畢業(yè)其次次修改

本文格式為Word版，下載可任意編輯——畢業(yè)其次次修改西華大學(xué)畢業(yè)論文

經(jīng)過以上的計算，信貸人員認(rèn)為該企業(yè)的營運(yùn)狀況良好，并作出了認(rèn)同貸款的決策。但我們細(xì)心觀測可以發(fā)現(xiàn)，2023年的銷售利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2023年及同行業(yè)的銷售利潤率，2023年的利潤總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于主營業(yè)務(wù)收入，但是分析2023年的資產(chǎn)負(fù)債表我們發(fā)現(xiàn)，數(shù)據(jù)與同行業(yè)相差不大。因此，我們基本可以推斷出該借款企業(yè)提供的報表是虛假的。

（二）財務(wù)數(shù)據(jù)的可持續(xù)性分析簡單化

由于財務(wù)報表數(shù)據(jù)自身的局限性，在歷史成本法下編制造成信息的短期性，根據(jù)此報表的信息進(jìn)行財務(wù)分析，出來的結(jié)果就具有短期性。企業(yè)財務(wù)報表描述的生產(chǎn)經(jīng)營活動、盈利能力、償債能力等信息都只是對以往經(jīng)營業(yè)績的介紹，再優(yōu)秀的財務(wù)報表數(shù)據(jù)都無法向我們保證企業(yè)在未來的生產(chǎn)經(jīng)營中會一直保持。而交行現(xiàn)行的財務(wù)報表分析都是建立在未來是歷史的延伸的前提下的，忽視了企業(yè)當(dāng)前財務(wù)形式在未來是否可持續(xù)的問題，根據(jù)以往的財務(wù)數(shù)據(jù)分析出漂亮的經(jīng)營業(yè)績，就認(rèn)為企業(yè)未來的經(jīng)營業(yè)績一定良好。因此交行根據(jù)具有短期性的財務(wù)分析所做出的信貸決策也具有短期性。

A公司是一家制約企業(yè)，是交行在2023年的一個信貸客戶，在A公司向交行重慶渝中支行申請貸款后，渝中支行客戶經(jīng)理根據(jù)A公司提供的近三年財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行報表分析，三張報表的整理數(shù)據(jù)以及所得財務(wù)指標(biāo)見附表1—4?，F(xiàn)在我們截取一部分重要的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析：項(xiàng)目2023年2023年154.02100.0750.564.1748.622023年162.1497.4248.895.5451.38行業(yè)平均值142.99119.3141.847.8332.78滾動比率（%）171.41速動比率（%）110.83資產(chǎn)負(fù)債率(%)利息保障倍數(shù)銷售利潤率(%)52.962.4849.12根據(jù)上表，我們可以發(fā)現(xiàn)短期償債能力指標(biāo)中的滾動比率、速動比率接近行業(yè)平均值，顯示出其變現(xiàn)能力較好，短期債務(wù)的保障能力較強(qiáng)。長期償債能力指標(biāo)中的資產(chǎn)負(fù)債率雖劣于行業(yè)平均值，但是也是處于合理水平，再加上利息保障

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倍數(shù)與銷售利潤率都高于行業(yè)平均值，說明對長期債務(wù)的保障能力較強(qiáng)。因此客戶經(jīng)理在撰寫貸前調(diào)查報告時，建議將該企業(yè)列入積極進(jìn)入類客戶，故可適度增加現(xiàn)有的授信額度。但我們通過調(diào)查2023年財務(wù)報表月報時可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的財務(wù)狀況雖然在2023—2023比較良好，但2023年開始財務(wù)狀況明顯減弱，經(jīng)過實(shí)際調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)在三年期間公司有大額資金入賬，但都屬于短期性，未在以后年度持續(xù)。

（三）財務(wù)分析指標(biāo)重“量〞不重“質(zhì)〞

交行在對借款企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析時，主要是分析企業(yè)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力，進(jìn)而為信貸業(yè)務(wù)提供決策依據(jù)。然而，財務(wù)分析指標(biāo)重“量〞而不重“質(zhì)〞，譬如說交行現(xiàn)行財務(wù)報表分析中利用滾動比率和速動比率來評價企業(yè)的短期償債能力，但尋常狀況下，絕大多數(shù)的滾動資產(chǎn)沒有清償能力，難以變現(xiàn)，譬如說存貨以及待攤費(fèi)用不能很快或者不能轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金進(jìn)行償債，因此即使計算出滾動比率較高，也不表示借款企業(yè)短期償債能力強(qiáng)。速動資產(chǎn)盡管在計算過程中將變現(xiàn)較慢的存貨進(jìn)行了扣除，但是還不能確定應(yīng)收賬款能否收回以及壞賬準(zhǔn)備是否足額計提，因此對速動資產(chǎn)造成了很大程度的影響。所以，速動資產(chǎn)中假使存在諸多的不良應(yīng)收款項(xiàng)，就很難將其短期償債能力科學(xué)合理地判斷出來。交行信貸人員在進(jìn)行財務(wù)報表分析時也習(xí)慣套用模板，簡單忽視深層次原因，分析過程往往流于形式，忽視了借款企業(yè)的行業(yè)狀況、監(jiān)管環(huán)境以及某些需要剔除的因素（如借款企業(yè)一些不真實(shí)的資產(chǎn)及負(fù)債），因而實(shí)際效果并不是很理想。以致于信貸人員只注意到財務(wù)的表面數(shù)字變化，而忽略了變化背后更深層次的原因。以下是交行對某借款企業(yè)2023年和2023年部分財務(wù)分析指標(biāo)計算結(jié)果：年份財務(wù)指標(biāo)銷售收入應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售成本3714.248764.243449.2642262.96133038.3239312.132023年2023年6

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存貨存貨周轉(zhuǎn)率59470.58103994.81從上表可以看出，從2023年到2023年該企業(yè)的存貨庫存量大約增加了一倍，存貨周轉(zhuǎn)率大約加快了八倍；應(yīng)收賬款由876萬元增加到1330萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大約加快了八倍。應(yīng)收賬款和存貨的增長速度過快，甚至超過銷售收入的增長速度，從表面上看有兩個可能性，一是企業(yè)在虛增收入，二是企業(yè)的賒賬政策在放松，這就意味著借款企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)惡化和壞賬的可能性增大。然而經(jīng)過深入調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)之所以有這樣的變化，是由于該企業(yè)改善了產(chǎn)品質(zhì)量，使其主導(dǎo)產(chǎn)品需求旺盛，產(chǎn)銷率迅速提高，因此我們根據(jù)深層次調(diào)查和表層分析可以得到兩種截然不同的結(jié)果。

四、銀行信貸調(diào)查中財務(wù)報表分析優(yōu)化的措施

（一）引入報表間勾稽關(guān)系的審核，發(fā)現(xiàn)作假、舞弊現(xiàn)象

企業(yè)財務(wù)報表的作假和舞弊行為會使企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量狀況遭到掩蓋。假使財務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性遭到破壞，那么即使使用再好的財務(wù)報表分析技術(shù)，最終得出的結(jié)論也是錯誤的，所以加大對財務(wù)數(shù)據(jù)作假、舞弊的識別，有利于銀行作出正確的信貸調(diào)查以及決策。財務(wù)報表內(nèi)部具有勾稽關(guān)系，利用勾稽關(guān)系可以進(jìn)一步識別作假、舞弊現(xiàn)象，從而完善對企業(yè)現(xiàn)狀的正確認(rèn)識。財務(wù)報表要達(dá)到以下勾稽關(guān)系：

1、本期報表內(nèi)部各項(xiàng)目之間勾稽關(guān)系審查

資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

損益表：利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-營業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財務(wù)費(fèi)用+投資收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收支凈額

現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量+籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量

2、本期與上期報表之間勾稽關(guān)系審查

本期期初數(shù)=上期期末數(shù)，本期期末數(shù)=上期期末數(shù)+本期發(fā)生數(shù)。

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3、主表與主表、主表與附表之間勾稽關(guān)系審查

利潤表中凈利潤應(yīng)等于資產(chǎn)負(fù)債表中未分派利潤；資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)增加額應(yīng)與凈利潤扣股東分紅后的余額一致，假使不一致，則應(yīng)檢查資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本及資本公積項(xiàng)目的增減變化，查閱會計報表附注中有無股東增減資、資產(chǎn)評估增值及接收捐贈等相關(guān)狀況的說明，營業(yè)執(zhí)照中注冊資本有無作相應(yīng)變更，如差額部份不能得到相關(guān)方面驗(yàn)證，也未得到合理的解釋，則財務(wù)報表的真實(shí)性值得懷疑。

（二）引入現(xiàn)金流量分析，調(diào)查財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可持續(xù)性

分析財務(wù)數(shù)據(jù)的可持續(xù)性，應(yīng)當(dāng)探究企業(yè)績效的組成以及績效形成的原因。只有了解了上面兩個數(shù)據(jù)的變化趨勢，我們才能預(yù)計出企業(yè)績效未來的發(fā)展。而企業(yè)未來的盈利能力，很大程度上決定了銀行是否能夠按時收回信貸資金本息。

現(xiàn)金流量表是現(xiàn)金及其等價物的增減變化后的狀況的動態(tài)報表，具有顯明的綜合性、可比性。但是只有經(jīng)過對原始的數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理和分析，我們才能了解企業(yè)財務(wù)狀況變化的原因、趨勢及后果，有利于我們分析企業(yè)績效形成的動因，為銀行進(jìn)行持續(xù)性分析提供依據(jù)。引入現(xiàn)金流量指標(biāo)分析，并根據(jù)現(xiàn)金滾動性、獲現(xiàn)能力、財務(wù)彈性、收益質(zhì)量以及現(xiàn)金的預(yù)計進(jìn)行分析，全面了解企業(yè)的經(jīng)營水平，測定企業(yè)的償債能力，反映企業(yè)的支付能力，并根據(jù)現(xiàn)金的預(yù)計調(diào)查、研究、確定影響借款人以前現(xiàn)金流量因素的發(fā)展變化狀況，研究財務(wù)數(shù)據(jù)的可持續(xù)性。

1、滾動性分析

真正能用于歸還債務(wù)的是現(xiàn)金流量，因此通過現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較透露的滾動性更能表達(dá)企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力，反映企業(yè)的償債能力。

表1滾動性分析指標(biāo)內(nèi)容項(xiàng)目現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/本期到期的數(shù)值越大，歸還到期債務(wù)能力越強(qiáng)≥1，企業(yè)歸還到期債務(wù)的資金充沛；計算公式評價一般性規(guī)律8

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債務(wù)0.5，企業(yè)歸還短期借款的能力比較好>0.25，企業(yè)還款能力比較好現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/負(fù)債總額

2、獲取現(xiàn)金能力分析

獲取現(xiàn)金的能力是通過經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額和投入資源的比值來反映。通過對比值的分析，我們可以知道企業(yè)為再生產(chǎn)提供的資金儲存是否能夠保證企業(yè)的正常運(yùn)行，即通過銷售產(chǎn)品得到的現(xiàn)金收入是否在企業(yè)內(nèi)部獲得了良性的循環(huán)。

表2獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)內(nèi)容項(xiàng)目銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/銷售額數(shù)值越大，貨款回收速度越快，發(fā)生壞賬的風(fēng)險越小，對應(yīng)收賬款的管理越好每股營業(yè)現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金流量數(shù)值越大，支付股利0.2，銷售收入變現(xiàn)能力高，資金回收快，公司可運(yùn)作資金充盈計算公式評價一般性規(guī)律凈額/普通股股數(shù)能力越強(qiáng)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量凈額/全部資產(chǎn)比值越大，資產(chǎn)利用效果越好，獲取現(xiàn)金能力越強(qiáng)

3、財務(wù)彈性的分析

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1、實(shí)收資本2、資本公積3、盈余公積

1300248526501300248631601300248635510151000.0419.25003910012.37附件二：

A公司近三年利潤表變動狀況（單位：萬元）項(xiàng)目2023年2023年2023年2023-2023數(shù)據(jù)差異2023-2023數(shù)據(jù)差異金額百分比（%）主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)利潤銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用投資收益營業(yè)外收入利潤總額凈利潤458922992254232175126405004994015121258124902591673139622507296205477267727342921798155100655947553228223627-78-12562-25023021911.5912.2710.4711.64-4.45-47.356200-5046.0954.6135696244331251638-244-170-145金額百分比（%）6.953.729.8012.747.4711.5161.29-97.60-23.32-23.39

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附件三：

A公司現(xiàn)金流量指標(biāo)一覽表

（單位：萬元）年份項(xiàng)目現(xiàn)金流量合計經(jīng)營性現(xiàn)金流量投資性現(xiàn)金流量籌資性現(xiàn)金流量

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202320232023122711-190-399-33-65-217249-2153019-264西華大學(xué)畢業(yè)論文

附件四：

A公司近三年償債能力指標(biāo)分析

項(xiàng)目短期償存貨周轉(zhuǎn)率債能應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.640.7552.9610.9849.126.206.300.342.483.082.161.700.8050.5615.6748.626.929.270.374.172.707.941.740.8148.8911.5451.385.626.650.395.542.195.637.051.6341.8413.7232.7811.1613.850.957.839.549.701.051.141.034.77滾動比率（%）速動比率（%）2023年171.41110.832023年154.02100.072023年行業(yè)平均值162.14142.9997.42119.31力滾動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率長期償債能資產(chǎn)負(fù)債率(%)成本費(fèi)用利潤率(%)銷售利潤率(%)總資產(chǎn)報酬率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率利息保障倍數(shù)總資產(chǎn)增長率(%)凈資產(chǎn)增長率(%)

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致謝

四年的大學(xué)學(xué)習(xí)生活轉(zhuǎn)瞬間己進(jìn)入了尾聲，在西華大學(xué)生活的這幾年里，這里的每一個人，每一處風(fēng)景都給我留下了美好而深刻的印象。在即將離開的時刻，心里既有留戀，也有期盼。這篇畢業(yè)論文，為我的學(xué)習(xí)劃上了一個句號，希望也是一個新的起點(diǎn)。

四年中，我學(xué)到了大量專業(yè)知識，當(dāng)然，這都離不開工商管理學(xué)院所有老師的培養(yǎng)和教育。在工商管理學(xué)院求學(xué)的這段日子將令我終身難忘