā)掘，電動(dòng)工具廠商不斷開拓新產(chǎn)品線，近年來(lái)電動(dòng)工具市場(chǎng)一直保持著持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。根據(jù)AlliedMarketResearch統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年全球動(dòng)力工具市場(chǎng)規(guī)模為236．00億美元，預(yù)計(jì)到2027年可達(dá)到391．50億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為6．53%。（二）無(wú)繩電動(dòng)工具滲透率進(jìn)一步提升無(wú)繩電動(dòng)工具滲透率進(jìn)一步提升主要是由于：（a）因環(huán)保問(wèn)題，2017年歐盟新規(guī)全面禁止無(wú)線電動(dòng)工具使用鎳鎘電池；（b）鎳氫電池相較鋰電池而言，能量密度較低，低溫性能差，另外存在自放電等問(wèn)題；（c）鋰電池能量密度高、容量大、循環(huán)壽命好，能夠滿足電動(dòng)工具高倍率性和輕便化趨勢(shì)。（三）電動(dòng)工具外資廠商擴(kuò)產(chǎn)重心向大動(dòng)力電池轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)圓柱鋰電池廠商加速替代由于大動(dòng)力電池市場(chǎng)空間巨大，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年供需缺口較大，外資企業(yè)重點(diǎn)擴(kuò)產(chǎn)布局新能源汽車用鋰電池，而適逢圓柱鋰電池廠商在大動(dòng)力領(lǐng)域受挫，轉(zhuǎn)而向電動(dòng)工具領(lǐng)域進(jìn)行布局，目前億緯鋰能、力神電池、比克電池等鋰電池供應(yīng)商分別通過(guò)了TTI、博世、史丹利百得、寶時(shí)得等一家或多家知名電動(dòng)工具廠商的認(rèn)證。綜上，國(guó)內(nèi)電動(dòng)工具用鋰電池市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)大。鋰電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局從地區(qū)分布來(lái)看，經(jīng)過(guò)多年政策鼓勵(lì)，我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，松下、LG化學(xué)、三星SDI等主要鋰電池外資制造商在我國(guó)均設(shè)有生產(chǎn)基地，目前中國(guó)已成為全球最主要的鋰電池產(chǎn)地之一。（一）動(dòng)力鋰電池競(jìng)爭(zhēng)格局在汽車動(dòng)力